FINANZ-BRIEF Ausgabe Oktober 2012 BISCHOFF HAGER Investition & Finanzierung Liebe Leserinnen und Leser, In unserem Finanzbrief, der genau vor einem Jahr erschien, schrieben wir (Zitat): In Europa bestehen vereinfacht gesagt nur noch zwei grundsätzliche Optionen: Entweder die Eurozone spaltet sich in der einen oder anderen Form auf oder Deutschland spielt den Zahlmeister. Da aber Deutschland kaum in der Lage sein wird, für die sich immer noch vergrößernde Schieflage in der Eurozone nahezu alleine aufzukommen, wird die weitere Entwicklung unter dem Strich (via ausgeweitetem Euro-Rettungsfonds und EZB) auf einen europäischen Geld-Druck- Prozess hinauslaufen. Die Inflationsgefahr steigt hierdurch mittelfristig deutlich an. (Zitat Ende). Dem ist trotz einem ereignisvollen Jahr dazwischen nicht viel hinzuzufügen. Eine politische Union auf EU-Ebene ist kurzfristig nicht machbar. Bleibt im Prinzip nur noch die EZB als Rettungsanker. Europäische Zentralbank als letzter Rettungsanker Die Geldschöpfung schreitet voran. Jens Weidmann (Dt. Bundesbank) hat mit seinen Bedenken gegenüber dem geplanten Kauf von Staatsanleihen durch die EZB sicherlich Recht. Doch muss man auch sehen, dass finanzpolitisch der Rubikon längst überschritten ist. Es gibt keinen schmerzfreien Weg mehr zurück. Es bleibt somit die Herausforderung, den Weg nach vorne möglichst schmerzarm zu gestalten und größere Verwerfungen zu vermeiden. Und hierbei machen EZB (aber auch die Regierungen) u.e. den Umständen entsprechend einen relativ guten Job. Da die EZB den Kauf von Staatsanleihen an die Erfüllung strenger (restriktiver) Auflagen der betroffenen Staaten knüpft, wird die Inflationsgefahr zunächst reduziert. Weil die Staaten sparen müssen, gehen von dort sogar eher noch deflationäre Tendenzen aus. Solange die Wirtschaft strauchelt, besteht trotz Geldvermehrung keine akute Inflationsgefahr jedenfalls nicht auf breiter Front. Heikel wird es erst dann, wenn die gesamte Wirtschaft wieder deutlich wächst. Dann dürften die neu geschaffenen Geldmengen den Finanzsektor verlassen und in die reale Wirtschaft fließen, wo sie die Preise deutlich steigen lassen. In dieser Phase wird die EZB vor der schweren Aufgabe stehen, einerseits die Preissteigerungsraten durch Liquiditätsverknappung (z.b. durch Zinssteigerungen) zu bremsen und andererseits dafür zu sorgen, dass die immer noch hoch verschuldeten Staaten, Unternehmen und Privathaushalte durch die steigenden Zinsen nicht in die Die Geldschöpfung schreitet voran: Mario Draghi ist bereit, Staatsanleihen in unbegrenztem Umfang aufzukaufen... nächste Krise stürzen. Dies wird ohne höhere Inflationsraten kaum möglich sein. Konturen einer Lösung beflügeln die Aktienmärkte Allmählich scheinen die Finanzmärkte Licht hinter dem Horizont zu erkennen. Anders kann die robuste Entwicklung an den Aktienmärkten in der letzten Zeit kaum erklärt werden. In den zurückliegenden 12 Monaten (Stand 21.09.2012) haben viele Aktienkurse mit zweistelligen Prozentsätzen zugelegt, was auch an der Performance guter Aktienfonds zu sehen ist (wie z.b. beim Henderson Gartmore Continental European Fund mit +34% oder beim Threadneedle European Select +30%). Da in diesem Zeitraum das Zinsniveau für Zinspapiere mit guter Bonität abermals sank, haben auch Rentenpapiere moderate Kursgewinne verzeichnet und damit nochmals zu einem attraktiven 12-Monats-Ergebnis bei Rentenfonds geführt. In diesem Umfeld konnten sich auch die von uns eingesetzten Mischfonds sehen lassen (Wertzuwächse von +3,6% bis +15,4%). Gute Aussichten für Qualitätsaktien und Edelmetalle Doch nun zu den weiteren Aussichten: Hier spielen die Aktivitäten der Notenbanken eine erhebliche Rolle. Da diese wie eben beschrieben verstärkt auf das Gaspedal treten, besteht erst einmal Rückenwind für Aktien wie auch für Edelmetalle. Immobilien in guten Lagen Deutschlands sollten ebenfalls weiter profitieren. Doch müssen wir Anleger bzw. die Fondsmanager auch bei diesen begünstigten Anlageklassen differenzieren. Auch wenn Aktien ingesamt moderate Bewertungskennzahlen aufweisen, sollten u.e. Aktien von Banken, Aktien von Unternehmen mit hohem Verschuldungsgrad und Aktien von sehr konjunkturabhängigen Unternehmen eher gemieden werden. Auch den Industrie-Rohstoffsektor würden wir mittlerweile nicht mehr übergewichten. Hier zeigt sich, dass die Konzerne in den nächsten Jahren ihr Ange- Rufen Sie uns an! Für weitere Informationen, individuelle Beratung, Produktvergleiche und Produktbeschaffung stehen wir Ihnen zur Verfügung unter: Bischoff & Hager GmbH Kaiser-Joseph-Str. 145 79098 Freiburg Tel.: 0761 / 1 56 21-0 Fax: 0761 / 1 56 21-11 e-mail: info@bischoff-hager.de Internet: www.bischoff-hager.de
2 bot in einigen Bereichen deutlich ausweiten werden, so dass die Phase der akuten Rohstoffknappheit (verbunden mit traumhaften Umsatzrenditen für die Rohstoffunternehmen) erst einmal vorüber sein dürfte. Daran wird auch die Geldexpansion der Notenbanken nichts wesentlich ändern. Auf mehr als ein Jahrzehnt mit exorbitanten Preissteigerungen bei vielen Industrie-Rohstoffen sollte nun eine Phase mit geringeren Wachstumsraten (oder auch mal Rückschlägen) folgen. Gold (und Silber) dürfte allerdings eine Sonderrolle im Rohstoffsektor einnehmen. Hier ließ sich die Minenproduktion kaum ausweiten (2001 wurden weltweit rd. 2.600 Tonnen Gold gefördert, 2011 gerade mal rd. 2.700 Tonnen). Hinzu kommt, dass Gold weltweit vermehrt als papierfreie Alternativwährung eingesetzt wird. In jedem Fall sollten die bestehenden Anlageschwerpunkte wie auch die Qualität der gehaltenen Fonds überprüft werden. Gegebenenfalls sind Anpassungen im persönlichen Anlageportfolio vorzunehmen. Es gibt zu tun. Viel Erfolg! Wann ist der richtige Zeitpunkt zum Fondstausch? Viele Anleger haben nach wie vor Fonds in ihren Depots, die sie eigentlich tauschen möchten (oder sollten!), wollen aber noch auf einen günstigen Zeitpunkt warten. Oft hören wir Ich warte bis die Fonds wieder besser stehen, Ich warte bis ich wieder aus dem Verlust draußen bin. Häufig handelt es sich dabei um (damals neu aufgelegte!) Aktienfonds, die um die Jahrtausendwende von der Hausbank verkauft wurden. Doch warum mit dem Tausch warten? Wenn Ihr seit vielen Jahren unterdurchschnittlich laufender Fonds im Zuge einer Erholung der Kapitalmärkte an Wert gewinnt: Was macht parallel die Wertentwicklung eines überdurchschnittlichen Fonds? Die Wertentwicklung des überdurchschnittlichen Fonds wird wahrscheinlich mindestens genauso hoch ausfallen. Es gibt also keinen Grund, eine Tauschentscheidung aufzuschieben. Ein schlechter Fonds hat nicht automatisch Reserven, weil er so weit zurückgeblieben ist, er wurde meist ganz einfach schlecht gemanaged. In diesen Fällen ist Warten die schlechteste Alternative. Auch wenn eine Vermögensanlage mit Fonds erheblich weniger Zeit erfordert als eine Anlage mit einzelnen Wertpapieren, sollten die gehaltenen Fonds in regelmäßigen Abständen einer Qualitätsprüfung unterzogen werden. Fonds, die über längere Zeiträume unterdurchschnittliche Leistungen abliefern, haben in Ihrem Fondsdepot nichts verloren. Diese Arbeit können Sie selbst erledigen oder an uns auslagern. Fondsdepot aktiv betreuen André Kostolany s Rat Kaufen und liegen lassen ist grundsätzlich auch heute nicht falsch. Nur darf man eine solide und langfristig ausgerichtete Anlagestrategie nicht mit einem unkontrollierten Blindflug verwechseln. Die Unternehmenszusammensetzung Enthält derzeit rd. 30% physisches Gold u. Silber: Mischfonds M&W PRIVAT seit Auflage kontra Aktienindex MSCI Welt. des Dow-Jones Index in den USA war bei Gründung im Jahr 1884 auch gänzlich anders als heute. Vor 128 Jahren waren Eisenbahngesellschaften einfach relevanter als IT-Konzerne und Hamburger von Mc Donalds. Und: Nicht jede Aktie und nicht jeder Fonds entwickelt sich gleich gut. Das was überdurchschnittliche Fonds auf der einen Seite outperformen, müssen (logischerweise) die unterdurchschnittlichen Fonds schlechter laufen. Es bleibt die ständige Herausforderung, mit den Überdurchschnittlichen zu arbeiten. Vor diesem Hintergrund wird deutlich, warum Depotzusammensetzungen regelmäßig überprüft werden müssen. In unserer intensiv betreuten Depotlösung BISCHOFF & HAGER AKTIV PLUS DEPOT werden die Fonds in Ihrem Depot kontinuierlich hinsichtlich ihrer Leistungen überwacht. Dabei kommen u.a. interne und externe Ratings zum Einsatz. Kommt ein Fonds von seinem Erfolgspfad ab, werden Sie von uns aktiv informiert, und wir suchen nach geeigneten Alternativen. Zum Einsatz kommen dabei nur Fonds, die ihre überdurchschnittlichen Leistungen nachhaltig und auch in turbulenten Zeiten unter Beweis stellen konnten. Beim BISCHOFF & HAGER AKTIV PLUS DEPOT werden keine Ausgabeaufschläge erhoben. Fondsübertragungsgebühren entstehen ohnehin nicht, so dass einem Fondstausch im Depot und auch einer Fondsübertragung von einer anderen Bank nichts mehr im Wege steht. Ein weiterer Vorteil der aktiven Betreuung ist neben der laufenden Qualitätskontrolle die fortlaufende Anpassung des Depotbestandes an Ihre sich ändernden Bedürfnisse sowie an die sich ändernden wirtschaftlichen Rah- Rahmenbedingungen. So können wir auf Ihren absehbaren Geldbedarf oder eine Änderung Ihrer Risikobereitschaft ebenso reagieren wie auf wirtschaftliche Veränderungen. Ein regelmäßiges, verständliches und kompaktes Reporting rundet die Dienstleistung ab. Die bisherige Resonanz auf das BISCHOFF & HAGER AKTIV PLUS DEPOT ist durchweg positiv. Da bei der Einrichtung keine einmaligen Kosten entstehen, bleiben die Kunden flexibel und können jederzeit ohne Kostennachteile wieder heraus. Nehmen Sie bei Interesse einfach Kontakt mit uns auf. Sie erhalten dann weitere Informationen. Fonds-Idee Eine Überlegung wert ist der am 11.12.2006 aufgelegte Mischfonds M&W PRIVAT (siehe Grafik) von der Vermögensverwaltung Mack und Weise. In den knapp 6 Jahren seit Auflage hat der Fonds +52% zugelegt und damit die Aktien- und Rentenmärkte in den Schatten gestellt. Derzeit werden rd. 30% des Vermögens in physischem Gold u. Silber gehalten. Auffällig ist seine geringe Korrelation mit den Finanzmärkten. Auch Euro-Skeptiker dürften sich hier wohl fühlen.
3 ++ Strategien ++ Tarifbeispiele ++ Tipps ++ Die Versicherungsseite Gesetzesänderung 2012 mit Folgen Der Europäische Gerichtshof hat entschieden, dass das Geschlecht eines Versicherten nicht mehr Einfluss auf die Höhe der Versicherungsbeiträge haben darf. Bislang wurden bei vielen Versicherungsarten die Tarife nach geschlechterspezifischen Tarifen kalkuliert. Ab dem 21.12.2012 müssen alle Versicherer auf sogenannte Unisex-Tarife umstellen. Mit dieser Angleichung gehen bisherige Beitragsvorteile aufgrund des Geschlechts (z.b. wg. der unterschiedlichen Lebenserwartung) verloren. Insbesondere private Rentenversicherungen aber auch der Berufsunfähigkeitsschutz werden für Männer dann ab dem 21.12.2012 teurer. Betroffene sollten daher kurzfristig reagieren. Überversichert? Falsch versichert? Versicherungen kosten Geld. Umso ärgerlicher, wenn dieses Geld nicht da ausgegeben wird, wo der Nutzen am größten ist. Neben Versicherungen, die für die meisten absolut notwendig sind (wie z.b. die private oder betriebliche Haftpflichtversicherung, Unfalloder natürlich die Berufsunfähigkeitsversicherung) gibt es auch Versicherungen und Versicherungsbausteine, die sehr individuell und nur für bestimmte Personen oder Situationen sinnvoll sind z.b. weil es sich um eine unwirtschaftliche Absicherung von sog. Bagatell- Schäden handelt, die keine existenziellen Risiken darstellen (z.b. Krankenhaustagegeld etc.). In anderen Fällen wird ein vermeintlicher Schutz suggeriert, obwohl im Ernstfall aufgrund nicht passender Vertragsbedingungen kein hinreichender Schutz besteht. Wichtig ist es, die richtigen Versicherungen bzw. die passenden Versicherungs-Bausteine zu haben. Voraussetzung ist hierfür, neben den eigenen Bedürfnissen auch die relevanten Risiken zu kennen oder jemanden zu haben, der gemeinsam mit Ihnen die Risiken und die dazu passenden Versicherungsangebote identifiziert. Hierbei sind wir Ihnen gerne behilflich. Pflegezusatzversicherung sinnvoll? Unsere Erfahrungen zeigen, dass die meisten Menschen, die eine private Pflegeversicherung abschließen, zuvor bereits Angehörige gepflegt haben oder pflegende Angehörige im persönlichen Umfeld hatten. Dies ist auch nicht verwunderlich: Oftmals wird die Notwendigkeit einer privaten Pflegezusatzversicherung erst erkannt, wenn man persönlich erlebt hat, was Pflegbedürftigkeit und die damit verbundenen Belastungen (finanziell wie psychisch und zeitlich) in der Praxis bedeuten. Es ist nicht nur der Wunsch der persönlichen Absicherung, die die Menschen dazu veranlasst, sich gegen Pflegbedürftigkeit abzusichern, sondern der Versicherungen sollten effizienten Schutz gegenüber großen finanziellen Härten bieten nicht mehr. Wunsch, für den Fall der Fälle alles geregelt zu haben und vor allem, die Angehörigen zu entlasten. Besonders der letzte Aspekt tritt angesichts der gesellschaftlichen Entwicklungen mehr und mehr in den Vordergrund. Mit gesellschaftlichen Entwicklungen ist hier nicht nur die Überalterung der Bevölkerung gemeint, sondern auch Aspekte wie die, dass die Angehörigen weder zeitlich noch regional noch aus beruflichen Gründen in der Lage sind, einen Angehörigen zu pflegen. Jedenfalls nicht so zu pflegen, wie es notwendig und gut wäre. Eine private Pflegeversicherung kann den Schutz bieten, die Pflege finanziell und damit qualitativ abzusichern. Die Tarife einzelner überdurchschnittlicher Anbieter sind so flexibel, dass der Versicherungsschutz ambulant und stationär sowie entsprechend den Pflegestufen individuell angepasst werden kann. Sogar Optionen auf einen späteren, weitreichenderen Schutz sind möglich. Man sichert sich dabei (gegen einen geringen Aufpreis) das Recht, den bisherigen Schutz, der z.b. nur für Pflegestufe III vereinbart war, auch auf Pflegestufe II zu erweitern. Welche Versicherungen sind für Kinder zweckmäßig? welche nicht? Eltern werden mit Werbung für Versicherungen für ihre Kinder überhäuft. Meist tragen die beworbenen Produkte einprägsame Namen wie z.b. Biene Maja Police. Überwiegend handelt es sich um irgendwelche Kombiprodukte, mit denen diverse Risiken abgesichert werden und gleichzeitig Kapital aufgebaut wird. Oft ist es dabei aber so, dass einzelne Risiko-Deckungen gar nicht benötigt werden (z.b. weil es sich nicht um größere Risiken handelt) oder sie sind schlicht überteuert. Zudem kann die Prämie des Kombiproduktes meist nicht den einzelnen Risken zugeordnet werden, was Preis- Leistungs-Vergleiche erschwert. Besser ist eine bedarfsgerechte Absicherung des Kindes, die auch Spielraum für Flexibilität bietet. Beispiel: Die Absicherung von Unfallschäden über öffentliche Versicherungsträger ist auf den Kindergarten- und Schulbesuch beschränkt. Und: Die Entschädigungssummen sind hier niedrig, der Weg bis eine Entschädigung gezahlt ist i.a. lang und steinig. Sinn macht daher eine reine Unfallversicherung mit ausreichender Deckungssumme. Eine private Unfallversicherung mit überdurchschnittlich guten Bedingungen (z.b. zusätzlicher Einschluss von Vergiftungen, Tier- und Zeckenbissen etc.) muss nicht mehr als ca. 5 monatlich kosten. Auch der Gedanke, für die Ausbildung des Kindes Geld anzusparen, ist grundsätzlich gut. Doch macht es mehr Sinn, dies flexibel über monatliche Käufe guter Aktien- oder Mischfonds zu erledigen. Dies ist im Regelfall deutlich kostengünstiger und vor allem flexibler als Versicherungslösungen.
4 Zahn-Zusatzversicherungen Ist Ihnen das Lächeln schon vergangen? Das Thema Zahnzusatzversicherung kommt oft erst auf den Tisch, wenn die großen Rechnungen anstehen. Dann ist es bei vielen Versicherern zu spät für einen Abschluss bzw. wird der Abschluss sehr teuer. Doch es gibt mittlerweile auch Versicherer, die auf ein Höchsteintrittsalter verzichten und trotzdem günstige Prämien bei ausgezeichneten Versicherungsbedingungen anbieten. Hierzu ein paar Beispiele: Ein Kunde / eine Kundin ab 51 Jahre (ob 51 oder 71 oder 81 Jahre spielt keine Rolle) zahlt für den Komfort-Tarif 25 pro Monat, für den Premium-Tarif (Bewertung Stiftung Warentest mit Note 1,1) ca. 35 pro Monat. Beispiel Kinder: Bis 21 Jahre zahlen sie je nach Leistungen für die Kieferorthopädie zwischen ca. 8 und ca. 12. Personen von 21 bis 30 Jahren liegen zwischen ca. 14 und ca. 18 (Premiumtarif) Monatsbeitrag. 31 bis 40- Jährige zwischen 16 und 23, 41 bis 50-Jährige zwischen 19 und 28 im Monat. Einkommenssteuer 2012 reduzieren Viele Möglichkeiten zur Reduzierung der Einkommenssteuer bleiben uns Anlegern nicht. Die wichtigsten sind die Basis- oder Rürup-Rente, die Riester-Rente und die betriebliche Altersvorsorge (BAV, z.b. Direktversicherung durch Gehaltsumwandlung). Alle drei machen immer dann Sinn, wenn ohnehin noch etwas für die private Altersvorsorge getan werden soll. Die Basis-Rente hat den Vorteil, dass richtig zugelangt werden kann. Alleinstehende können bis zu 20.000 jährlich steuerwirksam in eine Basis-Rente investieren, Ehepaare das doppelte. Letztere können ihr steuerpflichtiges Einkommen dieses Jahr so um bis zu 29.600 vermindern (2012 sind 74% der Beiträge steuerlich abzugsfähig, 2013 76% u.s.w.). Viele unserer Kunden sind Personen mit schwankenen Einkommen und damit auch von Jahr zu Jahr unterschiedlicher Einkommenssteuerbelastung. Diese haben beim Abschluss ihrer Basisrente einen geringen Grundbeitrag vereinbart, der flexibel durch jährlich neu festzulegende Sonderzahlungen ergänzt werden kann. So kann der Gesamtjahresbeitrag in gewinnträchtigen Jahren mit hohen steuerlichen Auswirkungen deutlich erhöht werden, während in schwachen Jahren nur der (Mindest)- Beitrag bezahlt wird. Wer noch für 2012 einen deutlichen steuerlichen Effekt erzielen möchte, kann auch gleich mit einer solchen Sonderzahlung beginnen. Übrigens: Die Basisrente kann auch als sachwertorientierte Fondspolice (Inflationsschutz) abgeschlossen werden Für wen ist eine Dread-Disease- Versicherung sinnvoll? Die Dread-Disease-Versicherung ist eine finanzielle Vorsorge gegen schwere Krankheiten wie z.b. Krebs, Herzinfarkt, Schlaganfall, Herzmuskelerkrankungen, Querschnittslähmung, HIV, Hirntumor, Multiple Sklerose, Nieren-/Leberversagen, Alzheimer und viele weitere mehr. Wenn eine der z.b. über 40 in der Police vereinbarten Krankheiten diagnostiziert wird, ist die einmalige Versicherungssumme unwiderruflich fällig. Das Geld ist frei verwendbar. Jedes Jahr werden in Deutschland allein 425.000 neue Krebserkrankungen, 276.000 Herzinfarkte und 200.000 Schlaganfälle registriert. Andere schwere Krankheiten kommen noch hinzu. Machen Sie am besten Ihre eigene Statistik und fragen Sie sich, wie viele Menschen Sie kennen, die an einer der genannten Erkrankungen leiden. Die Liste dürfte lang werden. Für wen macht eine Dread-Disease-Absicherung Sinn? Zunächst einmal für alle Menschen, die im Falle einer schweren Krankheit in finanzielle Schwierigkeiten geraten werden. Dies sind z.b. Singles, die keinen Partner (mehr) haben, der für den Lebensunterhalt aufkommen kann und auch die notwendige Pflege realisiert. Landwirtschaftliche, gewerbliche und freiberufliche Unternehmer erleiden meist erhebliche finanzielle Einbußen, wenn sie krankheitsbedingt lange Zeit ausfallen oder ihren Einsatz erheblich zurückschrauben müssen. Aber auch Kinder sind bei einer krankheitsbedingten Invalidität meist völlig ungesichert, da sie keine Ansprüche aus der gesetzlichen Renten- oder Unfallversicherung haben. Bei Interesse lassen wir Ihnen gerne weitere Informationen zukommen und rechnen Ihnen individuelle Angebote. Achtung: Zulagenrückforderungen bei Riester Die Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen hat begonnen, die Zulagenberechtigungen zu prüfen. D.h. sie prüft, ob die gewährten Zulagen rechtmäßig an die Riester-Sparer geflossen sind. Hierbei kam es bereits zu Rückforderungen von Zulagen. Oftmals weil die Zulagenstelle lediglich die Entrichtung von Renten- Pflichtbeiträgen bei der Deutschen Rentenversicherung (ehemals BfA) geprüft hat, nicht aber bei anderen gleichgestellten Rentenkassen wie z.b. der LAK. Bitte prüfen Sie daher Ihre Riester-Kontoauszüge dahingehend, ob auch bei Ihnen Zulagen zurückgefordert / zurückgebucht wurden. Falls ja, nehmen Sie bitte mit uns Kontakt auf, um diese Rückforderungen der Zentralstelle wieder rückgängig zu machen. Wir beraten Sie gerne: 0761 / 1 56 21-0 Herausgeber: Bischoff & Hager GmbH, Kaiser-Joseph-Str. 145, 79098 Freiburg i.br., Tel. 0761 / 156 21-0. Redaktion: Haftungsausschluß: Dr. Wolfgang Bischoff, Dr. Bodo-Wolfram Hager, Dipl.-Volkswirt Philipp Rutsch. Wertpapiere unterliegen Wertschwankungen, die insbesondere auf kurze Sicht einen positiven oder negativen Effekt auf die Rendite und die Verkaufserlöse für den Anleger bewirken und auch zu Verlusten führen können. Investitionen in ausländischen Währungen können diese Entwicklung verstärken. Alle Informationen stammen aus Quellen, die Herausgeber und Verfasser für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit aber keine Garantie übernommen werden kann. Zusätzliches Informationsmaterial kann angefordert werden.
5 Sehr flexibles und intensiv betreutes Fondsdepot Die faire Alternative zur Vermögensverwaltung DAS BISCHOFF & HAGER AKTIV PLUS DEPOT Vorteile: Umfangreiche Beratungs- und Überwachungsleistungen Fondskauf und Fondstausch ohne Ausgabeaufschläge Minimierung der Transaktionskosten Leistungen: Laufende Leistungskontrolle der Fonds Regelmäßige individuelle Strategiegespräche Quartals-Reporting Regelmäßige Fonds-/Verbesserungsvorschläge basierend auf unabhängigen, international anerkannten Ratings und eigenen Bewertungen Kosten: Vierteljährliche Servicegebühr aus dem Depot zwischen 0,2% und 0,3% abhängig vom Depotvolumen Kostenlose Depotübertragung von bestehenden Depots (z.b. Hausbanken) Das Depot ist jederzeit kündbar Setzen Sie sich mit uns wegen weiterer Informationen in Verbindung: Bitte per Post oder Fax an: (Fax: 0761 / 1 56 21-11) Absender (bitte nicht vergessen): Vor- und Nachname Bischoff & Hager GmbH Kaiser-Joseph-Str. 145 79098 Freiburg Straße Postleitzahl, Ort ( )
6 Unterbreiten Sie mir ein Angebot für eine Berufsunfähigkeitsversicherung mit bestmöglichen Versicherungsbedingungen Beispiel: Ein Azubi kann 1.000 BU-Rente bereits ab ca. 25 Monatsbeitrag bis Alter 60 versichern. Bitte senden Sie mir ein Angebot für eine günstige Risikolebensversicherung Beispiel: 100.000 Todesfall-Leistung für 10 Jahre erhalten 30-jährige Nichtraucher und Nicht-Motorradfahrer bereits ab rd. 5 im Monat. Ich interessiere mich für eine private Kranken-Zusatzversicherung Zahnergänzung (Kronen, Implantate,...) Ambulante Zusatzversorgung (u.a. Heilpraktiker) Stationäre Zusatzversorgung (u.a. Einbettzimmer, Chefarzt) Pflegezusatzversicherung............ Ich habe Interesse an einer günstigen Unfallversicherung mit verbesserter Gliedertaxe sowie deutlich erweitertem Versicherungsschutz, wie z.b. Folgen von Zeckenbissen, Vergiftungen u.s.w. Neustrukturierung oder Übertragung eines bestehenden Depots Ich möchte steuerliche Vorteile / staatliche Zulagen mit einer Rüruprente / Riesterrente nutzen Bitte nehmen Sie unverbindlich Kontakt mit mir auf. Ich habe Interesse an einer bitte ankreuzen Hausratsversicherung Haftpflichtversicherung Rechtsschutzversicherung......... Ich interessiere mich für eine Direktversicherung (BAV) eine Riester-Rente / Riester-Fonds eine Basis-Rente (Rürup-Rente)............ eine klassische private Rentenversicherung bitte ankreuzen Ich interessiere mich für bitte ankreuzen Strategien gegen Inflationsgefahr...... Ich suche Anregungen und Ausgestaltungsvorschläge für eine Neuanlage Bitte nehmen Sie unverbindlich Kontakt mit mir auf. Bitte per Post oder Fax an: (Fax: 0761 / 1 56 21-11) Bischoff & Hager GmbH Kaiser-Joseph-Str. 145 79098 Freiburg Absender (bitte nicht vergessen): Vor- und Nachname Straße Postleitzahl, Ort ( )