Konzernergebnis 30. September 2016

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1 Konzernergebnis 30. September 2016 BayernLB setzt erfolgreiche Entwicklung 2016 fort

2 Agenda» Überblick Q3 2016» Anhang

3 Die ersten neun Monate 2016 Starkes Ergebnis vor Steuern von 589 Mio. EUR auf hohem Vorjahresniveau von 574 Mio. EUR trotz herausforderndem Marktumfeld Erfolgreiches Kundengeschäft in allen Assetklassen; Einmaleffekt in Q3 von 28 Mio. EUR aus Anteilsverkauf an der Deutschen Factoring Bank Hohe Portfolioqualität führt zu weiterhin niedriger Risikovorsorge von -44 Mio. EUR (Vj.: -32 Mio. EUR) Solide CET 1-Quoten: phase in von 13,0% und fully loaded von 11,6% Ausblick unverändert: Positives Ergebnis vor Steuern im mittleren dreistelligen Millionenbereich Großes Asien-Netzwerk für deutsche Unternehmen dank strategischer Partnerschaft mit der Standard Chartered Bank Seite 3

4 Wesentliche Kennzahlen Konzernergebnis auf 455 Mio. EUR (Vj.: 426 Mio. EUR) gesteigert Bilanzsumme auf 225 Mrd. EUR erhöht und RWA durch stringentes Management um 3,9% auf 66,9 Mrd. EUR verringert Leverage Ratio phase in von 3,7% und fully loaded von 3,3% Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR Konzernergebnis in Mio. EUR CIR RoE +2,7% +6,9% +2,2 Pp +1,1 Pp ,7 54,9 7,9 9, Bilanzsumme in Mrd. EUR RWA in Mrd. EUR CET 1-Kapital & -Quote (phase in) in Mrd. EUR / % CET 1-Kapital & -Quote (fully loaded) in Mrd. EUR / % +4,3% -3,9% 15,1% 13,0% 12,0% 11,6% 215,7 225,0 69,6 66,9 10,5 8,7 8,3 7, Seite 4

5 Zufriedenstellender Zins- und Provisionsüberschuss sowie stringentes Kostenmanagement Zinsüberschuss in Mio. EUR Provisionsüberschuss in Mio. EUR Verwaltungsaufwand in Mio. EUR Rückgang Zinsüberschuss resultiert vor allem aus dem noch niedrigeren Zinsniveau, geringer Kreditnachfrage und in 2015 vermindertem Bilanzvolumen Anstieg des Ergebnisses primär aus der zum Jahresende 2015 vorgenommenen Erstkonsolidierung der Bayern Card-Service GmbH (BCS) Erhöhung des Verwaltungsaufwands aufgrund Erstkonsolidierung der Bayern Card-Service GmbH mit rund 260 Mitarbeitern sowie höheren Aufwendungen i. Z. m. deutlich gestiegenen regulatorischen Aufwendungen Seite 5

6 Unverändert niedrige Risikovorsorge und Erträge aus Anteilsverkäufen Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung in Mio. EUR Ergebnis aus Finanzanlagen in Mio. EUR Risikovorsorge in Mio. EUR Unter anderem positive Ergebnisse aus zinsbezogenen Geschäften mit 59 Mio. EUR und währungsbezogenen Geschäften von 16 Mio. EUR Gegenläufig negative Bewertungsergebnisse von -55 Mio. EUR 28 Mio. EUR aus Anteilsverkauf Deutsche Factoring Bank Visa-Transaktion mit 144 Mio. EUR, überwiegend durch DKB (132 Mio. EUR) Niedrige Risikovorsorge aufgrund guter Portfolioqualität und erfolgreicher Restrukturierungen Erfahrungsgemäß nimmt die Risikovorsorge zum Jahresende zu Seite 6

7 Kundengeschäft weiterhin mit stabiler Performance Kerngeschäft erwirtschaftet Ergebnis vor Steuern von 596 Mio. EUR, Ergebnisbeitrag aus dem Nicht-Kerngeschäft -7 Mio. EUR Erträge aus dem Kundengeschäft in den Segmenten C&M, Immobilien & Sparkassen/Verbund und DKB weitgehend stabil Ergebnisanstieg im Segment DKB auf 329 Mio. EUR u. a. infolge Verkauf des Anteils an der Visa Europe Ltd. an die Visa Inc. Negatives Ergebnis im Segment Financial Markets resultiert v. a. aus dem niedrigen Zinsniveau und aus Bewertungseffekten Abbau der RWA in der Non-Core Unit um weitere 40% gegenüber Jahresende 2015 auf inzwischen unter 2,9 Mrd. EUR Kernsegmente Corporates & Mittelstand Immobilien & Sparkassen/ Verbund DKB Financial Markets Zentralbereiche & Sonstiges 1) Non-Core Unit Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR ) Inkl. Konsolidierung Seite 7

8 Segment Corporates & Mittelstand in Mio. EUR Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Sonstige Ergebnisbestandteile 29 2 Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) CIR RoE Kommentare Operative Erträge aus Zins- und Provisionsüberschuss mit insgesamt 310 Mio. EUR (Vj.: 320 Mio. EUR) trotz weiterhin niedrigem Zinsniveau und kompetitivem Marktumfeld weitgehend stabil Im Kundengeschäft mit Financial Markets Produkten erzielte Erträge liegen auf ähnlich erfreulichem Niveau wie im Vorjahreszeitraum Aus Veräußerung der Anteile an der Deutschen Factoring Bank resultiert ein einmaliger Ergebnisbeitrag von 28 Mio. EUR Risikovorsorge trägt mit 23 Mio. EUR (Vj.: 59 Mio. EUR) abermals positiv zum Ergebnis vor Steuern bei, war allerdings im Vorjahr von deutlich höheren Eingängen auf abgeschriebene Forderungen geprägt +11% 52,0 57,5-22% 12,2 9,5 Anstieg im Verwaltungsaufwand auf -214 Mio. EUR (Vj.: -188 Mio. EUR) resultiert maßgeblich aus höheren Umlagen für Großprojekte zur Umsetzung und Erfüllung neuer regulatorischer Anforderungen Seite 8

9 Segment Immobilien & Sparkassen/Verbund in Mio. EUR Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Sonstige Ergebnisbestandteile 5-3 Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) % 52,2 51,1 CIR RoE 14% 23,6 27,0 Immobilien Ergebnis vor Steuern: 103 Mio. EUR (Vj.: 119 Mio. EUR) Bruttoerträge mit 135 Mio. EUR (Vj.: 135 Mio. EUR) auf Niveau des Vorjahres Risikovorsorge mit 20 Mio. EUR (Vj.: 29 Mio. EUR) abermals positiv Weiterhin hohe Kundennachfrage und erfreuliche Neugeschäftsentwicklung Sparkassen & Verbund Ergebnis v. St.: -2 Mio. EUR (Vj.: 6 Mio. EUR) Ursache für negatives Ergebnis liegt vor allem im niedrigen Zinsniveau sowie der daraus resultierenden verhaltenen Nachfrage nach Kapitalmarktprodukten Ergebnis vor Steuern: 66 Mio. EUR (Vj.: 35 Mio. EUR) Stabile Erträge mit leicht ansteigender Tendenz aus dem operativen Geschäft Ergebnisanstieg resultiert überwiegend aus Bewertungseffekten bei Derivaten zur Absicherung gegen Zinsänderungsrisiko Seite 9

10 Segment DKB in Mio. EUR Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Sonstige Ergebnisbestandteile Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) CIR -10% 46,4 42,0 11,0 RoE +42% 15,6 Kommentare Ergebnisanstieg von 240 auf 329 Mio. EUR ist im Wesentlichen auf Ertrag in Höhe von 132 Mio. EUR aus Verkauf des Anteils an der Visa Europe Ltd. zurückzuführen Zinsüberschuss mit 582 Mio. EUR (Vj.: 590 Mio. EUR) etwa auf Niveau des Vorjahres Anstieg im Provisionsüberschuss sowie im Verwaltungsaufwand teilweise infolge Erstkonsolidierung der Bayern Card-Services Sowohl Aufwand für Risikovorsorge mit -75 Mio. EUR (Vj.: -60 Mio. EUR) als auch Aufwand aus Bankenabgabe und Einlagensicherung in Höhe von insgesamt -25 Mio. EUR (Vj.: -9 Mio. EUR) über Vorjahreswert Erneute Steigerung des Kreditvolumens im Infrastruktur- und Firmenkundengeschäft Position als zweitgrößte Direktbank Deutschlands mit inzwischen fast 3,4 Mio. Privatkunden weiter gefestigt Bayern Card-Services (Konsolidierung seit Jahresende 2015) erzielt Ergebnis vor Steuern in Höhe von 15 Mio. EUR, das auch vom Verkauf einer Beteiligung profitiert Seite 10

11 Segment Financial Markets in Mio. EUR Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft 0 0 Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung 4 21 Sonstige Ergebnisbestandteile Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) Kommentare Ergebnis vor Steuern: -22 Mio. EUR (Vj.: 123 Mio. EUR) Erträge für die Kundensegmente aus Financial Markets Produkten auf Niveau des Vorjahres; Ausweis weiterhin unter den jeweiligen Segmenten Ergebnisentwicklung des Segments von deutlichem Rückgang im Zinsüberschuss auf -7 Mio. EUR (Vj.: 90 Mio. EUR) geprägt. Hauptgrund dafür waren das niedrige Zinsniveau und Wertpapierverkäufe im Vorjahr. CIR RoE Bildung von Fair Value Adjustments führte insgesamt zu Belastungen von -57 Mio. EUR (Vj.: -30 Mio. EUR). Ursache hierfür waren v. a. gestiegene Marktwerte derivativer Geschäfte. 53,8 >100,0 15,0-2,9 Ergebnis v. St. der konsolidierten Töchter: BayernInvest 6 Mio. EUR (Vj.: 7 Mio. EUR), Real I.S. 6 Mio. EUR (Vj.: 1 Mio. EUR) Seite 11

12 Segment Non Core Unit (NCU) in Mio. EUR Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss 4 9 Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Sonstige Ergebnisbestandteile 2 50 Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) >100,0 CIR 85,7-23,6 RoE -2,3 Kommentare Weiterhin konsequenter RWA-Abbau: erneute Reduzierung ggü. Jahresende 2015 um rund 40 Prozent auf unter 2,9 Mrd. EUR Positive Ergebnisentwicklung auf -7 Mio. EUR (Vj.: -150 Mio. EUR) resultiert u. a. aus deutlich geringerem Aufwand aus der Risikovorsorge in Höhe von -12 Mio. EUR (Vj.: -61 Mio. EUR) Vorjahreswert war maßgeblich durch Belastungen im Zusammenhang mit den Darlehen an die HETA geprägt Restructuring Unit: Ergebnis vor Steuern mit 48 Mio. EUR (Vj.: 63 Mio. EUR) erneut positiv. Rückgang der Bruttoerträge infolge Portfolioabbau auf 33 Mio. EUR (Vj.: 104 Mio. EUR) wird durch positive Entwicklung der Risikovorsorge und geringeren Verwaltungsaufwand teilweise kompensiert DKB Non Core: Ergebnis vor Steuern -29 Mio. EUR (Vj.: -67 Mio. EUR); Hauptursache für das negative Ergebnis ist wie im Vorjahr die Bildung von Risikovorsorge Seite 12

13 Solide Kapitalquoten auch nach Rückzahlung von 1,3 Mrd. EUR stiller Einlage Rückgang der CET 1-Quote v.a. bedingt durch rückläufigen Diskontierungszins für Pensionsrückstellungen (von 2,25% auf 1,25%). Zusätzlich Rückzahlung von 1,3 Mrd. EUR an den Freistaat Bayern berücksichtigt RWA konnten durch stringentes Management um 3,9% auf 66,9 Mrd. EUR reduziert werden CET 1-Kapital und -Quoten CET 1-Kapital davon CET 1-Kapital fully loaded CET 1-Quote phase in CET 1-Quote fully loaded Gesamtkapitalquote RWA Mrd. EUR ,6 % 18, ,5 8,3 15,1 12,0 69,6 8,7 7,8 15,3 13,0 11,6 66,9 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 SREP- Quote 9,75 % CET1 phase-in Kapitalpuffer 1% 31. Dez Sep 2016 Seite 13

14 Agenda» Überblick Q3 2016» Anhang

15 Strategische Partnerschaft mit der Standard Chartered Bank zur Zusammenarbeit bei Handelsfinanzierungen in Asien Deutsche Unternehmen und Sparkassen profitieren von der Erhöhung der Leistungsfähigkeit der BayernLB im Asiengeschäft und dem leistungsfähigen Netzwerk von Standard Chartered in 23 Ländern der Wachstumsregion Asien BayernLB schärft mit der Kooperation die internationale Kompetenz als Bayerische Bank für die deutsche Wirtschaft und sieht Chancen in der Neukundengewinnung, in Zusatzgeschäften aus bestehenden Kundenverbindungen und in höherer Kundenbindung BayernLB nutzt strategische Kooperationen dazu, Kunden auch in Geschäftsfeldern, in denen sie selbst nicht bzw. nur eingeschränkt tätig ist, Spitzenqualität bei Produkten und Services zu bieten Bereits Anfang 2015 hat die BayernLB eine strategische Partnerschaft mit der Privatbank Berenberg geschlossen, um ihre Kunden in Eigenkapitalfragen optimal betreuen zu können Seite 15

16 EU-Rückzahlung weit fortgeschritten Bislang knapp 4,4 Mrd. EUR gezahlt davon rd. 4 Mrd. EUR als Rückzahlung anrechenbar Restbestand Beihilfe 1 Mrd. EUR Beihilferückzahlungen von rund 5 Mrd. EUR an Freistaat Bayern (in Mio. EUR) Zeitpunkt Leistungen an Freistaat Bayern davon Stille Einlage davon Clawback Umbrella-Gebühr Restbestand Beihilfe Zielwert bis April Summe Seite 16

17 Ertragslage im Vorjahresvergleich in Mio. EUR Veränderung Zinsüberschuss ,8 Risikovorsorge im Kreditgeschäft ,6 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge ,1 Provisionsüberschuss ,4 Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Acc.) >100,0 Ergebnis aus Finanzanlagen ,9 Verwaltungsaufwand ,6 Aufwand aus Bankenabgabe u. Einlagensicherung ,8 Sonstiges Ergebnis ,6 Restrukturierungsergebnis >100,0 Ergebnis vor Steuern ,6 Ertragsteuern ,1 Ergebnis nach Steuern ,5 Ergebnisanteil Konzernfremder Konzernergebnis ,9 Cost/income ratio (CIR) 54,9 52,7-2,2 Pp Return on equity (RoE) 9,0 7,9 1,1 Pp Seite 17

18 Ertragslage im Quartalsvergleich in Mio. EUR 3. Quartal Quartal Quartal 2016 Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Zinsüberschuss nach Risikovorsorge Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) Ergebnis aus Finanzanlagen Verwaltungsaufwand Aufwendungen für Bankenabgaben & Einlagensicherung Sonstiges Ergebnis Restrukturierungsergebnis Ergebnis vor Steuern Seite 18

19 Corporates & Mittelstand Immobilien & Sparkassen/Verbund DKB Financial Markets Zentralbereiche & Sonstiges (inkl. Konsolidierung) Non-Core Unit Konzern Segment-Übersicht in Mio. EUR Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) Ergebnis aus Finanzanlagen Sonstiges Ergebnis Verwaltungsaufwand Aufwand aus Bankenabgabe und Einlagensicherung Restrukturierungsergebnis Ergebnis vor Steuern Eigenkapitalrentabilität (RoE) (%) 9,5 27,0 15,6-2,9 - -2,3 9,0 Cost-Income-Ratio (CIR) (%) 57,5 51,1 42,0 >100,0-85,7 54,9 Seite 19

20 Corporates & Mittelstand Immobilien & Sparkassen/Verbund DKB Financial Markets Zentralbereiche & Sonstiges (inkl. Konsolidierung) Non-Core Unit Konzern Segment-Übersicht Vorjahr in Mio. EUR Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) Ergebnis aus Finanzanlagen Sonstiges Ergebnis Verwaltungsaufwand Aufwand aus Bankenabgabe und Einlagensicherung Restrukturierungsergebnis Ergebnis vor Steuern Eigenkapitalrentabilität (RoE) (%) 12,2 23,6 11,0 15, ,6 7,9 Cost-Income-Ratio (CIR) (%) 52,0 52,2 46,4 53,8 - >100,0 52,7 Seite 20

21 Bilanzübersicht in Mrd. EUR Veränderung Forderungen an Kreditinstitute 36,3 29,4 23,5 Forderungen an Kunden 137,1 135,8 1,0 Handelsaktiva 18,5 17,3 6,6 Finanzanlagen inkl. Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen 26,9 28,9-6,7 Bilanzsumme 225,0 215,7 4,3 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 60,5 60,4 0,3 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 89,9 86,0 4,5 Verbriefte Verbindlichkeiten 40,8 34,8 17,2 Handelspassiva 11,8 12,3-3,8 Nachrangkapital 3,5 4,7-25,5 Eigenkapital 11,1 11,1-0,2 Seite 21

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