DZ BANK Webinar (01.02.2016) Marktanalyse und Trading 2.0! So analysieren erfahrene Trader! Dieser Newsletter richtet sich an die Teilnehmer der Webinarreihe Trading für Berufstätige und Vielbeschäftigte 2016 der DZ BANK und an erfahrene Anleger mit weitreichender Erfahrung in Hebelprodukten und Trading. Liebe Teilnehmer/innen, im Webinar vom 01. Februar 2016 begrüßte DZ BANKer und Derivatespezialist Stefano Angioni erneut die Börsenexperten der TradingGruppe 2.0. Ingmar Königshofen, René Wolfram und Stephan Feuerstein gaben zunächst einen kurzen Rückblick auf die Handelsideen des vorangegangenen Webinars und stellten den Teilnehmern drei neue Tradingchancen vor. Die Auswahl der geeigneten Handelsinstrumente zur Umsetzung dieser Strategien übernahm, wie gewohnt, Stefano Angioni. Rückblick Bevor es an die Vorstellung der neuen Handelsstrategien ging, gab Ingmar Königshofen einen kleinen Rückblick auf die zuletzt vorgestellten Trades. Für den DAX hatten die Händler der TradingGruppe zuletzt kein konkretes Setup vorgestellt. Zwar rechneten sie mit einer Erholung des deutschen Leitindex nach den starken Kursverlusten zu Jahresbeginn, Königshofen machte aber noch einmal deutlich, dass die hohe Volatilität, die aktuell an den Aktienmärkten herrscht, es den Tradern erschwert, Handelsideen herauszufiltern, die über mehrere Tage gehen. Berufstätige, die nicht den ganzen Tag vor dem Bildschirm verbringen können, sollten in solch einer Situation lieber die Füße still halten oder in anderen Märkten oder Assetklassen nach risikoarmen Handelsstrategien suchen. Für den Ölpreis der Sorte WTI (West Texas Intermediate) stellte die TradingGruppe ein Short- Setup vor. Zunächst sollte sich der Ölpreis bis ca. 36 USD erholen, dann sei mit weiteren Kursverlusten in Richtung 35, später dann 23 und sogar 16 USD je Fass zu rechnen. Dieser Trade wurde nicht aktiviert, das anfängliche Kurslimit nicht getroffen. Zwar hat sich der Ölpreis ein wenig erholt, das Verkaufslimit bei 36 USD wurde jedoch noch nicht erreicht. Die Order liegt weiterhin im Markt und wartet auf Ausführung. Auch für den Bund Future hatten die Händler ein Short-Setup auf dem Schirm. Bei Kursen um 159,50 wurde ein Short-Trade eröffnet. Allerdings kam es bereits nach wenigen Tagen zu einem Anlaufen des Stopps bei 161 Punkten. Dieser Trade wurde also im Verlust ausgestoppt. Anschließend kletterte der Bund sogar deutlich über die Marke von 163 Zählern. Der relativ enge Stopp hat größere Kursverluste hier verhindert.
1. Handelsidee: Gold short Profi-Trader René Wolfram stellte die entsprechenden Vorfilter eines Short-Trades bei Gold vor. Laut Wolfram geben bereits die CoT-Daten entsprechende Hinweise auf ein weiter bearisches Kursszenario bei Gold. So sind beispielsweise die kommerziellen Hedger (Commercials) derzeit vergleichsweise bullish für Gold bzw. haben ihre Positionen gut gegen fallende Preise abgesichert. Auf der anderen Seite bauen die großen Spekulanten (Large Traders Fonds, Institutionelle) aktuell Long-Positionen auf, so dass die Kurserholung bei Gold noch etwas anhalten könnte. Allerdings zeigt Wolframs Intermarket-Analyse demnächst wieder fallende Gold-Notierungen an. Seine Studie umfasst hierbei unter anderem auch die Zinsentwicklung, gemessen an den Notierungen für langfristige Anleihen und die Inflationsdaten. Nach diesem Modell, welches in der Vergangenheit eine hohe Trefferquote von rund 75 % aufwies, sollte der Goldpreis ab März 2016 bis gegen Ende des Jahres tendenziell eher fallen. Auch die Saisonalität zeigt für das zweite Quartal eher einen fallenden Preis des Edelmetalls an. Charttechniker Stephan Feuerstein warf einen Blick auf den langfristigen Kursverlauf bei Gold. Der Preis des Edelmetalls bewegt sich seit den Höchstkursen aus 2009 in einem Abwärtstrend. Dieser vollkommen intakte Trend bietet nun die Möglichkeit, sich auf der Shortseite zu positionieren und von weiteren Kursverlusten des Edelmetalls zu profitieren. Im Moment läuft bei Gold eine Erholungsbewegung. Diese sollte jedoch in der Nähe der Oktober 2015-Hochs (1.175 USD) bzw. maximal an der Abwärtstrendlinie bei rund 1.200 USD auslaufen. Aus charttechnischer Sicht ist der Aufbau von Short-Positionen im Gold bei rund 1.170 USD sinnvoll. Den Stopp legt Experte Feuerstein knapp oberhalb der fallenden Trendlinie bei rund 1.210 USD. Kursziele eines solchen Short-Szenarios liegen zunächst bei 1.050 USD, später dann bei der psychologisch wichtigen Marke von 1.000 USD. Sollte diese Marke unterschritten werden, könnte Gold relativ schnell bis auf rund 900 USD fallen. Derivate-Spezialist Stefano Angioni stellte anschließend die Auswahlmöglichkeiten geeigneter Hebelprodukte für diese Handelsstrategie vor. Mit dem Guidants-Tool der DZ BANK lassen sich entsprechende Short-Zertifikate einfach und komfortabel filtern. Für die aktuelle Handelsidee wird der Einstieg auf der Short-Seite bei Goldkursen um 1.170 USD gesucht. Das Kursziel beträgt 1.000 USD je Feinunze, der StoppLoss liegt knapp oberhalb der Marke von 1.200 USD, bei 1.210 USD.
Einstieg: Verkauf Limit 1.170 USD Kursziel: 1.000 USD StoppLoss: 1.210 USD 2. Handelsidee: Kaffee long Die zweite Handelsstrategie des Abends fanden die Marktexperten beim Soft Commodity Kaffee. René Wolfram betrachtete zunächst die Vorfilter dieser Strategie. Diese deuten auf ein tendenziell bullisches Kursszenario bei Kaffee hin, welches sogar über die nächsten Jahre tragen könnte. So zeigen die CoT-Daten für Kaffee, dass die Commercials, also die Kaffee-Produzenten beinahe schon netto-long in Kaffee sind. Dies ist insofern ungewöhnlich, als dass sich die Produzenten in der Regel gegen fallende Rohstoffpreise absichern. In den letzten Monaten wurden diese Absicherungen jedoch Schritt für Schritt herunter gefahren. Eine Situation, die nicht so häufig vorkommt und ein gutes Signal für einen größeren Kursschwung bei Kaffee liefert. Allerdings
sollten sich private Händler in Geduld üben. Bevor es zu einem nachhaltigen und kräftigen Anstieg des Kaffeepreises kommt, kann der Kaffeepreis durchaus noch eine Weile schwanken oder sogar abwärts tendieren. Hier kommt es darauf an, eine solche strategische Position auch in Zeiten heftiger Kursschwankungen durch zu halten, so der Profi-Trader, der den Kaffee-Markt selbst bereits mehrere Jahre handelt und solche Szenarien schon mehrmals erlebt hat. Auch der zweite Vorfilter (Saisonalität) spricht aktuell eher für steigende Kaffeepreise. So sind die ersten vier bis fünf Monate im Jahresverlauf aus saisonaler Sicht tendenziell eher bullish einzuordnen. Die charttechnische Betrachtung von Kaffee übernahm wieder Stephan Feuerstein. Hier zeigt sich im Tageschart, dass sich der Kaffeepreis derzeit noch in einem intakten Abwärtstrend befindet. Allerdings deutet die aktuelle Chartlage bereits darauf hin, dass dieser mittelfristige Abwärtstrend in den kommenden Tagen bereits gebrochen werden könnte. Dies würde aus technischer Sicht ein kurzfristiges Kaufsignal und damit eine kleine Trendwende auslösen. Gepaart mit der sich verbessernden Saisonalität kann für den Kaffeepreis somit ein Long-Setup skizziert werden. Trader sollten dabei eine Preisbestätigung bei rund 114 US-Cent abwarten und in diesem Bereich auf steigende Kurse setzen. Erste Kursziele ergeben sich aus der technischen Analyse bei zunächst 120 US-Cent, später bei 125 und 128 US-Cent. Der Stoppkurs sollte aus charttechnischer Sicht bei rund 109,50 US-Cent platziert werden, so Chart-Analyst Feuerstein. Stefano Angioni übernahm im Anschluss die Auswahl geeigneter Long-Zertifikate auf den Kaffeepreis. Einsteig: Kauf Limit 114 US-Cent
Kursziel: 120 US-Cent StoppLoss: 109,50 US-Cent 3. Handelsidee: EUR/USD short Für das Währungspaar EUR/USD ist Profi-Trader Wolfram eher negativ gestimmt. Hier deuten die Vorfilter aus Saisonalität und der Intermarket-Analyse auf weiter fallende Notierungen hin. Aus saisonaler Sicht neigt der Kurs des Euro gegenüber dem Dollar im ersten Halbjahr eher zur Schwäche. Auch die Intermarkt-Analyse, die den langfristigen Wert (Value) des Euro abbildet, lieferte zuletzt ein Short-Signal. Dies liegt zwar schon ein paar Tage zurück, der Eurokurs notiert jedoch zurzeit nur knapp unterhalb des Zeitpunkts dieses Signals. Für René Wolfram ist ein Einstieg auf der Short-Seite im Kurs des Euro gegen den US-Dollar damit noch nicht zu spät. Stephan Feuerstein ordnete die charttechnische Situation bei dem Währungspaar ein. Im Langfristchart zeigt sich der dominierende Abwärtstrend für den Euro deutlich. In den letzten Monaten pendelt das Währungspaar jedoch in einer ausgeprägten Seitwärtszone hin und her. Dabei stößt der Euro aktuell wieder an die obere Trendlinie des langfristigen Abwärtstrends. Hier bietet sich also auch aus charttechnischer Sicht ein erneuter Short-Einstieg an. Als Einstiegslimit definiert Feuerstein den Kursbereich um 1,09 USD. Der StoppLoss kann bei rund 1,11 USD gesetzt werden. Die nächsten Kursziele, die sich aus der technischen Analyse ableiten lassen, liegen bei 1,07 USD später dann bei 1,04/05 bzw. bei der Parität. Die Auswahl geeigneter Hebelprodukte zur Umsetzung dieser Handelsstrategie übernahm im Anschluss DZ BANKer Stefano Angioni. Der Produktexperte wies zudem noch einmal auf die einfache Handhabung des Guidants Desktops der DZ BANK hin. Hier lassen sich durch die Eingabe von Einstiegslimit, Kursziel und Stopp-Loss die jeweiligen Handelsinstrumente der Genossenschaftsbank filtern und verschiedene Szenarien berechnen.
Einstieg: Verkauf Limit 1,09 USD Kursziel: 1,07 USD StoppLoss: 1,11 USD Angioni wies darüber hinaus die Webinarteilnehmer darauf hin, dass auf manchen Webseiten, auch bei manchen Brokern, bestimmte Basiswerte nicht oder falsch bepreist dargestellt werden. Aktuelles Beispiel ist der Preis für Kaffee, der auf dem Online-Portal der comdirect seit Mai 2015 nicht mehr aktualisiert wird. Kunden und Anleger sollten daher immer auf die Aktualität der angezeigten Daten achten. Das DZ BANK Webinar in der kommenden Woche steht unter dem Motto Technische Analyse der Finanzmärkte mit Armin Kremser und Dirk Oppermann von der DZ BANK. Den DZ BANK Guidants Desktop finden Sie unter folgendem Link: http://go.guidants.com/de#c/dzbank Sollten Sie noch nicht für das nächste Webinar angemeldet sein, können Sie dies unter folgendem Link nachholen: https://attendee.gotowebinar.com/register/9222224504867927553 Die Aufzeichnung des gestrigen Webinars finden Sie auf YouTube unter folgendem Link: https://www.youtube.com/watch?v=gx4nbr_dat4&feature=youtu.be Freundliche Grüße Ihr Team von kurs plus Hinweis: Die kurs plus GmbH und die DZ BANK AG übernehmen keinerlei Haftung für die getätigten Aussagen der Referenten in dieser Zusammenfassung des letzten Webinars, die im Rahmen einer mehrteiligen Webinarreihe Trading für Berufstätige und Vielbeschäftigte geäußert wurden. Die Informationen stellen kein Angebot zur Zeichnung oder zum Erwerb von Wertpapieren dar und dürfen weder ganz noch teilweise verbreitet, vervielfältigt oder in sonstiger Weise veröffentlicht werden.