Fondswissen International

Fondswissen International Bevölkerungsrepräsentative Studie Deutschland Frankfurt, März 2013

Untersuchungssteckbrief Zielsetzung: Die vorliegende Studie untersucht im Rahmen einer Mehrländerstudie den Wissensstand und die Einstellung der deutschen Bevölkerung zum Thema Investmentfonds. Hintergrund: Die Erhebung wurde in Deutschland erstmals 2006 durchgeführt, in den Folgejahren wurde die Studie auf die Länder Österreich, Schweiz, Niederlande und Belgien ausgeweitet. Im Jahr 2012 wurden die Länder Deutschland, Österreich und Schweiz befragt. Grundgesamtheit: Deutschsprachige Wohnbevölkerung ab 18 Jahren in Haushalten mit Festnetz-Telefonanschluss Stichprobe: 1.000 Interviews im September/Oktober 2012 Auswahlverfahren: Random-Stichprobe Methode: Computergestützte Telefon-Interviews (CATI) im Rahmen der Omnibusbefragung Infrascope Gewichtung: Bevölkerungsrepräsentative Gewichtung Institut: TNS Infratest Neu ab 2009: AXA-IM-Wissensindex zur Abbildung des Gesamt-Wissensniveaus, Zeitreihenvergleiche sowie Hot-Topics-Themen 2

Fondsbesitz der Deutschen Die Fondsbesitzquote ist im Vergleich zum Vorjahr leicht angestiegen. Es gibt aktuell insbesondere mehr Experten und mehr Besserverdiener unter den Fondsbesitzern. Besitzen Sie selbst derzeit Anteile an Investmentfonds? Beschreibung der Fondsbesitzer (n = 294) 2 (1) Westdeutschland Experten 70 81 (81) (63) (82) 80 19 (17) HH-Netto 1.500-3.000 HH-Netto > 3.000 43 43 86 (51) (36) Ja, besitze selbst Anteile an Investmentfonds Frauen 39 (36) Nein, besitze keine Anteile an Investmentfonds Weiß nicht/k.a. 60+ Jahre 22 (21) Frage 5 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern Rundungsdifferenzen möglich 3

Selbsteinschätzung zum Finanzwissen Die Deutschen trauen sich wieder mehr zu, wenn es um Finanzwissen geht. Wie würden Sie selbst Ihr Wissen in Bezug auf finanzielle Angelegenheiten einstufen? Ich weiß da gar nicht Bescheid (10) 8 sehr gut Bescheid (4) 7 Laien: 48 (56) Experten: 52 (43) weniger gut Bescheid (47) 40 44 gut Bescheid (40) Frage 2 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern Rundungsdifferenzen möglich 4

Trend: Fondsbesitz / Selbsteinschätzung Finanzwissen Das Selbstbewusstsein der Deutschen in puncto Finanzwissen ist erstmals seit der Finanzkrise wieder deutlich gestiegen. Naheliegend ist ein Zusammenhang mit der zuletzt positiven Kursentwicklung des DAX. 60 40 50 45 50 47 46 41 43 52 "Experten" 20 20 19 19 18 17 17 17 19 Fondsbesitzer 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Frage 2 und Frage 5 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Fondsbesitzer n= 294/ Experten n= 557) 5

Fondsbesitz und -präferenz nach Anlageklassen und -märkten Europäische Aktien und Renten bleiben die präferierten Anlageklassen Fonds in dieser Anlageklasse investiert Präferierte Fondsanlageklassen bei zukünftiger Anlage Aktien 40 57 (59) Präferierte Fondsanlagemärkte bei zukünftiger Anlage Europa 60 Renten (festverz. WP) 39 39 (41) Schwellenländer 27 24 Geldmarkt (27) 24 Weltweit* 30 Immobilien 23 34 (22) USA* 9 Frage 5a, 6a *Geänderte Abfrage Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre, die Fonds besitzen (Fondsbesitzer n= 294); Werte Januar 2012 in Klammern 6

AXA-IM-Wissensindex / Wissenstypen Index Der AXA-IM-Wissensindex bildet vier Wissenstypen nach Indexpunkten ab. Ergebnisse der Fragestellungen Min. 0 AXA-IM- Wissensindex Max. 100 Indexpunkte Der Unwissende (Index: 0-30) Der Anfänger (Index: 31-50) Der Fortgeschrittene (Index: 51-70) Der Profi (Index: 71-100) 7

AXA-IM-Wissensindex Index Das Wissensniveau ist wieder angestiegen und erreicht erstmals das Niveau vor der Finanzkrise. Insbesondere Besserverdiener haben ihr Wissen gesteigert. AXA-IM-Wissensindex* nach Teilgruppen im Jahresvergleich 2013 100 Gesamt Fondsb. Nicht- Fondsb. **Experten ***Laien Männer Frauen 18-39J. 60+J. 1.500 3.000+ Alter HH-Netto 80 60 40 50 61 47 54 45 54 45 50 44 43 59 20 2012 0 (48) (61) (45) (52) (44) (52) (44) (49) (42) (42) (56) 2011 (46) (59) (44) (52) (43) (50) (43) (49) (40) (40) (54) 2010 (45) (56) (43) (50) (41) (48) (43) (48) (40) (40) (55) 2009 (45) (55) (44) (49) (43) (49) (42) (50) (38) (40) (54) 2008 (51) (60) (49) (57) (45) (54) (48) (52) (46) (46) (60) 2007 (50) (61) (47) (56) (45) (55) (45) (53) (44) (44) (59) 2006 (53) (61) (51) (56) (50) (57) (49) (56) (48) (49) (61) *AXA-IM-Wissensindex: Zeigt das tatsächlich gemessene Wissensniveau der Befragten bei Fonds; berechnet auf Basis der Wissensfragen **Experten: Anteil derer, die bei der Selbsteinschätzung zum Finanzwissen weiß gut Bescheid und weiß sehr gut Bescheid sagten *** Laien: Anteil derer, die bei der Selbsteinschätzung zum Finanzwissen weiß weniger gut Bescheid und weiß gar nicht Bescheid sagten Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000) Angaben in Indexpunkten 8

Trend: AXA-IM-Wissenstypen Index Erstmals seit 2008 ist das Verhältnis von Profis und Fortgeschrittenen einerseits und Anfängern und Unwissenden andererseits wieder ausgeglichen. AXA-IM-Wissenstypen* im Trend Der Profi (Index: 71-100) 12 12 8 6 5 7 8 10 Der Fortgeschrittene (Index: 51-70) 46 58 38 50 44 52 30 36 30 35 36 43 33 41 40 50 Der Anfänger (Index: 31-50) Der Unwissende (Index: 0-30) 49 51 41 46 38 41 64 65 38 44 50 57 48 60 38 6 12 7 15 14 16 14 12 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 50 *AXA-IM-Wissenstypen: Teilgruppen gegliedert nach Wissensniveau/Wissens-Indexpunkten Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000) Rundungsdifferenzen möglich 9

Bildung zu Finanzwissen Nachfrage und Nutzung von Quellen zu Finanzwissen hat sich im Vergleich zum Vorjahr wieder entspannt ; ein positiverer, weniger volatiler Börsenverlauf mag dazu beigetragen haben. Genutzte Informationsquellen zu Finanzwissen Differenz Gespräche mit Bank-, Vers.- oder Finanzberatern Gespräche mit Freunden, Verwandten, Kollegen Printmedien TV Internet Ausbildung/Berufsschule Radio Bücher/Fachliteratur Unterricht in der Schule Studium Seminare / Kurse Finanzmessen Quellen im Ø Frage 2a und 2b 2 5 3,3 5,3 10 23 20 18 17 23 (3,8) (6,4) 31 36 54 55 53 44 52 41 55 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern 42 41 48 45 56 65 Gewünschte Informationsquellen -48-33 -36-36 -24-14 -18-21 -16-8 -1 Rundungsdifferenzen möglich 10

Bildung zu Finanzwissen im Trend Die Nutzung aller Informationsquellen ist im kurzfristigen Vergleich rückläufig; stabiles Nutzungsniveau ist ausschließlich im Bereich Internet zu beobachten. Genutzte Informationsquellen zu Finanzwissen im Trend 80 60 40 61 37 34 62 54 51 51 44 41 32 31 Gespräche mit Bank-, Vers.- oder Finanzberatern Printmedien TV 20 23 15 14 23 27 20 17 Internet Unterrricht in der Schule 0 2011 2012 2013 Radio Frage 2a Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000) 11

Wissenstest Investmentfonds (1/3) Index Frage Lediglich 29 Prozent der Bevölkerung sind sich sicher, dass das Vermögen eines Investmentfonds bei einer Insolvenz des Fondsanbieters geschützt bleibt; hier besteht nach wie vor große Unsicherheit. Befragte glauben, die Aussage ist Korrekte Aussagen: Ein Rentenfonds investiert in festverzinsliche Wertpapiere. Fondsanteile können in der Regel täglich verkauft werden. Es gibt Investmentfonds, die speziell zum Schutz vor Inflation entwickelt wurden. Falsch Weiß nicht/k.a. Richtig (36) (44) 26 15 (14) 33 14 (13) 60 53 (50) (43) (48) 46 18 (14) 36 (34) Rentenfonds heißen auch Anleihefonds. * 47 23 31 Das Vermögen des Investmentfonds bleibt bei einer Insolvenz des Fondsanbieters geschützt. (64) 15 56 29 (25) (12) Frage 3 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern * Aussagen neu aufgenommen für AXA IM 2013 12

Wissenstest Investmentfonds (2/3) Index Frage Für nahezu die Hälfte der Bevölkerung sind Fonds genauso riskant wie einzelne Aktien. Ein Fünftel der Bevölkerung ist der Ansicht, Rentenfonds seien besonders für risikofreudige Anleger geeignet. Befragte glauben, die Aussage ist Erfundene Aussagen: Falsch Weiß nicht/k.a. Richtig Investmentfonds sind genauso riskant wie einzelne Aktien. * 44 9 47 Rentenfonds heißen so, da sie für die Absicherung der gesetzlichen Rente sorgen. (56) 7 53 40 (39) (6) Rentenfonds sind besonders für risikofreudige Anleger geeignet. * 74 6 20 Fonds kann man nur bei der Hausbank kaufen. (81) 10 82 9 (13) (6) Frage 3 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern * Aussagen neu aufgenommen für AXA IM 2013 13

Wissenstest Investmentfonds (3/3) Index Frage Über die Hälfte der Fondsbesitzer glaubt, das in Fonds investierte Vermögen sei bei einer Insolvenz des Fondsanbieters nicht geschützt. Insgesamt kennen sich Fondsbesitzer aber deutlich besser aus. Befragte glauben, die Aussage ist Falsch Weiß nicht/k.a. Richtig Erfundene Aussage Rentenfonds sind besonders für risikofreudige Anleger geeignet. * Fonds ja Fonds nein 91 70 1 7 8 23 Korrekte Aussage Fondsanteile können in der Regel täglich verkauft werden. Fonds ja Fonds nein (29) (47) 32 34 6 (4) 16 (15) 51 62 (67) (38) Das Vermögen des Investmentfonds bleibt bei einer Insolvenz des Fondsanbieters geschützt. Fonds ja Fonds nein 10 (5) (67) 56 33 (28) 16 (13) (63) 56 28 (24) Frage 3 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Fondsbesitz Ja n= 294 / Fondsbesitz Nein n= 681); Vorjahreswerte in Klammern * Aussage neu aufgenommen für AXA IM 2013 14

Nachhaltige Investments Der Anteil der Personen, die gerne nachhaltig investieren würden, denen jedoch keine geeigneten Anlageprodukte bekannt sind, hat zugenommen; hier besteht Potenzial für entsprechende Produkte bzw. Beratung. Befragte sind der Ansicht, die Aussage Trifft eher nicht zu/ trifft überhaupt nicht zu Trifft voll und ganz zu / trifft Weiß nicht/k.a. eher zu Der Ausdruck "Nachhaltigkeit" ist für mich ein gängiger Begriff. Der Aspekt Nachhaltigkeit spielt bei meiner Anlageentscheidung eine wichtige Rolle. Nachhaltige Investmentfonds berücksichtigen neben dem finanziellen Aspekt zusätzlich ökologische, soziale und ethische Kriterien. Nachhaltige Investments bedeuten gleichzeitig auch weniger Rendite. Ich würde gerne nachhaltig investieren, mir sind allerdings keine geeigneten Anlageprodukte bekannt. (30) 29 6 (4) 65 (66) (37) 36 7 (7) 57 (56) (43) 46 12 (12) 41 (45) (45) 44 17 (15) 39 (40) (64) 57 8 (5) 35 (31) Frage 7 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern 15

Nachhaltige Investments nach Zielgruppen Nachhaltigkeit spielt insbesondere für Fortgeschrittene und Besserverdiener eine wichtige Rolle bei der Anlageentscheidung. Der Aspekt Nachhaltigkeit spielt bei meiner Anlageentscheidung eine wichtige Rolle. Überdurchschnittliche Relevanz von Nachhaltigkeit (37) 36 7 (7) Fortgeschrittene 70 (64) > 3.000 65 (60) Fondsbesitzer 64 (70) 57 (56) 18-39 Jahre 64 (62) Trifft voll und ganz zu/ trifft eher zu Trifft eher nicht zu/ trifft überhaupt nicht zu Männer 61 (60) Weiß nicht/k.a. Frage 7 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern Rundungsdifferenzen möglich 16

Wissenstest Fondsarten Index Frage Das Bekanntheitsniveau der gängigen Fondsarten ist leicht rückläufig. Die etwas weniger stark verbreitete Kategorie Immobilienaktienfonds gewinnt hingegen deutlich an Bekanntheit. Fondsarten (gestützt abgefragt) Kenne ich nicht Weiß nicht / k.a. Kenne ich Aktienfonds Rentenfonds Immobilienfonds (6) (9) (8) 8 10 10 1 0 1 91 89 89 (94) (91) (92) Immobilienaktienfonds Hedge Fonds (38) (40) 29 39 2 0 70 60 (61) (58) Mischfonds* Geldmarktfonds Garantiefonds Dachfonds Exchange Traded Funds (ETF) REITs-Fonds Publikumsfonds (52) (66) (78) (74) (87) (95) (97) 58 64 72 74 86 93 95 1 1 1 1 1 1 1 41 35 27 25 12 5 4 (48) (34) (22) (26) (11) (5) (3) Frage 4 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern *2013 umbenannt von Gemischte Fonds in Mischfonds 17

Trend: Geschätzter Ertrag Aktienfonds Index Frage Die Haltung der Bevölkerung hinsichtlich der Ertragskraft ist zunehmend pessimistisch; die positive Kursentwicklung des DAX im Verlauf des Jahres schlägt zumindest auf die Haltung zur Ertragskraft nicht durch. Durchschnittliche Wertentwicklung europäischer Aktienfonds bei einer Anlage von 10.000,- Euro über einen Zeitraum von 20 Jahren 60.000 50.000 "Wahrer" Wert* Reale durchschnittliche Wertentwicklung 40.000 30.000 20.000 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000) 27.043 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Frage 8 *Quelle Wertentwicklung europäischer Aktienfonds: BVI 22.090 Geschätzter Wert Von der Bevölkerung angenommene durchschnittliche Wertentwicklung Angaben: durchschnittlicher Wert nach 20 Jahren in Euro 18

Einstellung zu Investmentfonds: Vertiefte wirtschaftliche Kenntnisse Die breite Bevölkerung ist weiterhin der Überzeugung, man brauche vertiefte wirtschaftliche Kenntnisse, um in Fonds zu investieren. Für die Geldanlage in Fonds braucht man vertiefte wirtschaftliche Kenntnisse. 80 70 60 50 Zustimmung* 66 58 64 58 56 67 63 70 68 61 75 73 71 71 62 54 75 75 73 73 61 64 Gesamt Fondsbesitzer Nicht-Fondsbesitzer 40 49 49 Der Meinung sind v.a. auch Anfänger und mittlere Altersklassen 30 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Frage 9a *Zusammenfassung der Antwortmöglichkeiten trifft voll und ganz zu und trifft eher zu Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000 / Fondsbesitz Ja n = 294 / Fondsbesitz Nein n = 681) 19

Einstellung zu Investmentfonds: Zahlungsbereitschaft zur Verbesserung der Finanzkenntnisse Mehr als ein Fünftel der Bevölkerung wäre sogar bereit, zur Verbesserung des Finanzwissens etwas zu zahlen; insbesondere Profis und Besserverdiener. Zur Verbesserung meiner Finanzkenntnisse wäre ich sogar bereit, etwas zu zahlen. Fondsbesitzer Nicht-Fondsbesitzer 21 25 Profis 39 76 3 22 Trifft voll und ganz/eher zu Fortgeschrittene Experten Männer Frauen 22 20 24 19 Trifft eher/ überhaupt nicht zu 18-39 Jahre 60+ Jahre 24 19 HH-Netto 1.500 19 Frage 9a Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern *Aussage neu aufgenommen für AXA IM 2013 20 HH-Netto > 3.000 30 Rundungsdifferenzen möglich

Einstellung zu Investmentfonds: Relevanz der Beratung Nahezu alle Fondsbesitzer halten eine Beratung bei der Geldanlage in Fonds für wichtig. Beratung ist bei der Geldanlage in Fonds wichtig. 100 90 Zustimmung* 84 81 ** 97 91 89 95 93 92 91 98 92 96 90 91 Gesamt 80 70 74 68 75 73 68 73 77 73 Fondsbesitzer Nicht-Fondsbesitzer 60 50 66 66 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Frage 9a *Zusammenfassung der Antwortmöglichkeiten trifft voll und ganz zu und trifft eher zu **Achtung: geänderte Abfrage ab 2010 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000 / Fondsbesitz Ja n = 294 / Fondsbesitz Nein n = 681) Der Meinung sind v.a. auch 40-59J., Experten und Besserverdiener 21

Einstellung zu Investmentfonds: Namhafter Anbieter Die Relevanz der Namhaftigkeit eines Anbieters bei der Auswahl von Fonds ist in diesem Jahr nochmals zurückgegangen. Ein namhafter Anbieter ist bei der Auswahl des Fonds sehr wichtig. 100 Zustimmung* 90 80 70 60 50 40 30 73 62 58 78 66 63 76 68 67 62 42 38 73 71 71 77 70 70 74 68 69 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Frage 9a *Zusammenfassung der Antwortmöglichkeiten trifft voll und ganz zu und trifft eher zu Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000 / Fondsbesitz Ja n = 294 / Fondsbesitz Nein n = 681) 69 64 65 Gesamt Fondsbesitzer Nicht-Fondsbesitzer Der Meinung sind v.a. auch Besserverdiener, Geringgebildete, mittlere Altersgruppen und Experten. 22

Einstellung zu Investmentfonds: Ranglisten/ Auszeichnungen Für die Hälfte der Deutschen sind Platzierungen eines Fonds in Ranglisten oder Auszeichnungen entscheidend beim Fondskauf. Die Platzierung eines Fonds in Ranglisten oder Auszeichnungen sind entscheidend beim Fondskauf. Fondsbesitzer 55 Nicht-Fondsbesitzer 50 13 Trifft voll und ganz/ eher zu Profis Fortgeschrittene 49 56 36 51 Experten Männer Frauen 54 54 49 Trifft eher/ überhaupt nicht zu 18-39 Jahre 60+ Jahre 42 53 < 1.500 48 Frage 9a 3.000+ Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern *Aussage neu aufgenommen für AXA IM 2013 59 Rundungsdifferenzen möglich 23

Einstellung zu Investmentfonds: Eignung von Fonds zur AV Über 60 Prozent der Fondsbesitzer stufen Fonds als altersvorsorgetauglich ein, auch wenn das Vertrauen in diesem Jahr rückläufig ist. Die Geldanlage in Fonds eignet sich gut für die Altersvorsorge. 80 Zustimmung* 78 76 70 60 50 40 30 73 62 58 66 63 68 67 62 42 38 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Frage 9a *Zusammenfassung der Antwortmöglichkeiten trifft voll und ganz zu und trifft eher zu Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000 / Fondsbesitz Ja n = 294 / Fondsbesitz Nein n = 681) 63 49 46 68 46 43 69 49 44 62 43 46 Gesamt Fondsbesitzer Nicht-Fondsbesitzer Der Meinung sind v.a. auch Profis. 24

Einstellung zu Investmentfonds: Fonds zur AV für Besserverdiener Nahezu die Hälfte der Deutschen ist der Meinung, Fonds seien als Altersvorsorge nur für Besserverdiener geeignet; insbesondere die Besserverdiener selbst und Ältere vertreten diese Auffassung. Die Altersvorsorge mit Fonds eignet sich nur für Besserverdiener Fondsbesitzer 42 (32) 42 9 Trifft eher/ überhaupt nicht zu (48) Trifft voll und ganz/ eher zu (47) 49 Nicht-Fondsbesitzer 51 (50) Profis 39 (26) Fortgeschrittene Experten 50 48 (47) (40) Männer Frauen 51 47 (44) (49) 18-39 Jahre 39 (40) 60+ Jahre HH-Netto 1.500 54 49 (57) (56) Frage 9a Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern HH-Netto > 3.000 53 (42) Rundungsdifferenzen möglich 25

Einstellung zu Investmentfonds: Gründe gegen Fonds zur AV Der Hauptgrund, der von einer Investition in Fonds zur Altersvorsorge abhält, ist der Mangel an zusätzlichen liquiden Mitteln; allerdings mit abnehmender Relevanz. Nicht-Fondsbesitzer, die die Geldanlage in Fonds für die Altersvorsorge gut geeignet finden Weiß nicht/ k.a. (8) 14 43 Fonds als AV eher nicht geeignet (47) 43 Fonds als AV gut geeignet (44) Vorjahreswerte Kein zusätzliches Geld verfügbar 48 (57) Spare lieber eigenständig 20 (25) Fonds persönlich zu unsicher 19 (17) Andere Anlagen besser geeignet 18 (17) Persönlich kein Interesse 16 (19) Aus Altersgründen 14 (15) Bislang keine Zeit 13 (8) Andere Person kümmert sich 11 (8) Besitze fondsgebundene LV/RV 11 (9) Ist mir zu umständlich 6 (8) Informationsquellen nicht bekannt 4 (6) Frage 9b Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre; Personen, die keine Fonds besitzen und die eine Geldanlage in Fonds für die Altersvorsorge gut geeignet finden (n = 281); Vorjahreswerte in Klammern 26 Rundungsdifferenzen möglich

Verwendung EUR 50.000 Die zentrale Verwendungsabsicht von zusätzlich verfügbaren EUR 50.000,-, ist nach wie vor, das Geld anzulegen. Insgesamt nimmt die Breite an Verwendungsabsichten ab. Verwendungsvorhaben (Mehrfachnennung) Geldanlagen (gesamt) 58 (60) Familie beschenken 33 (34) Renovierung/Kauf Immobilie 31 (35) Größere Anschaffung* Konsum* Schulden tilgen 29 23 18 (22) Geld spenden 8 (12) Sparkonto / Sparbuch Kurzfristige Geldanlage Altersvorsorge Aktien Investmentfonds 5 5 28 22 17 20 24 15 12 20 9 15 13 16 11 (27) (19) (13) (21) (25) (38) (16) (16) (8) (5) (10) (25) (4) (13) (13) Gesamt Fondsbesitzer Der Profi Frage 1a Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000 / Fondsbesitzer n = 294 / Der Profi n = 131); Vorjahreswerte in Klammern *Geänderte Abfrage 2013 27

Verwendung EUR 50.000: Konsum, Schuldenabbau u. Immobilienkauf Das Interesse an einer Investition in Immobilien und auch die Absicht Schulden zu tilgen, ist im Vergleich zum Vorjahr tendenziell rückläufig. Verwendungsvorhaben gesamt (Mehrfachnennung) 80 60 Konsum*** 40 20 0 35 30 26 30 30 31 31 18 22 23 16 25 23 24 7 18 5 14 14 15 12 13 3 3 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Schulden tilgen* Renovierung/Kauf Immobilie** *bis 2006 ungestützt erhoben/ **bis 2007 ungestützt erhoben / ***geänderte Abfrage ab 2013 Frage 1a Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000) 28

Verwendung EUR 50.000: Geldanlagen Die leicht rückläufige Neigung, in Geldanlagen zu investieren, liegt in dem rückläufigen Interesse an Anlagen zur Altersvorsorge begründet. Verwendungsvorhaben gesamt (Mehrfachnennung) 80 60 40 20 0 65 62 58 60 60 57 58 44 35 33 29 30 27 28 22 24 19 23 20 14 18 21 20 9 21 16 18 16 9 7 12 6 3 5 5 3 5 5 4 5 2 3 3 4 5 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Geldanlagen Gesamt Sparkonto Kurzfristige Geldanlagen** Investmentfonds Aktien Anlagen zur Altersversorge (LV, RV, Riester...)* Frage 1a *Geänderte Abfrage ab 2009 / **Neu ab 2009 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000) 29

Verwendung EUR 50.000: Investmentfonds (1/2) Fondsbesitzer, Experten und Fortgeschrittene zeigen tendenziell verstärktes Interesse, in Fonds zu investieren; leicht rückläufig ist das Interesse hingegen bei den Profis. 50.000,- (auch) in Investmentfonds investieren (Mehrfachnennung) (4) (13) (2) (4) (3) (13) (6) (1) (1) 16 11 5 2 7 2 8 1 2 Frage 1a Gesamt (n = 1.000) Ja (n = 294) Nein (n = 681) Fondsbesitzer Experten (n = 557) Laien (n = 438) Selbsteinschätzung Finanzwissen Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern Profis (n = 131) Fortgeschrittene (n = 426) Anfänger (n = 351) AXA IM Wissenstypen Unwissende (n = 91) 30

Verwendung EUR 50.000: Investmentfonds (2/2) Die Absicht, in Investmentfonds zu investieren, steigt insbesondere bei älteren Personen und bei Männern. 50.000,- (auch) in Investmentfonds investieren (Mehrfachnennung) (4) (4) (3) (3) (4) (5) (5) (4) (2) 5 7 3 5 4 7 4 4 7 Gesamt (n = 1.000) Männer (n = 455) Frauen (n = 545) Gering (n = 212) Mittel (n = 410) Hoch (n = 307) 18-39 Jahre 40-59 Jahre (n = 245) (n = 468) 60+ Jahre (n = 287) Geschlecht HH-Netto-Einkommen Alter Frage 1a Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern 31

Spontane Bekanntheit von Fondsgesellschaften Index Frage Lediglich 19 Prozent der Deutschen können spontan Fondsgesellschaften nennen. Welche Fondsgesellschaften fallen Ihnen spontan ein? Gesamt 19 Fondsbesitzer 41 keine k.a. / weiß nicht (80) 81 19 Mind. ein Anbieter konnte genannt werden: (20) Experten Der Profi Der Fortgeschrittene 18-39 Jahre 14 26 27 65 60 + Jahre 16 HH-Netto 1.500 11 HH-Netto > 3.000 33 Frage 10 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern 32

HOT TOPIC: Honorarberatung Mehr als ein Drittel der Deutschen präferiert die Honorarberatung gegenüber den klassischen Fondsgebühren; insbesondere Profis und jüngere Personen teilen diese Bereitschaft. In welcher Form wären Sie am ehesten bereit, für eine Beratung zu Fonds zu zahlen? Gesamtpräferenz Honorarberatung Fondsbesitzer 34 42 Über die Fondsgebühren Weiß nicht/ k.a. 14 13 22 Pauschalbetrag direkt an den Berater 35 Stundenhonorar an den Berater Nicht-Fondsbesitzer Profis Fortgeschrittene Experten Männer Frauen 18-39 Jahre 60+ Jahre 36 33 33 35 35 31 43 43 < 1.500 35 Frage 13 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000) 3.000+ 34 Rundungsdifferenzen möglich 33

34 Ländervergleich

Anteil der Fondsbesitzer und Experten Die Fondsbesitzquote liegt in den Ländern auf annähernd gleichem Niveau. Die Österreicher stufen ihr Finanzwissen seltener als (sehr) gut ein. Anteil der Fondsbesitzer Selbsteinschätzung zum Finanzwissen Anteil der Experten 52 44 52 19 17 18 D A CH D A CH Grundgesamtheit: jeweils mindestens 1.000 Befragte pro Land 35

Bevorzugte Anlageklassen und -märkte Bei einer zukünftigen Anlage in Investmentfonds würden Vertreter aller drei Länder in erster Linie auf europäische Märkte setzen. Bevorzugte Anlageklassen Bevorzugte Anlagemärkte Immobilien 35 40 46 Europa 60 59 52 Renten (CH: Obligationen) (festverz. WP) 34 24 32 Schwellenländer 27 22 31 Geldmarkt 11 7 24 Weltweit 30 23 19 Aktien 22 32 40 USA 9 5 8 D A CH Grundgesamtheit: Bev. ab 18 Jahre pro Land, die Investmentfonds besitzen 36

AXA-IM-Wissensindex Index Das Wissensniveau entwickelt sich in allen drei Ländern tendenziell positiv. Die Deutschen belegen weiterhin Platz 1 in puncto Fondswissen. AXA-IM-Wissensindex* nach Ländern im Jahresvergleich 100 80 60 40 53 50 51 45 45 46 48 50 47 44 44 44 47 45 47 51 44 44 43 43 46 47 20 0 06 07 08 09 10 11 12 13 07 08 09 10 11 12 13 07 08 09 10 11 12 13 D A CH *Index: Zeigt das tatsächlich gemessene Wissensniveau der Befragten bei Fonds; berechnet auf Basis der Wissensfragen 3, 4, 8, 10 und 11 Grundgesamtheit: jeweils mindestens 1.000 Befragte pro Land 37

AXA-IM-Wissenstypen Index In Österreich und in der Schweiz ist der Anteil der Personen, die sich mit Fonds sehr schlecht auskennen, stärker ausgeprägt als in Deutschland. AXA-IM-Wissenstypen () 10 9 8 Der Profi (Index: 71-100) 40 40 40 Der Fortgeschrittene (Index: 51-70) 38 12 32 36 19 17 Der Anfänger (Index: 31-50) Der Unwissende (Index: 0-30) D A CH *Index: Zeigt das tatsächlich gemessene Wissensniveau der Befragten bei Fonds; berechnet auf Basis der Wissensfragen 3, 4, 8, 10 und 11 Grundgesamtheit: jeweils mindestens 1.000 Befragte pro Land 38

Abgleich: Besserinformierte (Test) vs. Experten (Selbsteinschätzung) Index Die vergleichende Betrachtung der Besserinformierten versus Experten zeigt: Österreicher neigen aktuell eher dazu, ihre Finanzkenntnisse zu unterschätzen, während Schweizer sich eher überschätzen. AXA-IM-Wissenstypen Besserinformierte * vs. Experten 70 60 50 40 30 Selbsteinschätzung allg. Finanzwissen: Experten 52 50 Wissenstest Fonds: Besserinformierte * 49 44 52 47 20 D A CH *Top2 Wissenstypen: Profis und Fortgeschrittene Grundgesamtheit: jeweils mindestens 1.000 Befragte pro Land 39

Bildung zu Finanzwissen Die Deutschen nutzen im Durchschnitt mehr Informationsquellen und wünschen sich vor allem noch mehr Informationen zu Finanzen. Schweizer vertrauen seltener auf den Berater als die beiden Vergleichsländer. Quellen im Ø Schule Berater Print TV Internet D 3,3 5,3 17 65 (23) (68) 54 55 (62) (63) 44 52 (51) (60) 41 55 (51) (68) 31 48 (32) (61) A 2,6 3,3 24 55 (17) (52) 52 46 (45) (39) 31 30 (28) (28) 29 35 (28) (32) 19 26 (18) (28) CH 3,0 4,0 23 49 (25) (50) 45 39 (42) (46) 36 41 (39) (44) 26 34 (28) (39) 22 36 (24) (41) Frage 2a/2b Genutzte Informationsquellen zu Finanzwissen Gewünschte Informationsquellen Bei negativer Abweichung zum Vorjahr um mind. 10% Grundgesamtheit: jeweils mindestens 1.000 Befragte pro Land; Vorjahreswerte in Klammern Bei positiver Abweichung zum Vorjahr um mind. 10% 40

41 Backup

Statistik (1/2) Geschlecht Alter 18-29 Jahre 17 Männer Frauen 30-39 Jahre 14 40-49 Jahre 20 Durchschnitt: 50 Jahre 49 51 50-59 Jahre 17 60-69 Jahre 13 Über 70 Jahre 18 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000) 42

Statistik (2/2) Bildung: höchster Schulabschluss HH-Nettoeinkommen (monatlich) Haupt-/Volks- Schulabschluss 41 Bis unter 750,- 7 750,- bis 1.500,- 20 Mittlere Reife 29 1.500,- bis 2.000,- 19 (Fach-)Abitur/ (Fach-)Hochschulreife 27 2.000,- bis 3.000,- Über 3.000,- 24 23 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000) 43

Quelle zur Wertentwicklung Investmentfonds Quelle: BVI, 31.07.2012 44