24. ordentliche Hauptversammlung der Erste Group Bank AG 17. Mai 2017 Wiener Stadthalle
Friedrich Rödler Vorsitzender des Aufsichtsrats
Erster Punkt der Tagesordnung Bericht des Vorsitzenden des Vorstands über das Geschäftsjahr 2016 3
Bericht über das Geschäftsjahr 2016 der Erste Group Bank AG (konsolidiert) Andreas Treichl Vorsitzender des Vorstands
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Wirtschaftliche Rahmenbedingungen Robustes wirtschaftliches Umfeld in den Märkten der Erste Group 2016 2017 Reales BIP-Wachstum (in %) Beitrag Inlandsnachfrage zum BIP-Wachstum (in %) 4,8 4,3 5,9 5,6 1,5 1,5 2,7 2,3 3,3 3,1 2,0 3,4 3,2 2,9 1,9 1,4 1,6 2,4 1,5 2,2 3,6 3,4 3,1 0,4 AT CZ SK RO HU HR AT CZ SK RO HU HR CEE Volkswirtschaften wuchsen in 2016 stärker als die Eurozone (BIP der Eurozone +1,8%) Inlandsnachfrage blieb in 2016 wesentlicher Wachstumsfaktor Beitrag der Exporte zum BIP-Wachstum war 2016 unbedeutend 6
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen Solide Staatsfinanzen in den Märkten der Erste Group 2016 2017 Budgetdefizit (in % des BIP) Staatsverschuldung (in % des BIP) 0,5 85 81 Maastrichtgrenze: 60% 74 74 84 82-0,6-1,2-1,4-1,6-1,5-1,6 37 36 52 52 37 39-2,2-2,8-2,2-2,7 Maastrichtgrenze: -3% -3,5 AT CZ SK RO HU HR AT CZ SK RO HU HR Budgetdefizit in allen Märkten, ausgenommen Rumänien, innerhalb der Maastrichtgrenze Staatsverschuldung in den meisten Märkten innerhalb der 60% Maastrichtgrenze; Österreich, Ungarn und Kroatien stellen Ausnahmen dar, aber mit positivem Trend 7
Geschäftsumfeld Historisch niedriges Zinsumfeld bringt Herausforderungen mit sich 3m Interbank 10-year Gov Österreich Tschechische Republik Rumänien 0,74% -0,02% 0,46% -0,23% 0,67% 0,31% 0,43% 0,29% 3,50% 1,10% 3,36% 0,65% 2015 2016 EZB senkte im März 16 Diskontsatz auf 0%; Beibehaltung der expansiven Geldpolitik 2015 2016 Die Nationalbank belässt seit Nov 2012 ein extrem niedriges Zinsniveau von 0,05% 2015 2016 Die Nationalbank senkte im Mai 2015 den Referenzzinssatz auf das historische Tief von 1,75% Slowakei Ungarn Kroatien 0,82% -0,02% 0,58% -0,23% 3,44% 1,61% 3,19% 1,06% 0,98% 0,73% 2015 2016 Teil der Eurozone, daher sind die EZB- Zinssätze in SK anzuwenden Quelle: Bloomberg 2015 2016 Senkung des Leitzinses im Mai 16 auf historisches Tief von 0,9% 2015 2016 Die Nationalbank belässt seit 2015 den Referenzzinssatz bei 3,0% 8
Geschäftsentwicklung: Kundenkredite und Einlagen Fortgesetztes Kreditwachstum, starke Einlagenbasis, ausgewogenes Geschäft Dez. 15 Dez. 16 Kundenkredite (netto) Kundeneinlagen Kredit-Einlagen-Verhältnis Gruppe AT/EBOe AT/SK AT/SOe CZ RO SK HU HR RS Sonstige(s) 29,5 30,6 38,0 39,5 12,1 12,1 19,7 21,4 7,2 7,1 9,3 10,2 3,1 3,2 6,0 5,8 0,7 0,8 0,3 0,1 125,9 130,7 in EUR Mrd -0,5 3,7 4,1 9,4 10,6 10,7 11,4 4,0 4,6 5,4 5,7 0,6 0,7 0,0 30,3 31,8 37,9 39,9 26,4 29,2 127,9 138,0 in EUR Mrd 98,4% 94,7% 97,4% 96,1% 100,5% 98,8% 326,9% 297,3% 74,6% 73,2% 75,9% 66,8% 87,3% 89,7% 77,9% 70,4% 111,3% 100,8% 107,3% 117,9% Nicht aussagekräftig 9
Geschäftsentwicklung: Betriebserträge und -aufwendungen Betriebserträge bleiben unter Druck, regulatorisch und IT-getriebene Kostensteigerung Betriebserträge Betriebsaufwendungen 6.772 255 210-1,0% 6.703 261 284 1.862 1.783 in EUR Mio 3.869 445 +4,1% 4.028 453 1.179 1.236 in EUR Mio 4.445 4.375 2.245 2.339 2015 2016 2015 2016 Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis Sonstige Einnahmen Personalaufwand Sachaufwand Abschreibung und Amortisation 10
Geschäftsentwicklung: Betriebsergebnis und Kosten-Ertrags-Relation Betriebsergebnis im Jahresvergleich rückläufig 2015 2016 Gruppe AT/EBOe AT/SK AT/SOe CZ RO SK HU HR RS Sonstige(s) -104-157 Geografische Segmente 400 391 469 424 323 326 751 713 340 266 334 320 157 145 215 213 19 21 in EUR Mio 2.903 2.663 57,1% 60,2% 61,6% 63,1% 67,3% 70,7% 51,6% 52,2% 47,6% 48,5% 50,1% 56,8% 44,3% 46,2% 53,5% 57,5% 46,6% 47,7% 66,9% 65,2% Nicht aussagekräftig Zusammenfassung Rückläufiges Betriebsergebnis in allen Ländern, ausgenommen Serbien Druck auf das Betriebsergebnis in: Rumänien aufgrund des NPL-Abbaus Der Tschechischen Republik aufgrund des Niedrigzinsumfelds und der Gebührenbegrenzung für das Kartengeschäft Sparkassen als Folge gestiegener Betriebsaufwendungen 11
Geschäftsentwicklung: Risikokosten Risikokosten sinken in allen Segmenten 2015 2016 Gruppe AT/EBOe AT/SK AT/SOe CZ RO SK HU HR RS Sonstige(s) -16-62 -92 Geografische Segmentierung 59 29 84 54 24 79 97 70 58 48 106 167 48 11 4 85 71 729 196-2,19% in EUR Mio -0,18% -0,69% 0,56% 0,15% 0,20% 0,10% 0,21% 0,13% 0,61% 0,18% 0,51% 0,36% 0,68% 0,53% 2,37% 2,44% 0,72% 1,78% 0,63% Nicht aussagekräftig Zusammenfassung Durchgängig gesundes oder verbessertes Kreditrisikoumfeld in: Österreich, gestützt durch alle drei Sub- Segmente Rumänien und Ungarn, begünstigt durch Auflösungen von Risikovorsorgen In allen anderen CEE-Märkten 12
Geschäftsentwicklung: Kreditqualität in 2016 Deutliche Verbesserung der Kreditqualität in allen Segmenten Dez. 15 Dez. 16 NPL-Volumen NPL-Quote NPL-Deckung (exkl Sicherheiten) Gruppe AT/EBOe AT/SK AT/SOe CZ RO SK HU HR RS Sonstige(s) 6.678 861 781 2.219 1.980 1.345 686 834 695 1.712 928 540 475 655 339 1.032 704 75 56 41 33 9.314 in EUR Mio 7,1% 4,9% 2,9% 2,5% 5,6% 4,9% 10,5% 5,5% 4,1% 3,2% 11,8% 20,2% 5,6% 4,5% 9,7% 18,7% 15,3% 11,2% 10,5% 6,8% 13,5% 31,3% 64,5% 69,1% 62,6% 59,3% 57,7% 58,1% 53,2% 63,9% 72,4% 82,8% 77,4% 85,3% 65,7% 72,1% 59,0% 75,0% 67,4% 72,4% 88,4% 99,1% 99,8% 96,7% 13
Geschäftsentwicklung: Sonstiges Ergebnis Sonstiges Ergebnis trotz erhöhter Bankensteuern leicht verbessert Sonstiges Ergebnis * Abgaben auf Bankaktivitäten in EUR Mio in EUR Mio -236-535 -517-389 2015 2016 Leichte Verbesserung im sonstigen Ergebnis als Folge des Verkaufs der VISA-Beteiligungen 2015 2016 Höhere Bankensteuern aufgrund der Einmalzahlung in Österreich *) Enthält den sonstigen betrieblichen Erfolg und Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, nicht erfolgswirksam zum Fair Value bilanziert (netto) 14
Geschäftsentwicklung: Ergebnis vor Steuern und Steuern vom Einkommen Weitere Verbesserung im Ergebnis vor Steuern Ergebnis vor Steuern Steuern vom Einkommen 1,639 1,950 in EUR Mio in EUR Mio 2015 2016 Risikokosten auf historisch niedrigem Niveau führen zu einer weiteren Verbesserung des Ergebnisses vor Steuern -364-414 2015 2016 Steuerquote 2016 bei 21,2% 15
Geschäftsentwicklung: Nettoergebnis und Dividende Dividendenzahlung auf EUR 1,0 pro Aktie verdoppelt Nettoergebnis Dividende in EUR Mio in EUR 968 1.265 +100,0% 1,0 0,5 2015 2016 2015 2016 Höchster Nettogewinn der Unternehmensgeschichte Ausschüttungsquote entspricht 34,0% 16
Geschäftsentwicklung: Regulatorisches Kapital Kapitalaufbau setzt sich 2016 fort, harte Kernkapitalquote (CET 1) bei 13,4% Regulatorisches Kapital (EUR Mrd) Risikogewichtete Aktiva (EUR Mrd) Kapitalquoten (in %) 17,6 5,4 18,8 5,2 98,3 10,8 2,8 101,8 3,6 15,1 12,3 12,3 17,9 13,4 13,4 18,5 12,1 13,6 84,7 83,1 2015 2016 2015 2016 2015 2016 CET1 Tier 2 Kredit-RWA Markt-Risiko CET1 Tier 1 Eigenmittel Op-Risiko 17
Zusammenfassung des Ergebnisses Q1 17 Geringerer Zinsüberschuss belastet Betriebsergebnis Betriebserträge Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis 1.637 50 51-1,4% 1.615 57 49 443 458 in EUR Mio in EUR Mio in EUR Mio 1.009 110 +0,9% 1.018 114 334 332 620-3,4% 599 1.092 1.051 565 572 1-3 16 1-3 17 1-3 16 1-3 17 1-3 16 1-3 17 Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis Sonstige Einnahmen Personalaufwand Sachaufwand Abschreibung und Amortisation 18
Zusammenfassung des Ergebnisses Q1 17 Nettogewinn im ersten Quartal 2017 leicht rückläufig Risikokosten Sonstiges Ergebnis Nettoergebnis 56 +16,7% in EUR Mio in EUR Mio in EUR Mio 66-4,6% 275 262-137 -99 1-3 16 1-3 17 Risikokosten bleiben trotz Anstiegs auf historisch niedrigem Niveau 1-3 16 1-3 17 Sonstiges Ergebnis verbessert sich insbesondere aufgrund geringerer Bankensteuer in Österreich 1-3 16 1-3 17 Eigenkapitalrendite (ROTE) von 9,8% 19
Zusammenfassung des Ergebnisses Q1 17 Kreditwachstum bei sehr guter Kreditqualität Kundenkredite (netto) Kundeneinlagen NPL-Quote +1,8% in EUR Mio +4,9% in EUR Mio 130.654 132.992 138.013 144.707 4,9% 4,9% Dez. 16 März 17 Kundenkredite steigen vor allem in der Tschechischen Republik Dez. 16 März 17 Fortgesetzter Zufluss von Kundeneinlagen trotz des niedrigen Zinsumfelds Dez. 16 März 17 Kreditqualität bleibt im ersten Quartal auf sehr gutem Niveau 20
Entwicklung des Aktienkurses Seit Jahresbeginn 2017 Kursanstieg von 21%, im Jahresvergleich plus 46% 35 30 in EUR 25 20 15 21
Schlussbemerkung Ausblick 2017 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 2017 Reales BIP-Wachstum von 1,5 bis 4,5% für 2017 in CEE und Österreich erwartet Reales BIP-Wachstum in erster Linie durch robuste Inlandsnachfrage getragen; in CEE sollten Reallohnzuwächse und sinkende Arbeitslosigkeit die Wirtschaftstätigkeit fördern Beibehaltung der Haushaltsdisziplin der CEE-Staaten Geschäftsaussichten 2017 ROTE-Ziel für 2017 von über 10% (basierend auf dem durchschnittlichen um immaterielle Vermögenswerte bereinigten Eigenkapital 2017) Annahmen für 2017: bestenfalls stabile Einnahmen (unter Zugrundelegung eines Nettokreditwachstums von über 5%), ein Kostenanstieg von 1 bis 2% im Zusammenhang mit der Umsetzung regulatorischer Vorgaben und Digitalisierung, ein Anstieg der Risikokosten wenn auch auf ein im langjährigen Vergleich immer noch niedriges Niveau, ein positiver Effekt auf das sonstige betriebliche Ergebnis dank niedrigerer Bankensteuer in Österreich Risikofaktoren für die Prognose Risiken im Zusammenhang mit der expansiven Geldpolitik der Zentralbanken, inklusive Negativzinsen Politische Risiken, beispielsweise diverse Wahlen in den wichtigsten EU-Volkswirtschaften Geopolitische und weltwirtschaftliche Entwicklungen Konsumentenschutzaktivitäten 22
Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Erläuterung der Tagesordnungspunkte Friedrich Rödler Vorsitzender des Aufsichtsrats
Zweiter Punkt der Tagesordnung Verwendung des Bilanzgewinnes 25
Dritter Punkt der Tagesordnung Entlastung der Mitglieder des Vorstands 26
Vierter Punkt der Tagesordnung Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats 27
Fünfter Punkt der Tagesordnung Vergütung für die Mitglieder des Aufsichtsrats 28
Sechster Punkt der Tagesordnung Wahl eines zusätzlichen Abschlussprüfers 29
Siebenter Punkt der Tagesordnung Wahlen in den Aufsichtsrat 30
Achter Punkt der Tagesordnung Erwerb eigener Aktien zum Zweck des Wertpapierhandels 31
Neunter Punkt der Tagesordnung Erwerb eigener Aktien ohne besondere Zweckbindung 32
Zehnter Punkt der Tagesordnung Erwerb eigener Aktien zum Zweck des Anbietens an Arbeitnehmer, Vorstandsmitglieder oder an eine Privatstiftung 33
Elfter Punkt der Tagesordnung Änderungen der Satzung 34
24. ordentliche Hauptversammlung der Erste Group Bank AG Fragen der Aktionäre & Antworten
24. ordentliche Hauptversammlung der Erste Group Bank AG Abstimmungen
Zweiter Punkt der Tagesordnung Verwendung des Bilanzgewinnes 37
Dritter Punkt der Tagesordnung Entlastung der Mitglieder des Vorstands 38
Vierter Punkt der Tagesordnung Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats 39
Fünfter Punkt der Tagesordnung Vergütung für die Mitglieder des Aufsichtsrats 40
Sechster Punkt der Tagesordnung Wahl eines zusätzlichen Abschlussprüfers 41
Siebenter Punkt der Tagesordnung Wahlen in den Aufsichtsrat 42
Achter Punkt der Tagesordnung Erwerb eigener Aktien zum Zweck des Wertpapierhandels 43
Neunter Punkt der Tagesordnung Erwerb eigener Aktien ohne besondere Zweckbindung 44
Zehnter Punkt der Tagesordnung Erwerb eigener Aktien zum Zweck des Anbietens an Arbeitnehmer, Vorstandsmitglieder oder an eine Privatstiftung 45
Elfter Punkt der Tagesordnung Änderungen der Satzung 46
24. ordentliche Hauptversammlung der Erste Group Bank AG Vielen Dank für Ihre aktive Teilnahme!