Geschäftsbericht 2005 Annual Report Geschäftsjahr 1. Januar 2005 bis 31. Dezember 2005

Geschäftsbericht 2005 Annual Report 2005

Geschäftsbericht 2005 Annual Report 2005 Geschäftsjahr 1. Januar 2005 bis 31. Dezember 2005 Financial Year January 1, 2005 to December 31, 2005

Inhaltsverzeichnis / Contents Kennzahlen / Key Figures 4/5 Organe, Wirtschaftsprüfer / Executive Bodies, Auditors 6/6 Bericht des Aufsichtsrats / Report of the Supervisory Board 8/9 Lagebericht / Management Report 10/16 Geschäftsführung / Management 22/22 Ansprechpartner / Contacts 23/23 Aufsichtsrat / Supervisory Board 24/24 Dienstleistungsangebot / Services Offering 25/29 Bilanz / Balance Sheet 33/36 Gewinn- und Verlustrechnung / Statement of Income 38/39 Anhang / Notes to the Financial Statements 40/47 Bestätigungsvermerk / Auditors Report 54/55 Geschäftsstellen in Deutschland / Offices in Germany 56/56 Geschäftsstellen in Europa / Offices in Europe 57/57 Türkiye İş Bankası A.Ş. Geschäftsstellen weltweit / Türkiye Iṡ Bankası A.Ş. Offices Worldwide 58/58

Mustafa Kemal Atatürk (1881 1938) Gründer der Türkiye İş Bankası A.Ş. Founder of Türkiye Iṡ Bankası A.Ş.

Kennzahlen (TEUR) Veränderung (TUSD)* Veränderung 31.12.2004 31.12.2005 in % 31.12.2004 31.12.2005 in % Bilanzsumme 317.288 364.477 14,87 432.178 429.974-0,51 Eigenkapital 57.009 58.787 3,12 77.652 69.351-10,69 Sachanlagen 18.325 17.561-4,17 24.960 20.717-17,00 Barreserve 8.525 6.675-21,70 11.612 7.874-32,19 Schuldverschreibungen und Wertpapiere 34.989 29.194-16,56 47.658 34.440-27,73 Forderungen an Kreditinstitute 153.193 174.025 13,60 208.664 205.297-1,61 Forderungen an Kunden 98.555 134.028 35,99 134.241 158.113 17,78 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 33.332 65.685 97,06 45.402 77.489 70,67 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 225.268 238.247 5,76 306.838 281.060-8,40 Treuhandvermögen 0 0 0 0 0 0 Zinserträge 12.776 12.982 1,61 17.402 15.315-11,99 Provisionserträge 9.392 9.633 2,57 12.793 11.364-11,17 Jahresüberschuss 3.084 1.778-42,35 4.201 2.098-50,07 % % Solvabilitätskoeffizent 34,30 28,60 Eigenkapital / Aktiva 17,97 16,13 Forderungen / Bilanzsumme 79,34 84,52 Eigenkapital / Verbindlichkeiten 22,05 19,34 Jahresüberschuss / Kapital 5,41 3,02 * Devisenkurse: 31.12.2004 EUR / USD = 1,3621 31.12.2005 EUR / USD = 1,1797

Key Figures (in EUR thousands) Change (in USD thousands)* Change Dec.31, 2004 Dec.31, 2005 in % Dec.31, 2004 Dec.31, 2005 in % Total assets 317,288 364,477 14.87 432,178 429,974-0.51 Capital and reserves 57,009 58,787 3.12 77,652 69,351-10.69 Tangible assets 18,325 17,561-4.17 24,960 20,717-17.00 Cash funds 8,525 6,675-21.70 11,612 7,874-32.19 Bonds and securities 34,989 29,194-16.56 47,658 34,440-27.73 Due from banks 153,193 174,025 13.60 208,664 205,297-1.61 Due from customers 98,555 134,028 35.99 134,241 158,113 17.78 Due to banks 33,332 65,685 97.06 45,402 77,489 70.67 Due to customers 225,268 238,247 5.76 306,838 281,060-8.40 Trust assets 0 0 0 0 0 Interest income 12,776 12,982 1.61 17,402 15,315-11.99 4/5 Commission income 9,392 9,633 2.57 12,793 11,364-11.17 Net income for the year 3,084 1,778-42.35 4,201 2,098-50.07 % % Solvency ratio 34.30 28.60 Equity / Assets 17.97 16.13 Receivables / Total assets 79.34 84.52 Leverage 22.05 19.34 Return on equity (ROE) 5.41 3.02 * Exchange rates: December 31, 2004 EUR / USD = 1.3621 December 31, 2005 EUR / USD = 1.1797

Organe Wirtschaftsprüfer Executive Bodies Auditors Aufsichtsrat Supervisory Board Aykut Demiray Turgay Atalay Uğur Çelebioğlu Burhannetin Kantar Vorsitzender / Chairman Stellv. Vorsitzender / Vice Chairman Mitglied / Member Mitglied / Member Geschäftsführung Management Bayram Öztürk Vorsitzender Geschäftsführer / General Manager Klaus Schreiber Geschäftsführer / Assistant General Manager Wirtschaftsprüfer Auditors Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Frankfurt am Main Mitgliedschaften / Memberships Bundesverband deutscher Banken e.v., Berlin Bankenverband in Hessen e.v., Frankfurt am Main Verband der Auslandsbanken e.v., Frankfurt am Main Prüfungsverband deutscher Banken e.v., Köln Einlagensicherungsfonds

Hauptverwaltung und Filiale Frank. furt der I s bank GmbH / Head Office and Frankfurt. Branch of I ss bank GmbH

Bericht des Aufsichtsrats Im Verlauf des Geschäftsjahres überwachte der Aufsichtsrat laufend die Geschäftsentwicklung der Bank durch mündliche und schriftliche Berichte der Geschäftsführung, besprach wesentliche Geschäftsvorfälle mit der Geschäftsführung und hat sich von der korrekten Führung der Geschäfte durch eigene Prüfung überzeugt. Die Buchführung und der Jahresabschluss für die Periode vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2005 sowie der Lagebericht sind von Deloitte & Touche GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, geprüft und wurden mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Der Aufsichtsrat stimmt dem Ergebnis der Prüfung zu. Wir möchten besonders unseren Kunden, der Geschäftsführung und allen unseren Mitarbeitern danken, deren Unterstützung und Bereitschaft auch das Jahr 2005 zu einem erfolgreichen Jahr für die Bank gemacht haben. Frankfurt am Main, 16. Juni 2006 Aykut Demiray Vorsitzender des Aufsichtsrats Der Aufsichtsrat hat dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2005 und dem Lagebericht zugestimmt und damit gebilligt.

Report of the Supervisory Board During the financial year, the Supervisory Board monitored the Bank s business development on an ongoing basis by means of oral and written reports from Management, discussed significant transactions with Management and assured itself through its own examination as to the proper management of the Bank. The bookkeeping system and the annual financial statements for the period from January 1 to December 31, 2005, as well as the management report, have been audited by Deloitte & Touche GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, and issued with an unqualified audit opinion. The Supervisory Board concurs with the auditors findings. The Supervisory Board approved and thus adopted the annual financial statements as of December 31, 2005 as well as the management report. We would particularly like to thank our customers, the Management and all of our employees whose support and commitment made 2005 another successful year for the Bank. Frankfurt am Main, June 16, 2006 Aykut Demiray Chairman of the Supervisory Board 8/9

Lagebericht Überblick über die Geschäftsentwicklung für das Geschäftsjahr 2005 Deutschland und die Türkei haben sich im Geschäftsjahr 2005 unterschiedlich entwickelt. In Deutschland steigen die Arbeitslosenzahlen weiter und das Wirtschaftswachstum pendelt um eine Rate von 1 %. In der Türkei greifen die Wirtschaftsreformen, die Inflationsrate steht bei 7,7 % und die Wachstumsrate der Wirtschaft ist mit Werten von 5,5 % deutlich gegenüber dem Vorjahr verlangsamt, aber immer noch dynamisch. Vor diesem Hintergrund war das Geschäftsjahr 2005 in Deutschland wiederum kein einfaches Jahr für die Banken. Die deutschen Banken haben einerseits durch Übernahmen durch internationale Bankkonzerne, aber auch durch wieder gestiegene Gewinne von sich reden gemacht. Auch ist der weitere Abbau von Arbeitsplätzen noch nicht abgeschlossen. Für unsere Bank können wir 2005 im Prinzip auf ein weiteres den Erwartungen entsprechendes Geschäftsjahr zurückblicken. Unsere anhaltende konsequente Konzentration auf ausgewählte Geschäftsbereiche hat zusammen mit einer unverändert vorsichtigen Risikostrategie dazu geführt, dass die Bank in ihrer Marktnische erfolgreich ist. Im Geschäftsjahr 2005 haben wir das Geschäftsvolumen und die Bilanzsumme planmäßig ausgeweitet. Die durch die regulatorischen Rahmenbedingungen in Deutschland bedingte Konzentration auf das kurzfristige Handelsfinanzierungsgeschäft zwischen der Türkei und Europa haben wir im Geschäftsjahr 2005 weiter fortgesetzt. Unsere geschäftspolitische Beschränkung auf ausgewählte Geschäftspartner im Unternehmensund Bankbereich ist konsequent weiter durchgeführt worden. Das bedingt, dass wir unverändert auch im Berichtsjahr eine Vielzahl von uns angetragenen Geschäftsmöglichkeiten aufgrund externer Restriktionen, nicht ausreichender Deckungsbeiträge oder einer unseren Risikovorstellungen nicht entsprechenden Absicherung ablehnen mussten. Die wirtschaftliche Situation der Türkei hat sich im Berichtsjahr weiter günstig entwickelt. Der Rückgang der Inflationsrate auf ein einstelliges Niveau hat zusammen mit der politischen Stabilität dazu geführt, dass man in der Türkei wieder über mittelund langfristige Perspektiven nachdenkt. Das Entstehen eines mittelfristig orientierten Kreditmarkts zeigt dies deutlich. Die Exporte sind um ca. 16 % auf US-$ 73,275 Mrd. angestiegen. Die Importe sind um ca. 19 % auf US-$ 116,352 Mrd. im Jahre 2005 ausgeweitet worden. Diese Entwicklung unterstreicht unsere geschäftspolitische Orientierung im Bereich der Handelsfinanzierung. Die lokalen Zinssätze sind auf einem Stand, der fast den mitteleuropäischen Märkten entspricht und die Risikoprämien für Türkei- Bonds sind minimal höher als bei anderen Emissionen. Die Türkische Lira Jahresbilanz zum 31. Dezember 2005 (Aktiva in TEUR) Forderungen an Kunden 134.028 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 65.685 Sonstige Vermögensgegenstände 2.994 Wertpapiere 29.194 Barreserve 6.675 Sachanlagen 17.561 Jahresbilanz zum 31. Dezember 2005 (Passiva in TEUR) Eigenkapital 58.787 Rückstellungen 1.402 Forderungen an Kreditinstitute 174.025 Sonstige Passiva 356 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 238.247

war gegenüber dem US-Dollar im Jahr 2005 relativ stabil. Gegenüber dem Euro zeigte sie eine relative Stärke. Bei einem weiter kontrollierten Wachstum und bei gleichzeitig unveränderter politischer Stabilität im rungsprodukte über unser Geschäfts- möglichkeiten hat die Filiale Zürich Jahre 2006 sehen wir eine weitere stellennetz zu erhalten. unseren Erwartungen entsprochen. Verbesserung der Bonität der Türkei. Das online und real-time abgewickelte Unsere Filialen und Zweigstellen Im Berichtsjahr haben wir im Konzerninteresse die Gründung einer Filiale in klassische Überweisungsgeschäft mit Im Rahmen unserer geschäftspoli- Bulgarien untersucht. Aufgrund der den Filialen unserer Muttergesellschaft tischen Strategie hat die Bank in den Gespräche in Bulgarien haben wir ist unverändert die Grundlage des von letzten Jahren im Inland und im euro- derzeit diese Aktivitäten bis zu den uns besonders gepflegten Privatkundengeschäfts. Das Internet- und Telefon- päischen Ausland ein Netz von Filialen und Zweigstellen aufgebaut. Zum Verhandlungen über einen Beitritt Bulgariens zur Europäischen Union 10/11 Banking wurde im Berichtsjahr weiter Ende des Geschäftsjahres 2005 zurückgestellt. entwickelt. Der von uns vertriebene Investmentfonds TÜRKISFUND hat im Berichtsjahr eine außergewöhnliche Entwicklung gezeigt. Aufgrund der positiven Entwicklung des türkischen Kapitalmarkts und begleitet von der EU- unterhielten wir unverändert in Deutschland fünf Filialen und sieben Zweigstellen. In den Niederlanden betreiben wir eine Filiale und eine Zweigstelle. In Frankreich und in der Schweiz sind wir jeweils mit einer Filiale vertreten. Im Inland sind derzeit keine Veränderungen im Bestand der Filialen und Zweigstellen geplant. Jahresabschluss zum 31. Dezember 2005 Beitrittsphantasie hat der Fonds eine Die Auslandsstellen haben sich über- Das Geschäftsvolumen hat sich im sehr gute Wertentwicklung im Jahr wiegend auch im Jahre 2005 ent- Geschäftsjahr 2005 von 344,292 Mio. 2005 aufgewiesen. Wir werden unsere sprechend der Tendenz der Vorjahre auf 376,309 Mio. erhöht. Die Bilanz- Vertriebsanstrengungen gegenüber entwickelt. Die Entwicklung der Filiale summe zum 31.12.2005 beläuft sich den Privat- und institutionellen Paris entsprach im Berichtsjahr unseren auf 364,477 Mio. gegenüber Kunden weiter verstärken. Zusätzlich Planungen und wir gehen von einer 317,288 Mio. zum 31.12.2004. prüfen wir die Vertriebsmöglichkeiten in anderen europäischen Ländern. Daneben wird durch die Zusammenarbeit mit Kooperationspartnern den Kunden unverändert die Möglichkeit gegeben, Versiche- weiter positiven Geschäftsentwicklung aus. Die Filiale Amsterdam hat sich im Berichtsjahr im Rahmen der getroffenen Maßnahmen nur eingeschränkt weiter entwickeln können. Im Rahmen der lokalen Geschäfts- Die Forderungen an Kunden betragen am 31.12.2005 134,028 Mio. und sind gegenüber dem zum 31.12.2004 ausgewiesenen Betrag von 98,555 Mio. ausgeweitet

Lagebericht worden. Die Forderungen gegenüber Kreditinstituten sind parallel zum Anstieg der Bilanzsumme von 153,193 Mio. am 31.12.2004 auf nunmehr 174,025 Mio. am 31.12.2005 aufgestockt worden. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden haben sich im Berichtsjahr weiter positiv entwickelt. Die täglich fälligen Kundeneinlagen betragen am 31.12.2005 55,193 Mio. im Vergleich zu 88,281 Mio. am 31.12.2004. Demgegenüber sind die Kundeneinlagen mit vereinbarter Laufzeit mit 159,627 Mio. am 31.12.2005 gegenüber 112,956 Mio. am 31.12.2004 deutlich höher ausgewiesen. Die Spareinlagen sind fast unverändert geblieben, sie beliefen sich am 31.12.2005 auf 23,427 Mio. im Vergleich zu 24,032 Mio. am 31.12.2004. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich fast verdoppelt und betrugen am 31.12.2005 65,685 Mio., am 31.12.2004 wurden sie mit 33,332 Mio. ausgewiesen. Das Eigenkapital der Bank vor Bilanzgewinn betrug am 31.12.2005 57,009 Mio., gegenüber der Vergleichszahl zum 31.12.2004 von 53,925 Mio. erhöht durch die Einstellung des Bilanzgewinns per 31. 12. 2004 in die Gewinnrücklagen. Dies stellt weiterhin eine unverändert solide und ausreichende Kapitalbasis für die weitere Entwicklung der Bank dar. Im Geschäftsjahr 2005 betrug der Zinsüberschuss 8,353 Mio., der Wert des Vorjahres belief sich auf 9,673 Mio. Hierbei hat sich der um 1,5 Mio. gestiegene Zinsaufwand ausgewirkt. Im Jahr 2005 hat sich der Provisionsüberschuss auf 9,503 Mio. belaufen, verglichen mit 9,274 Mio. zum 31.12.2004. Im Berichtsjahr hat sich die Summe der allgemeinen Verwaltungsaufwendungen mit 16,047 Mio. zum 31.12.2005 gegenüber 15,224 Mio. am Ende des Geschäftsjahres 2004 erhöht. Wesentlicher Grund waren hierfür erhöhte Personalaufwendungen. Die Netto-Risikovorsorge ergab für das Geschäftsjahr 2005 eine Auflösung in Höhe von 2,003 Mio. gegenüber einer Auflösung von 0,979 Mio. im Vorjahr. Per 31.12.2005 ergibt sich somit ein positives Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit in Höhe von 2,946 Mio. gegenüber 4,762 Mio. zum 31.12.2004. Das Geschäftsjahr 2005 wurde mit einem Bilanzgewinn von 1,778 Mio. abgeschlossen, wogegen für das Geschäftsjahr 2004 ein Bilanzgewinn in Höhe von 3,084 Mio. ausgewiesen wurde. Risikolagebericht Im Rahmen der traditionsgemäß konservativ und risikobewusst gestalteten Geschäftspolitik der Türkiye İş Bankası A.Ş.-Gruppe bildet die İşbank GmbH ein wichtiges Element für die Finanzierung von lokalen westeuropäischen und türkischen Risiken. Die zunehmende Volatilität in den Finanzmärkten trifft auch für die Türkei zu und erfordert eine vorausschauende vorsichtige Haltung bei der Übernahme von Risiken. Ziel der Geschäftspolitik der İşbank GmbH ist unter strikter Beachtung der Risiken ein kontinuierliches nachhaltiges Wachstum des Ertrages. Hierbei konzentriert sich die Bank bewusst auf einige wenige geographische und produktbezogene Märkte, wobei die kurzfristige Finanzierung des Außenhandels mit türkischen Partnern zunehmend das Schwergewicht bildet. Die erforderlichen Maßnahmen zur Trennung in den Bereich Markt und den Bereich Marktfolge sind umgesetzt worden.

Gesamtrisikomanagement führer Marktfolge unterstellt ist, Adressenausfallrisiko Provisionserträge 9.633 Die zentrale Steuerung, Überwachung und Kontrolle der Risikobereiche der Bank im In- und Ausland wird von der Abteilung Kreditund Risikomanagement in der Hauptverwaltung der Bank wahrgenommen. Zu den wesentlichen Aufgaben der Abteilung, die direkt dem Geschäfts- Erträge 01.01.2005 31.12.2005 (in TEUR) Sonstige Erträge 3.318 gehört insbesondere die laufende Unterrichtung der Geschäftsleitung über alle wesentlichen Risikopositionen der Bank. Dadurch ist es der Geschäftsleitung möglich, ihre Gesamtverantwortung für alle Risikobereiche umfassend wahrzunehmen und rechtzeitig erforderliche Maßnahmen zur Steuerung und Minimierung dieser Risiken zu ergreifen. Der Abteilung Kredit- und Risikomanagement obliegt die Überwachung des Kreditgeschäfts hinsichtlich der Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben und der internen Kompetenzregelungen. Sie überwacht die Handelsbereiche der Bank auf der Basis der Das Risiko des Ausfalls von vertraglich vereinbarten Leistungen ist primär im Kreditbereich angesiedelt. Die Bank nimmt auf der Grundlage von umfassenden Vorgaben und Arbeitsrichtlinien eine eingehende Bonitätsprüfung aller Kreditnehmer und Kontrahenten vor. Das nach Art und Höhe detaillierte Kompetenzsystem sowie die Länder- und Branchenlimite werden von der Abteilung Kredit- und Risikomanagement EDV-gestützt laufend überwacht. Die Bank arbeitet mit einem Risikoklassifizierungssystem, das regelmäßig überprüft wird. 12/13 EDV-gestützten Controllinginstrumente Die klare Trennung der Bereiche und gewährleistet die Einhaltung der Markt und Marktfolge lässt auf der vorgegebenen Handelslimite. Basis von ausführlichen Analysen Zinserträge 12.982 Aufwendungen 01.01.2005 31.12.2005 (in TEUR) Abschreibungen und Wertberichtigungen 1.709 Sonstige Aufwendungen 472 Zinsaufwendungen 4.630 Weiterhin steht die Abteilung mit den entsprechenden Bereichen der Muttergesellschaft in der Türkei in engem Kontakt und ergänzt dadurch die eigene Expertise vor allem im Bereich des Adressen- und Marktpreisrisikos in der Türkei und in Fragen des Länderrisikos. und Marktbeobachtungen unter Einbeziehung der Muttergesellschaft eine risikogerechte Votierung zu. Die Bank hat eine Fokussierung ihrer Risikopartner vorgenommen, mit dem Ziel, durch Selektion das Risiko weiter zu minimieren. Durch EDV-gestützte Überwachungssysteme wird die Einhaltung der laufenden Verträge kontrolliert und Provisionsaufwendungen 129 es erfolgt eine regelmäßige Überprüfung der Bonität der Kreditnehmer und Kontrahenten. Bei Leistungs- Verwaltungsaufwendungen 5.894 Personalaufwendungen 10.153

Lagebericht störungen werden im Rahmen der Arbeitsrichtlinien standardisierte Verfahren zum Einsatz gebracht. In den Fällen, in denen die Leistung gefährdet scheint, wird eine entsprechende Risikovorsorge getroffen. Das Länderrisiko wird durch die Beschränkung auf einige ausgewählte Märkte und durch die restriktive Vergabe von Länderlimiten reduziert. Grundlage für die Beurteilung des Länderrisikos bilden neben eigener Bewertung die Bonitätsbeurteilungen externer Ratingagenturen sowie die Analysen der volkswirtschaftlichen Abteilung der Muttergesellschaft. Darüber hinaus beschränkt sich die Bank überwiegend auf kurzfristige Handelsfinanzierungen, was eine überschaubare Beurteilung des Länderrisikos erleichtert. Eine ausbalancierte Geschäftspolitik sorgt für eine Minimierung des Risikopotenzials, jedoch ist aufgrund der Fokussierung auf das Türkei- Geschäft eine potenzielle Übergewichtung vorhanden. In enger Zusammenarbeit mit der Muttergesellschaft werden die politischen und konjunkturellen Entwicklungen zeitnah analysiert und entsprechende Strategien entwickelt. Vor dem Hintergrund von möglichen Beeinflussungen durch die politische und wirtschaftliche Entwicklung in der Türkei wird auch darauf geachtet, dass der Bank Einlagen aus den von ihr betreuten Hauptmärkten zur Verfügung stehen. Liquiditätsrisiken Die tägliche Steuerung und Überwachung der Liquiditätsposition der Bank erfolgt in enger Abstimmung der Abteilungen Handel und Kreditund Risikomanagement auf der Basis von EDV-gestützten Informationen, insbesondere anhand von Tagesbilanzen und Fälligkeitslisten. Zur Sicherung der Refinanzierung greift die Bank auf ein etabliertes System von Linien innerhalb und außerhalb der Türkiye İş Bankası A.Ş.-Gruppe zu. Die Überwachung dieser Linien wird durch die Abteilung Kredit- und Risikomanagement vorgenommen. Die Bilanzstruktur der Bank wird von den Abteilungen Handel und Kreditund Risikomanagement auf der Basis der Vorgaben der Geschäftsleitung weitgehend komplementär ausgerichtet und zentral überwacht. Marktpreisrisiken Hierbei unterliegt die Bank vor allem den Marktpreisrisiken im Handelsbereich sowie Zinsänderungsrisiken. Die Marktrisiken, die aus der Veränderung von Marktpreisen für Devisen und Derivate sowie der Veränderung von Zinssätzen oder Zinsstrukturen entstehen, werden laufend innerhalb von vorgegebenen Limiten von der Abteilung Handel beobachtet und gesteuert. Kredite (in TEUR) 350 300 250 200 150 100 50 0 400 350 300 250 200 150 100 172.968 84.529 257.497 123.270 82.146 205.416 153.193 98.555 251.747 174.025 134.028 308.053 2002 2003 2004 2005 An Banken An Kunden Kredite Bilanzsumme und Geschäftsvolumen (in TEUR) 316.989 349.841 274.475 295.031 317.288 350.400 364.477 376.309 50 0 2002 2003 2004 2005 Bilanzsumme Geschäftsvolumen

Die laufende Überwachung dieser Die rechtlichen Risiken werden durch Sein Nachfolger Ist Herr Bayram Risikopositionen sowie die Kontrolle die weitestgehende Verwendung Öztürk, der von der Muttergesellschaft der Einhaltung der vorgegebenen von standardisierten Verträgen ein- Türkiye İş Bankası A.Ş. kommt und Grenzen erfolgt durch die Abteilung gegrenzt. Bei komplexen Geschäfts- dort als Leiter von großen Fillialen Kredit- und Risikomanagement, die vorfällen werden externe Berater im tätig war. dem Geschäftsführer Marktfolge Rechts- und Steuerbereich mit ihrer gegenüber berichtspflichtig ist. Die Fachkompetenz eingebunden. Ausblick für das Geschäftsjahr 2006 Geschäftsleitung wird über aktuelle Entwicklungen sowie die Gewinnund Verlustsituation unter anderem anhand von Szenario-Rechnungen zeitnah informiert. Das laufende Berichtswesen durch die Abteilung Kredit- und Risikomanagement wird in Zeiten von ungewöhnlichen Marktentwicklungen intensiviert und die Kompetenzhierarchie wird daran angepasst. Derivate werden ausschließlich zu Hedging-Zwecken eingesetzt. Im Wertpapierhandel ist die Bank innerhalb genehmigter Linien nur im Rahmen von überschaubaren Eigengeschäften tätig. Die Zinsänderungsrisiken werden durch weitgehende Kongruenz und strikte zeitnahe Überwachung gering gehalten. Technische Risiken bestehen vor allem im Bereich der EDV. Diesen Risiken hat die Bank durch umfangreiche Arbeitsrichtlinien und entsprechende vertragliche Vereinbarungen mit externen Anbietern Rechnung getragen. Ein Back-up- System sorgt für die erforderliche Funktionalität im Notfall. Die EDV- Systeme werden von externen Revisoren regelmäßig überprüft. Verbandszugehörigkeiten Die Bank ist Mitglied im Bundesverband deutscher Banken e.v. und in den regionalen Bankenverbänden. Sie gehört dem Verband der Auslandsbanken e.v. an. Als Mitglied des Prüfungsverbandes deutscher Banken e.v. nimmt sie am Einlagensiche- Wir werden im Jahr 2006 eine Fortsetzung der eingeleiteten Maßnahmen zu einer vorsichtigen Ausweitung unseres Geschäfts vornehmen. Aufgrund der relativen politischen Stabilität gehen wir von einem kontrollierten Wachstum der Wirtschaft in der Türkei aus. Die Situation in Deutschland hingegen sehen wir unverändert von Problemen gekennzeichnet. Nachdem unsere Maßnahmen weitgehend Wirkung gezeigt haben, werden wir unsere risikobewusste Geschäftspolitik im Geschäftsjahr 2006 weiter plangemäß fortsetzen. Daraus resultierend dürften sich die Bilanzsumme und die Gewinnsituation auch im Geschäftsjahr 2006 verhalten positiv entwickeln. Frankfurt am Main, den 18. März 2006 14/15 Operationale Risiken rungsfonds der privaten Banken teil. Die Betriebsrisiken werden durch klare schriftliche Vorgaben von Arbeitsabläufen und die Überwachung der Ge- Besondere Vorgänge nach Schluss des Geschäftsjahres schäftsprozesse durch interne Kontroll- Der Vorsitzende Geschäftsführer Bayram Öztürk Klaus Schreiber maßnahmen gesteuert. Die interne H. Engin Türeli ist mit Wirkung vom Revision prüft alle Bereiche der Bank. 31.1.2006 in den Ruhestand getreten.

Management Report Overview of business developments for financial year 2005 Germany and Turkey developed differently in financial year 2005. In Germany, unemployment figures rose further and economic growth fluctuated at around 1%. In Turkey, economic reforms are having an effect, the inflation rate was 7.7% and economic growth, while down significantly year-on-year, remained dynamic at 5.5%. As a result, 2005 was again not an easy financial year for banks in Germany. On the one hand, German banks were in the news due to both acquisitions by international banking groups and a recovery in profits. Equally, many are still cutting back on staff. At our Bank, we can look back on 2005 as another financial year that was basically in line with expectations. Our ongoing systematic focus on selected business areas coupled with our continuing prudent risk strategy has contributed to the Bank's success in its market niche. In financial year 2005, we expanded our business volume and total assets as planned. The focus on short-term trade finance between Turkey and Europe, which is due to the regulatory framework in Germany, also continued in financial year 2005. We systematically continued our business policy of restricting our activities to selected business partners in the corporate and banking sector. This meant that, as in the past, we turned down a large number of business opportunities offered to us in the year under review due to external restrictions, poor returns, or collateral that did not match our risk concept. The economic situation in Turkey continued to develop favorably in the year under review. The decline in the inflation rate to single figures, together with political stability, have led people in Turkey to think of medium to long-term prospects again. The emergence of a medium-term loan market clearly demonstrates this. Exports increased by around 16% to US$ 73.275 billion. Imports rose by around 19 % to US$ 116.352 billion in 2005. This development underscores our business orientation on trade finance. Local interest rates are almost at the level of the Central European markets and the risk premiums for Turkey bonds are minimally higher than for other issues. The Turkish lira remained relatively stable against the US dollar in 2005, and was relatively strong against the euro. If controlled growth continues and at the same time political stability is maintained in 2006, we expect a further improvement in Turkey's credit rating. Conventional transfers with our parent company's branches, which are processed online and in real time, remain the basis of our retail banking activities, to which we pay particular attention. Online and telephone banking were enhanced further in the year under review. Assets Jan. 1, 2005 Dec. 31, 2005 (in EUR thousands) Due from customers 134,028 Due to banks 65,685 Securities 29,194 Provisions 1,402 Other assets 2,994 Cash funds 6,675 Tangible assets 17,561 Liabilities Jan. 1, 2005 Dec. 31, 2005 (in EUR thousands) Capital and reserves 58,787 Other liabilities 356 Due from banks 174,025 Due to customers 238,247

The TÜRKISFUND investment fund which we distribute did particularly well in the year under review. The fund performed excellently in 2005 as a result of the positive development of Turkey's capital market and Paris branch developed according to Accounts due from customers totaled on the back of optimism about plan in the year under review and we EUR 134.028 million as of December the country joining the EU. We will are expecting a continuing positive 31, 2005 an increase compared with further strengthen our sales activities business trend. Performance by the the reported amount of EUR 98.555 to private and institutional investors, Amsterdam branch in the year under million as of December 31, 2004. In and are examining distribution review was muted, in line with the line with the growth in total assets, opportunities in other European measures taken there. The Zurich sub- amounts due from banks rose from countries. In addition, our activities sidiary met our expectations within the EUR 153.193 million as of December with cooperation partners will continue to offer customers the opportunity to source insurance products via our branch network. scope of local business opportunities. In the year under review, we investigated establishing a branch in Bulgaria in the Group's interest. As a result 31, 2004 to EUR 174.025 million as of December 31, 2005. Amounts due to customers continued to develop positively in the year under 16/17 Our branches and branch offices of the discussions in Bulgaria, we have currently put back these activities review. Customer deposits that are payable on demand amounted to Over the past few years, the Bank has until the negotiations for Bulgaria's EUR 55.193 million as of December established a network of branches and entry into the European Union. 31, 2005, as against EUR 88.281 million branch offices within Germany and in the rest of Europe as part of our business strategy. At the end of financial year 2005, we again had five The Group currently has no plans to change its existing branches and branch offices in Germany. as of December 31, 2004. Customer deposits with an agreed maturity increased substantially from EUR 112.956 million as of December branches and seven branch offices in Germany. The Bank operates one branch and one branch office in the Annual financial statements as of December 31, 2005 31, 2004 to EUR 159.627 million as of December 31, 2005. Savings deposits were almost unchanged; they totaled Netherlands. In France and Switzer- In financial year 2005, the business EUR 23.427 million as of December 31, land, we have one branch in each volume increased from EUR 344.292 2005 compared with EUR 24.032 million country. million to EUR 376.309 million. Total as of December 31, 2004. Amounts In 2005, the branch offices outside Germany mainly performed in line with the trend in previous years. Our assets as of December 31, 2005 amounted to EUR 364.477 million, as against EUR 317.288 million as of December 31, 2004. due to banks nearly doubled and amounted to EUR 65.685 million as of December 31, 2005, as against EUR 33.332 million as of December 31, 2004.

Management Report The Bank's capital and reserves before net retained profit amounted to EUR 57.009 million as of December 31, 2005 as against the comparable figure of EUR 53.925 million as of December 31, 2004. The increase was due to the transfer of the net retained profit as of December 31, 2004 to the revenue reserves. This represents a sound and adequate capital base for the Bank's further growth. In financial year 2005, net interest income amounted to EUR 8.353 million as against the previous year's figure of EUR 9.673 million. This was impacted by the EUR 1.5 million increase in interest expense. Net commission income totaled EUR 9.503 million in 2005, compared with EUR 9.274 million as of December 31, 2004. Total general and administrative expenses rose in the year under review from EUR 15.224 million at the end of financial year 2004 to EUR 16.047 million as of December 31, 2005. The main reason for this was increased personnel expenses. Net risk provisions reported a reversal of EUR 2.003 million compared with a reversal of EUR 0.979 million in the previous year. Thus, the positive result from ordinary activities totaled EUR 2.946 million as of December 31, 2005, compared with EUR 4.762 million as of December 31, 2004. The Bank closed financial year 2005 with a net retained profit of EUR 1.778 million, as against EUR 3.084 million in financial year 2004. Risk report In line with the traditionally conservative and risk-aware business policy of the Türkiye İş Bankası A.Ş. Group, İşbank GmbH plays a key role in financing local western European and Turkish risks. The increasing volatility on the financial markets also applies to Turkey and requires a forwardlooking, prudent approach when assuming risks. İşbank GmbH's business policy aims to generate continuous sustainable income growth while meticulously taking risks into account. In so doing, the Bank consciously centers on a small number of geographic and product-related markets, with the main focus increasingly on short-term financing for foreign trade with Turkish partners. The measures required to ensure the separation of the front office and back office functions have been implemented. Overall risk management The central management, supervision and control of the Bank's risks areas within and outside Germany are performed by the Bank's Credit and Risk Management department at its head office. The key tasks of the department, which reports directly to the general manager responsible for the back office function, include notifying Management continuously about all of the Bank's key risk positions. This enables Management to comprehensively exercise its overall responsibility for all risk areas, and to take the necessary measures to manage and minimize these risks in a timely manner. The Credit and Risk Management department is responsible for monitoring compliance with legal regulations and the internal assignment of responsibilities for the lending business. The department monitors the Bank's trading activities using IT controlling instruments, and ensures compliance with the stipulated trading limits. The department remains in close contact with the corresponding functions at the parent company in Turkey, thereby supplementing its

own specific expertise particularly in basis of comprehensive standards country risks are assessed on the the area of counterparty and market and working guidelines. The Credit basis of credit ratings performed by price risk in Turkey and in issues re- and Risk Management department external rating agencies, as well as lating to country risks. uses IT applications to monitor the research by the parent company's Default risk authorization system, which details the type and amount of credits that may economics department. In addition, the Bank mainly limits itself to short- The risk of default on contractually be granted as well as the country and term trade finance, which enables the agreed services primarily affects sector limits, on an ongoing basis. The manageable assessment of country the lending business. The Bank carries Bank employs a risk classification risks. out a detailed credit check on all borrowers and counterparties on the system that is regularly reviewed. The clear separation of the front office A balanced business policy ensures minimized risk potential; however, Income Jan. 1, 2005 Dec. 31, 2005 (in EUR thousands) and back office functions, based on detailed analyses and market observations and incorporating the parent there is potential overweighting due to the focus on business activities in Turkey. In close cooperation with the 18/19 Other income 3,318 company, ensures that loan approvals reflect the risks involved. The Bank parent company, political and economic developments are ana- Commission income 9,633 specifically selects its risk partners with the aim of further minimizing risk. lyzed in a timely manner and relevant strategies are developed. Compliance with ongoing agree- In view of the potential impact of ments is monitored using IT systems political and economic developments and the borrower or counterparty's in Turkey, care is taken to ensure that Interest income 12,982 creditworthiness is regularly examined. In the event of debt servicing the Bank has deposits available from the core markets it supports. Expenses Jan. 1, 2005 Dec. 31, 2005 (in EUR thousands) irregularities, standardized procedures are deployed in line with working instructions. An appropriate risk Liquidity risk The Finance and the Credit and Risk Write-downs and valuation allowances 1,709 Other expenses 472 Interest expenses 4,630 provision is set up in those cases where debt servicing appears to be endangered. Management departments work closely together to manage and monitor the Bank's liquidity position Administrative expenses 5,894 Personnel expenses 10,153 Commission expenses 129 Country risks are reduced through limitation to a small number of selected markets and through the restrictive allocation of country limits. Along with an internal assessment, on a day-to-day basis using computerized information, and in particular daily balance sheets and maturity lists.

Management Report To ensure refinancing, the Bank accesses an established system of lines within and outside the Türkiye İş Bankası A.Ş. Group. The Credit and Risk Management department monitors these lines. The Bank's balance sheet structure is managed on a balanced basis as far as possible and centrally monitored by the Finance and the Credit and Risk Management departments to reflect the Management's decisions. Market price risk The Bank is mainly subject to market price risk in the area of finance and to interest rate risk. Market risk, which arises from the change in market prices for foreign exchange and derivatives, as well as the change in interest rates or yield curves, is monitored and managed on an ongoing basis within predetermined limits by the Finance department. The Credit and Risk Management department, which reports to the general manager responsible for the back office function, continuously monitors these risk positions and controls compliance with the specified limits. Management is kept informed in a timely fashion of current developments and the profit and loss situation based on scenario calculations, among other things. The Credit and Risk Management department steps up its ongoing reporting in times of unusual market developments, and the authorization hierarchy is adjusted accordingly. Derivatives are solely used for hedging purposes. In the area of securities trading, the Bank only conducts manageable proprietary business within the approved limits. Interest rate risk is minimized by matching interest rates to a significant extent and strict ongoing monitoring. Operational risk Operational risk is managed by clear, written workflow instructions and by monitoring business processes using internal control measures. The internal audit department audits all areas of the Bank. Legal risks are minimized by using standardized contracts in almost all cases. External legal and tax advisors with specialist expertise are engaged in the case of complex transactions. Technical risks mainly comprise IT risks. The Bank has mitigated these risks through extensive working instructions and corresponding contractual agreements with external providers. A backup system provides the required functions in case of emergency. External auditors regularly examine the IT systems. Membership of associations The Bank is a member of the Bundesverband Deutscher Banken e.v. (Association of German Banks) and of regional banking associations. It also belongs to the Verband der Loans (in EUR thousands) 350 300 250 200 150 100 50 0 400 350 300 250 200 150 100 50 0 172,968 84,529 257,497 123,270 82,146 205,416 153,193 98,555 251,747 174,025 134,028 308,053 2002 2003 2004 2005 To Banks To Customers Loans Total Assets and Business Volume (in EUR thousands) 316,989 349,841 274,475 295,031 317,288 350,400 364,477 376,309 2002 2003 2004 2005 Total Assets Business Volume

Auslandsbanken e.v. (Association of Foreign Banks). As a member of the Prüfungsverband deutscher Banken e.v. (Audit Association of German Banks), the Bank also participates in the Einlagensicherungsfonds (deposit protection fund) of the private banks. Special events after the close of the financial year General Manager H. Engin Türeli retired effective January 31, 2006. His successor is Bayram Öztürk, who joins us from the parent company Türkiye İş Bankası A.Ş., where he managed large branches. that the situation in Germany will continue to be impacted by problems. Now that our measures have largely borne fruit, we will continue our riskconscious business policy in financial year 2006 as planned. As a result, total assets and the income situation should continue to develop moderately positively in financial year 2006. Frankfurt am Main, March 18, 2006 Bayram Öztürk Klaus Schreiber 20/21 Outlook for financial year 2006 In 2006, we will continue the measures we have initiated to cautiously expand our business. We are expecting controlled economic growth in Turkey as a result of the country's relative political stability. In contrast, we believe

Geschäftsführung Management Geschäftsführung / Management Klaus Schreiber, Geschäftsführer / Assistant General Manager (left) Bayram Öztürk, Vorsitzender Geschäftsführer / General Manager (right)

Ansprechpartner in der Hauptverwaltung Contacts at Head Office Tel. allgemein Phone (switchboard) +49 (0) 69 2 99 01 0 Auslandsabteilung / Bankenbeziehungen Foreign Department / Correspondent Banking Herr / Mr. Schwan 151 Buchhaltung / EDV Accounting / IT Herr / Mr. Düz 150 Frau / Mrs. Yazgan 183 Herr / Mr. Özyar 165 Geld- und Devisenhandel Treasury Herr / Mr. Mercikoglu 169 Frau / Mrs. Rose 128 22/23 Investmentfonds Investment funds Herr / Mr. Tezel 190 Kredit- und Risikomanagement / Public Relations Credit and Risk Management / Public Relations Herr / Mr. Sarikaya 187 Herr / Mr. Gürer 198

Aufsichtsrat / Supervisory Board Aufsichtsrat Herr Aykut Demiray, Herr Uğur Çelebioğlu, Herr Turgay Atalay, Herr Burhannetin Kantar, (von links) Supervisory Board Mr. Aykut Demiray, Mr. Uğur Çelebioğlu, Mr. Turgay Atalay, Mr. Burhannetin Kantar (from left)

Dienstleistungsangebot Geschichte Aktivitäten der Muttergesellschaft in Forfaitierungen Die İşbank GmbH kann als Ergebnis der lange bestehenden engen wirtschaftlichen Beziehungen zwischen der Türkei und Deutschland betrachtet werden. Seit Jahrzehnten hat die Türkiye İş Bankası A.Ş. als die führende Außenhandelsbank der Türkei die Bedeutung der Präsenz in fremden Märkten erkannt. Die Türkiye Deutschland. Ihre europäischen Aktivitäten begann die İşbank GmbH durch die Übernahme der bestehenden Repräsentanz in Den Haag in den Niederlanden und die Gründung von Zweigstellen in Amsterdam in den Niederlanden und Paris in Frankreich sowie die Übernahme der Repräsentanz in Zürich in der Schweiz. Devisen-Kassa- und Termingeschäfte Sortenhandel Firmenkundengeschäft Das ausgedehnte Filialnetz unterstützt die traditionellen Beziehungen zu Firmenkunden aller Größenordnungen in verschiedenen Branchen İş Bankası A.Ş. war die erste tür- Aktuell ist die İşbank GmbH ein füh- in Europa. Zum Produktangebot ge- kische Bank, die Auslandsfilialen er- rendes Finanzinstitut mit türkischer hören: öffnete; so nahm im Jahre 1933 eine Niederlassung in Deutschland am Standort Hamburg ihre Arbeit auf. Diese Geschäftsstelle wurde während des Zweiten Weltkrieges geschlossen. Kapitalbeteiligung in Europa. Die Hauptgeschäftsfelder der Bank sind: Außenhandelsfinanzierung Firmenkundengeschäft und Privatkundengeschäft Kredite in Euro, US$ und anderen Währungen Forderungsankauf Diskontgeschäft Garantien Leasingfinanzierungen 24/25 Im Jahre 1965 erneuerte die İşbank ihre Präsenz in Deutschland durch Außenhandelsfinanzierung Factoring Einlagengeschäft die Eröffnung einer Repräsentanz in Frankfurt am Main. Im Jahre 1980 hat die Türkiye İş Bankası A.Ş. eine Niederlassung in Frankfurt am Main eröffnet. In den Folgejahren wurde ein Netz von Zweigstellen in Deutschland sowie Repräsentanzen in den Niederlanden und der Schweiz sowie eine Niederlassung in London errichtet. Die İşbank GmbH wurde im Jahre 1992 als 100%-ige Tochtergesellschaft der Türkiye İş Bankası A.Ş. gegründet und übernahm danach die Die Dienstleistungspalette der İşbank GmbH deckt annähernd alle Bereiche der Außenhandelsfinanzierung ab, die Kunden in der Türkei und in Europa benötigen. Die wichtigsten Produktangebote sind: Zahlungsverkehr in Euro, Türkischer Lira und anderen Währungen Export- und lmportakkreditive Export- und lmport-dokumenteninkassi Exportvorfinanzierungen Durch das Einbeziehen der Erfahrungen und Kenntnisse der Muttergesellschaft ist die İşbank GmbH in der Lage, wesentliche Unterstützung auf den folgenden Gebieten zu geben: Anbahnung von Geschäftsbeziehungen Joint Ventures Investitionen und Anlagen im türkischen Markt

Dienstleistungsangebot Firmen- und Brancheninformation Förderkredite und staatliche Zuschüsse in der Türkei Privatkundengeschäft 16 Geschäftsstellen in Europa bilden die Grundlage für maßgeschneiderte Dienstleistungen für Privatkunden, die die İşbank GmbH zum Marktführer unter den Finanzinstituten mit türkischer Kapitalbeteiligung in diesem Sektor gemacht haben. Der private Überweisungsverkehr zwischen Deutschland und der Türkei war in der Vergangenheit das Fundament für die Kundenbeziehungen. Heute wird diese Dienstleistung über ein hochentwickeltes Computersystem abgewickelt, das alle 870 Geschäftsstellen der Türkiye İş Bankası A.Ş. direkt und ohne Zeitverlust mit dem Zweigstellennetz der İşbank GmbH verbindet. Aktuell bietet die İşbank GmbH ihren Kunden ein breites Produktangebot an: Kontokorrentkonten in Euro und anderen Währungen Gehaltskonten zu Sonderkonditionen Sparkonten Termingelder Überziehungskredite Ratenkredite Immobilienfinanzierungen Kreditkarten Zahlungsverkehr Geldausgabeautomaten Vertrieb von Investmentfonds Vertrieb von Versicherungen Der von der İşbank GmbH in Deutschland vertriebene TÜRKIS- FUND ist einer der wenigen Investmentfonds am Markt, der einen gezielten Zugang zum türkischen Kapitalmarkt eröffnet. Auf Initiative der İşbank GmbH ist der TÜRKISFUND als SICAV (Investmentaktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg) im Jahre 1997 in Luxemburg gegründet worden. Derzeit werden Anteile an folgenden Teilfonds angeboten, die jeweils eigene Anlageziele und -grundsätze verfolgen: TÜRKISFUND-Equities TÜRKISFUND-Bonds TÜRKISFUND-Eurobonds Das Ziel des Teilfonds TÜRKISFUND- Equities ist hauptsächlich die Anlage in Aktien türkischer Emittenten und in Aktien, die in türkischer Lira notiert sind. Das Ziel des Teilfonds TÜRKISFUND- Bonds ist hauptsächlich die Anlage in türkischen Obligationen. Das Ziel des Teilfonds TÜRKISFUND- Eurobonds ist hauptsächlich die Anlage in von der Republik Türkei ausgegebenen Euro-Anleihen. Das Gesamtvermögen des Fonds beträgt per 31. Dezember 2005 EUR 326 Millionen. Die Kursentwicklung des Fonds ist vor dem Hintergrund der volatilen Entwicklung der Istanbuler Börse und der türkischen Wirtschaft allgemein als sehr erfolgreich zu bezeichnen. Die weltweit renommierte Fonds- Ratingagentur Morningstar hat den TÜRKISFUND-Bonds in ihrem 3-Jahres-Performance-Vergleich auf den ersten Platz aller Investmentfonds

gesetzt. Darüber hinaus hat TÜRKIS- FUND-Bonds aktuell die höchste Bewertung von Morningstar mit fünf Sternen erhalten. Informationen über TÜRKISFUND im Internet unter www.turkisfund.com spielte die Bank den Vorreiter in der Leasing- und Factoring-Branche, in- wurde, ist die İşbank zu 100% eine Privatbank. Die einzigartige Aktio- Die İşbank-Gruppe dem sie in erstklassige Finanzinstitute der Branchen investierte. Im närsstruktur ist geprägt durch den 41,5%-igen Kapitalanteil der Mitar- Mustafa Kemal Atatürk gründete die Jahre 1935 investierte die İşbank beiter der Bank durch deren Pensions-. I şbank am 26. August 1924. Die Bank in den ersten Glasproduzenten der fonds. Im Jahre 1986 war die İşbank hat in den 80 Jahren ihres Bestehens Türkei, die Şişecam. Diese Gesell- die erste türkische Bank, die an der immer eine aktive Rolle in der Weiter- schaft ist heute der marktführende Istanbuler Börse (ISE) notiert wurde. entwicklung der Wirtschaft in der Türkei gespielt und war der Pionier in Glasproduzent der Türkei, die Nummer 2 in Europa und die Nummer 3 Die an der ISE und der Londoner Börse gehandelten ca. 30% des 26/27 vielen Bereichen des Finanzwesens in der Welt. Kapitals der İşbank entsprechen und der Industrie. Die İşbank war die erste türkische Bank, die ausländische Filialen eröffnete; Zur İşbank-Gruppe gehören 44 direkte und 77 indirekte Beteiligungen, unter anderem am dritten GSM einer Gewichtung von circa 11% des ISE-100 Index. Die Bank hat mehr als 300.000 Aktionäre. so die Filiale in Hamburg, Deutsch- Mobilfunknetz in der Türkei, Avea Mit 870 Filialen, die über das ganze land, im Jahre 1933 und die Filiale in Iletişim Hizmetleri A.S. Land verteilt sind, deckt die Bank Alexandria, Ägypten, im folgenden Jahr. In den frühen siebziger Jahren war sie die erste Bank in der Türkei, die den sich neu entwickelnden Kapitalmarkt ernst nahm und eine Wertpapierabteilung gründete. Im Jahre 1925 ergriff die Bank die Initiative zur Gründung einer Ver- Aktuell rangiert die İşbank in der Global 2000 - Aufstellung des FORBES Magazins auf dem 319. Platz. Als einzige türkische Gesellschaft erscheint die İşbank in der FT Global 550 - Liste der Financial Times. regional die ganze Fläche der Türkei ab und stellt alle Arten von Finanzdienstleistungen zur Verfügung. Die Bank ist in Europa vertreten durch ihre 100%-ige Tochter İşbank GmbH. Das internationale Netzwerk der Bank zeigt Präsenz in Großbritannien, in der Türkischen Republik Nord- sicherungsgesellschaft, der Anadolu Nachdem im Mai 1998 die Privati- Zypern und in Bahrein. Insgesamt Sigorta, die heute zu einer der bedeu- sierung des Kapitalanteils des tür- beschäftigt die Bank 17.111 Mit- tendsten Versicherungsunternehmen kischen Schatzamtes an der İşbank arbeiter weltweit. in der Türkei geworden ist. Daneben in Höhe von 12,3% durchgeführt

Dienstleistungsangebot Die Türkiye İş Bankası A.Ş. bietet sowohl dem Privatkunden wie auch dem Geschäftskunden die gesamte Palette von Finanzdienstleistungen an. Die Bank verfügt über eines der am weitesten entwickelten Datenverarbeitungssysteme in der türkischen Bankenwelt. Durch ihre fast 2.700 Geldausgabeautomaten und anderen interaktiven Bankdienstleistungen verfügt die İşbank GmbH über hochentwickelte technologische Marketingmöglichkeiten, um die vorhandene Kundenbasis und das Produktangebot weiter auszubauen. Im Inland nutzen Millionen von Kunden die Dienstleistungen der İşbank. Durch die Einführung des einzigartigen İşbank Investment Kontos und den Verkauf des Produkts an mehr als eine Million Kunden wurde die Türkiye İş Bankası A.Ş. zu einem dominierenden Marktteilnehmer im Kapitalmarkt. Die Gruppe ist einer der aktivsten Händler in Aktien und festverzinslichen Papieren, ist Marktführer mit 20% Marktanteil bei Investmentfonds und betätigt sich sehr aktiv im Repo-Markt. Sie hat einen Anteil von 12,65% am Kreditkartenmarkt der Türkei. Aus gewachsener Tradition heraus ist die Bank ein wesentlicher Marktteilnehmer in der Außenhandelsfinanzierung und wickelt 12% der Exporte und 8% der Importe der Türkei ab. Hierbei kann sie sich auf Verbindungen zu 1.417 Korrespondenzbanken in der ganzen Welt stützen, was das größte derartige Netzwerk einer türkischen Bank darstellt. İşbank war und ist einer der vertrauenswürdigsten Namen für die Türken. Seit ihrer Gründung war die Firmenphilosophie der İşbank darauf gerichtet, zuerst das Wohl des Vaterlandes zu sehen, wobei die Beibehaltung einer soliden finanziellen Struktur die Basis bildet. Die Werte der İşbank wurden unterstützt durch die Qualität der gebotenen Dienstleistungen und zeigen ihre Ergebnisse in der Zufriedenheit von Kunden, Mitarbeitern und Gesellschaftern. Weitere Informationen über die İşbank finden Sie im Internet unter www.isbank.com.tr