CUSTOMER INFORMATION

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1 CUSTOMER INFORMATION Change of the Expiry Dates for selected EEX Phelix and French Futures Dear trading participants, We would like to inform you about required changes in the expiry dates and the final settlement of EEX Phelix and French Futures. The final settlement price for Phelix and French Futures is established on the EPEX Spot SE Day-Ahead Spot Market after the last auction of the respective delivery period. Due to seven days trading, situations can arise in which the auction for the last delivery day of the period takes place on a Saturday or a Sunday. As a result of this, either the expiry dates of the contracts concerned have to be adjusted in the EUREX system (scenario A) or, if required, a manual balancing entry (scenario B) has to be carried out. Scenario A last delivery day is on Monday If the last delivery day is on Monday (and if this day is not an EEX holiday), the expiry dates and the expiry time of the Phelix and French Futures concerned are adjusted as follows within the EUREX system: Product Contract Old first trading date New first trading date Old expiry date Old expiry time New expiry date New expiry time F1BM MAR14 N/A N/A 28/03/ :00 CET 31/03/ :01 CET F1PM MAR14 N/A N/A 28/03/ :00 CET 31/03/ :01 CET F1OM MAR14 N/A N/A 28/03/ :00 CET 31/03/ :01 CET F7BM MAR14 N/A N/A 28/03/ :00 CET 31/03/ :01 CET F7PM MAR14 N/A N/A 28/03/ :00 CET 31/03/ :01 CET F1BM JUN14 N/A N/A 27/06/ :00 CET 30/06/ :01 CET F1PM JUN14 N/A N/A 27/06/ :00 CET 30/06/ :01 CET Customer Information Page 1

2 F1OM JUN14 N/A N/A 27/06/ :00 CET 30/06/ :01 CET F7BM JUN14 N/A N/A 27/06/ :00 CET 30/06/ :01 CET F7PM JUN14 N/A N/A 27/06/ :00 CET 30/06/ :01 CET F1BM JAN15 31/03/ /04/2014 N/A N/A N/A N/A F1PM JAN15 31/03/ /04/2014 N/A N/A N/A N/A F1OM OCT14 31/03/ /04/2014 N/A N/A N/A N/A F7BM OCT14 31/03/ /04/2014 N/A N/A N/A N/A F7PM OCT14 31/03/ /04/2014 N/A N/A N/A N/A F1BM APR15 30/06/ /07/2014 N/A N/A N/A N/A F1PM APR15 30/06/ /07/2014 N/A N/A N/A N/A F1OM JAN15 30/06/ /07/2014 N/A N/A N/A N/A F7BM JAN15 30/06/ /07/2014 N/A N/A N/A N/A F7PM JAN15 30/06/ /07/2014 N/A N/A N/A N/A All contracts with later expiries are modified respectively. Detailed information can be found in the contract details file on the EEX website: EEX -> Download -> Documentation -> Concepts and Descriptions Scenario B last delivery day is on Sunday or on Holiday Monday If the last delivery day is on Sunday or on Holiday Monday, an adjustment of the expiry dates is not possible. For this reason, these contracts already expire in the EUREX system on Friday, as has been the case so far. However the final settlement price can only be established after the auction on Saturday. For this reason, at the expiry of the future EEX will establish a preliminary final settlement price and ECC will carry out a manual balancing entry on the following ECC business day (normally Monday). The amount of the balancing entry will be established on the basis of the difference between the final settlement price and the preliminary settlement price of Friday. Details on this report as well as on margining can be found in the ECC Clearing-Information No. 37/2012. The processes referred to above concern all Phelix Base and Off-Peak and French Base Month Futures. Customer Information Page 2

3 The following table shows an example for 2014: Product Contract Expiry date Final settlement (manual) F1BM AUG14 29/08/ /09/2014 F1OM AUG14 29/08/ /09/2014 F7BM AUG14 29/08/ /09/2014 F1BM NOV14 28/11/ /12/2014 F1OM NOV14 28/11/ /12/2014 F7BM NOV14 28/11/ /12/2014 If you have any further questions, please do not hesitate to contact us by phone Yours sincerely, Market Supervision Team European Energy Exchange Phone: Fax: Customer Information Page 3

4 KUNDENINFORMATION Änderung der Verfallsdaten ausgewählter EEX Phelix und French Futures Sehr geehrte Handelsteilnehmer, nachfolgend erhalten Sie Informationen über notwendige Änderungen der Verfallstage und der Feststellung der Endabrechnungspreise für EEX Phelix und French Futures. Der Schlussabrechnungspreis für Phelix und French Futures wird nach der letzten Auktion der jeweiligen Lieferperiode am Day-Ahead-Spotmarkt der EPEX Spot SE festgelegt. Aufgrund des 7-Tage-Handels kann die Situation eintreten, dass die Auktion für den letzten Liefertag der Lieferperiode an einem Samstag bzw. Sonntag erfolgt. Infolge dessen müssen entweder die Verfallstage der betroffenen Kontrakte im EUREX-System angepasst (Szenario A) oder ggf. eine manuelle Ausgleichsbuchung (Szenario B) durchgeführt werden. Szenario A Letzter Liefertag ist ein Montag Fällt der letzte Liefertag auf einen Montag (und ist dieser kein EEX-Feiertag), werden die Verfallstage als auch der Verfallszeitpunkt im EUREX-System der betroffenen EEX Phelix und French Futures wie folgt angepasst: Produkt Kontrakt Ehemaliger Erster Handelstag Neuer Erster Handelstag Ehemaliger Verfallstag Ehemalige Verfallszeit Neuer Verfallstag Neue Verfallszeit F1BM MAR14 N/A N/A 28/03/ :00 MEZ 31/03/ :01 MEZ F1PM MAR14 N/A N/A 28/03/ :00 MEZ 31/03/ :01 MEZ F1OM MAR14 N/A N/A 28/03/ :00 MEZ 31/03/ :01 MEZ F7BM MAR14 N/A N/A 28/03/ :00 MEZ 31/03/ :01 MEZ F7PM MAR14 N/A N/A 28/03/ :00 MEZ 31/03/ :01 MEZ F1BM JUN14 N/A N/A 27/06/ :00 MEZ 30/06/ :01 MEZ F1PM JUN14 N/A N/A 27/06/ :00 MEZ 30/06/ :01 MEZ Customer Information Page 4

5 F1OM JUN14 N/A N/A 27/06/ :00 MEZ 30/06/ :01 MEZ F7BM JUN14 N/A N/A 27/06/ :00 MEZ 30/06/ :01 MEZ F7PM JUN14 N/A N/A 27/06/ :00 MEZ 30/06/ :01 MEZ F1BM JAN15 31/03/ /04/2014 N/A N/A N/A N/A F1PM JAN15 31/03/ /04/2014 N/A N/A N/A N/A F1OM OCT14 31/03/ /04/2014 N/A N/A N/A N/A F7BM OCT14 31/03/ /04/2014 N/A N/A N/A N/A F7PM OCT14 31/03/ /04/2014 N/A N/A N/A N/A F1BM APR15 30/06/ /07/2014 N/A N/A N/A N/A F1PM APR15 30/06/ /07/2014 N/A N/A N/A N/A F1OM JAN15 30/06/ /07/2014 N/A N/A N/A N/A F7BM JAN15 30/06/ /07/2014 N/A N/A N/A N/A F7PM JAN15 30/06/ /07/2014 N/A N/A N/A N/A Sämtliche Kontrakte mit späteren Fälligkeiten werden auch entsprechend angepasst. Informationen zu den Details befinden sich in den Kontraktdetails auf der EEX Webseite: EEX -> Downloads -> Dokumentation -> Konzepete und Beschreibungen Szenario B Letzter Liefertag ist ein Sonntag oder ein Feiertag am Montag Ist der letzte Liefertag ein Sonntag oder ein Feiertag am Montag, ist eine Anpassung der Verfallstage nicht möglich. Aus diesem Grund verfallen die Kontrakte im EUREX-System unverändert bereits am Freitag, der Endabrechnungspreis kann aber erst nach der Auktion am Samstag festgestellt werden. Deshalb wird die EEX bei Verfall des Futures einen vorläufigen Endabrechnungspreis ermitteln und ECC am darauffolgenden ECC Geschäftstag (i. d. R. Montag) eine manuelle Ausgleichsbuchung durchführen. Die Höhe der Ausgleichsbuchung ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Endabrechnungspreis und dem vorläufigen Endabrechnungspreis vom Freitag. Detaillierte Informationen zu den operativen Abläufen finden Sie in der ECC Kundeninformation Nr. 37/2012. Die genannten Prozesse betreffen sämtliche Phelix Base und Offpeak sowie French Base Month Futures. Customer Information Page 5

6 Die folgende Tabelle beschreibt die Änderungen für 2014: Produkt Kontrakt Verfallstag Endabrechnung (manuell) F1BM AUG14 29/08/ /09/2014 F1OM AUG14 29/08/ /09/2014 F7BM AUG14 29/08/ /09/2014 F1BM NOV14 28/11/ /12/2014 F1OM NOV14 28/11/ /12/2014 F7BM NOV14 28/11/ /12/2014 Für weitere Fragen stehen wir Ihnen gerne unter Tel zur Verfügung. Mit freundlichen Grüßen Market Supervision Team European Energy Exchange Phone: Fax: Customer Information Page 6