-Ökologischer Werkstoff für technologische Anwendungen- Hauptversammlung 2015 Delignit AG, Blomberg Blomberg Hauptversammlung 26.08.2015 1
KEY MESSAGE Delignit AG ist führender Anbieter technologischer Produkte und Systemlösungen auf Basis des ökologischen Werkstoffs Delignit 2
Agenda Überblick 2014 2015 Delignit-Aktie 3
EQUITY STORY Hersteller ökologischer (CO 2 -neutraler) und umweltschonender Produkte + Systeme Naturfaserbasierter Werkstoff für verschiedenste technologische und industrielle Anwendungen Markt-, Technologie- und Qualitätsführerschaft in Märkten für ökologische, i.d.r. holzbasierte Verbundwerkstoffe Partner führender Industrien mit Kunden wie u.a. Audi, Daimler, Hitachi Fundiertes Produkt-Know-how durch 200-jährige Unternehmenstradition Profitables Geschäftsmodell mit guten Wachstumsperspektiven Solide Eigenkapitalquote von 47 % 4
Die Delignit-Unternehmensstrategie basiert unverändert auf Megatrends DELIGNIT-UNTERNEHMENSSTRATEGIE Megatrends Delignit- Kompetenzen Strategie Notwendigkeit, endliche Rohstoffe durch nachwachsende zu ersetzen Ökologische Werkstoffe müssen technologische Anforderungen erfüllen Industrieunternehmen benötigen kompetente Systempartner Leichtbaulösungen werden sich in vielen Anwendungsbereichen durchsetzen Ökologischer und technologischer Werkstoff + Systemkompetenz + Kompetenz in Produktentwicklung und technischer Anwendungsberatung Übertragung des Geschäftsmodells aus geographischer und Anwendungssicht Ausbau der ökologischen Kompetenz Ausbau der technologischen Kompetenz über Verbundwerkstoffe 5
Die nachhaltige Nutzung der Buche sichert die weitere Rohstoffversorgung langfristig ab VERBREITUNGSGEBIET DER BUCHE IN EUROPA UND VERÄNDERUNG DES VORRATS IN MIO. KUBIKMETER Verbreitung der Buche 189 144 590 635 V 2002* Zuwachs Abgang V 2012 *durch Delignit AG rechnerisch ermittelt 6
Werte-Entwicklung ENTWICKLUNG 2010 2014 UMSATZ / KONZERNERGEBNIS / EIGENKAPITAL / AKTIENKURS (IN T ) 2010 2014 Umsatz 25.651 42.718 Konzernergebnis -10.227 1.031 Eigenkapital 9.052 12.673 Aktienkurs in 1,16 3,96 7
Agenda Überblick 2014 2015 Delignit-Aktie 8
Die Zulassungszahlen bei den leichten Nutzfahrzeugen verharren weiterhin unter dem Niveau von 2008 ZULASSUNGSZAHLEN LCV 2008-2014 IN DER EU (IN TAUSEND) Entwicklung Zulassungszahlen LCV in der EU in Tausend 1.976 223 1.376 169 1.489 197 1.586 233 1.377 1.375 219 213 1.535 228-22 % 1.370 1.017 1.138 1.195 1.033 1.035 1.152 606 359 351 391 344 339 383 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Rest Top 5 (FR / DE / ES / UK / IT) Deutschland Quelle ACEA LCV engl. Light Commercial Vehicle 9
Der Konzernumsatz kann seit 2010 mit einem durchschnittlichen Wachstum von 14 % auf Rekordniveau gesteigert werden UMSATZENTWICKLUNG DELIGNIT KONZERN 2010-2014 (IN MIO. )* 25,7 30,6 34,1 35,3 42,7 2010 2011 2012 2013 2014 *konsolidierte Konzernjahresumsätze nach IFRS 10
Im Geschäftsbereich Automotive kann die Delignit AG seit 2010 durch neue Anwendungen deutlich schneller wachsen als der Markt UMSATZENTWICKLUNG DELIGNIT - MARKTBEREICH AUTOMOTIVE 2010-2014 PER 31.12. (IN MIO. ) Anwendungsbeispiele Umsatzentwicklung* im Markt Automotive Zusätzliche Einbausysteme runden das Liefersortiment ab und erhöhen den Umsatz pro Fahrzeug + 13 % + 11 % + 26 % + 33 % 30,1 Weitere Serienlieferaufträge sichern die zukünftige Entwicklung ab 14,4 19,2 21,6 24,0 2010 2011 2012 2013 2014 Seit 2013 wird auch der Bereich Passenger Cars mit Kofferraumladeböden bedient *konsolidierte Konzernjahresumsätze nach IFRS 11
Im Marktbereich der Technological Applications konnte dank einer regen Nachfrage im ersten Halbjahr 2014 der Umsatz auf das Niveau 2012 gesteigert werden UMSATZENTWICKLUNG DELIGNIT-BU TECHNOLOGICAL APPLICATIONS 2010 2014 PER 31.12. (IN MIO. ) Anwendungsbeispiele Umsatzentwicklung* Technological Applications Umformwerkzeug für die Luftfahrtindustrie obo-festholz + 7 % + 10 % - 11 % + 9 % Systemlösung Hitachi im Projekt IEP, GB DELIGNIT -Railfloor basic 10,7 11,4 12,6 11,3 12,6 Delignit - Sicherheitssysteme werden auf den aktuellen Standard qualifiziert 2010 2011 2012 2013 2014 *konsolidierte Konzernjahresumsätze nach IFRS 12
Der Export konnte 2014 um 81 % gesteigert werden; die Exportquote erhöht sich auf 24 % EXPORTANTEIL UND AUFTEILUNG NACH LÄNDERN DELIGNIT KONZERN; DARSTELLUNG 2013 / 2014 (IN T ) Umsatzaufteilung 2014 2013 2014 /2013 Deutschland 29.672 32.511 10% Export 5.627 10.207 81% davon EU 2.998 6.514 117% davon Sonstige 2.629 3.693 40% Gesamt 35.299 42.718 21% 35.299 42.718 AR 9% VR D 84% 76% Rest 38% 13% 9% PL Export 16% 24% 2013 2014 ES 8% 6% IT 18% SK 13
Der Delignit Konzern weist im Jahresabschluss 2014 ein EBITDA von 3.517 T aus; die EBITDA-Quote beläuft sich auf 8 % VERGLEICH KONZERN-GUV NACH IFRS 2013 / 2014 (IN T ) Umsatzerlöse 35.299 42.718 + 21 % Materialaufwand 20.936 25.909 + 24 % Personalaufwand 9.584 11.202 + 17 % 2.866 SBA s + 21 % 3.466 EBITDA 3.468 3.517 + 1 % Konzernjahresergebnis 1.731 1.031-40 % 2013 2014 14
Zum 31.12.2014 erhöht sich das Eigenkapital auf 12.673 T IFRS-KONZERNBILANZ AGGRIGIERT 2013-2014 (IN T ) AKTIVA A. Kurzfristige Vermögenswerte B. Langfristige Vermögenswerte 11.512 12.438 14.464 14.309 + 8 % -1 % Bilanzsumme 25.975 26.747 + 3 % PASSIVA A. Eigenkapital 11.952 12.673 + 6 % B. Kurzfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen C. Langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen Bilanzsumme 7.485 7.637 6.538 6.437 25.975 26.747 + 2 % -2% + 3 % 2013 2014 15
Agenda Überblick 2014 2015 Delignit-Aktie 16
Bei leicht steigenden Umsatzerlösen sinkt das Konzernhalbjahresergebnis 2015 um 19 % VERGLEICH DELIGNIT KONZERN GESCHÄFTSHALBJAHR 2014 / 2015 IN T (01.01. - 30.06) Umsatz EBITDA Konzernergebnis Umsatz EBITDA Ergebnis + 1 % - 10 % -19 % 22.722 22.947 2.055 1.847 781 635 1. HJ 2014 1. HJ 2015 1. HJ 2014 1. HJ 2015 1. HJ 2014 1. HJ 2015 17
Im Marktbereich Automotive kann die Delignit AG weiterhin deutliches Wachstum generieren, während der TA-Markt signifikant verliert UMSATZENTWICKLUNG DELIGNIT- NACH MARKTBEREICHEN 2014 / 2015 PER 30.06. (IN T ) Automotive 15.776 17.310 + 10 % 1. HJ 2014 1. HJ 2015 Technological Applications 6.946 5.637-19 % 1. HJ 2014 1. HJ 2015 18
Die strategische Produktentwicklung trägt deutliche Früchte MEILENSTEINE DER MARKTENTWICKLUNG IN DEN ZIELMÄRKTEN AUTOMOTIVE und TECHNOLOGICAL APPLICATIONS Strategische Marktentwicklung Jüngste Markterfolge 2015 2006 2008 2012 2013 2015 Automotive Beginn OEM-Belieferung Mercedes-Benz New Sprinter Erteilung Blauer Engel für den Fahrzeugbau OEM-Serienstart Seitenwände LCV Delignit erhält weiteren OEM-Serienliefervertrag für LCV s Delignit erhält erstmals internationalen Serienliefervertrag für LCV s OEM-Serienliefervertrag (bis Ende 2016) Lieferumfang mit Holzladeboden, Seitenwand-, Dachhimmel- u. Radkästenverkleidungen 2003 2008 2011 2014 2015 Technological Applications Markteinführung Industrieboden mit elektrostatischer Ableitfähigkeit Großprojekt brandschutzsichere Gebäudeausstattung Zertifizierung nach CARB Delignit erhält Großauftrag Railfloor von Hitachi im IEP-Projekt, GB Delignit erhält weitere Aufträge im Bereich Railfloor Schienenverkehrsprojekt (SOP 2015 Dezember) 20 Nahverkehrszüge plus Option 20 19
Delignit entwickelt Das ein Leichtbausystem im Fahrzeugboden integriertes dunacore Zuladungskontrollsystem sowie eine Multifunktionsschiene KONZEPTSTUDIEN LCV 2015 Aktuelle Delignit -Produktinnovationen im Bereich LCV Produkthighlights Digitales Zuladungskontrollsystem zur... Echtzeit-Remote-Zuladungskontrolle Integration Lastmesssystem im Boden aktiven Lastüberwachung per APP abrufbar Universelles Befestigungskonzept für Trennwandsysteme auf holzbasierenden Werkstoffen Fahrzeugeinrichtungen Alulochblechverkleidungen Heavy-Duty-Wandverkleidungen 20
Delignit -Formteile basieren auf nachwachsenden Rohstoffen und können zusätzlich zu Gewichtsoptimierungen führen VERSUCHSAUFBAU FURNIER-CFK-VERBUND (carbonwood ) Entwicklungsstudie Versuchsaufbau Furnier CFK Verbund Technische Highlights Material: Furnier-CFK-Composite Formteilgewicht: ca. 70 g Wasseraufnahme: ca. 1,5 % Anteil nachwachsender Rohstoffe (Buche): > 50 % Kanten versiegelt Geometrische Formteileigenschaften: Winkel zwischen Wänden 108 Außenradius 8 mm Innenradius 5 mm 21
Die Delignit AG investiert zielgerichtet in die Erweiterung der Kapazitäten INVESTITIONSPROJEKTE IM DELIGNIT KONZERN Strategische Investitionen Ausgewählte Projekte Neue Hochverdichtungspresse Herstellung von Spezialprodukten mit hoher Verdichtung 2012 2013 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2015 2016 Investition in ein CNC-Bearbeitungszentrum Delignit übernimmt DHK automotive GmbH und HTZ Holztrocknung GmbH Investition in eine Hochverdichtungspresse Einführung einer Roboterstation in der Montage Einführung einer kameragestützten Furniersortierung Investition in eine dritte Fügestraße Delignit präsentiert Leichtbaulösungen am Leichtbaugipfel in Würzburg Erwerb eines Logistikzentrums Delignit plant Erweiterung der CNC-Kapazitäten Delignit konzipiert Modernisierung und Erweiterung der Sperrholzfertigung Logistikstandort in Lothe Rd. 20.000 qm Hallenfläche und 700 qm Bürofläche 22
Agenda Überblick 2014 2015 Delignit-Aktie 23
Die Delignit-Aktie entwickelt sich besser als der breite Markt und steigt seit Januar 2011 um 184 % VERLAUF DER DELIGNIT-AKTIE 01.01.2011 12.08.2015 IM VERGLEICH ZU AUSGEWÄHLTEN INDIZES Kursverlauf 01. Januar 2011 bis 12. August 2015 Pressemitteilungen Delignit 03.2014 Delignit schließt 2013 mit Umsatzund Ergebnisplus ab 03.2014 Dividende von 0,03 Euro pro Aktie für 2013 geplant 330% 300% 270% 240% Delignit AG MDAX SDAX 4y + 184 % 05.2014 Delignit erhält Großauftrag Railfloor 08.2014 Delignit mit deutlichem Umsatzund Ergebnisanstieg im 1. Halbjahr 2014 210% 180% 150% 120% DAX Prime All Shares 03.2015 Delignit steigert den Umsatz um 21 Prozent 03.2015 Delignit erhält internationalen Serienliefervertrag 90% 60% 03.2015 Kauf eines Logistikstandortes 30% 0% Roadshows und Konferenzen -30% J 11 A 11 J 11 O 11 J 12 A 12 J 12 O 12 J 13 A 13 J 13 O 13 J 14 A 14 J 14 O 14 J 15 A 15 J 15 29.04.2014 Roadshow Hamburg 04.06.2014 Salutaris-Konferenz München 17.06.2015 Roadshow Frankfurt 25.06.2015 Roadshow München 24
Der Freefloat in der Delignit-Aktie beträgt ca. 23,9 %; durchschnittlich werden rund 4.000 Aktien pro Tag auf Xetra gehandelt AKTIONÄRSSTRUKTUR DELIGNIT AG UND AKTIENKENNZAHLEN Anteilsverhältnisse Sonstiger Freefloat ca. 23,9 % MBB SE ca. 76,1 % Aktienkennzahlen 01.01.2014-30.06.2015 Handelsvolumen 3.910 Stück/Tag (XETRA) Tiefstkurs: 2,965 / Aktie (03/2015) Höchstkurs: 4,65 / Aktie (07/2014) Kurs 30.06.2015: 3,584 / Aktie (XETRA) Anzahl Aktien: 8.193.900 25
FINANZKALENDER Geschäftsbericht 2014 08. Mai 2015 HV 2015 26. August 2015 Halbjahresbericht 2015 31. August 2015
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