Jahresergebnis 2014 Präsentation für Analysten Luzern 4. März 2015

Transkript

1 Jahresergebnis 2014 Präsentation für Analysten Luzern 4. März 2015

2 Übersicht 1. Highlights 2014 Markus Gygax 2. Resultate 2014 Ewald Burgener 3. Ausblick Markus Gygax 2

3 Wir haben 2014 die Trendwende geschafft Highlights 2014 Das Vertrauen der Kunden kehrt zurück Kundengelder stärker gestiegen als Ausleihungen Hypotheken um 1,5% gewachsen Geschäftsaufwand dank Kostenmanagement um weitere 1,8% gesunken Zinserfolg um 3,4%, und Zinsmarge um 4 bp gestiegen Operatives Ergebnis um 23% verbessert Reingewinn um 3,4% erhöht 3

4 Die Strategie wurde erfolgreich umgesetzt Rückblick 2014 Positionierung überarbeitet und konkretisiert Neue Organisation mit stärkerem Fokus auf Kunden und Markt Programm Marktstrategie weiter vorangetrieben Vertrieb erfolgsorientierter aufgestellt Interne Prozesse verbessert und die Effizienz gesteigert Weitere Schritte zum Erreichen der Mittelfristziele 2017 gemacht 4

5 Übersicht 1. Highlights 2014 Markus Gygax 2. Resultate 2014 Ewald Burgener 3. Ausblick Markus Gygax 5

6 2014 Trendwende erreicht Trendwende 2014 Nettozins- Marge (bp) bp bp Operatives Ergebnis* (CHF Mio.) % ,0% Rein- Gewinn (CHF Mio.) % ,4% Kundengelder (CHF Mrd.) ,2% p.a ,8% 6 * Zwischenergebnis

7 Bruttoerfolg* mit gutem Zinsergebnis gesteigert CHF Mio. +1.7% ,4% -2,5 % - 9 % + 1 % Zinsergebnis um 3,4% gegen den Markttrend gesteigert Kommissions-, Dienstleistungs- und Handelserfolg rückläufig aufgrund Zurückhaltung der Kunden Bruttoerfolg (bereinigt)* um 1,7% verbessert Bruttoerfolg Nettozinserfolg 2013 * Handelserfolg K&DL- Erfolg Übriger Erfolg Bruttoerfolg * Bereinigt um Sondereffekt CHF 22,5 Mio. in 2013 (Verkauf RBA-Einheiten)

8 Nettozinsmarge gegen den Markttrend erhöht Nettozinsmarge in bp Margensteigerungen seit Mitte 2013 durchgesetzt Wirksame Absicherung der Zinsänderungen Trendwende auf niedrigem Niveau

9 Geschäftsaufwand um 1,8% gesenkt CHF Mio ,8% ,0% - 0,2% Bruttoerfolg* 360,3 354,2 Personalaufwand - 118,7-122,4 Sachaufwand - 96,8-97,0 * Geschäftsaufwand - 215,5-219,4 Bruttogewinn* 144,8 134, Personalaufwand um CHF 3,7 Mio. bzw. 3,0% gesenkt, überwiegend durch Reduktionen im Back-office-Bereich * Personalaufwand Geschäftsaufwand 2013 Sachaufwand Geschäftsaufwand 2014 Sachaufwand 2014 enthält CHF 2,0 Mio. nicht mehr aktivierte Projektkosten Investitionen in die Aus- und Weiterbildung zur Verbesserung der Beratungsqualität (Restrukturierungs-Rückstellung CHF 2,1 Mio.) 9 * Bereinigt um Sondereffekt CHF 22,5 Mio. in 2013 (Verkauf RBA-Einheiten)

10 Cost/Income-Ratio Cost/Income-Ratio (CIR) in % CIR nach Abschreibungen 69.8 CIR nach Abschreibungen auf unter 70% gesenkt CIR vor Abschreibungen leicht erhöht, aufgrund Sonderertrag in CIR vor Abschreibungen 59.8 Ziel 2017: CIR vor Abschreibungen < 55%

11 Operatives Ergebnis um 23% verbessert Veränderung in Mio. CHF in Mio. CHF in % Bruttogewinn 144,8 157,3-7,9 Abschreibungen auf dem Anlagevermögen Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste - 36,1-54,1-33,3-4,3-18,2-76,4 Operatives Ergebnis 104,4 84,9 + 23,0 Abschreibungen in 2013 von Einmaleffekten beeinflusst Rückstellung von CHF 2,2 Mio. für Marktstrategie Wertberichtigungsbedarf erneut auf sehr tiefem Niveau 11

12 Konzerngewinn + 3,4% Veränderung in Mio. CHF in Mio. CHF in % Operatives Ergebnis 104,4 84,9 +23,0 A.o. Ertrag 11,7 16,1-27,3 A.o. Aufwand - 1,0 0,0 n.a. Steuern - 20,6-9, ,1 Konzerngewinn 94,5 91,4 + 3,4 Ausserordentlicher Ertrag 2014 aufgrund Teil-Rückzahlung RBA-Hilfsfonds (CHF 9,7 Mio) Steuern 2013 beeinflusst durch höheren Anteil an Beteiligungserträgen (Beteiligungsabzug) Konzerngewinn steigt erstmals seit

13 Kundengeschäft: 1,5% Wachstum bei Hypotheken Veränderung in Mio. CHF in Mio. CHF in % Bilanzsumme ,5 % Kundenausleihungen ,0 % Hypotheken ,5 % Übrige Forderungen ,6 % Kundengelder ,8 % Übrige Forderungen: erfolgreiche Fokussierung auf Profitabilität Kundengelder (+2,8%) mit stärkstem Wachstum seit 2011 Kundengelderdeckungsgrad steigt von 79,9% auf 82,2% 13

14 Sehr hohe Qualität der Anlagen Total Kundenausleihungen: CHF 21,8 Mrd. Forderungen gegenüber Kunden 8% Total Hypotheken: CHF 20,0 Mrd. Übrige Büro/ Geschäft Gewerbe/ Industrie Wohnbauten Anteile in % 92% Hypotheken Freiburg Basel Übrige CH Jura/Westschweiz Aargau 17 Luzern Bern Loan-to-value (netto) - Alle Objekt- und Finanzierungsarten: 63,0% - Nur neue Wohnbauten (Q4 2014): 61,0% Anteil Festhypotheken: 95% Durchschnittliche Restlaufzeit: 3,1 Jahre 14 per

15 Asset & Liability Management Veränderung Duration Aktiv* 2,73 % 2,43 % + 30 bp Duration Passiv* 2,40 % 2,15 % + 25 bp Barwertsensitivität bp bp - 4,73 % - 9,07 % - 4,00 % - 7,80 % - 73 bp bp Barwert des Eigenkapitals Mio Mio Mio. Swap-Volumen Mio Mio Mio. ALM in 2014 war wirksam und trug deutlich zum Zinserfolg bei LCR-Quote von 100% wird bereits per Anfang 2016 angestrebt 15 * Modified Duration

16 Weiter gestärkte Kapitalbasis Anrechenbare Eigenmittel Konzern (Tier 1 + Tier 2) in Mio. CHF in Mio. CHF Kernkapitalquote Tier 1 14,7 % 13,9 % Kapitalquote (Tier 1 + Tier 2) 15,8 % 15,0 % Kapitalquote (Tier 1 + Tier 2) mit antizyklischem Kapitalpuffer * 14,8 % 14,5 % Valiant übertrifft die regulatorischen Anforderungen klar ROE 5,1% (2013: 5,1%) 16 * antizyklischer Kapitalpuffer ab : 2%, davor: 1%

17 Übersicht 1. Highlights 2014 Markus Gygax 2. Resultate 2014 Ewald Burgener 3. Ausblick Markus Gygax 17

18 Schwerpunkte 2015 «Wir sind einfach Bank» wird weiter umgesetzt Beratungen werden intensiviert, Schalteröffnungen angepasst Ausbildungsoffensive: 2500 Schulungstage für Kundenberater Neue strategische Partnerschaft mit Swisscom: Technologische Zusammenarbeit zur Digitalisierung der Bank Partnerschaft mit Swiss Life wird weiterentwickelt Zentrale Herausforderung 2015: historisch tiefes Zinsniveau 18

19 Angestrebtes Gewinnwachstum bis 2017 CHF Mio. ~ 150 Gewinnsteigerung bis Rund 1/3 Verbesserungen aufgrund Wachstum, Repricing und ALM Rund 1/3 Verbesserungen aufgrund Kostenmanagement und neuer Lieferantenverträge Rund 1/3 aufgrund tieferer Abschreibungen Reingewinn 2014 Ziel

20 Mittelfristziele 2017 Kenngrösse Zielgrösse Aktueller Stand Reingewinn Konzerngewinn CHF 150 Mio. Wachstum Passiven Kundengelder > 3 % Wachstum Aktiven Kundenausleihungen 2 % Kapital Eigenkapitalquote > 15 % Performance Eigenkapitalrendite * 7 9 % Effizienz Cost/Income-Ratio < 55 % 20 * Nach Steuern und Goodwillabschreibungen

21 Ausblick 2015 Anspruchsvolles Marktumfeld Wir wollen 2015 operative Fortschritte erzielen und Kosten weiter senken Höherer Konzerngewinn in 2015 Wir wollen trotz historisch tiefer Zinsen unsere Zinsmarge verteidigen Trendwende soll 2015 bestätigt werden 21

22 Übersicht 1. Highlights 2014 Markus Gygax 2. Resultate 2014 Ewald Burgener 3. Ausblick Markus Gygax 4. Zusatzinformationen 22

23 Finanzkalender und Kontakt Finanzkalender 27. März 2015 Publikation Geschäftsbericht 8. Mai 2015 Resultate 1. Quartal 21. Mai 2015 Generalversammlung (Luzern) 13. August 2015 Resultate 2. Quartal und erstes Halbjahr 5. November 2015 Resultate 3. Quartal Kontakt Investor Relations Marcus Händel Tel +41 (31)

24 Kennzahlen Kennzahlen 2014 Veränderung Bilanzsumme in CHF Mrd. 25,3-0,5 % 25,5 25,3 25,2 24,4 22,9 Ausleihungen an Kunden in CHF Mrd. 21,8 0,0 % 21,8 21,5 21,4 21,1 20,1 Kundengelder in CHF Mrd. 17,9 +2,8 % 17,4 17,3 17,5 16,8 15,8 Eigenkapital in CHF Mrd. 1,99 +2,4 % 1,94 1,90 1,84 1,62 1,67 Konzernergebnis in CHF Mio. 94,5 +3,4 % 91,4 127,0 127,6 122,5 148,5 Cost/Income-Ratio in % 1) 59, bp 58,3 59,8 58,9 57,6 50,5 Return on Equity in % 2) 5,1 5,1 7,3 8,0 8,1 12,4 1) Vor Abschreibungen und Goodwill 2) Nach Steuern und Abschreibungen Goodwill 24

25 Disclaimer Die Informationen dieser Präsentation stellen kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien der Valiant Holding AG, sondern dienen ausschliesslich Informationszwecken. Ebenso stellen die Informationen in dieser Präsentation keine Anlageberatung dar. Soweit die Präsentation Prognosen, Einschätzungen, Meinungen, Erwartungen oder Zukunftsaussichten beinhaltet, können diese Aussagen mit bekannten oder unbekannten Risiken sowie Ungewissheiten verbunden sein. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können daher wesentlich von den geäusserten Erwartung und Annahmen abweichen. Die in dieser Präsentation enthaltenen Angaben richten sich grundsätzlich an Personen, die ihren Wohn- bzw. Geschäftssitz in der Schweiz haben. Soweit gesetzlich zulässig, schliesst Valiant jegliche Haftung für irgendwelche Verluste gestützt auf die im Rahmen der Präsentation abgegebenen Aussagen aus. Die Informationen in der Präsentation sind für die jeweiligen Adressaten bestimmt und dürfen nicht ohne Zustimmung der Valiant verbreitet werden. Valiant Bank AG, Bundesplatz 4, CH-3001 Bern Telefon , Fax , 25