Konzern-Ergebnis Q1 2013

Transkript

1 Konzern-Ergebnis Q BayernLB setzt positiven Trend mit zufriedenstellendem 1. Quartal fort Stephan Winkelmeier, CFO 16. Mai 2013 Investorenpräsentation Dezember 2012 Seite Nr.

2 Agenda ab Seite 1 Kernaussagen und wichtige Kennzahlen 3 2 Ertragslage 6 3 Bilanz 14 4 Schwerpunkte Umsetzung anspruchsvoller EU-Verpflichtungen 19 6 Appendix: Detailtabellen 21 Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 2

3 BayernLB setzt positiven Trend mit zufriedenstellendem Q1 fort Gewinn vor Steuern Q steigt auf 156 Mio. EUR (Vj.: 54 Mio. EUR) Ertragslage und Bilanz Ergebnis stammt komplett aus dem Kerngeschäft (201 Mio. EUR) mit Unternehmenskunden, Immobilienwirtschaft und Sparkassen sowie der DKB Bilanzsumme reduziert sich durch deutlichen Rückgang der Handelsaktiva und -passiva weiter um knapp 9 Mrd. EUR auf rund 278 Mrd. EUR Zahlungen an den Freistaat Mit der dritten Tranche im Mai 2013 haben die Zahlungen an den Freistaat mit 1,1 Mrd. EUR innerhalb von 6 Monaten die Milliardenmarke überschritten Kapital und Liquidität Core Tier 1-Quote (EBA) und Kernkapitalquote stabil bei 11,6% bzw. 12,9% Sehr gute Liquiditätsposition; nur moderater Fundingbedarf 2013 Ausblick Positives Ergebnis vor Steuern im Gesamtjahr 2013 erwartet Aussagen im Prognosebericht 2012 gelten unverändert Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 3

4 Wichtige Kennzahlen Risikopositionen stabil bei rund 100 Mrd. EUR Cost-Income-Ratio und Return on Equity mit 53,3% bzw. 6,7% deutlich gegenüber dem Vorjahreswert verbessert Mitarbeiteranzahl im Q1 auf reduziert; gegenüber bedeutet dies einen Abbau von 869 Mitarbeitern im Wesentlichen wegen Verkauf LBS Bayern Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR > +100% RoE in % > +100% CIR in % -23% Mitarbeiter/-innen -0,4% 54,0 156,0 2,7 6,7 68,9 53, Bilanzsumme in Mrd. EUR Risikopositionen SolvV in Mrd. EUR Kernkapitalquote in % Core Tier 1-Quote in % -3,0% 286,8 278,1 100,4 100,4 12,9 12,9 11,6 11, Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 4

6 Steigender Zins- und Provisionsüberschuss Position Ergebnis in Mio. EUR / % Kommentare Zinsüberschuss (vor und nach Risikovorsorge) Zinsüberschuss Risikovorsorge Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 7,3% Trotz weiter reduzierter Bilanzsumme um 7,3% erhöhter Zinsüberschuss nach Risikovorsorge Hintergrund: Ausweisbedingte Änderung bei der DKB, bei der dem gestiegenen Zinsergebnis entsprechend reduzierte Erträge im Fair Value Ergebnis gegenüber stehen Provisionsüberschuss ,4% 71 Bereinigt um Netto- Provisionsaufwand der 2012 veräußerten LBS Bayern stabiler Provisionsüberschuss Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 6

7 Sonstige Ergebnispositionen im Plan Position Ergebnis in Mio. EUR / % Kommentare Ergebnis aus Finanzanlagen ,8% Vorjahreswert positiv beeinflusst durch Veräußerungserlös aus DKB Immobilien AG In 2013 positive Effekte aus Verkauf des Lufthansa- Aktienpakets sowie negative Effekte aus Umbrella Abschirmung Aufwand für Bankenabgaben Nahezu stabiler Aufwand für Bankenabgaben des Geschäftsjahres 2013 bereits vollständig im ersten Quartal erfasst Verwaltungsaufwand Verwaltungsaufwand um knapp 5% gesenkt, insbesondere durch Verkauf LBS Bayern und Restrukturierung MKB -4,8% Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 7

8 Unverändert moderate Risikovorsorge Risikovorsorge mit -58 Mio. EUR nahezu stabil (Vj.: -53 Mio. EUR) MKB aufgrund des anhaltend schwierigen politischen und konjunkturellen Umfelds unverändert auf hohem Niveau Nettoauflösungen bei BayernLB von 11 Mio. EUR wegen guter Portfoliostruktur (Vj.: +7 Mio. EUR) Risikovorsorge in Mio. EUR Verteilung im Konzern in Mio. EUR ,8% BayernLB MKB DKB LBLux Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 8

9 Fair Value-Ergebnis Q war durch negative Effekte aus Cross Currency Swaps und Own Credit Spread sowie den strategischen Liquiditätsbestand besonders belastet Im Q belasten diese volatilen Effekte vergleichsweise gering; zudem reduziert sich das in 2012 noch hohe Sonstige Fair Value Ergebnis durch die Umstellung des Hedgeaccounting bei der DKB deutlich Über die Laufzeit der Instrumente gleichen sich diese stichtagsbezogenen Bewertungseffekte weitgehend aus in Mio. EUR Währungsbezogenes Geschäft ABS-Wertpapiere (Handelsbestand) mit gegenläufigen Effekten im Ergebnis aus Finanzanlagen Fair Value Adjustments Sonstiges Fair Value Ergebnis Strategischer Liquiditätsvorrat Own Credit Spread Cross Currency Swaps Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 9

10 Neue Segmentstruktur ab 2013 Kerngeschäft Kernsegmente Nichtkerngeschäft (Non Core Unit) Corporates & Mittelstand Immobilien & Sparkassen/ Verbund DKB Markets Restructuring Unit MKB Corporates Große Unternehmenskunden Mittelstand mit Fokus Bayern & NRW Professionelle Immobilienkunden Sparkassen & Verbund Öffentliche Hand Real I.S. Immobilien Asset Manager BayernLabo Förderinstitut Privatkunden Finanzinstitutionen Firmenkunden Infrastruktur Kapitalmarktprodukte Treasury- Produkte Treasury / Asset Liability Management BayernInvest Asset Management Portfolios, die nicht mehr zum Kerngeschäft zählen LBLux Großkundenund Privatkundengeschäft in Luxemburg Firmenkundenund Privatkundenbank in Ungarn Sonstiges Nichtkernbeteiligungen Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 10

11 Gutes Kerngeschäft Knapp 80% der Gesamterträge und mehr als 100% des Ergebnis vor Steuern werden im Kerngeschäft erwirtschaftet Kerngeschäft (in Mio. EUR) Nicht-Kerngeschäft (in Mio. EUR) Gesamterträge 481 (79%) Risikovorsorge -28 (48%) Ergebnis vor Steuern 201(129%) Risikoaktiva (71%) Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 11

12 Alle Kernsegmente mit positivem Ergebnis Kerngeschäft Non Core Unit Corporates & Mittelstand Immobilien & Sparkassen/ Verbund DKB Markets Zentralbereiche & Sonstiges / Konsolidierung RU LBLux MKB Sonstige Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 12

14 Anhaltender Abbau von Bilanzsumme und Risiken Seit 2009 Deleveraging im BayernLB-Konzern weit vorangeschritten: Bilanzsumme: -34% auf 278 Mrd. EUR Risikoaktiva*: -51% auf 85 Mrd. EUR Leverage Ratio: von 37,4 auf 18,3 verbessert Kernkapitalquote: von 9,2% auf 12,9% erhöht Risikoaktiva* in Mrd. EUR Konsequentes Deleveraging in Mrd. EUR / % 200 Nicht-Kerngeschäft Kerngeschäft Bilanzsumme in Mrd. EUR Kernkapitalquote in % % , % 12,9 10,9 11,2 11, , Dez 08 Dez 09 Dez 10 Dez 11 Dez 12 Mrz 13 Dez 08 Dez 09 Dez 10 Dez 11 Dez 12 Mrz 13 * reines Kreditrisiko Leverage Ratio in % 37,4 24,1 22,7 21,8 18,9 18,3 Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 14

15 Strategie der internen Restructuring Unit bewährt sich weiter Auch nach Verlagerung weiterer nicht strategischer Non Core Portfolien von rund 13 Mrd. EUR zum kompetenter und zügiger Portfolio-Abbau des Kredit- / Investmentportfolios um knapp 3 Mrd. EUR in Q Die RU hat seit ihrer Gründung in 2009 durchgehend positive Ergebnisbeiträge geliefert Seit 2011 mussten keine Zuführungen zur Risikovorsorge gebildet werden Brutto-Kreditvolumen/Risikoaktiva in Mrd. EUR % 19 Quelle: Restructuring Unit-Bericht % Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 15 Bruttoexposure Risikoaktiva +13 Mrd. Neue Portfolien Portfolio Verteilung per 03/2013 in % 5% 6% 3% 11% ABS Wertpapiere Immobilien 31% 14% 30% Corp. Banking, Project Finance, sonstiges Kreditgeschäft (ohne Deutschlandbezug) Kreditgeschäft Öffentliche Hand Deutschland (außerhalb Bayern) Single Name Credit Investments Wohnungsbauendfinanzierungen Finanzinstitutionen / Öffentliche Hand 110 Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR Summe 8

17 Schwerpunkte 2013 Kapital Kapitalerhöhung durch Sparkassen Verkauf der GBW AG und der Banque LBLux Kosten Reduzierung der Kostenbasis und Steigung der Effizienz Kultur Unternehmerbank- und Leistungskultur Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 17

19 Umsetzung anspruchsvoller EU-Verpflichtungen im Plan Status Legende zum Status: im Plan Beihilferückzahlungen von rund 5 Mrd. EUR an Freistaat Bayern bis 2019 Im Rahmen der Erfüllung des von der EU beauflagten Rückzahlungsplans hat die BayernLB im Mai 2013 eine weitere Zahlung von 279 Mio. EUR an den Freistaat vorgenommen Davon sind 180 Mio. EUR bereits im HGB-Einzelabschluss 2012 verarbeitet, 100 Mio. EUR sind nach HGB im laufenden Jahr aufwandswirksam. Auf die Erfolgsrechnung nach IFRS ergeben sich keine Auswirkungen. Mit dieser dritten Tranche innerhalb von 6 Monaten übersteigen die Zahlungen mit knapp 1,1 Mrd. EUR die Milliardenmarke Davon sind 871 Mio. EUR als Beihilferückzahlungen anrechenbar, 210 Mio. EUR entfallen auf Umbrella-Gebühren Damit beläuft sich der Restbestand an Beihilfe auf Mio. EUR Bilanzsummenreduktion von 422 Mrd. EUR (2008) auf rund 240 Mrd. EUR (2015) Mit rund 278 Mrd. EUR bereits knapp 80% der Bilanzsummenreduktion erreicht Verkauf der Beteiligungen an Lufthansa AG (in Q1) und GBW AG (ergebniswirksam voraussichtlich in Q2) Verkaufsprozess für die erfolgreich agierende Banque LBLux läuft Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 19

21 Ertragslage im Vorjahresvergleich in Mio. EUR Veränderung in %/Pp Zinsüberschuss ,7 Risikovorsorge im Kreditgeschäft ,8 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge ,3 Provisionsüberschuss ,4 Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung 94 6 >100,0 Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) Ergebnis aus Finanzanlagen Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen Verwaltungsaufwand ,8 Aufwand für Bankenabgaben ,9 Sonstiges Ergebnis ,0 Restrukturierungsergebnis ,5 Ergebnis vor Steuern >100,0 Eigenkapitalrentabilität (RoE) 1) 6,7% 2,7% 2) 4,0 Pp Aufwandsrentabilität (CIR) 53,3% 68,9% -15,6 Pp 1) Die Vorjahreswerte wurden an die neue Segmentierung angepasst.. 2) In der Eigenkapitalrentabilität (in Prozent) auf Konzernebene sind die Ergebnis- und Kapitalanteile der BayernLabo nicht berücksichtigt Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 21

22 Segment-Übersicht in Mio. EUR Corporates & Mittelstand Immobilien & Sparkassen/ Verbund DKB Markets Zentralbereiche & Sonstiges Konsolidierung Non Core Unit Konzern Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) Ergebnis aus Finanzanlagen Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen Verwaltungsaufwand Aufwand für Bankenabgaben Sonstiges Ergebnis Restrukturierungsergebnis Ergebnis vor Steuern Eigenkapitalrentabilität (ROE) (%) 12,4 14,0 5,7 9, ,0 6,7 1) Cost-Income-Ratio (CIR) (%) 50,7 55,1 55,0 65, ,9 53,3 1) In der Eigenkapitalrentabilität (in %) auf Konzernebene sind die Ergebnis- und Kapitalanteile der BayernLabo nicht berücksichtigt. Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 22

23 Bilanzübersicht in Mrd. EUR Veränderung in % Forderungen an Kreditinstitute 46,5 44,4 4,6 Forderungen an Kunden 147,2 150,6-2,3 Handelsaktiva 35,1 42,1-16,5 Finanzanlagen inkl. Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen 38,4 38,7-0,8 Bilanzsumme 278,1 286,8-3,0 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 66,5 70,5-5,7 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 94,5 90,8 4,1 Verbriefte Verbindlichkeiten 58,4 60,3-3,3 Handelspassiva 28,2 34,7-18,7 Eigen- und Nachrangkapital 21,0 21,5-2,4 Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 23

24 Disclaimer Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen stellen kein Angebot, keine Einladung zur Zeichnung oder zum Erwerb von Wertpapieren und keine Kaufempfehlung dar. Sie sind ausschließlich für Informationszwecke gedacht und dienen nicht als Grundlage für vertragliche oder anderweitige Verpflichtungen. Telefonkonferenz Presse 16. Mai 2013 Seite 24

25 BayernLB Investor BayernLB Relations Kommunikation & Presse Telephone: +49 (0)89/2171/ Telefon: +49 (0) 89 / Presse@bayernlb.de Investorenpräsentation Dezember 2012 Seite Nr.