HVB Group Halbjahresabschluss 2012

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1 HVB Group Halbjahresabschluss 2012 Dr. Theodor Weimer, Sprecher des Vorstands der HypoVereinsbank und Country Chairman Germany der UniCredit Peter Hofbauer, Finanzvorstand der HypoVereinsbank München, 3. August 2012

2 Gutes Ergebnis im 1. Halbjahr 2012 unter schwierigen Marktbedingungen fast 1,6 Mrd Ergebnis vor Steuern Gewinn- und Verlustrechnung Veränderung 1-6/ /2011 in % Zinsüberschuss ,0 Dividenden und ähnliche Erträge aus Kapitalinvestitionen ,6 Provisionsüberschuss ,6 Handelsergebnis ,2 Saldo sonstige Aufwendungen/Erträge ,5 Operative Erträge ,3 Verwaltungsaufwand ,0 Operatives Ergebnis ,1 Kreditrisikovorsorge Operatives Ergebnis nach Kreditrisikovorsorge ,0 Zuführungen zu Rückstellungen Aufwendungen für Restrukturierungen ,0 Finanzanlageergebnis ,2 Ergebnis vor Steuern ,9 Ertragsteuern ,5 Ergebnis nach Steuern ,9 Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte ,0 Konzernüberschuss ,9 2

3 Weiterhin exzellente Kapitalausstattung Wichtige Finanzkennzahlen 1-6/ /2011 D Cost-Income-Ratio (in %) 51,5 47,8 + 3,7%-P Eigenkapitalrentabilität vor Steuern (in %)* 13,9 17,1-3,2%-P Bankaufsichtsrechtliche Kennzahlen gemäß Basel II D Core Tier 1 Ratio (in %) 16,6 15,6 + 1,0%-P Tier 1 Ratio (in %) 16,9 16,2 + 0,7%-P Risikoaktiva (in Mrd ) 119,8 127,4-6,0% Ausgewählte Bilanzzahlen D Bilanzsumme (in Mrd ) 392,1 385,5 + 1,7% Bilanzielles Eigenkapital (in Mrd ) 23,3 23,3-0,1% Leverage Ratio** 16,8x 16,5x + 0,3x Cost-Income-Ratio auf sehr gutem Niveau Core Tier 1 Ratio weiterhin auf exzellentem Niveau; Anstieg wegen Reduzierung der Risikoaktiva Bilanzsumme leicht erhöht; dabei Anstieg der Barreserve auf 23,3 Mrd als Folge einer sehr komfortablen Liquiditätsausstattung Bilanzielles Eigenkapital unverändert: Dividendenausschüttung in Höhe von 1,0 Mrd im Wesentlichen kompensiert durch im ersten Halbjahr 2012 erzielten Konzernüberschuss von 0,9 Mrd 3 * Eigenkapitalrentabilität berechnet auf Basis des durchschnittlichen bilanziellen IFRS-Eigenkapitals und eines auf das Gesamtjahr hochgerechneten Ergebnisses vor Steuern per ** Leverage Ratio als Verhältnis von Bilanzsumme (unbereinigt) zu bilanziellem IFRS-Eigenkapital

4 Highlights im ersten Halbjahr 2012 Absolut gesehen gutes Halbjahresergebnis vor Steuern von 1,56 Mrd in schwierigen Märkten im zweiten Quartal 2012 Ergebnis jedoch durch Einmaleffekt CVA (327 Mio ) im ersten Quartal 2012 positiv beeinflusst Ausgeschüttete Dividende für 2011 von 1 Mrd im ersten Halbjahr 2012 fast schon wieder verdient Erträge wegen Zinsniveau und Unsicherheit der Kunden unter Druck Keine Kostensteigerung! Kreditrisikovorsorge niedrig (Cost of Risk 40bp), beginnende Normalisierung Starke Bilanzstrukturzahlen 4

5 Division Corporate & Investment Banking (CIB) Ergebnis vor Steuern 1-6/ Kernaussagen zum ersten Halbjahr 2012 Trotz schwieriger Marktbedingungen gutes Ergebnis vor Steuern in Höhe von 1,1 Mrd 1-6/ Niedriges Zinsniveau bedingt Rückgang des Zinsüberschusses und damit der operativen Erträge Operative Erträge Beginnende Normalisierung des Risikobedarfs führt zum Anstieg der Kreditrisikovorsorge 1-6/ Moderater Anstieg der Verwaltungsaufwendungen um 1,8% trotz Inflationsrate von rund 2% 1-6/ Weiterhin sehr gute Cost-Income-Ratio von 36,4% 5

6 Division Privatkunden Kleine und mittlere Unternehmen (PKMU) Beitrag Ergebnis zum vor Ergebnis Steuern vor Steuern 1-6/ Kernaussagen zum ersten Halbjahr 2012 Ergebnis vor Steuern durch gesunkene operative Erträge infolge des schwierigen Marktumfelds rückläufig 1-6/ Provisionsergebnis nahezu auf Vorjahreshöhe: Vertrieb innovativer Anlageprodukte trotz genereller Zurückhaltung der Anleger Operative Erträge Deutliche Belebung der Immobilienfinanzierungen sowie hohe Zuwächse bei den Einlagen 1-6/ Auszeichnungen: "Beste Filialbank 2010, 2011, 2012" "Bester Baufinanzierer" 1-6/ Finanzpartner: Eröffnung des ersten Standorts im Juni 2012 in Gütersloh 6

7 Division Private Banking (PB) Ergebnis vor Steuern 1-6/ Kernaussagen zum ersten Halbjahr 2012 Zurückhaltende Kundenaktivitäten führten zu einem rückläufigen Provisionsüberschuss und damit zu niedrigeren operativen Erträgen 1-6/ Kontinuierlicher Ausbau der Kooperation mit CIB Operative Erträge Investitionen in den Bereich Ultra High Net Worth Individuals (zusätzlich zum Standort in München; neu: Hamburg, Düsseldorf und Frankfurt) 1-6/ Erfolgreiche Einführung des Pauschalpreismodells DepotGlobal 1-6/ Weiterer Ausbau der Kundenbasis auch im zweiten Quartal

8 Hohes Handelsergebnis kann den marktbedingt rückläufigen Zins- und Provisionsüberschuss nicht voll kompensieren Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis - 15,0% ,2% ,7% - 4,4% ,6% ,0% - 10,8% ,1% - 82,8% /11 1-6/12 Q2 11 Q2 12 Q /11 1-6/12 Q2 11 Q2 12 Q /11 1-6/12 Q2 11 Q2 12 Q1 12 Zinsüberschuss: Das niedrige absolute Zinsniveau führte insbesondere im Einlagengeschäft zu deutlich sinkenden Zinsmargen; auch im Kreditgeschäft war es deswegen grundsätzlich sehr schwierig, auskömmliche Zinsmargen zu erzielen. Daneben belastete der Wegfall der im Vorjahr vereinnahmten Sondereffekte im Bereich "Multinational Corporates". Provisionsüberschuss: Belastend wirkte sich im Bereich der Management-, Makler- und Beratungsdienstleistungen die stärkere Zurückhaltung der Anleger auf Grund des schwierigen Finanzmarktumfeldes aus; teilweise kompensierend wirkte der Vertrieb innovativer Anlageprodukte. Daneben ermäßigte sich auch das Provisionsergebnis aus dem Kreditgeschäft. Handelsergebnis: Positive Beiträge zum guten Handelsergebnis lieferten die Bereiche Rates & FX sowie Equities. Daneben erzielten wir Erträge aus dem Rückkauf von hybriden Kapitalinstrumenten und Ergänzungskapital. Begünstigt war das Handelsergebnis insbesondere durch Auflösung von im Vorjahr notwendig gewordenen Credit-Value-Adjustments. 8

9 Verwaltungsaufwand sinkt dank konsequentem Kostenmanagement im Quartalsvergleich Gesamter Verwaltungsaufwand Personalaufwand Andere Verwaltungsaufwendungen + 2,5% ,4% ,3% - 1,9% + 1,5% - 0,1% -3,4% -3,1% /11 1-6/12 Q2 11 Q2 12 Q /11 1-6/12 Q2 11 Q2 12 Q /11 1-6/12 Q2 11 Q2 12 Q1 12 Gesamter Verwaltungsaufwand: Sinkender Verwaltungsaufwand dank konsequentem Kostenmanagement; Rückgang im Vergleich zum zweiten Quartal 2011, vierten Quartal 2011 und ersten Quartal Im Halbjahresvergleich gegenüber Vorjahr unverändert. Personalaufwand: Der Anstieg gegenüber dem ersten Halbjahr 2011 um 23 Mio bzw. 2,5% resultiert im Wesentlichen aus höheren Aufwendungen für die Pensionskasse der HVB. Andere Verwaltungsaufwendungen: Rückgang als Ergebnis der strikten Kostendisziplin trotz höherer Aufwendungen für die Umsetzung gestiegener regulatorischer und gesetzlicher Anforderungen sowie einer Inflationsrate von rund 2% in Deutschland. 9

10 Beginnende Normalisierung der Kreditrisikovorsorge nach historisch niedrigem Niveau im Vorjahr Kreditrisikovorsorge Cost of Risk * in Bp ,4% Bp - 36 _ ** /11 1-6/12 Q2 11 Q2 12 Q Kreditrisikovorsorge: Aufwendungen aus Zuführungen zur Kreditrisikovorsorge von 745 Mio (1. Halbjahr 2011: 750 Mio ) stehen Auflösungen und Eingänge auf abgeschriebene Forderungen von 480 Mio (1. Halbjahr 2011: 786 Mio ) gegenüber. Cost of Risk: Beginnende Normalisierung der Kreditrisikovorsorge wird im Anstieg der Cost of Risk auf 40 Bp deutlich. 10 * Cost of Risk definiert als Verhältnis Kreditrisikovorsorge zu durchschnittlichen Kundenkrediten ** nicht aussagekräftig aufgrund der Auflösung von Kreditrisikovorsorge

11 Quartalsentwicklung der HVB Group Ergebnis vor Steuern "normalisiertes Q1 Ergebnis" Ø 2010: 471 Ø 2011: 404 Ø 2012: Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q

12 Core Tier 1 Ratio gegenüber Vorjahresultimo leicht verbessert und damit weiterhin auf exzellentem Niveau Gesamtrisikoaktiva in Mrd - 6,0% - 5,2% 127,4 126,4 119,8 11,2 13,8 13,8 23,8 21,8 17,3 92,4 90,8 88,7 Operationelles Risiko Marktrisiko Kreditrisiko Rückgang der Gesamtrisikoaktiva gegenüber dem Vorjahresultimo liegt in der Reduktion der Risikoaktiva aus dem Kreditrisiko, vornehmlich für das Derivategeschäft, und im Rückgang der Marktrisiken begründet. Kompensierend wirkte sich der Anstieg der Risikoaktiva für das operationelle Risiko aus Kernkapital und Kernkapitalquoten (gerechnet auf Basis der Gesamtrisikoaktiva) in Mrd 20,6* 20,3 20,3 0,8 0,4 0,4 19,9 19,9 19,9 16,2 16,0 16,9 in % 15,6 15,7 16, Hybridkapital Core Tier 1 Tier 1 Core Tier 1 Core Tier 1 Ratio gemäß Basel II auf 16,6% gestiegen (Vorjahresultimo: 15,6%) und damit sowohl im nationalen als auch im internationalen Vergleich auf einem hervorragenden Niveau. Mit Berücksichtigung von Hybridkapital beträgt die Kernkapitalquote (Tier 1 Ratio) 16,9% (Vorjahresultimo: 16,2%). Rückgang des Kernkapitals auf 20,3 Mrd (Vorjahresultimo: 20,6 Mrd ) zurückzuführen auf die Reduzierung des Hybridkapitals um rund 0,4 Mrd infolge von Kündigung und Rückkäufen. 12 * Rundungsdifferenz

13 13 Anhang

14 Operative Divisionen HVB Group CIB PKMU Private Banking vs 1-6/2011 vs 1-6/2011 vs 1-6/ /2012 in % 1-6/2012 in % 1-6/2012 in % Zinsüberschuss , , ,5 Dividenden , , ,0 Provisionsüberschuss , , ,9 Handelsergebnis , , Saldo sonst. Aufw./Erträge , , ,0 Operative Erträge , , ,5 Verwaltungsaufwand , , ,8 Operatives Ergebnis , , ,0 Kreditrisikovorsorge , ,7 Operatives Ergebnis nach Kreditrisikovorsorge , , ,5 Zuführungen zu Rückstellungen Aufw. für Restrukturierungen , ,0 Finanzanlageergebnis , >+100, ,0 Ergebnis vor Steuern , , ,0 14

15 Entwicklung der Quartalsergebnisse Gewinn- und Verlustrechnung Q Q Q Q Q Zinsüberschuss Dividenden und ähnliche Erträge aus Kapitalinvestitionen Provisionsüberschuss Handelsergebnis Saldo sonstige Aufwendungen/Erträge Operative Erträge Verwaltungsaufwand Operatives Ergebnis Kreditrisikovorsorge Operatives Ergebnis nach Kreditrisikovorsorge Zuführungen zu Rückstellungen Aufwendungen für Restrukturierungen Finanzanlageergebnis Ergebnis vor Steuern Ertragsteuern Ergebnis nach Steuern Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte Konzernüberschuss/-fehlbetrag

16 Leverage Ratio weiterhin auf niedrigem Niveau Bilanzsumme in Mrd + 1,7% + 2,6% 385,5 382,2 392, Eigenkapital in Mrd - 3,3% 23,3 24,1 23, Der Anstieg der Bilanzsumme gegenüber Vorjahresultimo in Höhe von 6,6 Mrd ist maßgeblich auf die Erhöhung der Barreserve um 19,1 Mrd aufgrund höherer Einlagen bei Zentralnotenbanken zurückzuführen. Dem stand ein Rückgang der afvtpl-finanzinstrumente um 7,2 Mrd sowie eine Verminderung der bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinstrumente um 2,2 Mrd gegenüber. Auf der Passivseite nahmen hauptsächlich die Kundeneinlagen zu. Das Eigenkapital ist gegenüber dem Vorjahresultimo unverändert. Die im zweiten Quartal 2012 erfolgte Dividendenausschüttung in Höhe von 1,0 Mrd wurde durch den im ersten Halbjahr 2012 erwirtschafteten Konzernüberschuss in Höhe von 0,9 Mrd und den Anstieg der AfS-Rücklage von 0,1 Mrd kompensiert. Leverage Ratio Bilanzsumme (unbereinigt) zu IFRS-Eigenkapital 16,5x 15,9x 16,8x Die Erhöhung der Leverage Ratio im Vergleich zum Vorjahresultimo resultiert bei unverändertem bilanziellem Eigenkapital aus der gestiegenen Bilanzsumme