BayernLB: Gewinn vor Steuern von 200 Mio. Euro im ersten Quartal Mai 2014

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1 BayernLB: Gewinn vor Steuern von 200 Mio. Euro im ersten Quartal Mai 2014

2 Agenda 1 Überblick 3 ab Seite 2 Ertragslage 6 3 Bilanz und Liquidität 16 4 Anhang: Detailtabellen 20 BayernLB Q Mai 2014 Seite 2

3 Überblick Stabiles Kerngeschäft und sehr solide Kapitalquote auch unter Basel III Ergebnis vor Steuern steigt im Vorjahresvergleich um 28,5% auf 200 Mio. EUR Ergebnis ausschließlich im kundenbezogenen Kerngeschäft erwirtschaftet, weiter abgebautes Nicht-Kerngeschäft mit ausgeglichenem Ergebnis Positive Entwicklung der Risikovorsorge, keine nennenswerten Bewertungs- und Sondereffekte Sehr solide harte Kernkapitalquote (CET 1) von 13,7% sowie fully loaded -Quote nach Basel III von 13,0% Rating-Upgrade durch Moody s auf A3 würdigt Restrukturierungsfortschritte und belegt komfortable Kapitalausstattung BayernLB Q Mai 2014 Seite 3

4 Überblick Wichtige Kennzahlen Ergebnissteigerung durch Auflösungen von Wertberichtigungen u. Eingänge auf abgeschriebene Ford. positiv beeinflusst Die Quoten der Kapitalausstattung der BayernLB-Gruppe sind zum 31. März 2014 durch die Umstellung auf IFRS (CRR / CRD IV) nicht mehr vergleichbar; es handelt sich um vorläufige Werte, da die Abgabe der Meldung zum seitens der Bankenaufsicht auf den verlegt wurde. Die Umstellungseffekte (Rückgang des anerkennungsfähigen Kapitals bei zugleich gestiegenen Risikopositionen) sind insgesamt moderat und die Kapitalquoten somit unverändert solide Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR 28,5% RoE in % +1,1 Pp CIR in % +3,8 Pp Mitarbeiter/-innen -1,4% ,2 5,3 55,5 59, Bilanzsumme in Mrd. EUR Risikopositionen in Mrd. EUR Kernkapitalquote in % CET 1-Quote in % +0,8% 255,6 257,7 87,6 95,3 15,8 13,9 15,2 13, (KWG) (CRR / CRD IV) (KWG) (CRR / CRD IV) (EBA) (CRR / CRD IV) BayernLB Q Mai 2014 Seite 4

5 Agenda 1 Überblick 3 ab Seite 2 Ertragslage 6 3 Bilanz und Liquidität 16 4 Anhang: Detailtabellen 20 BayernLB Q Mai 2014 Seite 5

6 Ertragslage Provisionsergebnis steigt Position Ergebnis in Mio. EUR / % Kommentare Zinsüberschuss -8,2% Veränderung gegenüber dem Vorjahreswert ist auf den erfolgreichen Abbau von Nicht- Kerngeschäft zurückzuführen Provisionsüberschuss +0,9% Leichte Steigerung trotz des gesunkenen Geschäftsumfangs BayernLB Q Mai 2014 Seite 6

7 Ertragslage Nettoauflösung von Risikovorsorge Aufgrund der guten Portfolioqualität überwogen im ersten Quartal Auflösungen von Einzelwertberichtigungen sowie Eingänge auf abgeschriebene Forderungen die Zuführungen erheblich Im Konzern ergab sich eine Nettoauflösung in Höhe von 29 Mio. EUR, während im Vorjahreszeitraum Netto-Zuführungen in Höhe von -58 Mio. EUR gebucht worden waren. Bei BayernLB-Kernbank ergab sich eine Auflösung von 61 Mio. EUR, bei der Konzerntochter MKB von 1 Mio. EUR. Die Konzerntochter DKB führte der Risikovorsorge -31 Mio. EUR zu und bewegte sich damit auf Vorjahresniveau. Non-Performing-Loan Quote weiterhin bei rund 3,2% Risikovorsorge in Mio. EUR Verteilung im Konzern in Mio. EUR Kern Nicht-Kern BayernLB DKB MKB LBLux BayernLB Q Mai 2014 Seite 7

8 Ertragslage Erwarteter Aufwand für Bankenabgaben in voller Höhe im ersten Quartal gebucht Position Ergebnis in Mio. EUR / % Kommentare Ergebnis aus Finanzanlagen Nahezu konstantes Ergebnis; übliche Bewertungseffekte beim Umbrella -3,2% Aufwand für Bankenabgaben ,4% Erwarteter Aufwand für Bankenabgaben in Deutschland (-3 Mio. EUR) und Ungarn (-44 Mio. EUR) ist bereits vollständig im ersten Quartal erfasst Verwaltungsaufwand ,7% Erfolge aus der Restrukturierung führen zu einer Reduzierung des Verwaltungsaufwands BayernLB Q Mai 2014 Seite 8

9 Ertragslage Weitere Verringerung der Volatilität im Fair Value-Ergebnis Reduzierung Fair Value-Ergebnis von 94 Mio. EUR auf 67 Mio. EUR Die in früheren Perioden sehr volatilen Ergebnisse aus der stichtagsbezogenen Bewertung von Cross Currency Swaps und des Own Credit Spread konnten mit insgesamt 5 Mio. Euro weiter reduziert werden (Vj.: -19 Mio. Euro) Fair Value Adjustments belasten mit 10 Mio. EUR, während sie im Vorjahr einen positiven Saldo von 53 Mio. EUR auswiesen. in Mio. EUR % ABS-Wertpapiere (Handelsbestand) Währungsbezogenes Geschäft 21 Sonstiges Fair Value-Ergebnis 9 37 Strategischer Liquiditätsvorrat im Zinsüberschuss Own Credit Spread Cross Currency Swaps Fair Value-Adjustments BayernLB Q Mai 2014 Seite 9

10 Ertragslage Solides Ergebnis ausschließlich aus Kerngeschäft Kerngeschäft (in Mio. EUR) Nicht-Kerngeschäft (in Mio. EUR) Gesamterträge 449 (83%) 93 (17%) 542 Risikovorsorge 1 (2%) 29 (98%) 29 Verwaltungsaufwand -247 (77%) -74 (23%) -321 Ergebnis vor Steuern 199 (99%) 1 (1%) 200 Risikopositionen (71%) (29%) BayernLB Q Mai 2014 Seite 10

11 Ertragslage Ergebnis im Kerngeschäft in Summe auf Vorjahresniveau Kernsegmente Non Core Unit Corporates, Mittelstand & Financial Institutions Immobilien & Sparkassen/ Verbund DKB Markets Zentralbereiche & Sonstiges / Konsolidierung RU LBLux MKB Sonstige / Konsolidierung Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR BayernLB Q Mai 2014 Seite 11

12 Ertragslage Kernsegmente Geschäftsbereich Kommentare Corporates, Mittelstand & Financial Institutions Trotz der anhaltenden Investitionszurückhaltung der Kunden sowie des Marktund Wettbewerbsdrucks lagen Zins- und Provisionsüberschuss auf Vorjahresniveau Nachfrage von Zins- und Kurssicherungsinstrumenten aufgrund der Marktsituation noch verhalten Verwaltungsaufwand konnte leicht reduziert werden Risikovorsorge entsprach den Erwartungen, lag aber über dem durch Auflösungen geprägten Vorjahreszeitraum Gesamterträge wie erwartet leicht steigend Kundeneinlagen um 3,2% auf 45,4 Mrd. EUR und Kreditgeschäft um 0,6 Mrd. auf 58 Mrd. EUR ausgeweitet Erfolgreiche Etablierung als Hausbank im Internet mit 2,8 Mio. Privatkunden Markets Gesamterträge unter Vorjahr aufgrund der aktuell verhaltenen Marktsituation, v. a. wegen geringerer Volatilitäten und dadurch rückläufiger Nachfrage nach Derivaten und im Emissionsgeschäft BayernLB Q Mai 2014 Seite 12

13 Ertragslage Kernsegmente Geschäftsbereich Kommentare Immobilien Erfreuliche Geschäftsentwicklung mit höheren Erträgen aus gestiegenem Kundengeschäft Positives Risikovorsorgeergebnis von 44 Mio. EUR Ergebnis 80 Mio. EUR deutlich über Vorjahr (20 Mio. EUR) Sparkassen- und Verbundgeschäft Eine unverändert gute Zusammenarbeit mit Sparkassen und der Öffentlichen Hand führte erneut zu stabilen Gesamterträgen aus dem Financial Markets-Kundengeschäft, dem Fördergeschäft sowie dem Sorten- und Edelmetallhandel Ergebnis vor Steuern 4 Mio. EUR (Vj.: 5 Mio. EUR) Niedriges Zinsniveau sowie erhöhter Verwaltungsaufwand i. Z. mit der Einführung neuer IT-Software wirkten ergebnisschmälernd Ergebnis vor Steuern 14 Mio. EUR (Vj.: 17 Mio. EUR) BayernLB Q Mai 2014 Seite 13

14 Ertragslage Non Core Unit Geschäftsbereich Kommentare Restructuring Unit Weiterhin zügiger Abbau der Kredit-/Investmentportfolios; Brutto-Kreditvolumen -1,5 Mrd. EUR auf 20,9 Mrd. EUR Ergebnis von 23 Mio. EUR (Vj.: 8 Mio. EUR) begünstigt durch deutlich positiv verlaufene Risikovorsorge Unverändert negatives Ergebnis vor Steuern von -9 Mio. EUR jedoch verbessert gegenüber dem Vorjahreswert von -61 Mio. EUR Positiv wirkten sich die ausgeglichene Risikovorsorge, eine weitere Reduktion des Verwaltungsaufwands sowie Ergebnisbeiträge aus Wertpapierverkäufen aus Geschäftsverlauf geprägt durch laufenden Verkaufsprozess Reduziertes Ergebnis vor Steuern von 7 Mio. EUR (Vj.: 11 Mio. EUR) Sonstiges NCU Ergebnis von -7 Mio. EUR (Vj.: 2 Mio. EUR) BayernLB Q Mai 2014 Seite 14

15 Agenda 1 Überblick 3 ab Seite 2 Ertragslage 6 3 Bilanz und Liquidität 16 4 Anhang: Detailtabellen 20 BayernLB Q Mai 2014 Seite 15

16 Bilanz und Liquidität Konsequentes Deleveraging durch gezielten Portfolioabbau Seit 2009 Deleveraging im BayernLB-Konzern weit vorangeschritten: Bilanzsumme: -39% auf 258 Mrd. EUR Risikopositionen: -52% auf 95 Mrd. EUR Leverage Ratio: von 2,7% auf 5,8% verbessert Kernkapitalquote CRR / CRD IV: 13,9% Risikopositionen in Mrd. EUR Deleveraging in Mrd. EUR / % % Nicht-Kerngeschäft Kerngeschäft BS Bilanzsumme in Mrd. EUR 9,2 422 Kernkapitalquote 10,9 11,2-39% 11,4 12, Kernkapitalquote (CRR /CRD IV) Kernkapitalquote in % 15, , Dez 08 Dez 09 Dez 10 Dez 11 Dez 12 Dez 13 Mrz 14 0 Dez 08 Dez 09 Dez 10 Dez 11 Dez 12 Dez 13 Mrz 14 0 BayernLB Q Mai 2014 Seite 16

17 Bilanz und Liquidität Gut gerüstet für Basel III fully loaded Solide vorläufige CET 1-Quote per von 13,7% Basel III Anforderungen werden auf Sicht gut erfüllt: Stille Einlagen des Freistaates Bayern (3 Mrd. EUR) werden bis Ende 2017 voll anerkannt Vorläufige fully loaded-quote per (Basel III / IFRS inkl. Stiller Einlagen des Freistaats) 13,0% Ab 1. April wurde ein rein aufsichtsrechtlicher Kapitalabzug gemäß CRR von rund 1 Mrd. EUR notwendig, da die am 31. Dezember 2013 fälligen Verbindlichkeiten von der HAA nicht beglichen wurden. Die fully loaded- Quote reduziert sich hierdurch auf 12,2%, bleibt aber damit auf einem soliden Niveau. Basel II.5 HGB Basel III IFRS 1) Risikopositionen Core Tier 1-Quote (EBA) CET 1-Quote (CRR / CRD IV) CET 1-Quote (fully loaded) CET 1 (CRR / CRD IV) Core Tier 1 (EBA) CET 1 (fully loaded) in Mrd. EUR ,4 11,6% 87,6 15,2% 95,3 13,7% 93,4 13,3% 95,3 13,0% 93,4 12,2% , , , ,4 Pro-forma inkl. Abzug gem. CRR für HAA 12, fully loaded 11,3 Pro-forma inkl. Abzug gem. CRR für HAA 1) vorläufige Zahlen per BayernLB Q Mai 2014 Seite 17

18 Bilanz und Liquidität Sehr gute Liquiditätssituation Aufgrund der reduzierten Geschäftsaktivitäten und des weiter ausgebauten Fundingmixes zunehmende Unabhängigkeit vom Kapitalmarkt Liquidität und Funding 2014 gegenüber Vorjahr nur moderat gestiegener Fundingbedarf am Kapitalmarkt Wesentlicher Teil des gedeckten und ungedeckten Kapitalmarktfundings über Sparkassen (Depot A und B) Festigung der Kapitalmarktfähigkeit durch Begebung von 1-2 gedeckten Benchmarkanleihen pro Jahr; Begebung eines öffentlichen Pfandbriefs von 500 Mio. EUR mit 10 Jahren Laufzeit im April 2014 emittiert geschätzter Bedarf in Mrd. EUR 10,3 6,7 6,2 7,6 Kapitalmarktfunding (BayernLB-Kernbank ohne BayernLabo) ,5 2,4 2,6 3,9 gedeckt ungedeckt 2 3,8 4,3 3,6 3, e BayernLB Q Mai 2014 Seite 18

19 Agenda 1 Überblick 3 ab Seite 2 Ertragslage 6 3 Bilanz und Liquidität 16 4 Anhang: Detailtabellen 20 BayernLB Q Mai 2014 Seite 19

20 Anhang Ertragslage im Vorjahresvergleich in Mio. EUR Veränderung in %/Pp Zinsüberschuss ,2 Risikovorsorge im Kreditgeschäft Zinsüberschuss nach Risikovorsorge ,3 Provisionsüberschuss ,9 Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung ,4 Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) ,5 Ergebnis aus Finanzanlagen ,2 Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen Verwaltungsaufwand ,7 Aufwand für Bankenabgaben ,4 Sonstiges Ergebnis ,7 Restrukturierungsergebnis ,5 Ergebnis vor Steuern ,5 Aufwandsrentabilität (CIR) 59,3% 55,5% 3,8 Pp 1) Eigenkapitalrentabilität (RoE) 5,3% 4,2% 1,1 Pp 2) 1) CIR = Verwaltungsaufwand / Zinsüberschuss + Provisionsüberschuss + Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung + Ergebnis aus Sicherungsgeschäften + Ergebnis aus Finanzanlagen + Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen + Sonstiges Ergebnis 2) Ergebnis v. St./ durchschnittl. bilanzielles Eigenkapital. Bis einschl blieben die Ergebnis- und Kapitalanteile der wettbewerbsneutralen BayernLabo in der Berechnung unberücksichtigt. BayernLB Q Mai 2014 Seite 20

21 Anhang Segment-Übersicht in Mio. EUR Corporates, Mittelstand & Financial Institutions Immobilien & Sparkassen/ Verbund DKB Markets Zentralbereiche & Sonstiges Non Core Unit Konsolidierung Konzern Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) Ergebnis aus Finanzanlagen Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen Verwaltungsaufwand Aufwand für Bankenabgaben Sonstiges Ergebnis Restrukturierungsergebnis Ergebnis vor Steuern Eigenkapitalrentabilität (ROE) (%) 9,0 50,2 5,7-6,5-2,2-5,3 Cost-Income-Ratio (CIR) (%) 52,4 49,6 51,4 >100,0-69,9-59,3 BayernLB Q Mai 2014 Seite 21

22 Anhang Bilanzübersicht in Mrd. EUR Veränderung in % Forderungen an Kreditinstitute 41,3 43,5-5,0 Forderungen an Kunden 138,3 138,0 0,2 Handelsaktiva 26,3 25,5 3,2 Finanzanlagen inkl. Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen 41,1 39,7 3,4 Bilanzsumme 257,7 255,6 0,8 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 69,7 71,2-2,1 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 89,4 86,2 3,7 Verbriefte Verbindlichkeiten 50,5 53,0-4,7 Handelspassiva 17,4 16,8 3,8 Eigenkapital 15,1 14,9 1,2 Nachrangkapital 4,9 5,0-2,0 BayernLB Q Mai 2014 Seite 22

23 Disclaimer Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen stellen kein Angebot, keine Einladung zur Zeichnung oder zum Erwerb von Wertpapieren und keine Kaufempfehlung dar. Sie sind ausschließlich für Informationszwecke gedacht und dienen nicht als Grundlage für vertragliche oder anderweitige Verpflichtungen. Aus rechnerischen Gründen können in der Präsentation Rundungsdifferenzen auftreten. BayernLB Q Mai 2014 Seite 23

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