Point & Figure Charttechnik,

Transkript

1 Point & Figure Charttechnik, Update der Analyse auf VTAD-Website vom Winfried Kronenberg Markus Hübner

2 Aktuelle Trends und Kursziele mit P&F Übersicht 1. Trendanalyse mittels Bullish-Percent-Index (BPI) auf NYSE und auf Sektoren 2. Kurszielbestimmung einiger Aktienindizes. Zusammenfassung

3 1. BPI-Trendanalyse NYSE u. Sektoren In drei Schritten zu den chancenreichsten Aktien. Die P&F-Analyseschritte sind: a) Bestimmung des allgemeinen Marktzustands, anhand Bullish-Percent-Index (BPI) der NYSE b) Wenn NYSE-BPI im Trend, dann Auswahl des Sektors (mittels BPI) c) Wenn Sektor im Trend, dann Auswahl der Einzeltitel (P&F-Signal und RS)

4 1. a) BPI-Trendanalyse NYSE aktuell Überkauft Achtung: Seit einigen Tagen wird der NYSE-BPI (analog auch S&P500-BPI) in Stockcharts deutlich verändert angezeigt, und zwar ab Oktober (A) jetzt bearish, vorher bullish. Vermutlich lag ein Rechenfehler bei Stockcharts vor. 1 2 Signale: Nach Baer-Alert im April (Unterschreiten Linie 1) und Bear- Confirmed im Juni (Linie 2) aktuell immer noch Bear-Correction Standard-Empfehlung: Shortpositionen enger absichern Empfehlung: Ca. 7% aller Aktien der NYSE haben noch P&F-Kaufsignal, daher Überkauft. Abwarten! Etwaige Shortpositionen enger absichern Überverkauft Abb. NYSE-BPI: Bear-Correction seit Stops: Bull-Confirmed ab 78% (Überschreiten Linie ). kostenlose BPI-Charts auf

5 1.b) BPI-Trendanalyse Sektoren (1/2) Bei der Sektoranalyse werden die Sektoren herausgefiltert, die analog zum NYSE-BPI tendieren und deren BPI-Wert unterhalb 50% für long bzw. oberhalb 50% für short liegt. Aktuell signalisiert der NYSE-BPI Bear-Correction, was bei Verkehrsampeln der Farbe gelb entspricht. Daher werden die Sektoren nicht weiter betrachtet. Dennoch analysieren wir die aktuell viel beachtete Goldminenbranche.

6 1. b) BPI-Trendanalyse Sektoren (2/2) Signale: Nach Bear-Alert (1) im Okt. und Bear- Confirmed (2) im Nov., Bull-Alert seit Mitte Jan () Empfehlung: Gold Miners BPI notiert bei 20%, immer noch im überverkauften Bereich. Ungeachtet des neutralen NYSE-BPI sind Goldminenaktien für spekulative Anleger ein Kauf. Stops: Bull-Alert gilt bis Rückgang auf 8% (4) 1 Zum Vergleich, Wochen-Linienchart des XAU: 2 Jul-Aug Abb. Gold Miners BPI: Bull-Alert (seit ) Jul-Sep 2012

7 1. BPI-Trendanalyse NYSE u. Sektoren Zwischenfazit Marktstatus neutral Bear-Correktion, seit NYSE-BPI bei 7 Prozent. Aktuell daher kein Handeln empfohlen. Goldminenaktien im Status Bull-Alert. Spekulative Anleger können hier selektiv zugreifen.

8 2. Kursziele Aktienindizes (1/6) DAX Folgeziel moderat: ambitioniert: Hauptziel moderat: ambitioniert: 7.00 x x Signale: Moderates Hauptziel war im Okt 2011 erreicht worden, ambitioniertes Hauptziel 7.00 im März Folgeziele moderat (erl.), ambitioniert aus Anfang 2012 gilt weiterhin Empfehlung: Starker Aufwärtstrend intakt. Kursziel: Stopps: Warnsignal, Hoher-Pol, bei (2) Long-Signal (1) gilt solange bis () erreicht werden Kursziele gelten bis (4)

9 2. Kursziele Aktienindizes (2/6) S&P Signale: Hauptziel ambitioniert bei wurde erreicht, derzeit Korrektur Hauptziel moderat: ambitioniert: x 4 5 Aktuelle Kursziele Long-Signal in Okt 2011 (1): moderat (erl.), ambitioniert (erl.) Long-Signal aus Okt 2011 wurde zuletzt im Jul 201 bestätigt (2) Empfehlung: 1 Aufwärtstrend hält an. Jedoch wurden die Kursziele bereits erreicht, mit Neuengagements abwarten. Stopps: Hoher-Pol bei 1.69 () Short-Signal bei 1.54 (4) Kursziele gelten bis 1.28 (5) durch Unterschreiten der Aufwärtstrendlinie

10 2. Kursziele Aktienindizes (/6) Nasdaq Composite Hauptziel moderat: ambitioniert: Hauptziel moderat: ambitioniert: x Signale: Moderates Hauptziel 1.84 war bereits im Mai 2009, ambitioniertes Hauptziel im Dezember 2012 erreicht worden. Folgeziele derzeit keine. Aufwärtstrend letztmalig im Juli des Vorjahres bestätigt (1). Empfehlung: Aufwärtstrend hält an. Jedoch wurden die Kursziele bereits erreicht, mit Neuengagements abwarten. Stopps: Hoher-Pol bei.740 (2) Short-Signal bei.256 () Kursziele gelten bis (4)

11 DAX 2. Kursziele Aktienindizes (4/6) NIKKEI 225 Folgeziel moderat: ambitioniert: Hauptziel moderat: ambitioniert: x Signale: Moderates Hauptziel war im Jan 12 erreicht worden, ambitioniertes Hauptziel im Mai 12. Folgeziele moderat (erl.), ambitioniert aus Jul 12 gilt noch ca. 18 Monate Letztes Long-Signal (1) war im Nov 1 Empfehlung: Kaufen. Starker Aufwärtstrend weiterhin. Kursziel: Stopps: Hoher-Pol ab (2) Short-Signal bei () Kursziele gelten bis durch Unterschreiten der Aufwärtstrendlinie (4)

12 2. Kursziele Sonderthema Gold (4/5) Gold 2 x 2 1 Hauptziel moderat: ambitioniert: Signale: Hauptziel moderat (erl.), ambitioniert 900 seit Apr 1 (Short-Signal 1) für Monate Nach Short-Signal (1) und Bestätigung (2) nun Tiefer-Pol (4) ab Empfehlung: Spekulative Anleger kaufen. Andere warten ab. Stopps: Erneutes Short-Signal () bei Bestätigung Long-Signal (5) bei 1.62 Kursziele gelten bis (6) 1.564

13 2. Kursziele Aktienindizes (6/6) Fazit P&F-Zielkurse sind Potentiale keine absoluten Ziele Nasdaq und S&P haben ihre Kursziele erreicht. Gold bleibt bearish, aktuell jedoch Hoher-Pol.

14 Aktuelle Trends und Kursziele mit P&F Zusammenfassung des Vortrags Marktstatus neutral Bear-Correktion, seit NYSE- BPI bei 7 Prozent. Aktuell daher kein Handeln empfohlen. Goldminenaktien im Status Bull-Alert. Spekulative Anleger können hier selektiv zugreifen. Kursziele für die nächsten Monate bei den Indizes DAX, S&P500, Nikkei 225 und Nasdaq moderat meist bereits erreicht, ambitioniert bis zu 1%. Gold hat negatives Kursziel: moderat erl., ambitioniert -29%.

15 Aktuelle Trends und Kursziele mit P&F Danke für Ihre Aufmerksamkeit! kostenlose BPI-Charts auf Haftungsausschluss: Alle Angaben wurden mit großer Sorgfalt erstellt. Dennoch kann keine Haftung übernommen werden. Diese Präsentation richtet sich an die Mitglieder der Vereinigung Technischer Analysten Deutschlands e.v. (VTAD) Die vorliegenden Analyseergebnisse stellen keine konkreten Aufforderungen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder derivativen Produkten dar. Die Analysen und Empfehlungen dieser Präsentation berücksichtigen in keiner Weise eine konkrete persönliche Anlagesituation und dürfen folglich nicht als Anlageberatung im Sinne des 2 KWG aufgefasst werden.