T2S / CS.A Corporate Action Workshop 1 23. Juni 2014
Überblick Entwicklung Corporate Actions
Agenda Abwicklung von Erträgnissen und Kapitalmaßnahmen Änderungen bis zur Einführung von T2S Änderungen mit Einführung von T2S 3
Änderungen bis zur Einführung von T2S Custody Services
Custody Services Neuentwicklung für Erträgnisse Kapitalmaßnahmen Informationen zu Kapitalmaßnahmen weiterhin im CUNO (Custody Notification) Reporting Format und Befüllung unverändert Anpassungen der Kommunikationswege (kein Fax) Instruktionserteilung weiterhin mit Faxformular oder SWIFT 5
Custody Services/ Erträgnisse Neu Betroffene Ereignisse (Events gemäß SWIFT ISO15022) DVCA - Cash Dividend CAPD - Capital Distribution CAPG - Capital Gains Distribution DECR - Decrease in Value INTR - Interest Payment SHPR - Shares Premium Dividend MCAL - Full Call/Early Redemption PCAL - Partial Redemption With Reduction of Nominal Value PRED - Partial Redemption Without Reduction of Nominal Value REDM - Final Maturity 6
Custody Services/ Erträgnisse Neu Änderungen SWIFT Nachrichten Durchgängige Corporate Action Reference Verlinkung der Nachrichten über Senderreferenz Neuer Custody Client Zahlungen in Fremdwährung Custody SWIFT Handbuch für Erträgnisse Custody Client Benutzerhandbuch 7
Custody Services / Erträgnisse Neu SWIFT Nachrichten Durchgängige Corporate Action Reference und Verlinkung der Senderreferenz MT564 :16R:GENL :20C::CORP//DVCA00100168 :20C::SEME//CS19537230 :23G:NEWM :22F::CAEV//DVCA :22F::CAMV//MAND :98C::PREP//20140519153918 :25D::PROC//COMP :16S:GENL MT564 :16R:GENL :20C::CORP//DVCA00100168 :20C::SEME//CS19537750 :23G:REPE :22F::CAEV//DVCA :22F::CAMV//MAND :98C::PREP//20140519161649 :25D::PROC//COMP :16R:LINK :13A::LINK//564 :20C::PREV//CS19537230 :16S:LINK :16S:GENL MT566 :16R:GENL :20C::CORP//DVCA00100168 :20C::SEME//CS19540430 :23G:NEWM :22F::CAEV//DVCA :98C::PREP//20140519181820 :16R:LINK :13A::LINK//564 :20C::PREV//CS19537750 :16S:LINK :16S:GENL 8
Custody Services / Erträgnisse Neu Custody Client Realtime Abfrage der aktuellen und historischen Events Abfrage der Notifications und Confirmations als SWIFT und/oder Reports (pdf) und Downloadmöglichkeit Erteilung der Aufträge ( Breakdown Instructions ) direkt im Custody Client Nichtauszahlung von Erträgnissen sowie Bekanntgabe von steuerbegünstigten Werten -> Wegfall der Faxformulare für Aufträge gemäß Par. 11 Abs. 2 und Abs. 5 der AGBs der CSD.A 9
Custody Services / Erträgnisse Neu Custody Client mögliche Suchkriterien Main Reference ist Corporate Action Reference (SWIFT), beginnt immer mit Event Name (z.b. DVCA00100168) Reference Date ist der Tag an dem Anspruchsberechtigung errechnet wird (Record-Date oder Ex-Tag minus 1) Annahme für Beispiel auf nächster Folie Suche erfolgt am 24.5. für alle Events mit Reference Date 23.5. -> Ergebnis: alle Events mit Anspruchsberechtigung 23.5. 10
Custody Services / Erträgnisse Neu Custody Client - Search Event inkl. Ergebnis 11
Custody Services/ Erträgnisse Neu Custody Client - Event Detail 12
Custody Services / Erträgnisse Neu Custody Client - Event Detail 13
Custody Services / Erträgnisse Neu Custody Client -Breakdown Instruction 14
Custody Services / Erträgnisse Neu Custody Client -Breakdown Instruction Purpose mit Reason Tax Free (Steuerbefreiung) wegen Schachtelprivileg Stiftungen Öffentlich rechtliche Körperschaften Supranationale Einrichtungen Anderes (Grund muss im Comment Feld eingegeben werden) Paid via Issuer (Nichtauszahlung von Erträgnissen ) 15
Custody Services / Erträgnisse Neu Custody Client -Search Notification 16
Custody Services / Erträgnisse Neu Zahlungen in Fremdwährungen Derzeit: Automatische Konvertierung der Erträgnisse in Euro, außer es liegt ein Kundenauftrag vor in Originalwährung auszuzahlen Zukünftig: Auszahlung nur noch in Originalwährung auf ein Fremdwährungskonto bei OeKB Betroffene Währungen (geplant) AUD, BGN, CAD, CHF, CZK, GBP, HKD, HRK, HUF, JPY, NOK, PLN, RON, RUB, SEK, TRY, USD Alle anderen Währungen werden in Euro konvertiert 17
Custody Services / Erträgnisse Neu Zahlungen in Fremdwährungen Falls für die Erträgnisauszahlung kein Fremdwährungskonto vorhanden ist, wird dieses automatisch von OeKB eröffnet Die Versandart des Kontoauszugs des neuen Fremdwährungskontos wird vom bestehenden Euro-Konto übernommen -> kann auf Antrag bei Account Infoservice geändert werden 18
Custody Services / Erträgnisse Neu Handbücher Custody SWIFT Handbuch für Erträgnisse -> Verfügbarkeit 09/2014 Custody Client Benutzerhandbuch -> Verfügbarkeit 1. Quartal 2015 19
Abwicklung von Erträgnissen mit Einführung von T2S
Custody Services mit T2S Erträgnisse Neu - Geldkonten T2S Währungen (bei Einführung nur EUR) Ausschließlich auf T2S DCAs (Dedicated Cash Account) Buchungen mittels PFD (Payment free of Delivery) Sonstige Währungen Auf Geldkonten der CSD.A Service zu Konten analog bestehenden Service 21
Custody Services mit T2S Erträgnisse Neu - Geldkonten CSD.A Customer GUI (U2A) Depot A Account Link DCA 1 T2 Indirekt (A2A über OeKB) OeKB Konten Depot B DCA 2 OeKB FW Konten Depot C DCA 3 T2 SWIFT Depot x CSD X NCB Y ( ) Direct (A2A) NCB Z (non- ) 22
Custody Services mit T2S Inkasso Zahlstelle ist T2S Teilnehmer Verständigung der Zahlstelle durch CSD.A Zahlstelle dotiert DCA Konto in T2S Übertrag von DCA Zahlstelle auf CSD.A Income Konto Bestätigung an Zahlstelle über Belastung des DCA 23
Custody Services mit T2S Inkasso - Zahlstelle ist T2S Teilnehmer CSD.A Inkasso 1 2 Inkassobrief Freigabe Inkasso BA Inkasso 3 6 Auftrag Ausschüttung Status CSD.A Securities Settlement Services 4 5 PFD Status PFD DCA CSD.A Income 4 6.000 6.000 6.000 BA Settlmt. BA Erträgnis 3 Dotation Inkasso BA Zahlstelle 8 Confirmation 7 Confirmation PFD 9 Inkasso erfolgt CSD.A Custody Services 6 8 Status PFD Confirmation PFD 24
Custody Services mit T2S Inkasso Nachrichten (T2S Teilnehmer) Inkassobrief Settlement Services (optional - abhängig von Definition der Message Subscription) MT548, MT545 Settlement Nachrichten für PFD Qualifier CORP, CORP Reference 25
Custody Services mit T2S Inkasso Zahlstelle ist nicht T2S Teilnehmer Verständigung der Zahlstelle durch CSD.A Zahlstelle dotiert T2 Konto der CSD.A CSD.A veranlasst Übertrag des Inkassobetrages auf DCA (Income Konto) in T2S 26
Custody Services mit T2S Inkasso Zahlstelle ist nicht T2S Teilnehmer CSD.A Inkasso 1 Inkassobrief 2 Freigabe Inkasso Zahlstelle 4 Übertrag Inkasso DCA 3 Zahlung Inkasso CSD.A Income 6.000 5 Inkasso erfolgt CSD.A Custody Services 4 T2 Geldkonten OeKB (für CSD.A) 6.000 6.000 3 Zahlstelle 6.000 27
Custody Services mit T2S Erträgniszahlung EUR Corporate Action Notifcation Erträgniszahlung erfolgt in T2S auf die DCAs Zahlungsaufträge von CSD.A Custody Services erstellt CSD.A Securities Settlement Services übermittelt Settlement Instruktionen (PFD) an T2S Gutschrift erfolgt auf definierte DCAs 28
Custody Services mit T2S Erträgniszahlung EUR CSD.A Inkasso 2 Inkasso erfolgt 1 CA Notification (MT564) CSD.A Custody Services 3 6 8 Auftrag Ausschüttung Status Confirmation CSD.A Securities Settlement Services 4 5 7 PFD Status PFD Confirmation PFD DCA 1.000 5.000 CSD.A Income 6.000 4 BA Inkasso BA Settlmt. BA Erträgnis 1.000 EB Settlmt. BA Custody 5.000 6 Status PFD 8 Confirmation PFD 9 Ausschüttung erfolgt 10 CA Confirmation (MT566) 29
Custody Services mit T2S Erträgniszahlungen EUR - Nachrichten Custody Services MT564 - CA Notification MT566 - CA Confirmation Settlement Services (optional - abhängig von Definition der Message Subscription) MT548, MT547 Settlement Nachrichten für PFD Qualifier CORP, CORP Reference 30
Custody Services mit T2S Erträgniszahlungen EUR Zeitlicher Ablauf Erträgniszahlung nur bei Entsprechender Freigabe und Dotation durch Zahlstelle Erträgniszahlung bei rechtzeitiger Dotation durch Zahlstelle auch während der Nachtverarbeitung möglich 31
Custody Services mit T2S Erträgniszahlungen non-eur Prozess unverändert kein Einfluss durch T2S MT564 - CA Notification MT566 - CA Confirmation Keine zusätzlichen Settlementnachrichten 32
Abwicklung von Kapitalmaßnahmen mit Einführung von T2S
Custody Services mit T2S Zahlungen bei Kapitalmaßnahmen Analog Erträginszahlungen T2S Währungen (bei Einführung nur EUR) Ausschließlich auf T2S DCAs Buchungen mittels PFD Sonstige Währungen Auf Geldkonten der CSD.A Service zu Konten analog bestehenden Service 34
Custody Services mit T2S Stückebuchungen bei Kapitalmaßnahmen Zwingende Kapitalmaßnahmen als FOP (Instruktionstyp CORP, CORP Referenz) Optionale Kapitalmaßnahmen Abwicklung über Zahl-/Einreichstellen Heterogenes Vorgehen Harmonisierung bei Vorgehen? Zentrale Plattform von CSD.A? 35
Ausblick
Juni Juli Aug. Sept. Okt. Nov. Dez. Jan. Feb. März April Mai Juni Juli Aug. Sept. Okt. Nov. Dez. Jan. Feb. März April Mai Juni Juli Aug. Sept. Okt. Nov. Dez. CSD.A - Terminübersicht Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2014 2015 2016 Q4 37
Übersicht Workshops Settlement und Wertpapierdepots Mai 2013 Cash management (gemeinsam mit OeNB) Okt. 2013 Settlement (Intra, Cross, External, non-t2s Währungen) Nov. 2013 Auto-collateralisation (OeNB) Feb. 2014 Corporate Actions (1. Teil) Juni 2014 Corporate Actions (2. Teil) Q4 2014 Physicals Q4 2014 38
Ausblick Online Kundenbefragung Dez. 2013 Dokumentation (erste Version) April 2014 Settlement Services Fachlicher Leitfaden Settlement SWIFT Handbuch ISO15022 Dokumentation Custody SWIFT Handbuch für Erträgnisse 09/2014 Custody Client Benutzerhandbuch Q1 2015 Settlement Client Benutzerhandbuch Q1 2015 Settlement SWIFT Handbuch ISO 20022 Q1 2015 39
Kontakt Oesterreichische Kontrollbank AG Kapitalmarkt Services/ CSD.Austria Strauchgasse 3 1011 Wien Tel. +43 1 531 27-2100 E-Mail: csd.austria@oekb.at Alle Präsentationen finden Sie auf der Website unter: www.oekb.at/csd.a-2016 40