Andrea Wentscher Manager Investor Relations Privatanleger Wir gehen die Herausforderungen an 2. April 2009 Sparkasse Hanau
Zukunftsgerichtete Aussagen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. 2 Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen.
Disclaimer Diese Präsentation ist nicht zum Vertrieb an oder Gebrauch durch eine Person oder Gesellschaft in irgendeiner Jurisdiktion oder einem Land bestimmt, in welchem ein solcher Vertrieb oder Gebrauch in Widerspruch zu den lokalen Gesetzen oder Vorschriften steht. Diese Präsentation wurde von BASF erstellt. BASF übernimmt keine (ausdrücklichen oder stillschweigenden) Gewährleistungen, macht keine Zusicherungen irgendwelcher Art und übernimmt keinerlei Verantwortung oder Haftung betreffend Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen, Prognosen, Aussagen oder Unterlassungen. 3 Diese Präsentation stellt weder ein Angebot noch eine Einladung dar noch ist sie Teil eines Angebots oder einer Einladung zum Kauf, Verkauf, Tausch oder sonstigen Disposition oder Ausgabe von, oder Einladung zum Verkauf oder zur Ausgabe, zum Tausch oder sonstigen Disposition, zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertschriften. Diese Präsentation stellt weder eine Anlageberatung noch eine rechtliche, steuerliche, buchhalterische oder sonstige Beratung oder eine Empfehlung in Bezug auf solche Wertschriften dar. Diese Internetseite und die darin enthaltenen Informationen stellen kein Ansuchen von Stimmen oder Zustimmungen in irgendeiner Jurisdiktion dar. Es wird kein Angebot oder Verkauf von Wertschriften in irgendeiner Jurisdiktion gemacht, in welcher ein Angebot, Einladung oder Verkauf ungesetzlich wäre vor der Registrierung oder Qualifikation unter dem jeweils anwendbaren Wertpapierrecht dieser Jurisdiktion (oder unter einer Befreiung von solchen Anforderungen).
1 BASF The Chemical Company 2 Unsere Wachstumschancen 3 Nachhaltige Wertsteigerung 4
1 BASF The Chemical Company 2 Unsere Wachstumschancen 3 Nachhaltige Wertsteigerung 5
BASF - The Chemical Company Weltweit führendes Chemieunternehmen - Umsatz 2008: 62 Mrd. Euro - EBIT 2008: 6,4 Mrd. Euro - EBIT Marge: 10,4 % Nr. 1-3 Marktposition in über 75% unserer Geschäfte Kunden in fast allen Ländern der Welt Sechs Verbundstandorten und rund 400 Produktionsstandorten weltweit 97.000 Mitarbeiter weltweit, davon 50% in Deutschland Hauptsitz in Ludwigshafen mit 10 Quadratkilometern Werksgelände Ludwigshafen ist Technologieplattform und Kompetenzzentrum der BASF-Gruppe 6
Einzigartiges Verbundkonzept Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik Weltweiter F&E-Verbund Deutliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen Verbundstandorte: Ludwigshafen (D), Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA) 7
BASF heute ein ausgewogenes Portfolio Gesamtumsatz 2008: 62 Milliarden in Prozent vom Umsatz Chemicals 16% Plastics* 17% Performance Products** 15% Functional Solutions 16% Agricultural Solutions 6% Oil & Gas 18% Inorganics Petrochemicals Performance Polymers Polyurethanes Dispersions & Pigments Care Chemicals Catalysts Construction Chemicals Crop Protection Exploration & Production und Natural Gas Trading Intermediates Paper Chemicals Coatings Performance Chemicals 8 * Zum 1. Januar 2008 wurden die Geschäfte mit Spezialitäten und Schaumstoffen vom Unternehmensbereich Styrenics zum Unternehmensbereich Performance Polymers umgegliedert. ** Neue Organisation des Segmentes Performance Products zum 1. April 2009.
Wir beliefern Kunden in nahezu allen Branchen % Anteil am Jahresumsatz > 15 % Chemie (keine Endabnehmerbranche) 10-15 % jeweils Automobil Versorger Bau 5-10 % jeweils Landwirtschaft Kunststoffindustrie Ölindustrie < 5 % jeweils Elektro/ Elektronik Möbel Papier 9 Andere Industrien: ca. 10-15 % des Gesamtumsatzes in 2008
Stabile Ertragsbasis durch die Segmente Oil & Gas und Agricultural Solutions EBIT* vor Sondereinflüssen nach Aktivitäten in Millionen ohne nicht anrechenbare Ölfördersteuern Chemieaktivitäten Agricultural Solutions Oil & Gas 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2001*** 2002*** 2003*** 2004 2005 2006 2007** 2008** 10 * Ohne Sonstige ** 2007-2008 gemäß der neuen Segmentstruktur, ohne Styrol-Kommoditäten und Kosten der Konzernzentrale *** nach handelsrechtlichen Vorschriften
Wichtige Kennzahlen 2008 Millionen 2008 2007 Δ% Umsatz 62.304 57.951 +8 EBIT vor Sondereinflüssen 6.856 7.614-10 Ergebnis nach Steuern und Anteilen anderer Gesellschafter 2.912 4.065-28 Ergebnis pro Aktie* (in ) 3,13 4,16-25 Dividende pro Aktie (in ) 1,95 1,95-11
Ausblick 2009 Das Jahr 2009 stellt uns vor große Herausforderungen. Die anhaltende weltweite Rezession lässt den Chemiemarkt schrumpfen. Jede Vorhersage ist derzeit mit großen Unsicherheiten behaftet. In diesem Umfeld erwarten wir trotz der Akquisitionen von Ciba Holding AG und Revus Energy ASA einen Umsatzrückgang gegenüber dem Vorjahr und einen noch deutlicheren Rückgang des Ergebnisses der Betriebstätigkeit. Dennoch streben wir an, zumindest unsere Kapitalkosten zu verdienen und die Dividende konstant zu halten insgesamt sehr anspruchsvolle Ziele. 12
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Unsere Wachstumschancen Starke Position in Wachstumsmärkten Asien Ausbau der stark wachsenden Geschäftsfelder -Öl & Gas -Performance Products - Functional Solutions Stetige Portfolio- Optimierung Akquisitionen Veräußerungen Strategische Partnerschaften Starke Innovationsplattform Innovative Produkte Marktgetriebene Prozesse Innovative Geschäftsmodelle Plattform für Wachstum über dem Marktdurchschnitt 14
I. Starke Position in Wachstumsmärkten Beispiel Asien Wachstumsregion: Asien ist der Motor für Wachstum der Weltwirtschaft Asien ist der größte Chemiemarkt weltweit Erwartetes Wachstum des Chemiemarktes in Asien: ca. 4,0 4,5 % p.a. bis 2020 Nanjing Yokkaichi Ulsan Yeosu Shanghai Ziele BASF 2010: Top 5 in strategisch relevanten Märkten 20% des Umsatzes und Ergebnisses in Asien (ohne Öl & Gas) 70% aus lokaler Produktion Kuantan Singapur 15 Investitionen in Asien: 2004-2008: 2,3 Mrd. 2009-2013: 2,0 Mrd. Produktionsstandorte Verbundstandorte
I. Starke Position in Wachstumsmärkten Beispiel Gas für Europa -Konzept EU 27 in billion m³ 620-680 Achimgaz 550 ~80% ~ 60% ~ 40% ~20% 2006 2020 Südliche Nordsee WINGAS/WIEH Jushno Russkoje Importe Lokale Produktion Rumänien Kaspisches Meer Aktivitäten der Wintershall Nordafrika 16 Verbindung von Erdgasproduktion mit Erdgashandelsgeschäft Langfristige Gasliefervereinbarung mit Gazprom bis 2043 Gemeinsame E&P-Projekte mit Gazprom in Russland und evtl. in anderen Ländern Partner in der Nordeuropäischen Gaspipeline (Nord Stream)
II. Stetige Portfoliooptimierung Höhere Ergebnisse und geringere Zyklizität Ausgewählte Transaktionen 1999-2008 Bedeutende Akquisitionen Pflanzenschutz Superabsorber Oil & Gas Elektrochemikalien Katalysatoren Bauchemikalien 12 Milliarden (Umsatz) BASF Kerngeschäfte Partnerschaften Gazprom Leistungsstarke Sinopec Partnerschaften Monsanto Bedeutende Devestitionen Pharma Düngemittel Raffinerien Drucksysteme Polyolefine (Basell) Polystyrol U.S. 10 Milliarden * (Umsatz) 17 * inkl. nicht-konsolidierte Umsätze von Basell
III. Starke Innovationsplattform Superabsorber Polyurethane Belmadur Technologie 18 Lackierung Pflanzenschutz Basotect Foam
Was würden Ihre Nachbarn sagen, wenn Ihre Markise immer wie neu aussehen würde? 19
Die Natur als Vorbild - Selbstreinigungseffekt bei Textilien Vorteile durch die Endbehandlung mit Mincor von BASF Selbstreinigende Textilien, z.b. Schmutzpartikel bleiben an Textilien nicht haften und werden durch Regen abgewaschen Nanotechnologie ermöglicht diesen Effekt und kopiert damit die faszinierende Fähigkeit des Lotus zur Selbstreinigung Erste Anwendungen für technische Textilien wie z.b. Markisen, Sonnenschirme, Segel und Zelte Marktpotenzial 500 Millionen 2015 für selbstreinigende Oberflächen Projektstatus Markteinführung 2006 20
Sind leuchtende Tapeten nur eine Zukunftsfantasie? 21
OLEDs Lichtquelle der Zukunft Organische Leuchtdioden (OLEDs) Dekorative Leuchtelemente 50% Kosteneinsparung gegenüber konventionellen Energiesparlampen erwartet Marktpotenzial 2015: ca. 13 Milliarden Kooperation mit führenden Beleuchtungsinnovatoren Philips und Osram 22 Chemiekampagne: www.chemie-machtzukunft.de
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Anpassung des Kapitaleinsatzes an aktuelles Marktumfeld Reduktion des Nettoumlaufvermögens um ~ 1 Mrd. Fokus auf operativen Cashflow F&E Capex Akquisitionen Dividende Stabil bei ~1,3 Mrd. Reduktion von 20% verglichen mit 2008* Fokus auf Ciba-Integration Ziel: Dividende konstant halten 24 * Capex 2008: 2,5 Mrd. Euro
Attraktive Ausschüttungspolitik Dividende in je Aktie 2,00 1,95 1,50 1,00 0,50 0,000 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Durschschnittliche jährliche Dividendenerhöhung (1999-2008): 15% Attraktive Dividendenrendite von 7% in 2008* Wir streben an, die Dividende auch künftig jährlich zu steigern, sie zumindest aber auf dem Niveau des jeweiligen Vorjahres zu halten. Aktienrückkaufprogramm eingestellt 25 Dividende Sonderausschüttung Vorgeschlagene Dividende * Basierend auf dem Aktienkurs vom 31. Dezember 2008 (27,73 Euro)
Nachhaltig Wert schaffen Wertentwicklung der BASF-Aktie Durchschnittliche Wertentwicklung in %* 01.01.-31.03.2009-17,8% -15,1% -15,1% BASF EuroStoxx 50 Return DAX +9,1% BASF 1999-2008 -1,0% EuroStoxx 50 Return -0,4% DAX 26 * bei Wiederanlage der Dividende
BASF ein überzeugendes Investment Klare, langfristige Strategie Ausgewogenes Portfolio puffert zyklische Effekte in 2009 ab Operative Exzellenz Starke Bilanz Herausragende Cashflow-Generierung Bestätigung unserer Dividendenpolitik 27
Wir stehen Ihnen gerne für Fragen zur Verfügung BASF Investor Relations Team Telefon: 0621/60-48230 Fax: 0621/60-22500 www.basf.de/aktie 28
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