Erste Group Ergebnis 2015: EUR 968,2 Mio Gewinn 4,2% Kreditwachstum 12,3% Kernkapitalquote 50 Cent Dividende

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1 Erste Group Ergebnis : EUR 968,2 Mio Gewinn 4,2% Kreditwachstum 12,3% Kernkapitalquote 50 Cent Dividende Pressekonferenz 26. Februar 2016

2 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen Robustes wirtschaftliches Umfeld in den Märkten der Erste Group 2016 Reales BIP-Wachstum (in %) Beitrag Inlandsnachfrage zum BIP-Wachstum (in %pkt) 4,5 3,43,5 3,8 3,6 4,6 4,3 4,9 4,5 0,9 1,7 2,4 2,7 2,2 1,5 1,5 1,3 0,7 2,0 2,1 1,7 1,1 0,80,9 AT HU AT HU CEE Volkswirtschaften wuchsen in stärker als die Eurozone (BIP der Eurozone +1,5%), positiver Ausblick für 2016 Inlandsnachfrage wesentlicher Wachstumsfaktor, unterstützt durch Lohnwachstum und niedrige Inflationsraten in CEE Beitrag der Exporte zum BIP-Wachstum war neutral 2

3 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen Solide Staatsfinanzen in den Märkten der Erste Group 2016 Budgetdefizit (in % des BIP) Staatsverschuldung (in % des BIP) Maastrichtgrenze: 60% ,4-1,9-1,3-1,5-2,7-2,0-1,6-2,8-2,0-2, Maastrichtgrenze: -3% -4,3-4,8 AT HU AT HU Budgetdefizit in allen Märkten, ausgenommen Kroatien, innerhalb der Maastrichtgrenze Staatsverschuldung in den meisten Märkten besser als im Rest von Europa 3

4 Geschäftsumfeld Historisch niedriges Zinsumfeld bringt Herausforderungen mit sich 3m Interbank 10-year Gov Österreich Tschechische Republik Rumänien 1,48% 1,11% 1,55% 1,11% 4,57% 4,03% 0,21% 0,10% 0,36% 0,33% 2,29% 1,70% EZB kürzte im September den Diskontsatz auf 0,05%; Beibehaltung der expansiven Geldpolitik Die Nationalbank belässt seit November 2012 ein extrem niedriges Zinsniveau von 0,05% Die Nationalbank kürzte im Mai den Referenzzinssatz auf das historische Tief von 1,75% 1,93% Slowakei Ungarn Kroatien 4,80% 4,12% 1,38% 0,73% 0,86% 0,21% 0,10% 2,41% 2,01% Teil der Eurozone, daher sind die EZB- Zinssätze in anzuwenden Quelle: Bloomberg Kürzung des Basiszinssatzes im Juli auf historisches Tief von 1,35% und schließt damit Senkungszyklus ab Die Nationalbank belässt seit Mitte 2011 den Referenzzinssatz bei 7,0% 4

5 Geschäftsentwicklung: Kundenkredite und Einlagen Kredit- und Einlagenwachstum über 4%, stabiles Kredit-/Einlagen-Verhältnis Dez. 14 Dez. 15 Gruppe AT/EBOe AT/ Kundenkredite (netto) AT/SOe 11,7 12,1 18,0 19,7 7,2 7,2 8,0 9,3 HU 3,6 3,1 6,1 6,0 RS 0,5 0,7 0,3 Sonstige(s) 0,3 28,3 29,5 37,0 38,0 120,8 125,9 in EUR Mrd Kundeneinlagen 29,9 30,3 36,1 37,9 4,0 3,7 24,5 26,4 8,9 9,4 9,7 10,7 3,9 4,0 5,0 5,4 0,6 0,6-0,5 0,1 122,6 127,9 in EUR Mrd Kredit-Einlagen-Verhältnis 98,6% 98,4% 94,6% 97,4% 102,6% 100,5% 294,2% 327,9% 73,5% 74,6% 81,4% 75,9% 83,1% 87,3% 90,8% 77,9% 122,7% 111,3% 94,5% 107,3% Nicht aussagekräftig 5

6 Geschäftsentwicklung: Betriebserträge und -aufwendungen Rückgang bei Zinsertrag und Handelsergebnis spiegelt Zinsumfeld wider Betriebserträge Betriebsaufwendungen 6, ,870-1,5% 6, ,862 +2,2% 3,787 3, ,137 1,179 4,495 4,445 2,184 2,245 Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handels- und Fair Value-Ergebnis Sonstige Einnahmen Personalaufwand Sachaufwand Abschreibung und Amortisation 6

7 Geschäftsentwicklung: Betriebsergebnis und Kosten-Ertrags-Relation Niedrigzinsumfeld drückt auf Betriebsergebnis Gruppe AT/EBOe AT/ AT/SOe HU RS -53 Sonstige(s) -65 Geografische Segmente ,091 2,903 55,1% 57,1% 61,8% 61,6% 67,6% 67,5% 52,0% 50,7% 45,7% 48,0% 45,3% 50,7% 44,9% 44,4% 39,7% 54,1% 45,9% 46,8% Nicht aussagekräftig 76,4% 68,4% Zusammenfassung Stabile Geschäftsentwicklung, insbesondere in: EB Oesterreich Sparkassen Sonstiges Österreichgeschäft Slowakei Druck auf das Ergebnis in: Rumänien aufgrund des NPL-Abbaus und niedriger Volumina bedienter Kredite Ungarn aufgrund rückläufiger Volumina als Folge von Regierungsmaßnahmen Der Tschechischen Republik aufgrund des Niedrigzinsumfelds 7

8 Geschäftsentwicklung: Risikokosten Risikokosten sinken (-65%) im Jahresvergleich fast überall, besonders in Rumänien Gruppe AT/EBOe AT/ AT/SOe HU RS Sonstige(s) 81 Geografische Segmentierung ,084-0,18% 1,63% 0,56% 0,36% 0,20% 0,50% 0,21% 2,15% 0,65% 0,73% 0,51% 0,64% 0,68% 3,05% 2,37% 2,28% 2,44% 2,73% 1,78% 9,39% Nicht aussagekräftig Zusammenfassung Gesundes bzw. verbessertes Kreditrisikoumfeld in fast allen Ländern, im Besonderen in: Rumänien Österreich (alle Segmente) Tschechische Republik Slowakei Weiterhin hohe Risikokosten in: Ungarn, aber verbesserter Trend Kroatien, aufgrund des herausfordernden wirtschaftlichen Umfelds Sonstiges Österreich-Geschäft, aber verbesserter Trend 8

9 Geschäftsentwicklung: Kreditqualität Deutliche Verbesserung der Kreditqualität gestützt durch Rumänien, Ungarn Dez. 14 Dez. 15 NPL-Volumen NPL-Quote NPL-Deckung (exkl. Sicherheiten) Gruppe AT/EBOe AT/ AT/SOe HU RS Sonstige(s) 1, ,483 1, ,138 1,712 1, ,262 1, ,441 2,219 9,314 10,878 8,5% 7,1% 3,5% 2,9% 6,3% 5,6% 11,8% 10,5% 4,4% 4,1% 5,0% 5,6% 23,7% 20,2% 18,7% 26,8% 18,4% 15,3% 14,1% 10,5% 15,2% 14,7% 68,9% 64,5% 68,9% 62,6% 64,0% 57,7% 58,1% 50,4% 79,7% 72,4% 82,2% 77,4% 82,4% 65,7% 64,0% 59,0% 60,4% 67,4% 75,8% 88,4% 75,6% 160,6% 9

10 Geschäftsentwicklung: Sonstiges Ergebnis Wesentlich geringere Einmaleffekte, Bankensteuern weiter hoch Sonstiges Ergebnis* Abgaben auf Bankaktivitäten , Verbesserung im sonstigen Ergebnis bedingt durch geringere Einmaleffekte: CHF Umwandlung in Kroatien (EUR 129,5 Mio), Rechtsvorsorgen in Rumänien (EUR 101,6 Mio) Weiterhin hohe Belastungen durch Bankensteuer in Österreich (EUR 129 Mio), Ungarn (EUR 84 Mio) und Slowakei (EUR 23 Mio) * Enthält den sonstigen betrieblichen Erfolg und Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, nicht erfolgswirksam zum Fair Value bilanziert (netto) 10

11 Geschäftsentwicklung: Ergebnis vor Steuern und Steuern vom Einkommen Vorsteuergewinn steigt auf höchsten Wert seit 2007 Ergebnis vor Steuern Steuern vom Einkommen 1, Ergebnis vor Steuern profitiert von einer Normalisierung der Risikokosten und besserem Sonstigen Ergebnis -521 Normalisierung der Steuerquote bei ca. 22% 11

12 Geschäftsentwicklung: Nettoergebnis und Dividende Hohe Profitabilität, Ausschüttungsquote bei ca. 22% Nettoergebnis Dividende ,9-1,383 0,0 Dividendenvorschlag an die Hauptversammlung von 50 Cent für das Geschäftsjahr 12

13 Geschäftsentwicklung: Regulatorisches Kapital & RWA Kernkapitalquote (Basel 3 aktuell) steigt auf 12,3% vs. Mindesterfordernis 9,75% Regulatorisches Kapital (EUR Mrd) Risikogewichtete Aktiva (EUR Mrd) Kapitalquoten (in %) 15,8 5,2 0,0 17,6 5,4 0,0 100,6 10,3 3,2 98,3 10,8 2,8 10,6 10,6 15,7 12,3 12,3 17,9 10,6 12,1 87,1 84,7 31/12/14 31/12/15 31/12/14 31/12/15 31/12/14 31/12/15 CET1 AT1 Tier 2 Kredit-RWA Handels-Risiko CET1 Tier 1 Eigenmittel Op-Risiko 13

14 Schlussbemerkung Ausblick 2016 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen sollten Kreditwachstum unterstützen Für die wichtigsten CEE-Märkte, inklusive Österreich, wird ein reales BIP-Wachstum von 1,5% bis 3,8% für 2016 erwartet Wachstum vor allem von der robusten Inlandsnachfrage getragen Erwartete Eigenkapitalverzinsung um immaterielle Vermögenswerte bereinigt (TE) von etwa 10-11% begünstigt Dividendenausschüttungen Basierend auf einem anspringenden Kreditwachstum, der kontinuierlichen Verbesserung der Kreditqualität in einem günstigen Risikoumfeld sowie einem positiven Einmaleffekt (ca. EUR 127 Mio vor Steuern) im Zusammenhang mit dem Verkauf der Visa-Beteiligung Allerdings wird sich das nachhaltig niedrige Zinsumfeld negativ auf die Betriebseinnahmen, insbesondere den Zinsüberschuss, auswirken. Erwartet wird ein Rückgang im Betriebsergebnis in Ungarn (niedrigeres Kreditvolumen) sowie in Rumänien (aufgrund von Zinsanpassungen bei Krediten). Die Bankenabgaben werden das Ergebnis mit etwa EUR 360 Mio vor Steuern belasten, darin inkludiert sind Bankensteuern, Finanztransaktionssteuer sowie Beiträge zu den Abwicklungsund Einlagensicherungsfonds Risikofaktoren für die Prognose Geopolitische und weltwirtschaftliche Entwicklungen Möglicher Effekt von Negativzinsen Konsumentenschutzaktivitäten 14