Andrea Wentscher IR Manager Privatanleger Niedersächsisches Anlegerforum, Hannover 3. Juli 2014 Wir schaffen Wert als ein Unternehmen
Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen. Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. Juli 2014 2
1 BASF The Chemical Company 2 BASF Strategie: We create chemistry 3 Nachhaltige Wertsteigerung Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. Juli 2014 3 3
BASF heute - The Chemical Company Daten & Fakten Das weltweit führende Chemieunternehmen - Umsatz 2013: 74 Mrd. - EBIT vor Sondereinflüssen 2013: 7,2 Mrd. - Mehr als 112.000 Mitarbeiter Kunden in über 200 Ländern und in nahezu allen Industrien Unter den Top 3 Lieferanten in über 75 % unserer Geschäfte Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion - Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen - Produktionsstandorte in über 40 Ländern Internationales, interdisziplinäres F&E Netzwerk - Über 10.650 Mitarbeiter in F&E Managementteam mit langjähriger Erfahrung - Obere Führungskräfte aus über 35 Ländern Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. Juli 2014 4
Einzigartiges Verbundkonzept Kosteneinsparungen weltweit ca. 1 Mrd. Euro p.a. BASF-Verbundstandort Ludwigshafen Verbundkonzept Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik Weltweiter F&E-Verbund Deutliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen Verbundstandorte: Ludwigshafen (D), Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA) 5 Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. Juli 2014 5
BASF heute ein ausgewogenes Portfolio Gesamtumsatz 2013: 74 Mrd. Umsatzanteil 2013* in % * ohne Umsatz in Sonstige (~6%) des Gruppenumsatzes Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. Juli 2014 6
Guter Jahresauftakt im Chemiegeschäft; Öl-und-Gas-Geschäft deutlich unter Vorjahr Geschäftsentwicklung Q1 2014 Q1 2013 vs. Q1 2013 Umsatz 19,5 Mrd. 19,7 Mrd. -1% EBITDA 3,0 Mrd. 2,9 Mrd. +3% EBIT vor Sondereinflüssen 2,1 Mrd. 2,2 Mrd. -3% EBIT 2,2 Mrd. 2,2 Mrd. +4% Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 1,5 Mrd. 1,4 Mrd. +2% Ergebnis je Aktie 1,61 1,57 +3% Bereinigtes Ergebnis je Aktie 1,64 1,67-2% Umsatzentwicklung Zeitraum Mengen Preise Portfolio Währungen Q1 14 vs. Q1 13 4% -3% 1% -3% Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. Juli 2014 7
Ausblick 2014 Ausblick 2014 Wir wollen unseren Absatz ohne Berücksichtigung von Akquisitionen und Devestitionen erhöhen. Dennoch wird der Umsatz verglichen mit dem Jahr 2013 voraussichtlich leicht sinken. Grund hierfür ist die für Mitte 2014 geplante Devestition des Gashandels- und Gasspeichergeschäfts. Wir erwarten einen leichten Anstieg des Ergebnisses vor Sondereinflüssen, vor allem infolge deutlich gesteigerter Beiträge von Performance Products und Functional Materials & Solutions. Wir wollen auch 2014 eine hohe Prämie auf die Kapitalkosten verdienen. Annahmen 2014 Bruttoinlandsprodukts: 2,8% Industrieproduktion: 3,7% Chemieproduktion: 4,4% US-Dollar/Euro-Wechselkurs: 1,30 Ölpreis (US$/Barrel) 105 Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. Juli 2014 8
1 BASF The Chemical Company 2 BASF Strategie: We create chemistry 3 Nachhaltige Wertsteigerung 9 9
Bevölkerungswachstum als Chance für die Zukunft der chemischen Industrie 2050: Neun Milliarden Menschen aber nur eine Erde Rohstoffe, Umwelt und Klima Nahrungsmittel und Ernährung Lebensqualität Chemie ermöglicht nachhaltige Innovationen Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. Juli 2014 10
Finanzziele 2015 / 2020 Wachstumsziele Profitabilitätsziele Jährliches Wachstum des Chemiemarktes um mindestens zwei Prozentpunkte übertreffen Im Schnitt ein jährliche Prämie auf die Kapitalkosten von mindestens 2,0 Mrd. verdienen 2015 Umsatz ca. 80 Mrd. EBITDA ca. 14 Mrd. Ergebnis je Aktie ca. 7,50 2020 Umsatz ca. 110 Mrd. EBITDA ca. 22 Mrd. Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. Juli 2014 11
We create chemistry -Strategie Strategische Werkzeuge Øyvind Hagen Portfolio Investitionen Innovationen Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. Juli 2014 12
Portfoliomanagement für mehr Kundennähe und Innovationen Akquisitionen Technische Kunststoffe Elektronikchemikalien Katalysatoren Bauchemie Wasserbasierte Harze Pigmente, Kunststoffadditive Öl & Gas Körperpflege & Ernährung Batteriematerialien Functional Crop Care Omega-3-Fettsäuren Enzyme ~16 Mrd. (Umsatz) BASF Kerngeschäft Ausgewählte Transaktionen 2001 heute* Starke Partnerschaften Gazprom Statoil Monsanto Petronas Shell Sinopec Total * Nur abgeschlossene Transaktionen werden berücksichtigt Pharma Fasern Devestitionen Drucksysteme Polyolefine Polystyrol Nordamerika Agrochemie-Generika Prämixe Düngemittel Styrenics (Styrolution JV seit 1. Oktober 2011) Betonspritzmaschinen, Sportböden ~10 Mrd. ** (Umsatz) **ohne Styrenics Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. Juli 2014 13
Investitionen Großprojekte Ammoniak & Propylen auf Methan-Basis in USA* MDI Komplex in Chongqing, China Acrlysäure-Komplex Camacari, Brasilien TDI-Anlage Ludwigshafen, Germany Aroma Ingredients Kuantan, Malaysia Erweiterung Gas- Produktion, Russland Niedersächsisches Anlegerforum Hannover * 3. Derzeitige Juli 2014 Prüfung 14
Innovationen für eine nachhaltige Zukunft Starkes Engagement in F&E Ausgaben für F&E in Mrd. 2,0 1,5 1,0 0,5 0,00 1,4 1,5 1,6 1,7 1,8 2009 2010 2011 2012 2013 Corporate Research 21% Oil & Gas 3% Agricultural Solutions 26% Functional Mat. & Sol. 20% Performance Products 20% Chemicals 10% F&E-Ausgaben 2013: 1,8 Mrd., weiterer Anstieg in 2014 geplant ~10.650 Mitarbeiter in F&E ~3.000 Projekte Forschungsverbund: Kooperationen mit ca. 600 exzellenten Partnern von Universitäten, Start-ups und der Industrie Ziel 2015 und 2020: 10 Milliarden Umsatz aus Innovationen jünger 5 Jahre 30 Milliarden Umsatz aus Innovationen jünger 10 Jahre Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. Juli 2014 15
Innovationen: Batterie-Materialien Schlüsseltechnologie für die Elektromobilität der Zukunft Reichweitenvergrößerung durch künftige Batteriegenerationen Technologie Generation 2: Aktuell Generation 3: 2017 Generation 4: 2022+ Li-Ion HE/HV Li-Ion Li-ion HE/HV Von Li-Ion zu Li-Schwefel Li-S Li-S** 0 100 200 300 400 Reichweite (km)* Chemie ist ein Schlüsselfaktor der Elektromobilität: Batterie-Komponenten sorgen für nachhaltigen Antrieb und sichern den Markterfolg Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. * Juli Reichweite 2014 (km) eines Elektrofahrzeugs (mit einer 100kg Batterie) 16
Innovation mit adidas: Infinergy Technologiekompetenz kombiniert mit Kunden-Know-How Gemeinsame Entwicklung mit adidas zeigt unseren Kundenfokus Rebound-Effekt verbessert die Dämpfung und erhöht die Laufdynamik Expandiertes thermoplastisches Polyurethan schafft tausende von kleinen Energiekapseln Einzigartige Zellstruktur speichert mehr Energie und setzt diese wieder frei bei jedem Schritt Foto: adidas Neuer Schuh ist seit Februar 2013 erhältlich Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. Juli 2014 17
1 BASF The Chemical Company 2 BASF Strategie: We create chemistry 3 Nachhaltige Wertsteigerung Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. Juli 2014 18 18
Wir schaffen langfristig Wert für unsere Aktionäre Dividende pro Aktie in 0,85 1,00 1,50 1,95 1,95 CAGR** 14% 1,70 2,20 2,50 2,60 2,70 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Dividendenzahlungen Dividenden von 2,70 pro Aktie für 2013, eine Steigerung von 3,8% Durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung von 14% in den letzten 10 Jahren Attraktive Dividendenrendite von 3,5% bezogen auf den Jahresschlusskurs 2013 Dividendenrendite lag seit 2004 in jedem Jahr über 3% Dividendenrendite* 3,2% 3,1% 4,1% 3,8% 7,0% 3,9% 3,7% 4,6% 3,7% 3,5% * Dividendenrendite basierend auf dem Jahresschlusskurs ** Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. Juli 2014 19
Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche Wertentwicklung (in %) 1. Januar 2014 27. Mai 2014 BASF* +12,7% EuroStoxx 50 Return +6,0% DAX 2,8% -5 0 5 10 15 * bei Wiederanlage der Dividende Quelle: Deutsche Börse Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. Juli 2014 20
Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche jährliche Steigerung (in %*) Januar 2004 Dezember 2013 BASF +17,7% p.a. EuroStoxx 50 Return +4,3% p.a. DAX +9,2% p.a. -10-5 0 5 10 15 20 * bei Wiederanlage der Dividende Quelle: Deutsche Börse Niedersächsisches Anlegerforum Hannover 3. Juli 2014 21
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