GoYellow Quartalsbericht

GoYellow Quartalsbericht 3. Quartal 2007

KENNZAHLEN KEY FIGURES 30.09.2007 30.09.2006 in T in T Umsatz Net revenues 10.165 2.048 Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen / EBITDA * Earnings before interest, tax, depreciation and amortisation / EBITDA * -1.249-12.403 Ergebnis vor Zinsen und Steuern / EBIT Earnings before interest and tax / EBIT -1.695-13.266 Ergebnis vor Steuern / EBT Income before tax / EBT -1.540-13.056 Konzernergebnis Net loss -1.540-12.833 Gewinn je Aktie** Earnings per share (EPS)** -0,23-2,75 Cash-flow, netto Net cash flow 3.257-14.248 Eigenkapital Equity 2.368 6.900 Bilanzsumme Total assets 11.400 16.250 * EBIT abzüglich Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Wirtschaftsgüter (ohne Abschreibung auf geringwertige Wirtschaftsgüter) / EBIT without depreciation on tangible assets and intangible assets (excluding depreciation on low value assets) ** unverwässert, in Euro / basic, in Euro 2 Kennzahlen Key figures

Meilensteine 3. Quartal 2007 / Erste neun Monate 2007 Wie in den ersten beiden Quartalen des laufenden Geschäftsjahres ist es der GoYellow Media AG gelungen, den Umsatz und das Ergebnis auch im dritten Quartal 2007 weiter zu steigern. GoYellow.de: Die Anzahl der Werbeeinträge bei der Internet-Auskunft GoYellow.de konnte in den ersten neun Monaten mehr als versechsfacht werden. Damit sind auf dem Portal derzeit mehr als 60.000 Gewerbetreibende mit ihrem Angebot vertreten. Das Entwicklungsteam der GoYellow Media AG hat eine Mobilversion für die Internet-Auskunft GoYellow.de entwickelt. Damit kann jeder, der ein Internetfähiges Handy besitzt, den Auskunftsdienst auch von unterwegs bequem nutzen. Besonders die Inverssuche ist bei der Mobillösung von Vorteil. So ermöglicht sie, den Teilnehmer einer im Display angezeigten Telefonnummer zu identifizieren, bevor ein Rückruf getätigt wird. Den Gelbe Seiten-Verlagen, die den Vertrieb der GoYellow-Anzeigen abwickeln, wurde eine Reihe von Zusatzpaketen präsentiert. Mit diesen Paketen können die Gewerbetreibenden ihren Internet-Auftritt optimieren und ein besseres Ranking erzielen. Zugleich erschließen die optionalen Zusatzleistungen weiteres Umsatzpotenzial für die Verlage und die GoYellow Media AG. GoLocal.de: Die Entwicklung des lokalen Auskunfts- und Informationsportals GoLocal wurde im dritten Quartal 2007 weiter vorangetrieben. Der Wettbewerb im Markt wurde dabei genau analysiert. Der Fokus der Entwicklung liegt auf interaktiven Angeboten, die es momentan am Markt noch nicht gibt. Der Start des neuen Portals unter www.golocal.de ist für Anfang des nächsten Geschäftsjahres geplant. PeterZahlt.de: Im dritten Quartal konnte das Vertriebsteam von PeterZahlt.de einige namhafte Unternehmen als Neukunden für Online-Kampagnen gewinnen, darunter die Autohersteller Peugeot, Mitsubishi Motors und der Versicherer Signal Iduna. Die Hochschule Konstanz hat mittels einer breit angelegten Studie die Werbewirksamkeit von PeterZahlt untersucht. Dabei kam unter anderem heraus, dass mehr als 90 Prozent der Nutzer während des Telefonats auf den Bildschirm schauen und davon wiederum 90 Prozent die eingespielte Werbung wahrnehmen und sich anschließend daran erinnern können. Mit dem Cash-Back-Programm PeterZahltAus wurde eine Erweiterung des kostenlosen Telefondienstes PeterZahlt.de entwickelt. Damit können zukünftig alle Internetnutzer in mehr als 50 großen Online-Shops bis zu 15 Prozent ihres Einkaufswertes sparen und sich den Rabatt auf ihr eigenes Bank- oder Paypal-Konto auszahlen lassen. Es reicht die einmalige Installation des Sparschweins auf dem Computer, um bei jedem Einkauf automatisch in den Genuss des Prämienprogramms zu kommen. Mit dieser Erweiterung soll die Marke Peter weiter gestärkt werden, um die Akzeptanz unter den Online-Werbern noch weiter zu steigern. Meilensteine Milestones 3

Ausblick für das vierte Quartal 2007 In den kommenden Quartalen wird die GoYellow Media AG ihre bestehenden Online-Dienste weiter ausbauen und zusätzlich Neue entwickeln. GoYellow.de: Gezielte Marketingmaßnahmen bewerben die Marke GoYellow.de und die Möglichkeit der Selbstregistrierung für Werbeeinträge. Der Vertrieb von Werbeeinträgen durch die Gelbe Seiten-Verlage wird in den kommenden Monaten durch einen regen Austausch und vereinfachte Prozesse weiter optimiert. Das Portal wird um nützliche interaktive Dienste erweitert. GoLocal.de Das Portal wird Anfang des nächsten Geschäftsjahres mit zahlreichen nützlichen lokalen Informationen starten. Durch die interaktive Einbindung von Nutzern und Werbekunden werden Aktualität und Informationsumfang des Dienstes kontinuierlich erhöht. Die GoLocal-Fernbedienung wird die umfängliche Nutzung des Dienstes auch von unterwegs ermöglichen. PeterZahlt.de: Im vierten Quartal 2007 wird das Cash-Back-Programm PeterZahltAus starten. Ziel ist es, schnell eine hohe Zahl an registrierten Basis- und Premium-Kunden zu gewinnen. Der Fokus des kostenlosen Telefondienstes PeterZahlt.de liegt auch im kommenden Quartal auf der Akquise von Werbekunden. 4 Ausblick Outlook

KONSOLIDIERTE BILANZ CONSOLIDATED BALANCE SHEET VERMÖGENSWERTE ASSETS 30.09.2007 31.12.2006 30.09.2006 Langfristige Vermögenswerte Non-current assets T T T Sachanlagen Property, equipment 689 755 639 Geschäfts- oder Firmenwert Goodwill 509 509 2.107 Immaterielle Vermögenswerte Intangible assets 291 497 2.099 Latente Steueransprüche Deferred income tax assets 0 0 953 Langfristige Vermögenswerte, gesamt Total non-current assets 1.489 1.761 5.798 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte Assets held for Sale 0 400 400 Kurzfristige Vermögenswerte Current assets Vorräte Inventories 0 0 2 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen Trade and other receivables 2.846 3.961 2.931 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte Other current financial assets 1.208 3.834 5.007 Als Sicherheit hinterlegte Zahlungsmittel Restricted Cash 660 660 660 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Cash and cash equivalents 5.197 1.940 1.452 Kurzfristige Vermögenswerte, gesamt Total current assets 9.911 10.395 10.052 Vermögenswerte, gesamt Total assets 11.400 12.556 16.250 EIGENKAPITAL UND SCHULDEN LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY Eigenkapital Equity Gezeichnetes Kapital 6.617.060 Aktien im Umlauf (30.09.2006: 4.636.040) Share capital 6.617.060 shares outstanding (30.09.2006: 4.636.040) 6.617 6.612 4.636 Kapitalrücklage Additional paid-in capital 44.234 44.086 42.260 Gewinnrücklagen Retained earnings -48.483-46.943-40.058 Minderheitenanteile Minority interests 0 0 62 Summe Eigenkapital Total equity 2.368 3.755 6.900 Langfristige Verbindlichkeiten Non-current liabilities Latente Steuerverbindlichkeiten Deferred income tax liabilities 0 0 716 Pensionsverbindlichkeiten Pension accrual 185 163 239 Langfristige Verbindlichkeiten, gesamt Total non-current liabilities 185 163 955 Kurzfristige Verbindlichkeiten Current liabilities Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten Trade and other payables 8.245 7.309 6.365 Rückstellungen Provisions for other liabilities and charges 602 426 1.005 Kurzfristige Steuerschulden Current income tax liabilities 0 0 123 Darlehen Borrowings 0 903 902 Kurzfristige Verbindlichkeiten, gesamt Total current liabilities 8.847 8.638 8.395 Summe Verbindlichkeiten Total liabilities 9.032 8.801 9.350 Eigenkapital und Schulden gesamt Total equity and liabilities 11.400 12.556 16.250 Zahlenwerk Financials 5

KONSOLIDIERTE GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG CONSOLIDATED INCOME STATEMENT Q3 Q3 Q3 YTD Q3 YTD 2007 2006 2007 2006 T T T T Umsatzerlöse Net revenues 4.312 777 10.165 2.048 Kosten der Umsatzerlöse Cost of sales -1.350-1.521-4.262-3.593 Bruttoergebnis Gross profit 2.962-744 5.903-1.545 Vertriebskosten Selling and marketing expenses -618-1.243-2.934-5.058 Verwaltungskosten Administrative expenses -1.265-1.748-4.006-4.542 Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen Research and development expenses -517-659 -1.663-2.070 Sonstige betriebliche Erträge Other gains 0 0 1.005 2 Sonstige betriebliche Aufwendungen Other losses 0-12 0-53 Operatives Ergebnis Operating profit 562-4.406-1.695-13.266 Zinsertrag Interest income 106 45 189 227 Zinsaufwand Interest expense 0-9 -34-17 Zinsergebnis Financial result 106 36 155 210 Ergebnis vor Steuern Income before income tax 668-4.370-1.540-13.056 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Income tax 0 0 0 223 Konzernergebnis Net profit / loss 668-4.370-1.540-12.833 davon entfallen auf Gesellschafter des Mutterunternehmens thereof shareholder's parent company 668-4.381-1.540-12.769 Minderheiten Minority interest 0 11 0-64 Ergebnis je Aktie (unverwässert) in Net income per share (basic) in 0,10-0,94-0,23-2,75 Ergebnis je Aktie (verwässert) in Net income per share (diluted) in 0,10-0,94-0,23-2,75 6 Zahlenwerk Financials

KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNG CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS 30.09.2007 30.09.2006 T T Cash-flows aus laufender Geschäftstätigkeit Cash flows from operating activities Konzernergebnis Net loss -1.540-12.833 Gewinn aus dem Verkauf von Anteilen an konsolidierten Unternehmen an Minderheiten Gain from disposal of shares in consolidated companies to minorities -1.000 0 Korrekturen zur Überleitung vom Jahresüberschuss zum Cash-flow aus der operativen Geschäftstätigkeit: Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte Depreciation on intangible assets 241 711 Abschreibungen auf Sachanlagen Depreciation on fixed assets 214 179 Veränderung der Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Change in valuation allowance on doubtful accounts -260 0 Veränderung der latenten Steuerabgrenzungen, netto Change in deferred tax balances 0-223 Veränderung der Pensionsverbindlichkeiten Change in pension accrual 22 22 Zinsertrag Interest income -189-227 Zinsaufwand Interest expense 34 17 ausgegebene Aktienoptionen Granted share options 138 129 Veränderungen von Working Capital: Changes in Working Capital: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen Trade and other receivables 1.382 753 Veränderung der als Sicherheitsleistung hinterlegten liquiden Mittel Change in restricted cash 0 1.870 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten Trade and other payables 936-3.308 Rückstellungen Provisions 176 2 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte Other current financial assets 2.626-958 Kurzfristige Darlehen Short-term loans -903-26 Kurzfristige Steuerschulden Current income tax liabilities 0-52 gezahlte Steuern Paid taxes 0 0 gezahlte Zinsen Paid interest -34-19 Netto Cash-flow aus laufender Geschäftstätigkeit Einzahlung aus dem Verkauf von Anteilen an konsolidierten Unternehmen an Minderheiten Net cash provided/used by operating activities 1.843-13.963 Proceeds from disposal of shares in consolidated companies to minorities 1.000 0 Erstkonsolidierung btt Verlags GmbH Initial consolidation btt Verlags GmbH 0-41 Erhaltene Zinsen Received interest 182 227 Einnahmen aus dem Abgang von Anlagevermögen Proceeds from disposal of fixed assets 0 16 Erlös aus Verkauf von zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Proceeds form disposal of assets held for sale 400 0 Vermögensgegenstände Capital expenditures -183-495 Netto Cash-flow aus Investitionstätigkeit Net cash provided/used by investing activities 1.399-293 Netto Cash-flow aus Finanzierungstätigkeit Net cash provided from financing activities 15 8 Netto Erhöhung/Verminderung von Geld und geldähnlichen Mitteln Net increase/decrease in cash and cash equivalents 3.257-14.248 Geld und geldähnliche Mittel zu Jahresanfang Cash and cash equivalents, beginning of year 1.940 15.700 Geld und geldähnliche Mittel, zu Periodenende Cash and cash equivalents, end of period 5.197 1.452 Zahlenwerk Financials 7

EIGENKAPITALENTWICKLUNGSRECHNUNG CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY Anteile am Gezeich- Kapital- Eigenkapital Gewinn- Minder- Gesamt Grundkapital netes rücklage aus nicht rück- heits- in T Stück Kapital realisierten lagen anteile Gewinnen/ Verlusten T Shares of Common Additional Income/ Retained Minority Total Common Stock Paid-in Expense Earnings Interests Stock Capital recognized in k shares directly Stand zum 1. Januar 2006 Balance at January 1, 2006 4.633 4.633 42.125 0-27.289 0 19.470 Eigenkapital aus nicht realisierten Gewinnen / Verlusten Income / Expense recognized directly in equity 0 0 Konzernergebnis Net loss -12.769-64 -12.833 Summe Nettoeinkommen 01.01. - 30.09.2006 Total net income 01.01. - 30.09.2006-12.833 Erstkonsolidierung btt Verlags GmbH First consolidation of btt Verlags GmbH 126 126 Aufwand aus ausgegebenen Aktienoptionen Cost of share options 129 129 Ausgabe neuer Aktien aus ausgeübten Aktienoptionen Capital increase due to exercized share options 3 3 5 8 Summe direkt im Eigenkapital erfasster Posten Summe Eigenkapitalveränderung 01.01.-30.09.2006 Stand zum 30. September 2006 Eigenkapital aus nicht realisierten Gewinnen / Verlusten Total equity changes directly recognized 263 Total equity changes 01.01.- 30.09.2006-12.570 Balance at September 30, 2006 4.636 4.636 42.260 0-40.058 62 6.900 Income / Expense recognized directly in equity 0 0 Konzernergebnis Net income -6.885-2 -6.887 Summe Nettoeinkommen 01.10. - 31.12.2006 Total net income 01.10. - 31.12.2006-6.887 Erwerb Minderheitsanteile btt Verlags GmbH Acquisition of minority interests of btt Verlags GmbH -60-60 Kapitalerhöhung Capital increase 1.976 1.976 1.976 3.952 8 Zahlenwerk Financials

EIGENKAPITALENTWICKLUNGSRECHNUNG CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY Anteile am Gezeich- Kapital- Eigenkapital Gewinn- Minder- Gesamt Grundkapital netes rücklage aus nicht rück- heits- in T Stück Kapital realisierten lagen anteile Gewinnen/ Verlusten T Transaktionskosten, nach Steuern Aufwand aus ausgegebenen Aktienoptionen Ausgabe neuer Aktien aus ausgeübten Aktienoptionen Summe direkt im Eigenkapital erfasster Posten Summe Eigenkapitalveränderung 01.10.-31.12.2006 Shares of Common Additional Income/ Retained Minority Total Common Stock Paid-in Expense Earnings Interests Stock Capital recognized in k shares directly Transaction costs, net of tax -193-193 Cost of share options 44 44 Capital increase due to exercized share options 0 0 0 0 Total equity changes directly recognized 3.743 Total equity changes 01.10.- 31.12.2006-3.144 Stand zum 31. Dezember 2006 Eigenkapital aus nicht realisierten Gewinnen / Verlusten Balance at December 31, 2006 6.612 6.612 44.086 0-46.943 0 3.755 Income / Expense recognized directly in equity 0 0 Konzernergebnis Net loss -1.540-1.540 Summe Nettoeinkommen 01.01.-30.09.2007 Total net income 01.01.- 30.09.2007-1.540 Aufwand aus ausgegebenen Costs of share Aktienoptionen options 138 138 Ausgabe neuer Aktien aus ausgeübten Aktienoptionen Capital increase due to exercized share options 5 5 10 15 Summe direkt im Eigenkapital erfasster Posten Summe Eigenkapitalveränderung 01.01.-30.09.2007 Stand zum 30. September 2007 Total equity changes directly recognized 153 Total equity changes 01.01.- 30.09.2007-1.387 Balance at September 30, 2007 6.617 6.617 44.234 0-48.483 0 2.368 Zahlenwerk Financials 9

SEGMENTSBERICHTERSTATTUNG REPORT BY MARKET SEGMENT Medien- Telefonie- Holding Konsoli- Konzern portale Dienste dierung T Media Telephony Holding Consolidation Group Portals Services Q3-2007 Externe Umsätze Third party revenues 3.980 332 0 0 4.312 Interne Umsätze Group revenues 0 48 0-48 0 Umsätze gesamt Total revenues 3.980 380 0-48 4.312 Segmentaufwendungen / Erträge Segment expenses / income -3.114-487 -197 48-3.750 davon Abschreibungen thereof depreciation -96-43 -8 0-147 EBIT EBIT 866-107 -197 0 562 Zinsertrag Interest income 53 0 53 0 106 Zinsaufwand Interest expense 0 0 0 0 0 Steuern Taxes 0 0 0 0 0 Konzernergebnis Net loss / income 919-107 -144 0 668 Investitionen Capital expenses 78 1 6 0 85 Q3-2007 YTD Externe Umsätze Third party revenues 9.118 1.047 0 0 10.165 Interne Umsätze Group revenues 0 177 0-177 0 Umsätze gesamt Total revenues 9.118 1.224 0-177 10.165 Segmentaufwendungen / Erträge Segment expenses / income -10.491-1.850 304 177-11.860 davon Abschreibungen thereof depreciation -276-156 -23 0-455 EBIT EBIT -1.373-626 304 0-1.695 Zinsertrag Interest income 71 38 80 0 189 Zinsaufwand Interest expense -7-27 0 0-34 Steuern Taxes 0 0 0 0 0 Konzernergebnis Net loss / income -1.309-615 384 0-1.540 Investitionen Capital expenses 147 1 34 0 182 30.09.2007 Goodwill Goodwill 509 0 0 0 509 Übrige Segment Aktiva Other Segment assets 6.040 2.878 1.284 0 10.202 Sachanlagen Property, equipment 337 266 86 0 689 Segment-Schulden Segment liabilities 4.993 2.702 1.337 0 9.032 10 Zahlenwerk Financials

SEGMENTSBERICHTERSTATTUNG REPORT BY MARKET SEGMENT Medien- Telefonie- Holding Konsoli- Konzern portale Dienste dierung T Media Telephony Holding Consolidation Group Portals Services Q3-2006 Externe Umsätze Third party revenues 330 447 0 0 777 Interne Umsätze Group revenues 0 140 0-140 0 Umsätze gesamt Total revenues 330 587 0-140 777 Segmentaufwendungen / Erträge Segment expenses / income -4.138-993 -192 140-5.183 davon Abschreibungen thereof depreciation -108-170 -4 0-282 EBIT EBIT -3.808-406 -192 0-4.406 Zinsertrag Interest income 0 17 28 0 45 Zinsaufwand Interest expense 0-9 0 0-9 Steuern Taxes 0 0 0 0 0 Komzernergebnis Net loss / income -3.808-398 -164 0-4.370 Investitionen Capital expenses 107 167 12 0 286 Q3-2006 YTD Externe Umsätze Third party revenues 662 1.386 0 0 2.048 Interne Umsätze Group revenues 0 363 0-363 0 Umsätze gesamt Total revenues 662 1.749 0-363 2.048 Segmentaufwendungen / Erträge Segment expenses / income -12.409-3.266-2 363-15.314 davon Abschreibungen thereof depreciation -333-545 -12 0-890 EBIT EBIT -11.747-1.517-2 0-13.266 Zinsertrag Interest income 0 76 151 0 227 Zinsaufwand Interest expense 11-28 0 0-17 Steuern Taxes 0 223 0 0 223 Komzernergebnis Net loss / income -11.736-1.246 149 0-12.833 Investitionen Capital expenses 317 261 58-138 498 30.09.2006 Goodwill Goodwill 437 1.670 0 0 2.107 Übrige Segment Aktiva Übrige Segment assets 2.852 6.186 5.106 14.144 Sachanlagen Property, equipment 373 194 72 0 639 Segment-Schulden Segment liabilities 2.475 5.140 1.735 9.350 Zahlenwerk Financials 11

ERLÄUTENDE ANHANGSANGABEN EXPLANATORY NOTES Der vorliegende Konzernabschluss zum dritten Quartal 2007 ist in Übereinstimmung mit den IFRS (International Financial Reporting Standards), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, erstellt. Hierbei wurde insbesondere IAS 34 beachtet. Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen denen des Konzernabschlusses zum 31.12.2006. Ein Review nach 37 WpHG wurde nicht durchgeführt. Am 4. April 2007 hat die GoYellow Media AG 10% der Anteile an der Tochtergesellschaft GoYellow GmbH zum Verkaufspreis von 1,0 Mio. Euro veräußert. Dieser Vorgang führte im zweiten Quartal 2007 zu einem einmaligen positiven Ergebnisbeitrag in Höhe von 1 Mio. Euro. Die GoYellow GmbH und die Gelbe Seiten-Verlage haben Vertriebsvereinbarungen abgeschlossen, die der GoYellow GmbH eine einmalige Lizenzgebühr in Höhe von 5,0 Mio. Euro und einen Mindest-Umsatz bis zum 31.12.2008 in Höhe von 6,0 Mio. Euro garantieren. Liquidität Zum 30. September 2007 verfügt der Konzern über eine frei verfügbare Liquidität von 5,2 Mio. (Vorjahr: 1,5 Mio. ). Gewinn- und Verlustrechnung Die GoYellow Media AG hat im dritten Quartal 2007 auf Konzernebene Umsatzerlöse in Höhe von 4.312 T erwirtschaftet (Vorjahr: 777 T ). Das positive EBIT des dritten Quartals 2007 in Höhe von 562 T (Vorjahr: -4.406 T ) hat sich im Vergleich zum zweiten Quartal 2007 (198 T ) um 364 T verbessert. Während das zweite Quartal einen einmaligen positiven Sondereffekt aus dem Verkauf von 10% der Anteile an der GoYellow GmbH in Höhe von 1,0 Mio. Euro enthält, wirkten im dritten Quartal 2007 im Vergleich zum zweiten Quartal 2007 höhere Umsatzerlöse (268 T ), eine Reduzierung der Marketingkosten aufgrund der Beendigung des Fußball-Sponsorings (507 T ) und eine Entlastung des Verwaltungsbereichs (329 T ), die im Wesentlichen auf einen kurzzeitigen Anstieg der Verwaltungskosten im Q2-2007 im Zusammenhang mit dem 10%-igen Anteilsverkauf an der GoYellow GmbH zurückzuführen ist. Sowohl die Umsatzsteigerung als auch die Ergebnisverbesserung im Vergleich zum Vorjahresquartal sind maßgeblich auf die Kooperation mit den Gelbe Seiten-Verlagen zurückzuführen. Für die Monate Januar bis September 2007 belaufen sich die Umsatzerlöse auf 10.165 T (Vorjahr: 2.048 T ) bei einem EBIT in Höhe von -1.695 T (Vorjahr: -13.266 T ). Das EBIT für den kumulierten Zeitraum enthält einen einmaligen Ertrag aus dem Verkauf von 10% der Anteile an der GoYellow GmbH an die Gelben Seiten Verlage in Höhe von 1,0 Mio. Segmentberichterstattung Der Geschäftsbereich Medienportale (GoYellow.de und PeterZahlt.de) hat im dritten Quartal 2007 Umsatzerlöse in Höhe von 3.980 T (Vorjahr: 330 T ) erzielt. Für den Zeitraum Januar bis September 2007 belaufen sich die Umsatzerlöse auf 9.118 T (Vorjahr: 662 T ). Der Anstieg der Umsatzerlöse des Segments Medienportale ist sowohl auf die Zusammenarbeit mit den Gelbe Seiten- Verlagen als auch auf die Vermarktung von Werbeplätzen auf dem Portal www.peterzahlt.de zurückzuführen. Mit dem Umsatzanstieg geht eine Verbesserung des EBIT von -3.808 T im dritten Quartal 2006 auf 866 T im dritten Quartal 2007 (Januar - September 2006: -11.747 T, Januar - September 2007: -1.373 T ) einher. Die Umsatzerlöse des Segments Telefonie-Dienste belaufen sich auf 380 T im dritten Quartal 2007 (Vorjahr: 587 T ). Das EBIT beträgt in der Berichtsperiode -107 T (Vorjahr: -406 T ). In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2007 hat der Geschäftsbereich Telefonie-Dienste Umsatzerlöse in Höhe von 1.224 T (Vorjahr: 1.749 T ) erzielt, das EBIT beträgt für diesen Zeitraum 626 T (Vorjahr: -1.517 T ). Earnings per Share Für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. September 2007 beträgt das Ergebnis pro Aktie (EPS) verwässert als auch unverwässert 0,23 Euro (Vorjahr: -2,75 Euro). Für das dritte Quartal 2007 beträgt das verwässerte als auch unverwässerte EPS 0,10 Euro (Vorjahr: -0,94 Euro) Personal Zum 30.09.2007 waren konzernweit 76 Mitarbeiter (30.09.2006: 99 Mitarbeiter) beschäftigt. Der Rückgang ist im Wesentlichen auf die Reduzierung der Stammbelegschaft im Call Center der Telix AG zurückzuführen. Nahe stehende Personen In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2007 wurden an die Kanzlei Beiten Burkhardt, bei der das Aufsichtsratsmitglied Dr. Klöpper bis Oktober 2007 Partner war, 153 T inkl. Umsatzsteuer vergütet (Vorjahr: 368 T ohne Umsatzsteuer). Die Vergütungen stehen im Wesentlichen im Zusammenhang mit markenrechtlichen Auseinandersetzungen sowie gesellschaftsrechtlichen Fragestellungen.

ZWISCHENLAGEBERICHT INTERIM MANAGEMENT REPORT Bericht zur Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2007 hat die GoYellow Media AG durch die Kooperation mit den Gelbe Seiten-Verlagen einen entscheidenden Schritt zur Stabilisierung der Finanz- und Ertragslage erzielen können. Im Rahmen der Vertriebskooperation ist durch die Einräumung von exklusiven Vertriebsrechten in Höhe von 5 Mio. und Garantieumsätzen in Höhe von 6 Mio. bis Ende 2008 die Finanzierung der Tochtergesellschaft gesichert. Das Ergebnis des zweiten Quartals 2007 enthält einen Ertrag aus dem Verkauf von 10% der Anteile an der GoYellow GmbH in Höhe von 1 Mio.. Chancen-Risikobericht Dank des konjunkturellen Aufschwungs hat sich die gesamte Werbeindustrie erholt, dem Online-Werbemarkt werden jedoch für die nächsten Jahre überproportional hohe Wachstumsraten prognostiziert. Dieses positive Branchenumfeld erhöht die Chancen des Unternehmens, sich mit teilweise einzigartigen Produkten im Online-Werbemarkt zu etablieren und die Vermarktung der Werbeflächen auf den Portalen voranzutreiben. Das am 30.10.2007 neu eingeführte Portal Peterzahltaus.de gilt es in den nächsten Monaten als das marktführende Bonusprogramm in Deutschland zu etablieren. Trotz der positiven Aussichten für die Online-Werbeindustrie und damit auch für die Geschäftsmodelle der GoYellow Media AG können erhebliche Planabweichungen zu Liquiditätslücken führen, zu deren Abdeckung die beiden Vorstände der GoYellow Media AG, Dr. Klaus Harisch und Peter Wünsch, persönliche Garantien gewährt haben. Prognosebericht Die GoYellow Media AG wird für das Geschäftsjahr 2007 einen im Vergleich zum Vorjahr um ein mehrfaches höheren Umsatz und einen deutlich reduzierten Verlust ausweisen. Versicherung der gesetzlichen Vertreter Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den angewandten Grundsätzen ordnungsmäßiger Konzernzwischenberichterstattung der Konzernabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, der Konzernzwischenlagebericht den Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und der Lage des Konzerns so darstellt, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird und dass die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind. München, den 30.10.2007 Dr. Klaus Harisch Peter Wünsch Zwischenlagebericht Management Report 13