E.ON AG DeutschlandRoadshow 11. April 2001 Seite 1
E.ONKonzern Struktur E.ON AG Energie Chemie Sonstige Aktivitäten E.ON Energie VEBA Oel Degussa Viterra VIAG Telecom E.ON Telecom Stinnes Klöckner & Co. VAW aluminium MEMC Seite 2
E.ONKonzern Strategie Konsequente Wertsteigerung durch: Wachstum insbesondere durch internationale Ausweitung in den Kerngeschäften Energie und Chemie Fokussierung mittels aktivem Portfoliomanagement Kontinuierliche konzernweite Kostensenkungs und Restrukturierungsmaßnahmen Seite 3
E.ON Energie Strategie Steigerung des Unternehmenswertes durch Positionierung in den Geschäftsfeldern Strom, Gas und Wasser Festigung der Spitzenposition im Stromgeschäft in Deutschland und Ausbau der Aktivitäten in Europa Ausbau des Gasgeschäftes im Zuge der fortschreitenden Liberalisierung in Deutschland und Europa Weiterentwicklung der Wasseraktivitäten durch internes Wachstum und Akquisitionen auf ausgewählten internationalen Märkten Erweiterung des Angebots energiewirtschaftlicher Dienstleistungen Seite 4
E.ON Energie Zweitgrößter Stromversorger in Deutschland SCHLESWAG EWE EMR PESAG EAM ÜWU* Avacon TEAG EVO* e.dis IAW* Mehrheitsbeteiligungen Minderheitsbeteiligungen Berücksichtigt sind Beteiligungen = > 25 % * Zusammenführung zur E.ON Bayern in 2001 geplant Seite 5
E.ON Energie Beispiele Akquisitionen von Stadtwerken Name Stadtwerke Germersheim Stadtwerke Stade Stadtwerke Chemnitz Gemeindewerke Ansbach Gemeindewerke Haßloch Stadtwerke Homburg Stadtwerke Villingen Schwenningen Stadtwerke Pforzheim Energieversorgung Hildesheim Wasser und Energieversorgung Salzgitter Stadtwerke Ennigerloh Stadtwerke Grünstadt Stadtwerke Kirchheimbolanden Stadtwerke Braunlage Beteiligungsquote % 25 20 15 40 25 25 25 35 13 24 40 21 20 20 Umsatz Mio 50 64 400 82 40 125 85 50 160 90 24 30 17 7 Kundenzahl 10.000 23.000 176.000 25.000 10.000 25.000 33.000 75.000 64.000 29.000 13.500 25.500 8.300 4.300 Seite 6
E.ON Energie Starke internationale Expansion Graninge Lenenergo Viking Cable E.ON Latvijas Eesti Energia Scandinavia Gaze RAO "EES Rossii" Latvenergo EV3 I/S Sydkraft RAO "Gazprom" Baltic Lietuvos Energija E.ON Benelux Cable Jantarenergo E.ON Polska Polen (9 Weiterverteiler, PSE und PGNiG) Polenergia E.ON Bohemia BKW Watt RAG E.ON Hungária Electra E.ON Italia Italia Stand: 01/2001 Beteiligung Landesgesellschaft Kooperation Seite 7
E.ON Energie Kennzahlen internationaler Beteiligungen E.ON Benelux E.ON Bohemia E.ON Hungaria E.ON Italia Electra Italia E.ON Polska Polenergia Sydkraft Graninge Latvijas Gaze Lenenergo Lietuvos Energija Watt BKW RAG Anteil (%) 100,0 100,0 100,0 100,0 51,0 100,0 33,3 42,8 13,3 17,0 10,0 10,0 24,5 20,0 30,0 Umsatz (Mio ) 500 670 500 43 70 6 7 1.600 400 140 200 383 950 730 90 Stromabsatz (Mrd kwh) 10,0 10,0 13,0 1,6 2,0 0,3 0,4 27,6 6,0 20,0 10,5 22,0 12,0 Gasabsatz (Mrd kwh) 10,0 3,0 8,0 12,0 7,0 Seite 8
E.ON Energie Hoher Anteil am deutschen Gasmarkt 2000 (pro forma) EWE Gelsenwasser SCHLESWAG Heingas AVACON Thüga E.ON Bayern Thüga EWE *Berücksichtigt sind direkte und indirekte Beteiligungen = > 20% Umsatz (Mio ) 1.594 Absatz (Mrd kwh) 72,5 Führender Ortgasverteiler in Deutschland* Weitere Beteiligungen in Italien, Österreich, Tschechien, Ungarn, Lettland, Schweden, in den Niederlanden und Polen (Kooperation) Deutscher Gasmarkt: Europäischer Gasmarkt: ca. 16 Mrd ca. 60 Mrd Seite 9
E.ON Energie Größter deutscher Wasserversorger 2000 (pro forma) Umsatz (Mio ) Absatz (Mio m 3 ) T swb T 217 259 15% Marktanteil in Deutschland* T T T T NERGIE REWAG T Weitreichende Erfahrungen bei Frisch und Abwasser Deutscher Wassermarkt: 25 Mrd Europäischer Wassermarkt: 80 Mrd T ThügaBeteiligungen *Berücksichtigt sind direkte und indirekte Beteiligungen = > 20% Seite 10
E.ON Energie Ausgedehntes Hochspannungsnetz im Zentrum Europas Viking Cable DK Baltic Cable Verwaltung Umspannwerk 380kVLeitung 220kVLeitung Gleichstromübertragung in Planung 36.000 km Gesamtnetzlänge, davon 11.300 km Übertragungsnetz* NL RWE VEAG CR EnBW A *110 kvnetz nicht dargestellt Seite 11
E.ON Energie Führende Position im europäischen Stromhandel in Mrd. kwh Einer der größten europäischen Stromgroßhändler 98 Präsent in allen bedeutenden europäischen Stromhandelsplätzen Gemeinsam mit Dow Jones Veröffentlichung des GPI Strompreisindex Trading sichert Vertriebspartnern günstige Bezugskonditionen 27 46 1999 2000 2001 (Plan) Seite 12
Neue Verbändevereinbarung für Stromdurchleitung Beispiele Netzanschlussentgelte für Endkunden Januar 2001 Tarifkunde Mittlerer Großer Industriekunde Größtkunde Sondervertragskunde (Produzierendes Gewerbe) (Produzierendes Gewerbe) Netzanschlussentgelt: Deckt ca. 13,0 Pf/kWh ca. 6,5 Pf/kWh ca. 3,0 Pf/kWh ca. 1,0 Pf/kWh Kosten der Netzbetreiber für davon: 380 kv 1,0 Pf/kWh davon: 380 kv 1,0 Pf/kWh davon: 380 kv 1,0 Pf/kWh davon: 380 kv 1,0 Pf/kWh Netzvorhaltung, Bereitstellung 110 kv 2,0 Pf/kWh 110 kv 2,0 Pf/kWh 110 kv 2,0 Pf/kWh von Systemdienstleistungen, 10/20 kv 3,5 Pf/kWh 10/20 kv 3,5 Pf/kWh Ablesung und Verrechnung 0,4 kv 6,5 Pf/kWh KWKVorschaltgesetz (*) 0,53 Pf/kWh 0,53 Pf/kWh 0,53 Pf/kWh 0,53 Pf/kWh Konzessionsabgabe Höchstsatz: 2,60 Pf/kWh (Gemeinden < 25.000 Einw.) bis 4,69 Pf/kWh (Gemeinden > 500.000 Einw.) Höchstsatz: 0,22 Pf/kWh Höchstsatz: 0,22 Pf/kWh Höchstsatz: 0,22 Pf/kWh Stromsteuer 3,0 Pf/kWh 0,6 Pf/kWh 0,6 Pf/kWh 0,6 Pf/kWh Mehrwertsteuer zwischen 3,06 Pf/kWh und 3,40 Pf/kWh (abhängig von Höhe der Konzessionsabgabe) 1,26 Pf/kWh 0,7 Pf/kWh 0,38 Pf/kWh Insgesamt 22,19 bis 24,62 Pf/kWh 9,11 Pf/kWh 5,05 Pf/kWh 2,73 Pf/kWh (*): 0,53 Pf/kWh ist zur Zeit kein bundesweit einheitlicher Wert, da abhängig vom Zeitpunkt der Genehmigung der Tariferhöhung für Umlage der Kosten aus KWKGesetz Seite 13
Strompreise für Industriekunden in Deutschland Pf/kWh 13.000 12,499 12,457 12.000 11.000 11,244 11,262 11,262 11,262 11,257 11,248 11,236 11,236 11,236 11,249 11,275 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Feb 00 Mrz 00 Apr 00 Mai 00 Jun 00 Jul 00 Aug 00 Sep 00 Okt 00 Nov 00 Dez 00 Jan 01 Feb 01 Quelle: VIK Seite 14
E.ON Energie Preisvergleich für Sondervertragskunden* in Pf/kWh 2000 1999 +/ Pf/kWh +/ % Deutschland BEWAG EnBW E.ONNord E.ONSüd HEW RWE VEAG VEW 11,275 12,120 13,131 11,963 10,431 13,690 9,839 12,163 12,882 13,453 12,120 13,512 12,954 13,094 14,870 13,427 14,127 13,163 2,178 0 0,381 0,991 2,663 1,180 3,588 1,964 0,281 16,19 0 2,82 7,65 20,34 7,94 26,72 13,90 2,13 * Durchschnittspreise ohne Strom und Mehrwertsteuer Quelle: VIK (Dow Jones/VIK Strompreisindex) Seite 15
E.ON Energie Preisvergleich für Tarifkunden (Auswahl) in Pf/kWh 2000 1999 +/ % BEWAG 28,00 28,00 0 EnBW Regional 26,01 26,01 0 E.ON 27,29 24,89 +9,64 HEW 27,88 27,88 0 RWE 25,60 27,44 6,71 Yello 24,70 24,70 0 * Haushaltskunden mit einem Jahresverbrauch von 4.000 kwh; Preise inkl. aller Steuern und Abgaben Quelle: E.ON Energie Seite 16
E.ON Energie Reduzierung der einsetzbaren Kraftwerksleistung (1) (2001 2003) Reduzierung der einsetzbaren Leistung durch Stillegungen 2.234 MW KW Offleben C 280 MW Kraftwerksgruppe West 400 MW KK Stade 625 MW KW Arzberg 5 104 MW KW Arzberg 7 121 MW KW Schwandorf D 292 MW KW Franken II B1 206 MW KW Franken II B2 206 MW Reduzierung der einsetzbaren Leistung durch Konservierungen 1.333 MW KW Staudinger 2 249 MW KW Pleinting 2 402 MW KW Emden 4 430 MW KW Arzberg 6 252 MW Summenleistung 3.567 MW Winterbetrieb Staudinger 1 249 MW Reduzierung der einsetzbaren Kraftwerksleistung 3.816 MW Seite 17
E.ON Energie Reduzierung der einsetzbaren Kraftwerksleistung (2) (2001 2003) Reduzierung der einsetzbaren Kraftwerksleistung 3.816 MW Stillegung von konservierten Anlagen 293 MW KW Aschaffenburg 21 150 MW KW Aschaffenburg 31 143 MW Aufrechterhaltung von Lanzeitkonservierungen 755 MW KW Irsching 1 151 MW KW Irsching 2 312 MW KW Pleinting 1 292 MW Summenleistung 4.864 MW Seite 18
VEBA Oel Struktur VEBA Oel Exploration & Produktion Verarbeitung Vertrieb Seite 19
Chemie Struktur Degussa Gesundheit und Ernährung Bauchemie Fein und Industriechemie Performance Chemie Coatings und Füllstoffsysteme Spezialkunststoffe Seite 20
Degussa Strategie Fokussierung auf Spezialitätenchemie und Optimierung des Portfolios Gezieltes externes Wachstum zur Verbesserung der Wettbewerbsposition in attraktiven Marktsegmenten und Verstärkung der internationalen Präsenz Steigerung der Profitabilität durch Synergieeffekte und Restrukturierungsmaßnahmen Seite 21
Degussa Geplante Desinvestitionen in Mrd. Umsatz 2000 Asta Medica dmc 2 Phenolchemie Dental Degussa Bank Metallchemie Gelatine Salzprodukte* Agrochemie Sonstige Gesamt 0,8 2,6 1,2 0,5 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2 6,2 *bereits veräußert Seite 22
E.ONKonzern Kostensenkungsmaßnahmen in Mio. realisiert 1993 1999 realisiert 2000 realisiert 1993 2000 geplant 2001 2003 Energie Strom 1.060 430 1.490 1.020 Öl 308 32 340 60 Chemie 796* 80 876 380 Holding 50 Gesamt 2.164 542 2.706 1.510 *nur DegussaHüls, ohne SKW Trostberg und Goldschmidt Seite 23
E.ONKonzern Desinvestition von Randaktivitäten voll im Plan in Mio. Börsennotierte Gesellschaften Stinnes MEMC SchmalbachLubeca Gerresheimer Glas Übrige Gesellschaften VEBA Electronics VAW aluminium Klöckner & Co. EPlus Cablecom VIAG Interkom Orange Communications SA Beteiligung % 66 72 49 71 100 100 100 31 32 45 42,5 Umsatz 2000 11.981 944 1.891 836* 6.236 3.438 5.355 Erlöse (Equity value) 215 1.000 3.800 870 7.250 1.320 Anmerkungen Veräußerung eingeleitet veräußert veräußert veräußert veräußert veräußert veräußert 30.681 14.455 *Umsatz 1999 Seite 24
E.ONKonzern Jahresabschluss 2000 im Überblick in Mio. (pro forma) 2000 1999 +/ % Umsatz 93.240 69.745 +34 KonzernBetriebsergebnis 2.762 2.748 +0,5 Konzernüberschuss 3.678 2.839 +30 Gewinn pro Aktie 5,07 3,90 +30 Investitionen 14.961 11.045 +35 Eigenkapitalquote (%) 26,4 27,8 1,4* Nettofinanzposition 5.546 2.397 131 ROCE (%) 8,0 8,9 0,9* *in %Punkten Seite 25
E.ONKonzern Betriebsergebnis nach Unternehmensbereichen in Mio. (pro forma) 2000 1999 +/ % KonzernBetriebsergebnis 2.762 2.748 +0,5 Strom 1.725 2.466 30 Öl 310 34 +812 Chemie 672 426 +58 Immobilien 212 189 +12 Telekommunikation 546 789 +31 Sonstige Aktivitäten 620 400 +55 E.ON AG/Konsolidierung 231 22 Seite 26
E.ONKonzern Ausblick 2001 (1) Gesamtinvestitionen in Höhe von 6,8 Mrd vorgesehen, davon entfallen 65% auf die Kerngeschäfte Energie und Chemie Insgesamt deutliche Steigerung des Betriebsergebnisses: Strom: Betriebsergebnis leicht über dem Niveau des Jahres 2000 Öl: Betriebsergebnis auf Rekordniveau des Vorjahres Chemie: Erneut höheres Betriebsergebnis Immobilien: Betriebsergebnis über Vorjahresniveau Telekommunikation: Nochmals Anlaufverluste, jedoch signifikant unter dem Vorjahresniveau Seite 27
E.ONKonzern Ausblick 2001 (2) Stinnes: Weitere Verbesserung des Betriebsergebnisses VAW aluminium: Deutlich höheres Betriebsergebnis Klöckner & Co.: Leicht rückläufiges Betriebsergebnis MEMC: Betriebsergebnis in der Größenordnung des Vorjahres Konzernüberschuß vor Ertragsteuern deutlich unter dem Rekordniveau des Jahres 2000, da keine wesentlichen Gewinne aus Desinvestitionen erwartet werden Seite 28