CUSTOMER INFORMATION

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1 CUSTOMER INFORMATION EEX launches Trade Registration Service for Futures on Brent 901 oil-price formula Dear trading participants, On 8 September 2014, the European Energy Exchange (EEX) is introducing a Trade Registration Service for Brent 901 Formula futures in cooperation with its clearing house European Commodity Clearing (ECC). This offering expands the range of standardized energy products offered by EEX and ECC towards the Crude Oil market. The aim is to provide market participants with a comprehensive clearing offering for financially settled contracts linked to the Brent 901 oil-price formula, which is especially used in the Italian natural gas and power markets. Product Setup The new financially settled Brent 901 Formula futures will be available for Trade Registration under the following product short codes: WKN ISIN Short Code Name A11RN4 DE000A11RN43 B91M Brent 901 Formula Month A11RN5 DE000A11RN50 B91Q Brent 901 Formula Quarter A11RN6 DE000A11RN68 B91Y Brent 901 Formula Year Underlying The final settlement price of the cash-settled Brent 901 Formula Month future is the Argus Brent 901 Index price for the respective delivery period as published in the Argus European Natural Gas report on the last Argus publication day each month, converted into /MWh using a factor of In case the last Argus publication day is 31 December, the Argus Brent 901 Index price of the preceding business day will be used for final settlement. Customer Information Page 1

2 The Argus Brent 901 Index I, denominated in /bl and published in the Argus European Natural Gas report, is calculated as: The average of monthly averages, rounded to two decimal places, of the daily Argus assessment of North Sea crude for the nine months before the reference month. For each publication day, the Argus North Sea forward month one assessment will be used, except on the day of expiry of the forward month one assessment, in which case the Argus North Sea forward month two assessment will be used. The resulting nine month average is rounded to two decimal places and converted into Euro using the average of the EUR/USD reference rates as published by the European Central Bank during the reference month. The official methodology for all Argus European Natural Gas price assessments and indexes can be found at Next Steps For existing EEX derivatives members: Inform your clearing bank (General Clearing Member) of your intention to use the clearing service for these products Contact our Member Readiness team If you are not yet admitted as an EEX derivatives member or if you have any questions regarding next steps, please contact our Sales Team on either (Leipzig) or (London). I ARGUS, the ARGUS Logo, ARGUS EUROPEAN NATURAL GAS and ARGUS BRENT 901 INDEX are trademarks of Argus Media Limited and are used under licence. All copyrights and database rights in the Argus European Natural Gas report and the Argus Brent 901 index belong exclusively to Argus Media Limited. Argus takes no position on the purchase and sale of exchange contracts and accepts no liability in connection with any use of Argus data. Customer Information Page 2

3 Fees Following fees will be charged for the registration of Brent 901 formula contracts: Brent 901 Formula Futures EEX Trade Registration Fees ECC Clearing Fees Total Fees /MWh /MWh /MWh Tradable Contracts / Trading Hours The maximum delivery periods cover the following seven months, seven quarters and six years respectively. Trade Registration of the new products will be possible during the regular opening hours of the exchange, from 8.00 a.m. until p.m. (CET). For further information, please refer to the Contract Specifications which are available on the EEX website under the following link in section EEX Contract Specifications for Trade Registration : Mapping Rules Both EFETnet s Clearing Registration Service (exrp) and Trayport s Clearing Link can be used for registration of trades in Brent 901 Formula Futures without adjustment. Please do not hesitate to contact us on if you have further questions. Yours sincerely, Market Supervision Team Phone: Fax: [email protected] Customer Information Page 3

4 KUNDENINFORMATION EEX erweitert Trade Registrierung um Futures auf die Brent-901 Ölpreisformel Sehr geehrte Handelsteilnehmer, Am 8. September 2014 führt die EEX in Zusammenarbeit mit ihrem Clearinghaus European Commodity Clearing (ECC) einen Service zur Trade Registrierung von Futures auf die Brent- 901 Ölpreisformel ein. Mit diesem Angebot erweitern EEX und ECC ihre Palette an standardisierten Energie- und energienahen Produkten um Ölprodukte. Ziel ist es, den Handelsteilnehmern ein umfassendes Angebot an Risikomanagement-Dienstleistungen für Kontrakte mit Bezug auf die Brent-901 Ölpreisformel anzubieten, welche insbesondere zur Preisbildung im italienischen Gas- und Strommarkt verwendet werden. Produkt Setup Die neuen, finanziell erfüllten Brent-901 Formula Futures werden unter folgenden Börsenkürzeln zur Trade Registrierung angeboten: WKN ISIN Börsenkürzel Name A11RN4 DE000A11RN43 B91M Brent 901 Formula Month A11RN5 DE000A11RN50 B91Q Brent 901 Formula Quarter A11RN6 DE000A11RN68 B91Y Brent 901 Formula Year Underlying Argus Brent 901 Index denominiert in /bbl, für die jeweilige Lieferperiode, wie im Argus European Natural Gas Report am letzten Argus-Publikationstag der jeweiligen Lieferperiode veröffentlicht und mit Faktor 1,00 in /MWh konvertiert (Index). Sollte der letzte Argus- Publikationstag der Lieferperiode der 31. Dezember sein, so wird der Argus Brent 901 Index des vorangehenden Argus-Publikationstages zur Schlussabrechnung verwendet. Customer Information Page 4

5 Die offizielle Erläuterung zur Berechnungsmethodik des Argus Brent 901 Index II folgendem Link verfügbar: ist unter Handelbare Lieferperioden Die neuen Produkte decken folgende Lieferperioden ab der aktuelle und die nächsten 6 Monate (Brent 901 Formula Month Futures) die nächsten 7 vollen Quartale (Brent 901 Formula Month Quarter Futures) die nächsten 6 vollen Jahre (Brent 901 Formula Month Year Futures) Die detaillierten Kontraktspezifikationen sind im Abschnitt EEX-Kontraktspezifikationen Trade Registration auf der Internetseite der EEX unter folgendem Link verfügbar: Handelszeit Die Registrierung von Handelsgeschäften ist während der regulären Handelszeiten von 8:00 bis 18:00 Uhr MEZ möglich. Zulassung Alle an der EEX zugelassenen Handelsteilnehmer können den neuen Service zum Clearing von außerbörslich getätigten Geschäften in Brent 901 Formula Futures nutzen, sobald die Zulassungsbestätigung der ECC zum Clearing in diesen Produkten vorliegt. Um die neuen Produkte handeln zu können, müssen folgende Voraussetzungen erfüllt werden: Informieren Sie ihre Clearingbank über Ihr Interesse an diesen Produkten Eine Liste mit allen bereits zugelassenen Händlern, denen diese neuen Produkte zugewiesen werden sollen, kann per an das Member Readiness-Team übersandt werden ([email protected]) II ARGUS, the ARGUS Logo, ARGUS EUROPEAN NATURAL GAS and ARGUS BRENT 901 INDEX are trademarks of Argus Media Limited and are used under licence. All copyrights and database rights in the Argus European Natural Gas report and the Argus Brent 901 index belong exclusively to Argus Media Limited. Argus takes no position on the purchase and sale of exchange contracts and accepts no liability in connection with any use of Argus data. Customer Information Page 5

6 Die Trade Registrierung kann via EUREX T7 und Comtrader erfolgen. Die Standard Services der EEX hinsichtlich Clearing via EFET net (exrp) und Trayport Clearing Hub können für die neuen Produkte ohne zusätzliche Anpassungen genutzt werden. Entgelte Folgende Entgelte fallen für den Börsenhandel und die Registrierung von Handelsgeschäften an: Brent 901 Formula Futures EEX Trade Registrierungsgebühr ECC Clearing Gebühr Total Entgelt /MWh /MWh /MWh Für weitere Fragen stehen Ihnen Ihr Key Account Manager sowie die EEX-Marktsteuerung unter Tel gerne zur Verfügung. Mit freundlichen Grüßen Market Supervision Team Telefon: Fax: Customer Information Page 6