Stand Januar 2012 / 1
Denk ich an Hybridprodukte in der Nacht, werde ich um den Schlaf gebracht. Welches System ist gut, welches schlecht? Wie mache ich es dem Kunden recht? Stand Januar 2012 / 2
Garantiemodell: Variable Annuities (VA) Kapitalschutz mit Hedging Freie Fonds Policierung im Ausland Stand Januar 2012 / 3
Garantiemodell: icppi Kapitalschutz mit Anleihen/Geldmarkt Wertsteigerung mit Dachfonds Stand Januar 2012 / 4
Multiplikator = 3 Puffer 21,6 Wert des Portfolios 100 Puffer Floor 78,4 Puffer WertsteigerungsKomponente 64,8 Puffer KapitalerhaltungsKomponente 35,2 Stand Januar 2012 / 5
Multiplikator = 3 Puffer 26,6 Wert des Portfolios 105 Puffer Floor 78,4 Puffer WertsteigerungsKomponente 79,8 Puffer KapitalerhaltungsKomponente 25,2 Stand Januar 2012 / 6
Multiplikator = 3 Puffer 16,6 Wert des Portfolios 95 Puffer Puffer Floor 78,4 Puffer WertsteigerungsKomponente 49,8 KapitalerhaltungsKomponente 45,2 Stand Januar 2012 / 7
Garantiemodell: Zwei-Topf-Hybrid Freie Fonds Sicherungsvermögen Stand Januar 2012 / 8
Garantiemodell: Drei-Topf-Hybrid Sicherungsvermögen Deckungsstock des Versicherers Wertsicherungsfonds Auslagerung der Garantien Freie Fonds Fondsuniversum Stand Januar 2012 / 9
Stuttgarter performance-safe Sicherungsvermögen Wertsicherungsfonds Freie Fonds 4,2% / 5,01% Pufferzone Fondsuniverum Deckungsstock/ Sondervermögen der Vereinsmitglieder HSBC Global Emerging Market DWS Garant 80 FPI inkl. ETF's, Superfund und Strategien Stand Januar 2012 / 10
Deckungsstock der bessere Garantiefonds? Versorgungsziel: 100.000 uro in 30 Jahren Bei Zins von... 3,85 % 5,01 % Differenz Einmalbeitrag 32.196,23 23.071,73 9.124,50 ratierlich 149,23 121,91 27,32 Resümee: Die höhere Verzinsung im Deckungsstock der Stuttgarter schafft finanziellen Freiraum für ein deutlich höheres Investment in den renditestarken freien Fonds! Stand Januar 2012 / 11
Deckungsstock der bessere Garantiefonds! Ein Kostenvergleich: Deckungsstock: 0,12 % gegen Garantiefonds: 1,8 % Laufzeit 30 Jahre 30 Jahre Differenz Beitrag 100,00 100,00 Zins 3,2 % 4,88 % 1,68 % Ablauf 59.998,91 80.167,58 20.168,67 Resümee: Die Kostenersparnis im Stuttgarter Deckungsstock schafft zusätzliches Renditeplus und erneut ungebundenes Kapital zur Anlage in den freien Fonds! Stand Januar 2012 / 12
Backtest/ Vergleich Standard-Hybrid Stuttgarter performance-safe Stand Januar 2012 / 13
Szenarien-Analyse: zyklisch hohe Rendite Standard-Hybrid 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 Stuttgarter performance-safe 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 Backtest 150 Monatsbeitrag. 25 Jahre Aufschub- und Beitragszahlungsdauer. Für die freien Fonds wurde der DAX-Verlauf unterstellt, für den Wertsicherungsfonds ein Standard-Wertsicherungsfonds Stand Januar 2012 / 14
Der Wunsch nach Rendite Stand Januar 2012 / 15
Das Stuttgarter Dreitopf-Hybrid Stuttgarter performance-safe Deckungsstock Freie Fonds Wertsicherungsfonds 5,01% Stand Januar 2012 / 16
Die Fondsauswahl Stand Januar 2012 / 17
Und darum ist es wichtig, im Markt zu sein! Quelle: Fidelity Investments 2011 Stand Januar 2012 / 18
performance-safe Volatile Märkte Punkte DAX-Entwicklung 01.03. - 25.11.2011 Stand Januar 2012 / 19
performance-safe Hoher Anteil freier Fonds Guthabenaufteilung Kundenverträge Versicherungsbeginn Aufschubdauer Monatsbeitrag Garantie Versicherungsbeginn Aufschubdauer Monatsbeitrag Garantie 01.04.2011 40 Jahre 200 EUR 100% 01.06.2011 26 Jahre 100 EUR 100% Stand Januar 2012 / 20
performance-safe Hoher Anteil freier Fonds Guthabenaufteilung Bestand 100% 90% 80% 70% 60% Freie Fonds Wertsicherungsfonds Deckungsstock 50% 40% 30% 20% 10% 0% 06 / 2011 07 / 2011 08 / 2011 09 / 2011 10 / 2011 11 / 2011 Stand Januar 2012 / 21
Der Wunsch nach Sicherheit smoothing auf schwäbisch = Auto-Lock-In Stand Januar 2012 / 22
Auto-Lock-In NEU Funktionsweise Je höher die bisherige Rendite, umso mehr Geld wird abgesichert Vertragsguthaben Garantie Vertragsguthaben Garantie Stand Januar 2012 / 23
Auto-Lock-In NEU Funktionsweise Höhe des Lock-Ins Vertragsguthaben aktuelle Garantie < 100% 100% bis < 115% 115% 30% 50% 70% Lock-In in % des freien Fondsguthabens Stand Januar 2012 / 24
Auto-Lock-In NEU Funktionsweise 180.000 Ohne Auto-Lock-In 160.000 Gesamt: 154.620EUR 140.000 11,4% Rendite 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 Garantie: 30.000 EUR 20.000 0 1976 Mit Auto-Lock-In 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 180.000 160.000 140.000 8,9% Rendite 120.000 Gesamt: 104.051EUR Garantie: 82.221 EUR 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 Backtest Nov 75-Nov 00, 100 EUR Monatsbeitrag. Unterstellt wird der DAX für die Entwicklung der freien Fonds und ein am Markt erhältlicher Wertsicherungsfonds. Stand Januar 2012 / 25
Auto-Lock-In NEU Funktionsweise Ohne Auto-Lock-In 5,7% Rendite 120.000 100.000 Gesamt: 92.852 EUR 80.000 60.000 40.000 Garantie: 36.000 EUR 20.000 0 Mit Auto-Lock-In 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 120.000 Gesamt: 108.346 EUR 100.000 6,6% Rendite Garantie: 92.812 EUR 80.000 60.000 40.000 20.000 0 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 Backtest Okt 81-Okt 11, 100 EUR Monatsbeitrag. Unterstellt wird der DAX für die Entwicklung der freien Fonds und ein am Markt erhältlicher Wertsicherungsfonds. Stand Januar 2012 / 26
Auto-Lock-In NEU Highlights kundenindividuell 1 performanceabhängig Ein / Ausschluss bis Rentenbeginn 3 1 Mal pro Jahr kostenfrei Lock Out 2 4 Stand Januar 2012 / 27
performance-safe Produkt der nächsten Generation Presse Das Produkt der Stuttgarter wird in der Fachwelt zu Recht als großer Wurf gefeiert. Geeignet ist das Produkt also für alle Sparer, die Garantien und Renditechancen kombinieren möchten und maximale Flexibilität wünschen. Im Bereich der dynamischen Drei Topf Hybride setzt die Stuttgarter wirklich neue Maßstabe. Chapeau! Stand Januar 2012 / 28
Der Wunsch nach Sicherheit Dem Markt voraus Überdurchschnittliche Finanzstärke, hohe Verzinsung Eigenmittelquote Eigenkapitalquote Stuttgarter Markt 251,7% 181,0% Stuttgarter Markt Nettoverzinsung der Kapitalanlagen Reservequote Stuttgarter Stuttgarter Markt 2,4% 4,5% 4,3% Markt 1,7% 7,5% 4,2% Konsequent besser als der Markt; bei den wichtigen Kennzahlen setzt die Stuttgarter Maßstäbe. Quelle: Stuttgarter, GDV-Kennzahlenmappe 2010 Stand Januar 2012 / 29
Der Wunsch nach Sicherheit Spitze: Für Sie und Ihre Kunden - laufende Verzinsung 2012 Gesellschaft Targo Interrisk Europa Ageas (ehemals Fortis) Stuttgarter AachenMünchener Neue Leben Continentale Debeka DEVK AG DEVK a.g. Cosmos Dt. Ärzteversicherung Volkswohl Bund Allianz Barmenia Concordia Deutscher Ring Direkte Leben Ergo Direkt Familienfürsorge LV HanseMerkur Heidelberger HUK Coburg Leben 2012 4,60 4,40 4,35 4,25 4,20 4,20 4,20 4,15 4,10 4,10 4,10 4,05 4,05 4,05 Gesellschaft Ideal Iduna Itzehoer Karlsruher LVM Mecklenburgische Neue Leben Nürnberger Nürnberger Beamten Öffentliche LV Sachsen R+V a.g. VGH Provinzial Hannover VHV WGV Süddeutsche R+V AG Alte Leipziger Condor Asstel AXA DBV Ergo Gothaer Neue BBV 2012 3,90 3,85 3,85 3,85 3,80 3,80 3,80 3,80 3,80 3,80 Gesellschaft Öfftl. Leben Braunschweig Öfftl. Vers. Oldenburg Provinzial NordWest Hannoversche Inter Generali Saarland LV AG SV LV AG ARAG Bayern-Versicherung LV HDI-Gerling LV 1871 oeco capital SwissLife Württembergische Sparkassen Vers. Sachsen Zurich Öfftl. Leben Berlin- Brand. Durchschnitt 2012 3,80 3,80 3,80 3,75 3,75 3,60 3,60 3,55 3,50 3,50 3,50 3,50 3,50 3,50 3,50 3,40 3,35 3,30 3,91 Stand 12.01.2012; Quelle: Assekurata Stand Januar 2012 / 30
Der Wunsch nach Sicherheit Rechnen Sie mit mehr Gesamtverzinsung der Stuttgarter auch in 2012 über 5% Assekurata-Modellfall: VS 50.000 Euro, VD 25 Jahre, BZD 25 Jahre, Alter 35, männlich Stand Januar 2012 / 31
Denk ich an Hybridprodukte bei Tag und in der Nacht, habe ich, dank performance-safe, für meinen Kunden vieles gut gemacht. Stand Januar 2012 / 32
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit