ASCOM HOLDING AG GENERALVERSAMMLUNG 2015 JUHANI ANTTILA VR-PRÄSIDENT
GUTES JAHRESERGEBNIS 2014 in CHF 2014 2013 Umsatz 448,8 Mio 459,7 Mio EBITDA 69,2 Mio 67,6 Mio Konzerngewinn 38,5 Mio 36,9 Mio Gewinn pro Aktie (EPS) 1,10 1,07 Marktkapitalisierung (per 31.12.) 549,0 Mio 540,0 Mio Ascom Generalversammlung 2015 2
ERHÖHTE GEWINNAUSSCHÜTTUNG AN DIE AKTIONÄRE Antrag an die Generalversammlung 2015: Dividendenausschüttung von CHF 0,45 Dividendenrendite von rund 3% für 2014 Gewinnausschüttungsquote von 42% (2013: 39%) Nachhaltige Dividendenpolitik: Ausschüttungsquote im Rahmen von 35 50% Ascom Generalversammlung 2015 3
ASCOM WACHSTUMSSTRATEGIE
ZIELE UNSERER WACHSTUMSSTRATEGIE Transformation von Ascom zu einem Healthcare-ICT-Unternehmen Starke Dynamik im zweiten Halbjahr 2014 als gute Grundlage Zusätzliches Investitionsprogramm im Umfang von CHF 10 Mio für eine beschleunigte Strategieumsetzung im Jahr 2015 Wireless Solutions Entwicklung zu einem umfassenden Anbieter für integrierte Workflow- Optimierungslösungen im Bereich Healthcare Network Testing Festigung Marktführerschaft im Bereich Test & Measurement und Weiterentwicklung der Lösungen im Bereich Network Analytics Ascom Generalversammlung 2015 5
[ WIRELESS ] SOLUTIONS: FOCUS AUF WORKFLOW SOLUTIONS FÜR HEALTHCARE NICHT NUR PRODUKTELIEFERANT Befriedigung von Kundenbedürfnissen im Gesundheitsbereich: Patientensicherheit Zufriedenheit von Patienten und Pflegepersonal Effizienzsteigerung im Spital und Kosteneinsparungen Ascom Generalversammlung 2015 6
WIRELESS [ ] SOLUTIONS: «VALUE PROPOSITION» FÜR JEDEN KUNDEN Individualisierung der «value proposition» für die Kunden Mobile Smartphones / Nurse Call als Basis Öffnung der Verbindungsplattformen Design von Workflow Solutions / professionelle Services Ascom Generalversammlung 2015 7
ZIEL: WACHSENDE GLOBALE KOMPETENZEN FÜR ASCOM Design und Development von Healthcare Solutions Konnektivität der medizinischen Geräte Entwicklung von Solutions Software Lokale Anpassungen und Installationen Systemintegration in Spitälern Offene und neutrale Healthcare Middleware Erweiterung der Kompetenzen erfordert Mix von Investments Ascom Generalversammlung 2015 8
PRIORITÄTEN FÜR DIE KAPITALALLOKATION Ziel: Nachhaltige Wertsteigerung für die Aktionäre Kontinuierliches organisches Wachstum führt zu höherem Ertrag Geschickte Akquisitionen, die das bestehende Geschäft ergänzen Kontinuierliche Investitionen zur Aufrechterhaltung der Marktführerschaft in Technologie und Innovation Nachhaltige Dividendenpolitik Ascom Generalversammlung 2015 9
SCHWERPUNKTZIELE FÜR ASCOM 1 2 Profitabilität klar im zweistelligen Bereich 2015: 2016/17: 13 16% EBITDA-Marge im Kerngeschäft (aufgrund zusätzlicher Investitionen) 14 18% EBITDA-Marge Nachhaltiges organisches Wachstum 2015: 2016/17: 3 7% organisches Wachstum im Kerngeschäft 5 10% organisches Wachstum 3 Fokus Innovative Produkte und Lösungen Gewinn von Marktanteilen Weitere Steigerung der Profitabilität Ascom Generalversammlung 2015 10
[ ] UMSETZUNG DER «VERORDNUNG GEGEN ÜBERMÄSSIGE VERGÜTUNGEN» (VEGÜV) Ascom Generalversammlung 2015 11
UNÜBERTRAGBARE RECHTE DER AKTIONÄRE Wahl des Verwaltungsrates und des Verwaltungsratspräsidenten (neu) Wahl der Mitglieder des Vergütungsausschusses (neu) Wahl der Revisionsstelle Beschluss über eine Dividendenausschüttung Statutenrevision Genehmigung der maximalen Vergütung des Verwaltungsrates (neu) Genehmigung der maximalen Vergütung der Konzernleitung (neu) Kompetenzverschiebung zugunsten der Aktionäre durch die VegüV Ascom Generalversammlung 2015 12
STATUTENREVISION: ORGANISATION 1 Organisation des Verwaltungsrates 3 7 Mitglieder gewählt auf eine Amtsdauer von 1 Jahr Wahl des Präsidenten durch die Generalversammlung Mehrheit der VR-Mitglieder muss unabhängig sein Höchstalter für VR-Mitglieder: 70 Jahre 2 Vergütungsausschuss 3 2 3 Mitglieder Wahl des Vorsitzenden durch den Verwaltungsrat Vergütungsausschuss erarbeitet Anträge zuhanden des Verwaltungsrats Limitierung der Anzahl externer Mandate Mitglieder des VR: max. 4 bezahlte und max. 5 unbezahlte externe Mandate VR-Präsident: max. 3 Mandate bei anderen Publikumsgesellschaften Mitglieder der Konzernleitung: max. 1 bezahltes und max. 3 unbezahlte externe Mandate (vorbehältlich der Genehmigung durch den VR) Ascom Generalversammlung 2015 13
STATUTENREVISION: VERGÜTUNGEN 4 Vergütungsgrundsätze 5 6 Angemessen, wettbewerbsfähig, leistungsorientiert In Übereinstimmung mit Unternehmenszielen und Interessen der Aktionäre Vergütung der Konzernleitung Fixe Vergütung > jährliche bindende Genehmigung der Maximalbeträge durch die Aktionäre an der GV für das nächste Geschäftsjahr Variable Vergütung > jährliche bindende Genehmigung der Maximalbeträge durch die Aktionäre an der GV für das nächste Geschäftsjahr Long-Term Incentive > jährliche bindende Genehmigung der Maximalbeträge durch die Aktionäre an der GV für das nächste Geschäftsjahr Jährliche Konsultativabstimmung über Vergütungen des letzten Geschäftsjahres (Vergütungsbericht) Vergütung des Verwaltungsrates Jährliche bindende Genehmigung durch die Aktionäre an der GV für Amtsdauer von 1 Jahr Keine variablen Vergütungen Ascom Generalversammlung 2015 14
STATUTENREVISION: ÜBRIGE BESTIMMUNGEN 7 Arbeitsverträge mit Mitgliedern der Konzernleitung Verbot von Abgangsentschädigungen und Sign-on-Boni Dauer der Arbeitsverträge: Kündigungsfrist von max. 12 Monaten Anpassung aller Arbeitsverträge per 1. Januar 2015 erfolgt 8 Konkurrenzverbote Keine Konkurrenzverbote gegen zusätzliche Entschädigung 9 Unabhängiger Stimmrechtsvertreter Wahl durch die Generalversammlung für 1 Jahr Auch elektronische Instruktion über die Aktionärsplattform bei Sherpany möglich Ascom Generalversammlung 2015 15
VERGÜTUNGSSYSTEM KONZERNLEITUNG (I) 1 2 Fixe Vergütung (inkl. Zahlungen an die Pensionskasse / Sozialleistungen) 5 Mitglieder der Konzernleitung (seit 1. September 2014) Regelmässiger Benchmark zu vergleichbaren Unternehmen Antrag für das Geschäftsjahr 2016: max. CHF 2 500 000 (2015: CHF 2 300 000 für 4 Mitglieder) Variable Vergütung Abhängig von ausschliesslich quantitativen Zielen (Nettoumsatz, EBITDA, Networking Capital) Zielsetzung in Einklang mit Budget und Mid-Term-Plan Bei Erreichung aller gesetzten Ziele erhält der CEO 50% der Fixvergütung (übrige Konzernleitungsmitglieder: 40%) als variable Vergütung Bei deutlichem Übertreffen des Budgets ist max. eine Verdoppelung möglich Variable Vergütung in keinem Fall höher als die Fixvergütung Antrag für das Geschäftsjahr 2016: max. CHF 1 900 000 für 5 Mitglieder (2015: CHF 1 700 000 für 4 Mitglieder) Ascom Generalversammlung 2015 16
VERGÜTUNGSSYSTEM KONZERNLEITUNG (II) 3 4 Long-term Incentive Ablösung der früheren Optionspläne durch einen «Share Matching Plan» Voraussetzung: Teilnehmer müssen selbst gleich viel investieren Ziel: Angleichung an die Interessen langfristiger Aktionäre Share Matching Plan Teilnehmer erwirbt Ascom-Aktien zu Marktpreisen als «Investment Shares» (bis zu einem vom VR festgelegten Maximalbetrag) Haltefrist von 3 Jahren Retentionsanteil: Teilnehmer erhält 35% seines Investments mit zusätzlichen Aktien vergütet («Matching Shares»), sofern Arbeitsvertrag nach 3 Jahren noch besteht Performance-Anteil: Sofern Performance-Ziele (EBITDA-Margenziele gemäss Mid-Term Plan) erreicht werden, kann ein Teilnehmer bis zu 65% zusätzliche Matching Shares erhalten Im Maximum wird 1 Investment Share mit 1 Matching Share abgegolten Antrag für das Geschäftsjahr 2016: max. CHF 900 000 (Berechnung zum Zuteilungszeitpunkt) für 5 Mitglieder (2015: CHF 800 000 für 4 Mitglieder) Ascom Generalversammlung 2015 17
VERGÜTUNGSSYSTEM VERWALTUNGSRAT 5 Fixe Vergütung 6 Mitglieder des Verwaltungsrates Ausschliesslich Fixhonorar, keine variable Komponente Antrag für die Periode von einem Jahr bis zur GV 2016: CHF 900 000 (unverändert gegenüber dem Vorjahr) Ascom Generalversammlung 2015 18
[ ] BESTEN DANK! Ascom Generalversammlung 2015 19
ASCOM HOLDING AG GENERALVERSAMMLUNG 2015 FRITZ MUMENTHALER CEO
HIGHLIGHTS 2014 Sehr starkes zweites Halbjahr - Beide Divisionen erhöhten ihren Umsatz um rund 26% gegenüber dem ersten Halbjahr - Zweites Halbjahr zeigt wahres Potential der Ascom Gruppe Ausgezeichnetes Jahr für unsere Wireless Solutions Division - Umsatzwachstum von 6,4% gegenüber Vorjahr * - EBITDA-Marge von 18,0% Gesetzte Ziele (Guidance) erreicht und Shareholder Value gesteigert - Umsatzentwicklung insgesamt im Rahmen des Vorjahres* - Höhere EBITDA-Marge von 15,4% auf Gruppenstufe - Steigerung des Unternehmensgewinns auf CHF 38,5 Mio *zu konstanten Wechselkursen Ascom Generalversammlung 2015 21
NETWORK TESTING STÄRKERES 2. HALBJAHR Network Testing: EBITDA für Gesamtjahr durch tiefere Volumen tangiert 150 65.0% 100 55.7% 55.4% 54.3% 54.8% (Halbjahres-Vergleich) 55.0% 45.0% 35.0% 50 11.8% 15.0% +25,8% 13.4% 25.0% 15.0% 4.4% 5.0% 0 65.2 68.1 52.7 66.3 1.Hj/2013 2.Hj/2013 1.Hj/2014 2.Hj/2014 Umsatz Bruttomarge EBITDA-Marge -5.0% (CHFm) Ascom Generalversammlung 2015 22
NETWORK TESTING: MARKTFÜHRER IN TEST & MEASUREMENT Umsatz nach Produktegruppen Umsatz nach Regionen CHFm 140 120 100 80 60 40 20 16% 9% 33% 42% 15% 11% 27% 47% CHFm 140 120 100 80 60 40 20 8% 37% 17% 38% 11% 34% 21% 34% 0 2013 2014 Test & Measurement Benchmarking & Monitoring Reporting & Analysis Systems & Solutions 0 2013 2014 Amerika Naher Osten/Afrika Europa Asien-Pazifik Ascom Generalversammlung 2015 23
WIRELESS SOLUTIONS UMSATZWACHSTUM VON 6,4% UND EBITDA-MARGE VON 18,0% Wireless Solutions: Rekordergebnis im 2. Halbjahr 2014 250 60.0% 200 150 50.5% 50.9% (Halbjahres-Vergleich) 49.5% +26,5% 52.9% 50.0% 40.0% 100 50 14.0% 20.5% 10.9% 23.5% 30.0% 20.0% 10.0% 0 149.7 156.4 140.8 178.1 1.Hj/2013 2.Hj/2013 1.Hj/2014 2.Hj/2014 Umsatz Bruttomarge EBITDA-Marge (CHFm) 0.0% Ascom Generalversammlung 2015 24
WIRELESS SOLUTIONS MIT KLAREM FOKUS AUF DAS GESUNDHEITSWESEN Umsatz nach Kundensegment Umsatz nach Regionen CHFm 350 300 250 200 150 11% 5% 6% 10% 12% 350 9% 300 16% 6% 5% 9% 12% CHFm 250 200 150 19% 21% 1% 15% 20% 20% 4% 100 50 0 56% 59% 2013 2014 Gesundheitswesen OEM Industrie Hotel & Handel Sicherheitseinr. Andere 100 50 0 22% 20% 21% 21% 2013 2014 Rest von EMEA Niederlanden Skandinavien DACH Amerika Asien-Pazifik Ascom Generalversammlung 2015 25
STARKE DYNAMIK IM GESUNDHEITSWESEN (HEALTHCARE) Umsatzanteil des Gesundheitswesens in % von Wireless Solutions 2011 Andere Segmente 49% 51% Starke Entwicklung während den vergangenen 4 Jahren Umsatz wuchs jährlich über 7% seit 2011 ~ 75% des Umsatzes mit bestehenden Kunden Umfang des Geschäfts im Gesundheitswesen: ~ 60% Umsatzanteil an Division WS > 40% Umsatzanteil an Ascom Gruppe 2014 Andere Segmente 41% Gesundheitswesen Gesundheitswesen 59% Leistungsausweis 2014 Neues bahnbrechendes Gerät Ascom Myco Repositionierung als global führender Anbieter im ICT-Markt des Gesundheitswesens für integrierte Workflow-Lösungen Ausweitung der geografischen Präsenz: > Australien, Malaysia Ascom Generalversammlung 2015 26
ASCOM MYCO EIN SMART DEVICE FÜR DAS GESUNDHEITSWESEN Ascom Myco ein Smart Device speziell für das Gesundheitswesen Entwicklung in enger Abstimmung mit Spitälern und Pflegepersonal Sehr erfreuliche Rückmeldungen von Kunden aus der Ambulanz- und Alterspflege Grosses Interesse in ganz Westeuropa und den USA erste Bestellungen erhalten Ascom Generalversammlung 2015 27
TRANSFORMATION DES UNTERNEHMENS ZU «ASCOM 2020» Strategische Richtung Folge Ambition für 2020 1 Stärkerer Fokus auf ICT im Gesundheitswesen 2 Von Produkten hin zu Lösungen 3 Von Hardware- hin zu Software-zentriertem Geschäft 4 Neufokussierung von Network Testing Grösserer Zielmarkt Höherer Anteil des Service-Geschäfts am Umsatz Geschäft mit höheren Margen Grösserer Zielmarkt > 75% des Umsatzes aus Gesundheitssektor > 50% des Umsatzes durch Lösungs- und Servicegeschäft > 25% des Umsatzes durch Connectivity- Software > 20% Wachstumsrate in Analytics-Geschäft Ziel: Ascom soll in jedem erstklassigen Spital der Welt präsent sein Ascom Generalversammlung 2015 28
INVESTITIONSFOKUS 2015 Verkauf und Marketing Zusätzliche Stellen für den Verkauf von Workflow Solutions und die Geschäftsentwicklung im Bereich Gesundheitswesen Verstärkung des Key Account Managements in allen Regionen Globale Entwicklung von Lösungen Einsatz weiterer Lösungsarchitekten Einstellung zusätzlicher Softwareentwicklungsingenieure Bereitstellung vor Ort Fachkräfte für Gestaltung von Lösungen im Gesundheitswesen Techniker für Integration und kundenspezifische Lösungen Insgesamt Schaffung von bis zu 100 Vollzeitstellen für beide Divisionen Ca. 80% der Investionen für die Division Wireless Solutions Ascom Generalversammlung 2015 29
[ UNSER ] ZIEL: ASCOM SOLL IN JEDEM ERSTKLASSIGEN SPITAL DER WELT PRÄSENT SEIN Transformation zu einem Anbieter von Workflow-Lösungen im Gesundheitssektor Ascom Generalversammlung 2015 30
ASCOM HOLDING AG GENERALVERSAMMLUNG 2015 TAGESORDNUNG
1. Jahresbericht und Jahresrechnung 2014 der Ascom Holding AG, Bericht der Revisionsstelle Antrag des Verwaltungsrates: Genehmigung Ascom Generalversammlung 2015 32
2. Konzernrechnung 2014, Bericht der Revisionsstelle Antrag des Verwaltungsrates: Genehmigung Ascom Generalversammlung 2015 33
3. Vergütungsbericht 2014 (Konsultativabstimmung) Antrag des Verwaltungsrates: Genehmigung Ascom Generalversammlung 2015 34
4. Verwendung des Bilanzgewinnes 2014 der Ascom Holding AG Antrag des Verwaltungsrates: Ausschüttung einer Dividende von CHF 0,45 pro dividendenberechtigte Aktie Ascom Generalversammlung 2015 35
5. Entlastung des Verwaltungsrates Antrag des Verwaltungsrates: Erteilung der Entlastung an sämtliche Mitglieder des Verwaltungsrates Ascom Generalversammlung 2015 36
6. Wahlen 6.1 Verwaltungsrat (I) Antrag des Verwaltungsrates: Wiederwahl von Juhani Anttila Dr. J.T. Bergqvist Dr. Harald Deutsch Christina Stercken Andreas Umbach Ascom Generalversammlung 2015 37
6. Wahlen 6.1 Verwaltungsrat (II) Antrag des Verwaltungsrates: Neuwahl von Urs Leinhäuser Ascom Generalversammlung 2015 38
6. Wahlen 6.2 Präsident des Verwaltungsrates Antrag des Verwaltungsrates: Wiederwahl von Juhani Anttila Ascom Generalversammlung 2015 39
6. Wahlen 6.3 Vergütungsausschuss Antrag des Verwaltungsrates: Wahl von Dr. J.T. Bergqvist (bisher) Andreas Umbach (bisher) Dr. Harald Deutsch (neu) Ascom Generalversammlung 2015 40
6. Wahlen 6.4 Revisionsstelle Antrag des Verwaltungsrates: Wiederwahl von PricewaterhouseCoopers, Zürich Ascom Generalversammlung 2015 41
6. Wahlen 6.5 Unabhängiger Stimmrechtsvertreter Antrag des Verwaltungsrates: Wahl von Franz Müller, Rechtsanwalt und Notar, Bern Dr. Gian-Sandro Genna, Rechtsanwalt (als dessen Stellvertreter), Bern Ascom Generalversammlung 2015 42
7. Statutenrevision Anpassung an die Verordnung gegen übermässige Vergütungen (VegüV) Antrag des Verwaltungsrates: Änderung gemäss beiliegendem Vorschlag Ascom Generalversammlung 2015 43
8. Genehmigung der Gesamtsumme für künftige Vergütungen 8.1 Verwaltungsrat Antrag des Verwaltungsrates: Genehmigung der Gesamtsumme der Vergütungen des Verwaltungsrates von max. CHF 900 000 für die Amtsperiode bis zur GV 2016 Ascom Generalversammlung 2015 44
8. Genehmigung der Gesamtsumme für künftige Vergütungen 8.2a Konzernleitung (fixe Vergütungen) Antrag des Verwaltungsrates: Genehmigung der Gesamtsumme der fixen Vergütungen der Konzernleitung von max. CHF 2 500 000 für das Geschäftsjahr 2016 (einschliesslich Beiträge an die Pensionskassen und andere Sozialleistungen) Ascom Generalversammlung 2015 45
8. Genehmigung der Gesamtsumme für künftige Vergütungen 8.2b Konzernleitung (variable Vergütungen) Antrag des Verwaltungsrates: Genehmigung der Gesamtsumme der variablen Vergütungen der Konzernleitung von max. CHF 1 900 000 für das Geschäftsjahr 2016 Ascom Generalversammlung 2015 46
8. Genehmigung der Gesamtsumme für künftige Vergütungen 8.2c Konzernleitung (Zuteilung von Beteiligungsrechten) Antrag des Verwaltungsrates: Genehmigung der Gesamtsumme des Wertes der Zuteilung von Beteiligungsrechten (Long-term Incentive) von max. CHF 900 000 (zum Zeitpunkt der Zuteilung) für das Geschäftsjahr 2016 Ascom Generalversammlung 2015 47
9. Verschiedenes Ascom Generalversammlung 2015 48
AUF WIEDERSEHEN AN DER GENERALVERSAMMLUNG 2016