Investor Call Konzern-Ergebnis 2015

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1 Dr. Markus Wiegelmann (CFO) Konzern-Ergebnis 2015 Sanierung erfolgreich abgeschlossen, Neuausrichtung weit fortgeschritten: BayernLB mit Ergebnis vor Steuern von 640 Mio. Euro

2 Agenda» Ertragslage» Unser Weg» Ausblick» Anhang: Detailtabellen

3 Das Jahr 2015 im Überblick Hervorragendes Ergebnis vor Steuern von 640 Mio. EUR (Vj.: -348 Mio. EUR) trotz schwierigem Umfeld und hoher regulatorischer Kosten Sehr gut laufendes Kerngeschäft mit einem Vorsteuerergebnis von fast 1 Mrd. EUR (987 Mio. EUR) und starkem Beitrag aller Segmente Harte Eigenkapitalquote (CET 1-Quote) auf sehr solide 15,1% erhöht (fully loaded 12,0%) Moody s bestätigt Geschäftsmodell: Langfristrating auf A2 / Kurzfristrating auf P1 angehoben Vollständige Wiederauffüllung unserer Genussrechte und Stillen Einlagen Hohe Rückzahlungen an Freistaat Bayern: weitere 1,3 Mrd. EUR für April 2016 geplant Seite 3

4 Wesentliche Kennzahlen Sehr gutes Konzernergebnis von 488 Mio. EUR; Vorjahr Mio. EUR durch MKB belastet EU-Vorgabe erfüllt: Bilanzsumme unter der 240 Mrd. EUR-Marke; Möglichkeiten für Neugeschäft Mit umfangreichen EK-Optimierungsmaßnahmen konnten RWA gezielt um 9,1% auf knapp 70 Mrd. EUR verringert werden Leverage Ratio 4,7% (phase in) Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR Konzernergebnis in Mio. EUR CIR in % RoE in % ,1 Pp ,7 53,8-2,6 +8,4 Pp 5, Bilanzsumme in Mrd. EUR RWA in Mrd. EUR CET 1-Kapital & -Quote (phase in) in Mrd. EUR / % CET 1-Kapital & -Quote (fully loaded) in Mrd. EUR / % -7,1% -9,1% 12,8% 15,1% 10,2% 12,0% 232,1 215,7 76,6 69,6 9,8 10,5 7,8 8, Seite 4

5 Robustes Kerngeschäft mit weiter verbesserter Performance Kerngeschäft Kerngeschäft Gesamterträge in Mio. EUR Risikovorsorge in Mio. EUR Nicht-Kerngeschäft ,3% Nicht-Kerngeschäft ,4% Verwaltungsaufwand in Mio. EUR Kerngeschäft Nicht-Kerngeschäft Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR Kerngeschäft Nicht-Kerngeschäft ,9% Highlights Gesamterträge im Kerngeschäft um rund 18% gesteigert Verwaltungsaufwand knapp unter Vorjahresniveau trotz Erstkonsolidierung der Bayern Card Service GmbH Risikovorsorge: Nettozuführung von -264 Mio. EUR geprägt durch Nicht-Kerngeschäft; Nettoauflösung von 39 Mio. EUR im Kerngeschäft Non-Performing-Loan Quote nur rund 2,4% (ohne HETA 1,4%) nahezu unverändert zum Vorjahr (2,5%) Ergebnis vor Steuern im Kerngeschäft mit Ergebniszuwachs von rund 47% Seite 5

6 Starker Beitrag aller Kernsegmente Starkes Kerngeschäft erwirtschaftet 987 Mio. EUR, negativer Ergebnisbeitrag aus dem Nicht-Kerngeschäft (-347 Mio. EUR) Segment DKB konnte mit 336 Mio. EUR das Vorjahresergebnis um rund 76% übertreffen vor allem durch deutliche Steigerung des Zinsüberschusses aufgrund Reduktion der Refinanzierungskosten Ergebnisanstieg bei Financial Markets auf 138 Mio. EUR profitiert stark von Kursgewinnen aus Wertpapieren sowie von Bewertungseffekten bei derivativen Geschäften (Fair Value Adjustments) und eigenen Emissionen (Own Credit Spread) Kernsegmente Corporates & Mittelstand Immobilien & Sparkassen/ Verbund DKB Financial Markets Zentralbereiche & Sonstiges 1) Non-Core Unit Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR ) Inkl. Konsolidierung Seite 6

7 Segment Corporates & Mittelstand in Mio. EUR Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Sonstige Ergebnisbestandteile -6 5 Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) Kommentare Deutliche Steigerung des Ergebnisses vor Steuern in weiterhin schwierigem Marktumfeld wegen positiver Entwicklung der Risikovorsorge Geringerer Zins- und Provisionsüberschuss vor allem aufgrund zurückhaltender Investitionsbereitschaft Teilweise Kompensation des geringeren Zins- und Provisionsüberschusses durch kundeninduziertes Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung CIR in % +14% RoE in % +35% Risikovorsorge durch gute Portfolioqualität und durch hohe Auflösungen sowie Eingänge auf abgeschriebene Forderungen geprägt 47,8 54, , , Verwaltungsaufwand ggü. Vorjahreswert nur leicht gestiegen Seite 7

8 Segment Immobilien & Sparkassen/Verbund in Mio. EUR Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Sonstige Ergebnisbestandteile Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) Immobilien Ergebnis vor Steuern: 157 Mio. EUR (Vj.: 180 Mio. EUR) Erträge auf gutem Niveau, wenngleich infolge des niedrigen Zinsniveaus unter Vorjahreswert Steigerung des Neugeschäftsvolumens ggü um über 50% auf 4,4 Mrd. EUR Sparkassen & Verbund Ergebnis vor Steuern: 9 Mio. EUR (Vj.: 36 Mio. EUR) Erträge wegen verhaltener Nachfrage nach Kapitalmarktprodukten infolge des niedrigen Zinsniveaus unter Vorjahresniveau +10% 46,6 51, CIR in % % 29,5 27, RoE in % Ergebnis vor Steuern: 47 Mio. EUR (Vj.: 32 Mio. EUR) Stabiler operativer Geschäftsverlauf: Zinsund Provisionsüberschuss ggü. Vorjahr nahezu unverändert Ergebnisanstieg v. a. auf negative Bewertungseffekte im Vorjahr zurückzuführen Seite 8

9 Segment DKB in Mio. EUR Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss 22-6 Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Sonstige Ergebnisbestandteile Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) Kommentare Fortsetzung der positiven Geschäftsentwicklung: Ergebnis vor Steuern ggü. Vorjahreswert um rund 76% auf 336 Mio. EUR erhöht Deutliche Steigerung des Zinsüberschusses aufgrund verbesserter Refinanzierungsstruktur und Anpassung der variablen Konditionen an das niedrige Zinsumfeld Verbesserung des Provisionsüberschusses und Anstieg des Verwaltungsaufwands im Wesentlichen infolge erstmaliger Konsolidierung der Bayern Card Services -9% 54,1 49, CIR in % , RoE in % +83% 11, Kundenforderungen im Infrastruktur- und Firmenkundengeschäft trotz wesentlicher vorzeitiger Tilgungen insgesamt um rund 3,5 Mrd. EUR gesteigert Position als zweitgrößte Direktbank Deutschlands mit über neu gewonnenen Privatkunden weiter gefestigt Seite 9

10 Segment Financial Markets in Mio. EUR Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft 0 70 Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Sonstige Ergebnisbestandteile Verwaltungsaufwand Kommentare Steigerung des Ergebnisses vor Steuern um über 150 Mio. EUR auf 138 Mio. EUR Erträge für die Kundensegmente aus Financial Markets Produkten trotz marktbedingt verhaltener Nachfrage nach Kapitalmarktprodukten auf Vorjahresniveau; Ausweis weiterhin unter den jeweiligen Segmenten Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) CIR in % -66% RoE in % >100% Ergebnisentwicklung des Segments profitiert stark von Kursgewinnen aus Wertpapieren, Bewertungseffekten bei derivativen Geschäften (Fair Value Adjustments) und eigenen Emissionen (Own Credit Spread) sowie von rückläufigem Verwaltungsaufwand >100, , , , Deutliche Reduktion der Kapitalbindung (RWA) Seite 10

11 Segment Non Core Unit (NCU) in Mio. EUR Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Sonstige Ergebnisbestandteile Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) , CIR in % >100% >100, ,4 RoE in % -10% ,2 Kommentare Weiterhin konsequenter RWA-Abbau; Reduktion ggü. Vorjahr um über 4 Mrd. EUR Ergebnis vor Steuern: -347 Mio. EUR (Vj.: Mio. EUR); Vorjahreswert enthält hohen Aufwand aus Risikovorsorge für HETA Negatives Ergebnis erneut stark durch Belastungen, die auf die Forderungen an die HETA zurückzuführen sind, geprägt u. a. Bewertungseffekt infolge der Aufhebung des Mindestkurses des Schweizer Franken Restructuring Unit: Rückgang im Ergebnis vor Steuern auf -94 Mio. EUR (Vj.: 334 Mio. EUR) resultiert neben der Erhöhung der Risikovorsorge vor allem aus dem im Vorjahreswert enthaltenen Ergebniseffekt aus dem Verkauf des ABS-Portfolios Ergebnis vor Steuern im Nicht- Kerngeschäft der DKB in Höhe von -99 Mio. EUR (Vj.: -39 Mio. EUR) durch Erhöhung der Risikovorsorge belastet Seite 11

12 RU Abbauauftrag weitgehend erfüllt Abbau von Nicht-Kernaktivitäten verläuft überplanmäßig und mit hohem Tempo insbesondere bei FI/ÖH mit -1,9 Mrd. EUR und rd. -1 Mrd. EUR bei Immobilien. Nahezu vollständiger Verkauf des inländischen Wertpapierportfolios. Ambitioniertes Abbauziel bis Dez 2016 auf unter 7 Mrd. EUR Bruttokreditvolumen/ Risikogewichtete Aktiva (RWA) in Mrd. EUR Portfolio Verteilung in % Brutto-Kreditvolumen Risikoaktiva 17% % (unter Berücksichtigung von +15 Mrd. EUR Zuführungen seit 2012) 3% 8% 26% 20% 26% Corp. Banking, Project Finance, sonstiges Kreditgeschäft (ohne DE-Bezug) Kreditgeschäft Öffentliche Hand Deutschland (außerhalb Bayern) Immobilien 0 31 Jul Dez Dez 2015 Single Name Credit Investments Wohnungsbauendfinanzierungen Finanzinstitutionen / Öffentliche Hand (Ausland) Seite 12

13 HGB-Jahresüberschuss und Auswirkungen auf Hybridinstrumente HGB Ergebnis Bank HGB Jahresüberschuss: +402 Mio. EUR (Vj.: Mio. EUR) Genussscheine Stille Einlagen BayernLB Trust I Vollständige Wiederauffüllung von 81,2% auf 100% Nachzahlung der 2013 und 2014 ausgefallenen Zinszahlungen Bedienung des Zinsanspruchs 2015 Vollständige Wiederauffüllung von 81,2% auf 100% Ausschüttungen dürfen gem. EU-Entscheid nicht erfolgen, da die Bank Hybridkapital nur bedienen darf, soweit sie hierzu ohne Auflösung von Rücklagen sowie des Sonderpostens nach 340 f/g HGB verpflichtet ist Der sogenannte Dividend Pusher wird durch die Kapitalrückzahlung an den Freistaat Bayern ausgelöst Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2015 erfolgt im Mai 2016 Seite 13

14 Sehr solide Kapitalquoten auch nach Rückzahlung im April CET 1-Kapital und -Quoten CET 1-Kapital davon CET 1-Kapital fully loaded CET 1-Quote CET 1-Quote fully loaded RWA Mrd. EUR ,8 10,2 15,1 12,0 13,3 12,0 % 16,0 15,0 14,0 13,0 12,0 11,0 10, ,6 69,6 69,6 9,0 8,0 7,0 6,0 5, ,8 7,8 10,5 8,3 9,2 8,3 4,0 3,0 2,0 1, Dez Dez 2015 Pro forma nach Rückzahlung von 1,3 Mrd. EUR an den Freistaat Bayern 0,0 Seite 14

16 Die BayernLB heute: kleiner, stabiler und erfolgreicher Bilanzsumme und RWA Kapital und Rating Bilanzsumme RWA in Mrd. EUR CET1-Kernkapitalquote fully loaded in % ,2% ,0% 2015 Moody s Rating A1 Baa1 A3 A Kosten und Effizienz Ergebnis Verwaltungsaufwand in Mio. EUR Ergebnis v. St. in Mio. EUR Cost-Income-Ratio in % 55,3% 54,0% 53,8% Seite 16

18 Ausblick 2016 Intensiver Wettbewerb Profitables Wachstum ohne Veränderung des Risikoprofils Vorantreiben der Digitalisierung Teure Regulierung Weitere Kosten-Optimierungen zur Abfederung des hohen regulatorischen Aufwands Niedrige Zinsen Solide Kapitalausstattung als Basis für Wachstum im Kerngeschäft Konjunkturelle Risiken Positives Ergebnis vor Steuern im mittleren dreistelligen Millionenbereich Seite 18

20 EU-Rückzahlung weit fortgeschritten Bislang knapp 3,7 Mrd. EUR gezahlt davon rd. 2,7 Mrd. EUR als Rückzahlung anrechenbar Weitere Rückzahlung in Höhe von 1,3 Mrd. EUR für April 2016 geplant Restbestand Beihilfe dann 1 Mrd. EUR Beihilferückzahlungen von rund 5 Mrd. EUR an Freistaat Bayern (in Mio. EUR) Zeitpunkt Leistungen an Freistaat Bayern davon Stille Einlage davon Clawback Umbrella-Gebühr Restbestand Beihilfe Zielwert bis Plan April Summe Seite 20

21 Ertragslage im Vorjahresvergleich in Mio. EUR Veränderung in % Zinsüberschuss ,5 Risikovorsorge im Kreditgeschäft ,4 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge >100,0 Provisionsüberschuss ,4 Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung >100,0 Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) ,9 Ergebnis aus Finanzanlagen ,8 Verwaltungsaufwand ,3 Aufwand aus Bankenabgabe und Einlagensicherung >100,0 Sonstiges Ergebnis ,9 Restrukturierungsergebnis ,8 Ergebnis vor Steuern Ertragsteuern Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen Ergebnis nach Steuern Ergebnisanteil Konzernfremder Konzernergebnis Eigenkapitalrentabilität (RoE) (%) 5,8-2,6 8,4 Pp Cost-Income-Ratio (CIR) (%) 53,8 49,7 4,1 Pp Seite 21

22 Ertragslage im Quartalsvergleich in Mio. EUR 4. Quartal Quartal Quartal Quartal 2015 Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Zinsüberschuss nach Risikovorsorge Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) Ergebnis aus Finanzanlagen Verwaltungsaufwand Aufwendungen für Bankenabgaben & Einlagensicherung Sonstiges Ergebnis Restrukturierungsergebnis Ergebnis vor Steuern Seite 22

23 Corporates & Mittelstand Immobilien & Sparkassen/Verbund DKB Financial Markets Zentralbereiche & Sonstiges (inkl. Konsolidierung) Non-Core Unit Konzern Segment-Übersicht in Mio. EUR Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) Ergebnis aus Finanzanlagen Verwaltungsaufwand Aufwand aus Bankenabgabe und Einlagensicherung Sonstiges Ergebnis Restrukturierungsergebnis Ergebnis vor Steuern Eigenkapitalrentabilität (RoE) (%) 12,6 27,2 11,8 13, ,2 5,8 Cost-Income-Ratio (CIR) (%) 54,4 51,4 49,0 58,4 - >100,0 53,8 Seite 23

24 Corporates & Mittelstand Immobilien & Sparkassen/Verbund DKB Financial Markets Zentralbereiche & Sonstiges (inkl. Konsolidierung) Non-Core Unit Konzern Segment-Übersicht Vorjahr in Mio. EUR Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) Ergebnis aus Finanzanlagen Verwaltungsaufwand Aufwand aus Bankenabgabe und Einlagensicherung Sonstiges Ergebnis Restrukturierungsergebnis Ergebnis vor Steuern Eigenkapitalrentabilität (RoE) (%) 9,3 29,5 6,4-1, ,4-2,6 Cost-Income-Ratio (CIR) (%) 47,8 46,6 54,1 >100,0-28,6 49,7 Seite 24

25 Bilanzübersicht in Mrd. EUR Veränderung in % Forderungen an Kreditinstitute 29,4 37,1-20,7 Forderungen an Kunden 135,8 134,0 1,3 Handelsaktiva 17,3 24,0-27,9 Finanzanlagen inkl. Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen 28,9 32,7-11,6 Bilanzsumme 215,7 232,1-7,1 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 60,3 64,1-5,9 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 86,0 81,6 5,4 Verbriefte Verbindlichkeiten 34,8 44,3-21,3 Handelspassiva 12,3 17,6-30,0 Nachrangkapital 4,7 4,7-0,1 Eigenkapital 11,1 11,8-6,2 Seite 25

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