Halbjahresergebnis 2015 DZ BANK Gruppe. 28. August 2015

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1 Halbjahresergebnis 2015 DZ BANK Gruppe 28. August 2015

2 DZ BANK Gruppe Wesentliche Eckpunkte für das 1. Halbjahr 2015 DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 2 Gutes, überplanmäßiges erstes Halbjahr 2015 Alle Konzerngesellschaften mit positivem Ergebnisbeitrag Zufriedenstellende operative Entwicklung; sehr niedrige Risikovorsorge; rückläufiger Beitrag von Wertaufholungen im Peripherie-Anleihen-Portfolio der DG HYP in Höhe von ca. 80 Mio. EUR DZ BANK Gruppe mit Ergebnis v. St. und v. Bankenabgabe (IFRS) von Mio. (Vj Mio. ) Weiterer Anstieg der harte Kernkapitalquote unter Vollanwendung der CRR auf 11,8% ( : 11,4%)

3 DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 3 DZ BANK Gruppe im Überblick in Mio Veränderung ERTRAGSLAGE Operatives Ergebnis ,5% Risikovorsorge im Kreditgeschäft ,9% Konzernergebnis vor Steuern und vor Bankenabgabe ,7% Aufwand-Ertrags-Relation (in Prozent) 51,5 44,8 6,7pp BILANZZAHLEN Bilanzsumme (in Mrd. Euro) 409,0 402,7 1,5% MITARBEITER IM DURCHSCHNITT (ANZAHL) ,4% KENNZIFFERN Harte Kernkapitalquote (in Prozent) 1 11,8 11,4 0,4pp Leverage Ratio (in Prozent) 1 3,5 3,2 0,3pp 1 Unter Vollanwendung der CRR (fully-loaded)

4 DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 4 DZ BANK Gruppe: Gewinn- und Verlustrechnung in Mio Veränderung in % Zinsüberschuss ,9 Risikovorsorge im Kreditgeschäft ,9 Provisionsüberschuss ,9 Handelsergebnis ,6 Ergebnis aus Finanzanlagen ,0 Sonstiges Bewertungsergebnis aus Finanzinstrumenten ,8 Ergebnis aus dem Versicherungsgeschäft ,8 Verwaltungsaufwendungen¹) ,1 Sonstiges betriebliches Ergebnis >100,0 Konzernergebnis vor Steuern und vor Bankenabgabe ,7 Bankenabgabe²) >100,0 Konzernergebnis vor Steuern ,5 1) Vorjahr angepasst 2) Bankenabgabe im Vorjahr mit anteiligem Jahresbetrag (Gesamtjahr -27 Mio. )

5 DZ BANK Gruppe: Zinsüberschuss und Risikovorsorge DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 5 Zinsüberschuss (in Mio. EUR) Risikovorsorge im Kreditgeschäft (in Mio. EUR) ,9% Planmäßiger Rückgang im Zinsüberschuss gegenüber dem Vorjahr Rückgang bei der DZ BANK AG in Teilen aus IFRS-Effekten, DVB und VR LEASING; gegenläufig leichter Anstieg bei DG HYP und TeamBank 66-37,9% 41 Nettozuführungsbedarf zur Risikovorsorge mit Rückgang gegenüber dem Vorjahr, damit weiterhin auf sehr niedrigem Niveau DG HYP: Auflösungen von Einzel- und Portfoliorisikovorsorge VR LEASING: Geringerer Risikovorsorgebedarf (insbes. Bestandsabbau im Nicht- Kerngeschäft im Ausland sowie im Inland) DVB: Weitere Nettozuführung zur Einzelrisikovorsorge im Bereich Shipping

6 DZ BANK Gruppe: Provisions- und Handelsergebnis DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 6 Provisionsüberschuss (in Mio. EUR) Handelsergebnis (in Mio. EUR) ,9% 768 Provisionsüberschuss mit deutlicher Verbesserung im Vergleich zum 1. Halbjahr des Vorjahres UMH: Zuwachs i.w. durch Anstieg der volumenabhängigen Erträge aufgrund der höheren Assets under Management -6,6% Handelsergebnis unter dem Stand des Vorjahres DZ BANK AG: Leichter Rückgang hauptsächlich aufgrund eines niedrigeren Handelsbeitrags DZ BANK AG: Verbessertes Provisionsergebnis in erster Linie aufgrund höherer Kreditprovisionen

7 DZ BANK Gruppe: Ergebnis aus Finanzanlagen und Sonstiges Bewertungsergebnis Ergebnis aus Finanzanlagen (in Mio. EUR) ,0% 21 Positives Ergebnis aus Finanzanlagen im Berichtshalbjahr, dennoch rückläufig bedingt durch den Vorjahres-Ertrag aus dem Verkauf der Natixis- Beteiligung DZ BANK AG: Im Vorjahr Ertrag aus der Veräußerung der Natixis Anteile i.h.v. +80 Mio. sowie Auflösung von Impairments auf ABS DVB: Ertrag aus Beteiligungsveräußerung Wizz Air Holdings plc. DG HYP: Belastung i.w. aus einer 50%-Abschreibung eines HETA-Bonds i.h.v. -25 Mio DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 7 Sonstiges Bewertungsergebnis aus Finanzinstrumenten (in Mio. EUR) -53,8% Sonstiges Bewertungsergebnis aus Finanzinstrumenten deutlich unter dem Vorjahresniveau Weiterhin positive Bewertungseffekte aus Abbauportfolio der DG HYP (Peripherie-Anleihen), jedoch rückläufig im Vergleich zum Vorjahr Griechenland-Diskussion im 2. Quartal mit negativen, jedoch vergleichsweise moderaten Auswirkungen

8 DZ BANK Gruppe: Verwaltungsaufwendungen DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 8 Verwaltungsaufwendungen (in Mio. EUR) ,1% Anstieg der Verwaltungsaufwendungen (Personal- und Sachaufwand) im Vergleich zum Vorjahr, aber unterhalb des anteiligen Planwertes Ansatz des vollen Jahresbetrages der Aufwendungen aus dem BVR-Garantiefonds bereits zum Halbjahr (nicht mehr zeitanteilig) Wesentlich Treiber: DZ BANK AG: i.w. Sachkosten-Auftrieb aus Marktund Regulatorik-Projekten UMH: Personal- und Sachkosten, insbesondere IT/Gebäude Kostenmanagement weiterhin mit hoher Priorität Sachaufwendungen Personalaufwendungen Abschreibungen

9 DZ BANK Gruppe: Gewinn- und Verlustrechnung nach Segmenten DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite Veränderung in Mio. EUR in % DZ BANK AG ,4 BSH ,5 DG HYP ,2 DVB Bank >100,0 DZ PRIVATBANK ,8 R+V ,6 TeamBank ,7 UMH ,1 VR LEASING ,2 Sonstige / Konsolidierung ,0 Konzernergebnis vor Steuern und vor Bankenabgabe ,7 Vorjahr angepasst

10 DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 10 Segment DZ BANK AG Ergebnis vor Steuern und vor Bankenabgabe Operative Entwicklung in Mio. EUR ,4% GuV-Entwicklung Positiver Einmaleffekt aus dem Verkauf der Natixis-Beteiligung im Vorjahr Risikovorsorge wie im Vorjahr auf sehr niedrigem Niveau Steigender Verwaltungsaufwand aufgrund höherem Projektportfolio Firmenkundengeschäft Erträge insgesamt über Vorjahresniveau bei reduzierten Risikokosten Insbesondere im Inland hoher Margendruck im Firmenkundengeschäft 366 Privatkundengeschäft Nr. 2 im Gesamtmarkt Zertifikate mit Marktanteil 16,6 % (Vj. 14,8 %) Nr. 3 im Gesamtmarkt Börsenumsätze 9,3 % (Vj. 7,5 %) Absatz strukturierte Produkte 2,1 Mrd. (Vj. 2,4 Mrd. ) Kapitalmarktgeschäft Geschäftsverlauf mit institutionellen Kunden nach starkem Jahresauftakt zuletzt von Zurückhaltung wegen Griechenland geprägt Gute Entwicklung im Geschäft mit Verbund- und Firmenkunden (Zinsstrukturen, Währungsabsicherung etc.) Transaction Banking Steigerung der Kreditkartenanzahl entsprechend der Wachstumsinitiative Karten Verwahrstelle mit bei 125 Mrd. AuD als Nr. 5 in Deutschland WP-Depotservice mit planmäßiger Umsetzung des Projektes "DZ DirektService"

11 Segment Bausparen / Private Immobilienfinanz. DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 11 Ergebnis vor Steuern und vor Bankenabgabe Operative Entwicklung in Mio. EUR Markt/Umfeld - Bausparen: Branchenweit konstantes Neugeschäft; BSH 11% über Vorjahreshalbjahr. Bausparneugeschäft in % 15,7 17,4 Marktanteil in Deutschland 29,8 31, ,5% 214 Markt/Umfeld - Baufinanzierung: Dynamisches Marktwachstum; BSH wächst 20% ggü. Vorjahreshalbjahr (neuer Rekordwert). Zufrieden stellende Ergebnisentwicklung Neugeschäft Baufinanzierung 6,5 7, Verbesserung Marktanteil Bauspar-Neugeschäft BSH entwickelt sich derzeit positiv, Niedrigzins- Umfeld / Kosten-Management als Herausforderung

12 Segment Asset Management DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 12 Ergebnis vor Steuern und vor Bankenabgabe Operative Entwicklung in Mio. EUR ,1% 340 Wachstum der AuM um 8% auf Rekordstand von 252 Mrd. EUR durch hohe Nettoabsätze und gute Marktperformance Nettoabsatz PK - wesentliche Treiber: Privatfonds / Fondssparpläne / Immobilienfonds Nettoabsatz IK - wesentliche Treiber: Neukunden, Spezialund Währungssicherungsfonds 2. Quartal in Teilen durch Griechenland-Diskussion beeinflusst Aktuelle Erwartung eines erneuten Rekordergebnisses in 2015 Assets under Management 232,1 251, Nettoabsatz Privatkunden (Außensicht) 4,4 2,3 Nettoabsatz Institutionelle Kunden (Außensicht) 9,6 4,5 Sehr gute Entwicklung im operativen Geschäft und Ergebnis

13 Segment Versicherung DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 13 Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR +2,6% Markt: GDV erwartet in 2015 ein moderates Beitragswachstum nach einem Beitragsplus von 2,7% im Vorjahr Beitragseinnahmen insgesamt leicht rückläufig durch schwächeres Lebensversicherungsgeschäft (nach starkem Wachstum 2014), fortgesetztes Beitragswachstum in Schaden/Unfall und aktive Rück Kapitalanlageergebnis bleibt Ergebnistreiber, wenngleich unter dem Niveau des 1. Halbjahres 2014 Bislang keine wesentlichen Schadenereignisse Gebuchte Bruttobeiträge Leben / Kranken 4,0 3,6 Gebuchte Bruttobeiträge Schaden / Unfall 3,2 3,3 Gebuchte Bruttobeiträge aktive Rückversicherung 0,8 0,7 Moderater Ergebnisanstieg ggü. dem 1. Halbjahr 2014 v.a. aufgrund von günstiger Schadensituation; Niedrigzins als künftige Herausforderung im Lebensegment

14 Segment Konsumentenkreditgeschäft DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 14 Ergebnis vor Steuern und vor Bankenabgabe Operative Entwicklung in Mio. EUR -2,7% Markt/Umfeld: Gutes Neugeschäft in Hj. 1/2015 über Marktwachstum, allerdings bei hartem Konditionenwettbewerb easycredit-neugeschäft 1,2 1,3 easycredit-bestand 6,8 7, Neugeschäft und Bestandswachstum über Plan und Vorjahr; Kundenanzahl unter Plan Ergebnis ungefähr auf Vorjahresniveau Anzahl Kunden in Tausend 626,0 632, TeamBank mit leichtem Ergebnisrückgang im verschärftem Wettbewerbsumfeld

15 Segment Private Banking DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 15 Ergebnis vor Steuern und vor Bankenabgabe Operative Entwicklung in Mio. EUR +2,8% Markt/Umfeld: Weiterhin schwieriges Marktumfeld mit zunehmenden regulatorischen Anforderungen, starkem Wettbewerb um Marktanteile und Margendruck; anhaltend niedriges Zinsniveau; Aufhebung der EUR/CHF-Bindung zu Beginn des Jahres Assets under Management 14,2 15, Verwaltetes Fondsvolumen 97,5 85, Ergebnis weiterhin über Plan und Vorjahr AuM und verwaltetes Fondsvolumen (AuC) übersteigen auch in Q2/15 die geplante Jahreszielgröße Kreditvolumen 6,3 6,4 Kreditvolumen (i.w. LuxCredit) seit 01/15 von EUR/CHF-Entwicklung beeinflusst; bereinigt um den Währungseffekt abschmelzend Gute operative Fortschritte in schwierigem Marktumfeld

16 Segment Gewerbliche Immobilienfinanzierung DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 16 Ergebnis vor Steuern und vor Bankenabgabe Operative Entwicklung in Mio. EUR -54,2% davon Sonstiges Bewertungsergebnis Positives Marktumfeld in der gewerbl. Immobilienfinanzierung dauert an Planmäßige operative Geschäftsentwicklung, Belastung aus Abschreibung HETA (ca. 25 Mio. EUR), rückläufige Wertaufholungen im Abbauportfolio Neugeschäft trotz hohen Wettbewerbs und vorsichtiger Risikopolitik leicht über Vorjahresniveau Neuabschlüsse Gemeinschaftskreditgeschäft mit VRBR bestätigt erfolgreiche Zusammenarbeit Gesamtbestand gewerbl. Immobilienfinanzierung aufgrund erfolgreicher Marktbearbeitung ausgeweitet Neugeschäft gewerbliche Immobilienfinanzierung 2,1 2,2 Gesamtbestand gewerbliche Immobilienfinanzierung 15,5 15, Neugeschäftsvolumen Meta-Geschäft mit VRB 0,9 1,0 DG HYP mit erfolgreicher Entwicklung im Kerngeschäft, weitere Rückführung der Abbauportfolien mit hoher Bewertungsvolatilität

17 Segment Leasing DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 17 Ergebnis vor Steuern und vor Bankenabgabe Operative Entwicklung in Mio. EUR +18,2% Markt: Verhaltene Investitionstätigkeit im Niedrigzinsumfeld belastet die Leasingbranche Neugeschäftsentwicklung stabil, jedoch unter Plan Ergebnis über Vorjahr Weiterhin Rückführung Abbaugeschäft Neugeschäft Mobilienleasing Bestand Mobilienleasing 0,5 0,5 2,6 2, Umsatz Factoring 1,4 1,3 Umsatz Zentralregulierung 4,2 4,1 Stabile Entwicklung im Kerngeschäft der VR LEASING

18 Segment Transportfinanzierung DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 18 Ergebnis vor Steuern und vor Bankenabgabe Operative Entwicklung in Mio. EUR 36 >100,0% 84 Erwartete Verstetigung des weltweiten Wirtschaftswachstums bietet trotz zunehmenden Wettbewerbs weiterhin gute Geschäftsmöglichkeiten Kundenkreditvolumen von pos. Neugeschäft, einem stärkeren USD, aber auch von unverändert hohen Vorfälligkeiten geprägt Positive Ergebniswirkung aus IPO von Beteiligung Ausblick Q3: Negativer Einmaleffekt von ca. 35 Mio. EUR (Schiedsverfahren Dalian) Neugeschäftsvolumen 3,6 2,2 Kundenkreditvolumen 23,3 25,3 Akquirierte Transaktionen Anzahl 78,0 100, DVB mit positiver Entwicklung in einem kompetitiven Umfeld

19 DZ BANK Gruppe: Wesentliche Kapitalquoten DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 19 Harte Kernkapitalquote (in %) 10,4 9,3 12,2 12,6 11,4 11, Leverage Ratio (in %) 2,6 2,1 3,8 3,2 4,0 3, Mit Übergangsregelungen CRR Vollanwendung CRR

20 DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 20 DZ BANK Gruppe: Entwicklung Bilanzsumme / RWA Bilanzsumme Anteil R+V RWA

21 DZ BANK Halbjahresergebnis 2015 Seite 21 Disclaimer Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken. Dieses Dokument ist durch die DZ BANK AG Deutsche Zentral- Genossenschaftsbank ( DZ BANK ) erstellt und zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Dieses Dokument darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden, und Personen, die in den Besitz dieser Informationen und Materialien gelangen, haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen. Dieses Dokument stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Dieses Dokument ist keine Finanzanalyse. Alle hierin enthaltenen Bewertungen, Stellungnahmen oder Erklärungen sind diejenigen des Verfassers des Dokuments und stimmen nicht notwendigerweise mit denen dritter Parteien überein. Die DZ BANK übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments verursacht werden und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments im Zusammenhang stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs sowie Prospekts oder Informationsmemorandums erfolgen und auf keinen Fall auf der Grundlage dieses Dokuments. Die Inhalte dieses Dokuments entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass das Dokument geändert wurde.