Bilanzpressekonferenz Konzern-Ergebnis 2017

Transkript

1 Bilanzpressekonferenz Konzern-Ergebnis Dr. Johannes-Jörg Riegler (CEO), Dr. Markus Wiegelmann (CFO, COO) München, 22. März 2018

2 Agenda Unsere Erfolge Ertragslage Strategische Weiterentwicklung Ausblick

3 Sehr solide Kapitalbasis: CET 1-Quote auf 15,3 % gesteigert Konzernergebnis um rund +24 % auf 677 Mio. Euro und Zinsüberschuss um rund +13 % auf Mio. Euro gesteigert Verwaltungsaufwand trotz gestiegener Regulierungsaufwendungen und Investitionen in Digitalisierung leicht gesenkt (-1,8 % / Mio. Euro) Ausschüttung an Eigentümer in Höhe von 50 Mio. Euro vorgesehen Hohe Portfolioqualität führt zu niedriger Risikovorsorge von -94 Mio. Euro; NPL- Quote erreicht mit 1,5 % einen neuen Bestwert Cost-Income-Ratio mit 59,9 % weiterhin im Zielkorridor 3

4 Im Jahr haben wir letzte Pflichtarbeiten erledigt und damit die Basis für eine erfolgreiche Zukunft der BayernLB gelegt.

5 Highlights Rückzahlung an Freistaat Bayern geleistet Letzte 1 Mrd. Euro an stiller Einlage an den Freistaat Bayern zurückgezahlt. Insgesamt rund 5,5 Mrd. Euro geleistet. EU-Verfahren abgeschlossen Schwierigstes Kapitel in der Geschichte der BayernLB 2 ½ Jahre vor der Zeit beendet. Betriebsmodell weiter optimiert Programm zur dauerhaften Effizienzsteigerung durchgeführt. Effizienz ist Daueraufgabe. Digitalisierung vorangetrieben. Strategie fortentwickelt Intensiv an neuen strategischen Initiativen zur Ertragssteigerung und an regulatorischen Großprojekten gearbeitet. Konzerngedanke vorangetrieben U.a. personelle Rotation, konzernweite Besetzung Lenkungsausschüsse, Projekte etc. 5

6 Unsere Ausgangsbasis ist hervorragend. Wir haben in den letzten Jahren die wesentlichen Grundpfeiler erarbeitet. Erfolgreiches Geschäftsmodell BayernLB als Kundenbank am Markt etabliert, erfolgreicher Mix aus innovativen digitalen Angeboten und persönlicher Beratung. Solide Kapital- und Liquiditätsbasis Kapitalrückzahlung aus eigener Kraft gestemmt, sehr gute Ressourcenausstattung erarbeitet. Gute Kostenperformance Kostenbasis trotz gestiegener Aufwendungen für Regulatorik und Digitalisierung verbessert, neue Effizienzkultur etabliert. Ausgezeichnete Asset-Qualität Nicht-Kerngeschäft weitgehend abgebaut, letzte Altlasten beseitigt, mehrere Ratingupgrades erreicht (auch erneutes Upgrade durch Moody s). 6

7 Wir haben ein zukunftsorientiertes Geschäftsmodell mit starken Geschäftsfeldern Corporates & Mittelstand Immobilien & Sparkassen/Verbund Financial Markets Starke Marktposition mit 37 % Kundenanteil bei großen Unternehmen 19 % Kundenanteil im gehobenen Mittelstand gezielter und erfolgreicher Ausbau in den Regionen Rund 51 Mrd. Euro Kreditvolumen für Firmenkunden Strategische Partnerschaften mit Berenberg und Standard Chartered als Mehrwert für unsere Kunden Mit rund 18,4 Mrd. Euro Bruttoexposure einer der größten gewerblichen Immobilienfinanzierer in D. Bewährter Partner von rd. 350 Sparkassen in D., Partner Nr. 1 der bayerischen Sparkassen Marktführende Position im Sorten-/ Edelmetallgeschäft BayernLabo mit starker Stellung bei Staats- und Kommunalkrediten Top-Position bei Covered Bonds und Schuldscheindarlehen Erfolgreiche Begleitung unserer Kunden im Zins- und Währungsmanagement Breiter Marktzugang zu institutionellen Investoren Hohes Produkt-Know-how und Expertise für Risikomanagement 7

8 und starken Konzerntöchtern Mit 3,7 Mio. Privatkunden zweitgrößte Direktbank in Deutschland Einer der Marktführer im digitalen Banking; erfolgreiche Kooperationen mit FinTechs Führende Position bei der Finanzierung erneuerbarer Energien und in Branchen wie Landwirtschaft und Wohnungswirtschaft Einer der führenden deutschen Anbieter von Immobilien- Investments für private und institutionelle Anleger Aktives Management von Immobilien im Wert von rund 6,8 Milliarden Euro in elf Ländern Scope Managementrating AA+ -> sehr hohe Qualität Ganzheitliche und individuelle Lösungen für Asset Management und Master-KVG Darunter: Spezial- und Publikumsfonds für professionelle Anleger, Nachhaltige und LCRoptimierte Anlagestrategien, Master-KVG-Strukturierungen Verwaltetes Vermögen: 83,96 Mrd. Euro 525 Mandate 8

9 Heute sind wir am Markt erfolgreich als die Bayerische Bank fu r die deutsche Wirtschaft positioniert.

10 Agenda Unsere Erfolge Ertragslage Strategische Weiterentwicklung Ausblick

11 Stabile Ergebnisentwicklung auf gutem Niveau in aktuell schwierigem Marktumfeld Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR Konzernergebnis in Mio. EUR CIR in % RoE in % 53,6 59,3 59,9 6,7 8,1 7,

12 Sehr positive Entwicklung der Kapitalquote trotz Beihilfe-Rückzahlung CET 1-Kapital (fully loaded) in Mrd. EUR Bilanzsumme in Mrd. EUR 8,3 8,6 9,4 215,7 212,1 214, CET 1-Kapitalquote (fully loaded) in % Leverage Ratio in % 12,0 13,2 15,3 3,6 3,8 4,

13 Erfreuliche Entwicklung im Zinsüberschuss Zinsüberschuss in Mio. EUR Provisionsüberschuss in Mio. EUR In schwierigem Umfeld Steigerung Zinsüberschuss bei BayernLB und DKB um insgesamt 12,5 % durch leicht gestiegenes Geschäftsvolumen und reduzierten Zinsaufwand Provisionsüberschuss leicht unter Vorjahr Geringere Erträge aus dem Kreditkartengeschäft der DKB 13

14 Reduzierung des Verwaltungsaufwands und niedrige Risikovorsorge aufgrund guter Portfolioqualität Verwaltungsaufwand in Mio. EUR Risikovorsorge in Mio. EUR Reduzierung des Verwaltungsaufwands um 1,8 % Regulatorische Großprojekte weiterhin Treiber für den Verwaltungsaufwand Durch hohe Kostendisziplin konnte der Anstieg vollständig kompensiert werden Risikovorsorge erneut gering aufgrund guter Portfolioqualität Zudem Auflösungen von Risikovorsorge und Eingänge auf abgeschriebene Kreditengagements NPL-Quote weiter von 1,6 % auf 1,5 % gesenkt 14

15 Ergebnisse aus der Fair Value-Bewertung und Sicherungsgeschäften Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung in Mio. EUR Ergebnis aus Sicherungsgeschäften in Mio. EUR Stabiles Kundengeschäft mit Financial Markets Produkten Zusätzlich positive Effekte aus Fair Value Adjustments und Swap-Positionen der DKB Temporäre Effekte aus der Bewertung von Grundund Sicherungsgeschäften, die sich grundsätzlich über die Laufzeit ausgleichen. Gegenläufige Effekte insbesondere im Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung 15

16 Ergebnis aus Finanzanlagen und Sonstiges Ergebnis Ergebnis aus Finanzanlagen in Mio. EUR Sonstiges Ergebnis in Mio. EUR Vorjahr durch Anteilsverkäufe geprägt, insbesondere Verkauf Visa und Deutsche Factoring Bank primär realisiertes Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Erträge und Aufwendungen aus dem nicht banktypischen Geschäft von Tochterunternehmen, Erträge aus Rückstellungsauflösungen sowie positiver Zinssaldo aus Steuererstattungen und -nachzahlungen der BayernLB 16

17 Insgesamt stabile Ergebnisse durch gute Diversifikation des Geschäftsmodells Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR Ergebnis vor Steuern nach Segmenten in Mio. EUR Corporates & Mittelstand Immobilien & Sparkassen/Verbund DKB Financial Markets Zentralbereiche & Sonstiges Non-Core Unit

18 Segment Corporates & Mittelstand in Mio. EUR 2016 Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Sonstige Ergebnisbestandteile Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) CIR in % 60,0 70,8 RoE in % 8,0 Rückgang des Ergebnisses vor Steuern vor allem durch Bildung von Risikovorsorge Bruttoerträge von 411 Mio. EUR (Vj.: 488 Mio. EUR) rückläufig, insb. aufgrund eines im Vorjahr enthaltenen a.o. Ertrages aus einem Beteiligungsverkauf, des niedrigen Zinsniveaus sowie der geringen Nachfrage nach Kapitalmarktprodukten. Kreditvolumen im Mittelstand im Vergleich zum Vorjahr gesteigert Verwaltungsaufwand stabil trotz erhöhter Kostenumlage aus regulatorischen Projekten Segment ist gut in das neue Jahr 2018 gestartet -1,

19 Segment Immobilien & Sparkassen/Verbund in Mio. EUR 2016 Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Sonstige Ergebnisbestandteile Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) CIR in % 56, ,6 RoE in % 25, ,1 Anstieg im Zins- und Provisionsüberschuss mit insgesamt 374 Mio. EUR (Vj.: 367 Mio. EUR) aufgrund erfreulichem Neugeschäftsverlauf Ergebnisbeitrag aus Risikovorsorge mit 23 Mio. EUR (Vj.: 24 Mio. EUR) abermals positiv Geringeres Ergebnis aus Fair Value-Bewertung i.h.v. 47 Mio. EUR (Vj.: 65 Mio. EUR) i.w. aus im Vorjahr vorhandenen positiven Bewertungsergebnissen aus derivativen Geschäften zur Zinsabsicherung bei der BayernLabo Ergebnis vor Steuern der Real I.S. auf 8 Mio. EUR (Vj.: 6 Mio. EUR) gesteigert Ergebnis vor Steuern der BayernLabo auf erwartetem Niveau von 45 Mio. EUR (Vj.: 77 Mio. EUR begünstigt von positiven Bewertungsergebnissen) 19

20 Segment DKB in Mio. EUR 2016 Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Sonstige Ergebnisbestandteile Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) CIR in % 46,8 52,2 RoE in % 12,3 9,1 Zins- und Provisionsüberschuss wegen guter Geschäftsentwicklung auf 929 Mio. EUR (Vj.: 818 Mio. EUR) gesteigert Sonstiges Ergebnis im Vorjahr wesentlich durch den Verkauf des Anteils an der Visa Europe Ltd. in Höhe von 132 Mio. EUR geprägt Anstieg des Verwaltungsaufwands auf -477 Mio. EUR (Vj.: -450 Mio. EUR) v. a. durch Umsetzung neuer regulatorischer Vorschriften Zahl der Privatkunden auf 3,7 Millionen nochmals deutlich gesteigert Ergebnis vor Steuern Bayern Card Services: 7 Mio. EUR (Vj.: 11 Mio. EUR); Vorjahreswert durch Verkauf einer Beteiligung begünstigt

21 Segment Financial Markets in Mio. EUR 2016 Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft 0-1 Provisionsüberschuss Sonstige Ergebnisbestandteile Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) CIR in % RoE in % Deutlich gesteigerter Zinsüberschuss 142 Mio. EUR (Vj.: 40 Mio. EUR) durch Reduzierung Refinanzierungskosten Ergebnis profitierte von positiven Bewertungseffekten im Bestandsgeschäft u.a. aus Fair Value Adjustments bei Marktwerten von Derivaten in Höhe von 64 Mio. EUR (Vj.: -13 Mio. EUR) Anstieg des Verwaltungsaufwands auf -196 Mio. EUR (Vj.: -176 Mio. EUR) resultierte aus der Umsetzung regulatorischer Projekte Ergebnis vor Steuern der BayernInvest mit 6 Mio. EUR (Vj.: 7 Mio. EUR) stabil 88,1 10,2 67,6 2,

22 Segment Zentralbereiche und Sonstiges in Mio. EUR 2016 Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss -4-2 Sonstige Ergebnisbestandteile Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikogewichtete Aktiva (RWA) CIR in % >100,0 49,9 RoE in % 10,3 Ergebnisbeitrag aus verbliebenem Nicht-Kerngeschäft von 190 Mio. EUR (Vj.: 18 Mio. EUR) in Folge von Auflösungen und Eingängen auf abgeschriebene Forderungen in der Risikovorsorge mit 175 Mio. EUR (Vj.: 12 Mio. EUR) Sonstiges Ergebnis weiterhin durch hohen Aufwand für Bankenabgabe und Einlagensicherung -64 Mio. EUR (VJ.: -60 Mio. EUR) belastet Der hohe Verwaltungsaufwand im Vorjahr war durch hohe Rückstellungen und Rechtskosten geprägt ,

23 HGB-Jahresüberschuss, Beihilfe-Rückzahlung, Hybridinstrumente, Dividende Beihilfe- Rückzahlung Genussscheine Stille Einlagen Ausschüttung Letzte Tranche an den Freistaat Bayern zurückgezahlt Bedienung des Zinsanspruchs Bedienung des Zinsanspruchs an die Eigentümer 1 Mrd. EUR 23 Mio. EUR 53 Mio. EUR 50 Mio. EUR HGB Jahresüberschuss von 363 Mio. EUR 23

24 SREP Mindestquoten: Deutlicher Abstand zu ausgewiesener CET 1-Quote fully loaded von 15,3 % Puffer für nationale Systemrelevanz Antizyklischer Puffer Kapitalerhaltungspuffer 15,30 % CET 1-Quote fully loaded Puffer 626 bp 10,00 % 9,04 % 1,00 % 0,66 % 0,00 % 0,00 % 1,88 % 2,50 % 2,00 % 2,00 % 4,50 % 4,50 % 2018 CET 1 SREP Requirement Pillar 2 Requirement Pillar 1 Requirement Schätzung 2019 CET 1 SREP Requirement CET 1-Quote fully loaded der BayernLB liegt mit 15,3 % per deutlich über der aktuellen SREP-Mindestquote von 9,04 %. Die Kapitalanforderungen werden im Rahmen des jährlichen SREP neu kalibriert Die durch die CRR vorgegebene CET 1-Mindestquote (Pillar 1 Requirement) liegt bei 4,5 % Daneben Festlegung eines individuellen Aufschlags (Pillar 2 Requirement) von 2,00 % für Weitere einzuhaltende Kapitalpuffer: Kapitalerhaltungspuffer für 2018: 1,88 % Antizyklischer Puffer für 2018: rd. 0 % Puffer für national systemrelevante Institute 2018: 0,66 % 24

25 CET 1-Quote fully loaded konstant auch nach IFRS 9 CET 1-Quote (fully loaded) in % 15,3 % 0,0 Effekt IFRS 9 15,3 % 01/2018 IFRS 9 pro forma Aus der erstmaligen Anwendung von IFRS 9 zum 1. Januar 2018 ergeben sich im Gegensatz zur bisherigen Bilanzierung gem. IAS 39 Ausweis- und Bewertungsunterschiede. Diese sind als Erstanwendungseffekte erfolgsneutral im Eigenkapital (Gewinnrücklagen) zu erfassen. Aus der erstmaligen Anwendung des IFRS 9 erwartet der BayernLB-Konzern einen Effekt (ohne Berücksichtigung von latenten Steuern) auf das bilanzielle Eigenkapital von -170 bis -190 Mio. EUR. Dieser ist im Wesentlichen auf die Veränderung der Risikovorsorge aufgrund der neuen Wertminderungsvorschriften zurückzuführen. Da sich die Reduktion des bilanziellen Eigenkapitals und die des aufsichtsrechtlichen Shortfalls nahezu ausgleichen, bleibt die CET 1-Quote (fully loaded) konstant. 25

26 Agenda Unsere Erfolge Ertragslage Strategische Weiterentwicklung Ausblick

27 In den nächsten Jahren entwickeln wir die BayernLB mit Augenmaß weiter. Unser Anspruch ist es, dauerhaft eine der stärksten Regionalbanken Europas zu sein.

28 Unsere strategischen Stoßrichtungen Kundenorientierung Nachhaltigkeit Innovation & Veränderung Wir haben einen exzellenten und treuen Kundenstamm, werden unsere Kundenbasis gezielt ausbauen und weiter profitabilisieren. Dabei steht der Kunde im Fokus unseres Denkens und Handelns. Wir haben hohe Kompetenz in Green Finance und werden durch diese Expertise noch stärker zusätzliche Ertragspotentiale generieren. Dabei leisten wir einen starken Beitrag zu nachhaltiger Wirtschaft. Wir nutzen die Chancen der Digitalisierung für unser Geschäftsmodell, bieten unseren Kunden dadurch Mehrwerte, optimieren unsere Prozesse und entwickeln uns zu einer agilen Organisation. 28

29 Kundenorientierung Der Kunde steht im Fokus unseres Denkens und Handelns Wir haben einen exzellenten Kundenstamm 29 der 30 Dax-Konzerne, 42 der 50 MDax-Unternehmen Führende Position im Mittelstand Top Position bei der Betreuung von Immobilienunternehmen Präferierter Partner für die bayerischen Sparkassen, Kundenbeziehungen zu 350 Sparkassen in Deutschland 3,7 Mio. Privatkunden (DKB) Intensive Betreuung von Financial Institutions Hervorragende Position im Asset Management Wir werden unsere Kundenbasis weiter ausbauen Wir treiben unsere strategischen Geschäftsinitiativen voran, um die Bank weiter zu profitabilisieren. Wir begleiten unsere deutschen Kunden verstärkt ins Ausland. Unsere Kunden sind sehr treu: Beziehungen zu großen Firmen im Schnitt seit mehr als 17 Jahren. 29

30 Nachhaltigkeit Unser starker Beitrag zu nachhaltiger Wirtschaft Wir haben hohe Kompetenz in Green Finance Top-Platzierung im oekom-rating: BayernLB auf Platz 7 von 88 im Peervergleich Industry Leader: DKB und BayernLabo zum wiederholten Mal Platz 1 in ihren Branchen DKB ist einer der größten Finanzierer der Energiewende: Rund EE-Anlagen seit 1996 Wir sind erfolgreicher Finanzierer von Projekten im EE-Bereich: Gesamtvolumen von 2,9 Mrd. Euro Wir nutzen die entsprechenden Marktchancen Wir bauen unser Engagement bei Green Finance bzw. Nachhaltigkeitsemissionen wie bspw. Social Bonds weiter aus (Volumen bisher über 3 Mrd. Euro) Beim Thema Nachhaltigkeit zählen wir zu den Top 10-Banken weltweit. 30

31 Innovation & Veränderung Integraler Bestandteil unserer Unternehmenskultur Wir binden erfolgreich digitale Trends in Kundenerlebnis, Betriebsmodell und unsere Prozesse ein DKB als Digital Lab im Konzern (Transformation & Innovation Hub) Business Intelligence Unit als zentrales Data Warehouse der BayernLB gegründet Neue Arbeitsformen zur Stärkung des projekthaften und flexiblen Arbeitens etabliert Wir werden unser Betriebsmodell sowie unsere Prozesse weiter digitalisieren Dazu entwickeln wir die Innovations- und Digitalkompetenz unserer Mitarbeiter stetig weiter. Wir haben mit der DKB einen der Marktführer im digitalen Banking im Konzern. 31

32 Agenda Unsere Erfolge Ertragslage Strategische Weiterentwicklung Ausblick

33 Ausblick für 2018 Erneut ein positives Ergebnis vor Steuern im mittleren dreistelligen Millionenbereich Nach der Pflicht kommt jetzt die Kür Feinschliff auf der Ertragsseite Unser Anspruch Position als eine der stärksten Regionalbanken in Europa festigen

34 34 Vielen Dank fu r Ihre Aufmerksamkeit.