Zwischenmitteilung der Geschäftsführung im ersten Halbjahr 2008 gem. 37 x Abs.1 Satz 1 und Abs. 2 WpHG

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1 DVB Bank Konzern profitabel ins Jahr 2008 gestartet Anhaltend starkes Transport Finance-Neugeschäft Der Zins- und Provisionsüberschuss des DVB Bank Konzerns lag im ersten Quartal 2008 über dem wiederholten Rekordergebnis in Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Steuern erreichte im ersten Quartal ,5 Mio gegenüber 34,1 Mio (-7,6 %) im Vergleichsquartal Das Ergebnis des Vorjahresquartals wurde durch den Verkauf einer Investmentfonds- Anlage beeinflusst. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit jeweils zum 31. März (Mio ) * 30,8 34,1 31,5 14,5 10, * 2004 auf HGB-Basis; ab 2005 auf IFRS/IAS-Basis Daher gingen die Erträge (bestehend aus Zinsüberschuss nach Risikovorsorge, Provisionsüberschuss, Ergebnis aus Finanzinstrumenten gem. IAS 39, Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen und Sonstiges betriebliches Ergebnis) im ersten Quartal 2008 insgesamt um 2,3 % von 65,3 Mio auf 63,8 Mio zurück. Der überwiegend im Transportfinanzierungsgeschäft des DVB Bank Konzerns erwirtschaftete Zinsüberschuss nach Risikovorsorge erhöhte sich dabei jedoch um erfreuliche 25,3 % von 39,6 Mio auf 49,6 Mio. Zwischenmitteilung erstes HJ 2008_130508_clean 1

2 Im anhaltend starken Neugeschäft des Transport Finance konnte mit 41 neuen Transaktionen ein Volumen von 1,17 Mrd erreicht werden. Dies bewirkte eine 6,6%ige Steigerung des Zinsüberschusses von 39,6 Mio auf 42,2 Mio. Die durchschnittliche Zinsmarge im Neugeschäft stieg sehr erfreulich auf 161 bp (erstes Quartal 2007: 128 bp). Es wurde Risikovorsorge im Kreditgeschäft in Höhe von 7,4 Mio aufgelöst (im Wesentlichen 5,7 Mio im Shipping Finance und 0,8 Mio im Aviation Finance). Das Provisionsgeschäft des DVB Bank Konzerns umfasst sowohl Kreditprovisionen aus syndizierten Neuengagements im Transport Finance als auch Beratungsprovisionen aus den Investment Management-Aktivitäten. Der hieraus generierte Provisionsüberschuss nahm um 20,5 % von 11,2 Mio auf 13,5 Mio zu. Auch diese Position reflektiert das kräftige Wachstum im Transport Finance- Geschäft und verdeutlicht darüber hinaus die starke Stellung der DVB bei ihren internationalen Kunden in der Strukturierung komplexer Finanzierungsvorhaben. Das Ergebnis aus Finanzinstrumenten gem. IAS 39 (Handelsergebnis, Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen, Ergebnis aus der Fair Value Option, Ergebnis aus ohne Handelsabsicht abgeschlossenen Derivaten und Ergebnis aus Finanzanlagen) reduzierte sich von 12,6 Mio auf -0,9 Mio. Das Ergebnis des Vorjahresquartals wurde durch den Verkauf einer Investmentfonds-Anlage beeinflusst. Die Verwaltungsaufwendungen stiegen nur leicht um 3,2 % auf 32,2 Mio. Der Personalaufwand stieg dabei um 5,7 % auf 18,6 Mio. Zum einen wurden zur Geschäftsausweitung weltweit zusätzliche Transport Finance-/Investment Management-Spezialisten eingestellt. Die Zahl der aktiven Mitarbeiter im DVB Bank Konzern erhöhte sich gegenüber dem 31. März 2007 von 390 um 112 Mitarbeiter auf 502 Mitarbeiter (+28,7 %). Davon arbeiteten 325 Mitarbeiter im Transport Finance /Investment Management (erstes Quartal 2007: 233 Mitarbeiter). Der Sachaufwand blieb mit 13,7 Mio (+0,1 Mio ) fast unverändert. Von der Finanzmarktkrise ist der DVB Bank Konzern im Übrigen aufgrund seines Geschäftsmodells nicht unmittelbar betroffen. Der mittelbare Effekt - Anstieg der Refinanzierungskosten wird im Neugeschäft in vollem Umfang weitergegeben. Zwischenmitteilung erstes HJ 2008_130508_clean 2

3 Die Bilanzsumme des DVB Bank Konzerns ging stichtagsbezogen leicht um 2,7 % von 13,15 Mrd (31. Dezember 2007) auf 12,80 Mrd zurück. Das nominale Kundenkreditvolumen der DVB (bestehend aus Kundenforderungen, Garantien und Bürgschaften sowie unwiderruflichen Kreditzusagen) umfasste 13,85 Mrd. Gegenüber dem Wert am Jahresende 2007 (14,37 Mrd ) sank dieses um 3,6 %. Hier machte sich der jüngste Kursanstieg des Euro gegenüber dem US-Dollar bemerkbar, der den Anstieg des Kundenkreditvolumens auf US-Dollar-Basis überkompensierte. Während die DVB in Euro bilanziert, valutieren knapp drei Viertel des gesamten Kundenkreditvolumens in US-Dollar. So entwickelte sich das Kundenkreditvolumen auf US-Dollar-Basis stärker als auf Euro-Basis und legte gegenüber dem Jahresende 2007 um 3,5 % auf 21,91 Mrd USD zu. Um die aus solchen Währungsschwankungen resultierenden Unsicherheiten für das Unternehmensergebnis zu minimieren, wurden die erwarteten US-Dollar-Überschüsse aus dem Zins- und Provisionsgeschäft wie in den Vorjahren durch Kurssicherungsgeschäfte abgesichert. Entwicklung des in Mrd in Mrd USD Kundenkreditvolumens in % in % in und USD Shipping 7,95 8,38-5,1 12,58 12,34 1,9 Aviation 3,57 3,62-1,4 5,64 5,32 6,0 Land Transport 1,10 1,14-3,5 1,74 1,68 3,6 Investment Management 0,50 0,51-2,0 0,80 0,75 6,7 ITF Suisse 0,21 0,14 50,0 0,32 0,21 52,4 das auslaufende Transport Infrastructure 0,46 0,50-8,0 0,73 0,74-1,4 D-Marketing 0,06 0,08-25,0 0,10 0,12-16,7 insgesamt 13,85 14,37-3,6 21,91 21,16 3,5 Das Euro-Kundenkreditvolumen verteilt sich wie folgt auf die Geschäftsbereiche: Mit 7,95 Mrd repräsentiert Shipping 57,4 % des Gesamtportfolios, gefolgt von Aviation mit 3,57 Mrd (25,8 % des Gesamtportfolios), Land Transport mit 1,10 Mrd (8,0 % des Gesamtportfolios), Investment Management mit 0,50 Mrd (3,6 % des Gesamtportfolios), ITF Suisse mit 0,21 Mrd (1,5 % des Gesamtportfolios), die Abbauportfolien Transport Infrastructure mit 0,46 Mrd (3,3 % des Gesamtportfolios) und D-Marketing mit 0,06 Mrd (0,4 % des Gesamtportfolios). Zwischenmitteilung erstes HJ 2008_130508_clean 3

4 Verteilung des Kundenkreditvolumens nach Geschäftssegmenten per 31. März 2008 Shipping Aviation Land Transport Investment Management ITF Suisse Transport Infrastructure D-Marketing 57,4 % 25,8 % 8,0 % 3,6 % 1,5 % 3,3 % 0,4 % Der Return on Equity vor Steuern (RoE) und die Cost-Income-Ratio (CIR), die beiden strategischen Kennzahlen des DVB Bank Konzerns, reagierten nach IFRS deutlich auf den Wegfall des geschilderten Effekts im Ergebnis aus Finanzinstrumenten gem. IAS 39. Der RoE sank um 4,6 Prozentpunkte auf 18,7 % (erstes Quartal 2007: 23,3 %). Die CIR erhöhte sich um 9,6 Prozentpunkte auf 57,3 % (erstes Quartal 2007: 47,7 %). Auf HGB-Basis reagierten diese beiden Kennzahlen deutlich weniger auf den Wegfall des Effekts im Ergebnis aus Finanzinstrumenten und blieben im Wesentlichen stabil: Der RoE betrug 20,6 % (-1,5 Prozentpunkte) und die CIR stieg leicht um 1,9 Prozentpunkte auf 49,9 %. Beide HGB-Kennziffern entsprechen damit der langfristigen Zielsetzung des DVB Bank Konzerns. Seit 2008 berichten wir die Kapitalquoten nach den Basel II-Grundsätzen (Advanced Approach), was zu einer erheblichen Entlastung der anzurechnenden Risikoaktiva führte. Daher stiegen die Kernkapitalquote auf 11,9 % und die Gesamtkapitalquote auf 17,3 %. Auf Basis der alten Basel I-Regelung entwickelten sich die Kapitalquoten wie folgt: Die Kernkapitalquote blieb bei 6,4 % stabil (Jahresende 2007: 6,4 %). Die Gesamtkapitalquote erreichte 9,6 % (Jahresende 2007: 9,4 %). Frankfurt am Main, im Mai 2008 DER VORSTAND Zwischenmitteilung erstes HJ 2008_130508_clean 4

5 DVB Bank AG - Konzern Gewinn- und Verlustrechnung (Stand: ) in Mio in % Zinsüberschuss 42,2 39,6 6,6 Risikovorsorge im Kreditgeschäft 7,4 0,0 - Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 49,6 39,6 25,3 Provisionsüberschuss 13,5 11,2 20,5 Ergebnis aus Finanzinstrumenten gem. IAS 39-0,9 12,6 - Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen 0,0 0,0 - Verwaltungsaufwendungen -32,2-31,2 3,2 Sonstiges betriebliches Ergebnis 1,5 1,9-21,1 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (vor Steuern) 31,5 34,1-7,6 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -4,6-4,0 15,0 Konzernergebnis (nach Steuern) 26,9 30,1-10,6 Minderheitenanteile -0,2 0,4 - Jahresüberschuss 26,7 30,5-12,5 Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 0,7 0,7 0,0 Bilanzgewinn 27,4 31,2-12,2 Ergebnis je Aktie (in ) unverwässertes Ergebnis 6,78 7,76 verwässertes Ergebnis 6,78 7,67 Kennzahlen nach IFRS Cost-Income-Ratio 57,3 % 47,7 % Return on Equity vor Steuern 18,7 % 23,3 % Return on Equity nach Steuern 15,9 % 20,6 % Kennzahlen nach HGB Cost-Income-Ratio 49,9 % 48,0 % Return on Equity vor Steuern 20,6 % 22,1 % Return on Equity nach Steuern 17,3 % 18,8 % Zwischenmitteilung erstes HJ 2008_130508_clean 5

6 DVB Bank AG - Konzernbilanz (IFRS) (Stand: ) Aktiva in Mio in % Barreserve 256,2 276,6-7,4 Forderungen an Kreditinstitute 1.177, ,8-22,5 Forderungen an Kunden , ,7-0,2 Risikovorsorge -89,5-113,2-20,9 Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten 145,2 111,8 29,9 Handelsaktiva 355,8 149,8 - Finanzanlagen 171,3 190,3-10,0 Beteiligungen an at Equity bewerteten Unternehmen 34,9 34,7 0,6 Immaterielle Vermögenswerte 89,0 89,5-0,6 Sachanlagen 439,7 687,7-36,1 Ertragssteueransprüche 39,1 39,3-0,5 Sonstige Aktiva 76,3 44,5 71,5 Summe der Aktiva , ,5-2,7 Passiva in Mio Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 3.366, ,9-17,0 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 4.457, ,3 2,2 Verbriefte Verbindlichkeiten 2.989, ,8 2,0 Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten 135,1 125,8 7,4 Handelspassiva 98,2 52,2 88,1 Rückstellungen 94,9 95,5-0,6 Ertragssteuerverpflichtungen 66,8 71,3-6,3 Sonstige Passiva 135,9 38,9 - Nachrangige Verbindlichkeiten 645,1 625,6 3,1 Eigenkapital 806,6 793,2 1,7 Grundkapital 100,2 99,7 0,5 Kapitalrücklage 194,1 195,8-0,9 Gewinnrücklagen 477,3 456,7 4,5 davon: Fonds für allgemeine Bankrisiken 82,4 82,4 0,0 Neubewertungsrücklage -3,8 7,2 - Bewertungsergebnis aus Cash Flow Hedges 12,8 9,0 42,2 Rücklage aus Währungsumrechnung -1,8 3,3 - Konzerngewinn 26,7 20,6 29,6 Minderheitenanteile 1,1 0,9 22,2 Summe der Passiva , ,5-2,7 Zwischenmitteilung erstes HJ 2008_130508_clean 6

7 Nominales Kundenkreditvolumen in Mio , ,6-3,6 Basel II Kapitalquoten (Advanced Approach) Kernkapitalquote 11,9 % --- Gesamtkapitalquote 17,3 % --- Basel I - Kapitalquoten Kernkapitalquote 6,4 % 6,4 % Gesamtkapitalquote 9,6 % 9,4 % Zwischenmitteilung erstes HJ 2008_130508_clean 7