ComStage ETF Investmentgesellschaft mit variablem Kapital Aufgelegt gemäss Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 Vereinfachter Prospekt ComStage ETF STOXX Europe 600 Health Care NR Datum des vereinfachten Verkaufsprospektes: August 2010 Dieser vereinfachte Prospekt enthält wesentliche Informationen über den ComStage ETF STOXX Europe 600 Health Care NR (nachstehend als "Teilfonds" bezeichnet), einem Teilfonds von ComStage ETF (die "Gesellschaft"), einem Umbrella-Fonds mit mehreren Teilfonds, der als "Societé d Investissement à Capital Variable" aufgelegt ist. Der Zusatz "NR" im Namen des Teilfonds bedeutet, dass es sich bei dem Index des Teilfonds um einen Performance-Index bzw. einen "Net Return" Index handelt. Weitere Informationen und Begriffsdefinitionen sind dem aktuellen ausführlichen Verkaufsprospekt der Gesellschaft zu entnehmen. Der Verkaufsprospekt sowie die Jahres- und Halbjahresberichte stehen kostenlos am Sitz der Gesellschaft sowie der Verwaltungsgesellschaft zur Verfügung. Detaillierte Angaben zu den Anlagen des Teilfonds können Sie dem letzten Jahresbericht (geprüft) oder Halbjahresbericht (ungeprüft) entnehmen. Anlageziel Beschreibung des Index des Teilfonds Das Anlageziel des Teilfonds besteht darin, den Anlegern einen Ertrag zukommen zu lassen, der an die Wertentwicklung des STOXX Europe 600 Health Care Net Return (NR) Index (ISIN EU0009658731) (der "Index" dieses Teilfonds) anknüpft. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass das Anlageziel des Teilfonds tatsächlich erreicht wird. Das Ziel des Index besteht darin, die größten europäischen Unternehmen des Gesundheitssektors gemäß der Definition der Industry Classification Benchmark (ICB) abzubilden. Der Index ist einer von aktuell 19 Branchenindizes (Supersektoren), die vom STOXX Europe 600 Index abgeleitet werden. Der STOXX Europe 600 Index deckt die 600 größten Aktien ausgewählter europäischer Länder ab. Der STOXX Europe 600 ist der europäische Sub-Index des STOXX Global 1800 und umfasst die 600 größten Aktien aus dem STOXX Europe Total Market Index (TMI). Die Aktien des STOXX Europe TMI werden nach ihrer Streubesitz-Marktkapitalisierung sortiert, um die Auswahlliste für den STOXX Europe 600 zu erstellen. Für jedes im STOXX Europe TMI enthaltene Unternehmen wird nur die liquideste Aktienklasse aufgenommen. Die Zusammensetzung des STOXX Europe 600 Index wird vierteljährlich im März, Juni, September und Dezember überprüft. Der Index ist als Price, Net Return und Gross Return Index verfügbar. Der Index des Teilfonds ist ein Net Return Index, d. h. er berücksichtigt bei der Indexberechnung die Dividendenzahlungen der Indexkomponenten abzüglich Quellensteuer (Nettodividenden). Bloomberg Ticker: SXDR<Index><GO> Nähere Informationen zum Index können der Internetseite des Indexsponsors entnommen werden.
Indexsponsor/Lizenzvertrag Indexsponsor ist die STOXX Limited. Die Verwaltungsgesellschaft hat einen Lizenzvertrag mit dem Indexsponsor über die Verwendung des Index abgeschlossen. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt Unterlizenzen an die Gesellschaft zu erteilen. Disclaimer des Indexsponsors Die Beziehung von STOXX und ihrer Lizenzgeber zur Verwaltungsgesellschaft beschränkt sich auf die Lizenzierung des Index und der damit verbundenen Marken für die Nutzung im Zusammenhang mit den Anteilen in den Teilfonds. STOXX und ihre Lizenzgeber: Tätigen keine Verkäufe und Übertragungen von Anteilen des Teilfonds und führen keine Förderungs- oder Werbeaktivitäten für Anteile des Teilfonds durch. Erteilen keine Anlageempfehlungen für Anteile des Teilfonds oder anderweitige Wertschriften. Übernehmen keinerlei Verantwortung oder Haftung und treffen keine Entscheidungen bezüglich Anlagezeitpunkt, Menge oder Preis von Anteilen des Teilfonds. Übernehmen keinerlei Verantwortung oder Haftung für die Verwaltung und Vermarktung von Anteilen des Teilfonds. Sind nicht verpflichtet, den Ansprüchen der Anteile des Teilfonds oder des Inhabers der Anteile des Teilfonds bei der Bestimmung, Zusammensetzung oder Berechnung des Index Rechnung zu tragen. STOXX und ihre Lizenzgeber übernehmen keinerlei Haftung in Verbindung mit Anteilen des Teilfonds. Insbesondere, geben STOXX und ihre Lizenzgeber keinerlei ausdrückliche oder stillschweigende Garantien und lehnen jegliche Gewährleistung ab hinsichtlich: Der von Anteilen des Teilfonds, dem Inhaber von Anteilen des Teilfonds oder jeglicher anderer Person in Verbindung mit der Nutzung des Index und den im Index enthaltenen Daten erzielten und nicht erreichte Ergebnisse; Der Richtigkeit oder Vollständigkeit des Index und der darin enthaltenen Daten; Der Marktgängigkeit und Eignung für einen bestimmten Zweck oder eine bestimmte Nutzung des Index und der darin enthaltenen Daten; STOXX und ihre Lizenzgeber übernehmen keinerlei Haftung für Fehler, Unterlassungen oder Störungen des Index oder der darin enthaltenen Daten; STOXX oder ihre Lizenzgeber haften unter keinen Umständen für allfällige entgangene Gewinne oder indirekte, besondere oder Folgeschäden oder für strafweise festgesetzten Schadenersatz, auch dann nicht, wenn STOXX oder ihre Lizenzgeber über deren mögliches Eintreten in Kenntnis sind. Der Lizenzvertrag zwischen der Verwaltungsgesellschaft und STOXX wird einzig und allein zu deren Gunsten und nicht zu Gunsten des Inhabers der Anteile des Teilfonds oder irgendeiner Drittperson abgeschlossen. Website des Indexsponsors Anlagepolitik www.stoxx.com Zur Erreichung des Anlageziels wird der Teilfonds unter Einhaltung der Anlagebeschränkungen in erster Linie in übertragbare Wertpapiere investieren und kann zudem derivative Techniken einsetzen, wie zum Beispiel mit einem Swap-Kontrahenten zu marktüblichen Bedingungen ausgehandelte Index-Swaps (die "Index Swaps"). Ziel der Index Swaps ist es, die Wertentwicklung der übertragbaren Wertpapiere, in die der Teilfonds investiert, gegen die Wertentwicklung des Index einzutauschen. Dies wird dadurch erreicht, dass in Abhängigkeit von der Wertentwicklung des Index Swaps der Teilfonds eine Zahlung an den Swap-Kontrahenten zu leisten hat oder eine solche Zahlung erhält. Hat der Teilfonds eine Zahlung an den Swap-Kontrahenten zu leisten, erfolgt diese Zahlung aus den Erlösen und der teilweisen bzw. vollständigen Veräußerung der übertragbaren Wertpapiere, in die der Teilfonds investiert hat. - 2 -
Der Teilfonds wird insgesamt höchstens 10 % seines Vermögens in Anteile anderer OGAW oder OGA anlegen. Die Wertentwicklung des Index kann sowohl positiv als auch negativ verlaufen. Da der Wert der Anteile des Teilfonds die Entwicklung des Index nachvollzieht, sollten Anleger beachten, dass der Wert ihrer Anlage sowohl steigen als auch fallen kann und es keine Garantie dafür gibt, dass sie ihr investiertes Kapital zurückerhalten. Risikoprofil Wertentwicklung Anleger sollten beachten, dass das in den Teilfonds investierte Kapital weder geschützt noch garantiert ist. Bei diesem Teilfonds müssen Anleger bereit und in der Lage sein, Verluste des eingesetzten Kapitals bis hin zum Totalverlust hinzunehmen. Eine umfassende Beschreibung der Risiken, die mit einer Investition in Anteile dieses Teilfonds verbunden sind, findet sich unter "Risikofaktoren" im ausführlichen Verkaufsprospekt. ComStage ETF STOXX Europe 600 Health Care NR 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% Performance -5,00% -10,00% -15,00% -20,00% -25,00% -30,00% Quelle: Eigene Berechnungen, Commerzbank AG 27.08.2008 27.09.2008 27.10.2008 27.11.2008 27.12.2008 27.01.2009 27.02.2009 27.03.2009 27.04.2009 27.05.2009 27.06.2009 27.07.2009 27.08.2009 27.09.2009 27.10.2009 27.11.2009 27.12.2009 27.01.2010 27.02.2010 27.03.2010 27.04.2010 27.05.2010 27.06.2010 Grundsätzlich gilt, dass die vergangene Wertentwicklung keine Garantie für künftige Wertentwicklungen darstellt. Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden. Anteilklassen Profil des typischen Anlegers Ausschüttungspolitik Basiswährung und Dauer Zeichnungs- /Rücknahmeschluss Derzeit werden nur Anteile der Anteilklasse I ausgegeben. Eine Anlage in den Teilfonds bietet sich für Anleger an, die in der Lage und bereit sind, in einen Teilfonds mit hohem Risiko, wie im ausführlichen Verkaufsprospekt unter "Risikoprofiltypologie" beschrieben, zu investieren. Bei dem Teilfonds handelt es sich um einen thesaurierenden Fonds d. h. etwaige Dividenden sowie andere Erträge werden nicht ausgeschüttet, sondern in das Fondsvermögen reinvestiert. EUR und unbegrenzt Zeichnungs-, Rückkauf- und Rücknahmeanträge, die an einem Tag zugehen, der gleichzeitig ein Bankarbeitstag in der Jeweiligen Jurisdiktion sowie ein Bewertungstag ist, werden am selben Bewertungstag berücksichtigt, sofern diese Anträge bis 16:30 Uhr eingegangen sind. Alle Anträge, die der jeweils zuständigen Stelle erst nach dieser Frist zugehen, werden auf der Basis des Nettoinventarwerts je Anteil des nächsten Bewertungstages abgewickelt. - 3 -
Finanzplatz Ausgabeaufschlag/ Rücknahmegebühr zu Lasten des Anlegers Frankfurt am Main, Luxemburg Ausgabeaufschlag: bis zu 3%, mindestens EUR 5.000 pro Antrag Rücknahmegebühr: bis zu 3%, mindestens EUR 5.000 pro Antrag Bei Erwerb und Veräußerung von Anteilen an den Teilfonds im Sekundärmarkt entfällt der Ausgabeaufschlag und die Rücknahmegebühr. Sie können jedoch im Ausgabeverfahren bei der Vertriebsstelle und im Rückkaufverfahren bei der Rückkaufgesellschaft erhoben werden. Kosten zu Lasten des Pauschalgebühr von bis zu 0,25% p.a. Teilfonds Besteuerung Die Gesellschaft ist in Luxemburg nicht kapitalgewinn- oder einkommenssteuerpflichtig, und für von der Gesellschaft gezahlte Dividenden fällt keine Quellensteuer an. Aktionäre haben weder Kapitalgewinn-, Einkommens-, Quellen-, Schenkungsnoch andere Steuern in Luxemburg zu zahlen (mit Ausnahme von Aktionären mit Wohnsitz, Residenz oder ständiger Betriebsstätte in Luxemburg und bestimmten früher in Luxemburg ansässigen Personen, die mehr als 10 % des Aktienkapitals besitzen.). Die steuerlichen Folgen variieren für jeden Anleger gemäss den Gesetzen, Verordnungen und Verfahren im Land ihrer Staatsangehörigkeit, ihres Wohnsitzes oder ihrer Residenz sowie ihrer persönlichen Umstände. Anleger sollten daher sicherstellen, dass sie insoweit vollständig informiert sind und sich gegebenenfalls beraten lassen. Veröffentlichung des Nettoinventarwertes Der Nettoinventarwert je Anteil für die jeweilige Anteilklasse ist am Gesellschaftssitz erhältlich und wird zudem an jedem Bewertungstag auf der Internetseite www.comstage-etf.com veröffentlicht. Überdies wird der indikative Nettoinventarwert je Anteil auf der Website www.comstage-etf.com veröffentlicht. Notierungsbörsen und Handelswährungen Handelswährungen und Notierungsbörsen werden auf der Website www.comstage-etf.com veröffentlicht. ISIN/WKN/Valor LU0378435985 / ETF068 / 4561515 Auflagedatum 27. August 2008 Ausgabe/Rücknahme von Anteilen Zusätzliche wichtige Informationen Die Anteile des Teilfonds sind an den Notierungsbörsen zum Handel zugelassen. Über den Sekundärmarkt können auch Personen, die keine berechtigten Teilnehmer sind, Anteile des Teilfonds bei berechtigten Teilnehmern oder anderen Anlegern, die als Market Maker oder Broker/Händler tätig sind, kaufen oder verkaufen. Die Preise dürften dabei annähernd dem Nettoinventarwert je Anteil entsprechen. Weitere Informationen können dem ausführlichen Verkaufsprospekt entnommen werden. Rechtsform: Teilfonds von ComStage ETF, einer in Luxemburg bestehenden Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV) gemäss Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002. Gesellschaftssitz: 25, rue Edward Steichen, L-2540 Luxemburg Verwaltungsgesellschaft: Commerz Derivatives Funds Solutions S.A., 25, rue Edward Steichen, L-2540 Luxemburg Anlageverwalter: Commerzbank Aktiengesellschaft, Kaiserplatz, D-60311 Frankfurt am Main - 4 -
Promoter: Commerzbank Aktiengesellschaft, Kaiserplatz, D-60311 Frankfurt am Main Depotbank und Zahlstelle: BNP Paribas Securities Services S.A., Niederlassung Luxemburg, 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Luxemburg Register- und Übertragungsstelle: BNP Paribas Securities Services S.A., Niederlassung Luxemburg, 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Luxemburg Verwaltungsstelle BNP Paribas Securities Services S.A., Niederlassung Luxemburg, 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Luxemburg Vertriebsstelle und Rückkaufsgesellschaft: Commerzbank Aktiengesellschaft, Kaiserplatz, D-60311 Frankfurt am Main Wirtschaftsprüfer: PricewaterhouseCoopers, 400, route d'esch, L-1014 Luxemburg Rechtsberater: Kremer Associés & Clifford Chance, 2-4, place de Paris, L-1011 Luxemburg Gründungsdatum: Juli 2008 Zuständige Behörde: Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), 110, route d'arlon, L- 2991 Luxemburg Weitere Informationen Weitere Informationen sind erhältlich bei: Commerz Derivatives Funds Solutions S.A. 25, rue Edward Steichen L-2540 Luxemburg Oder auf der Internetseite: www.comstage-etf.com - 5 -
ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER IN DER SCHWEIZ Vertrieb in der Schweiz: Der öffentliche Vertrieb der Anteile in der Schweiz wurde von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) genehmigt. Schweizer Vertreter und Zahlstelle: Als Vertreter und Zahlstelle in der Schweiz wurde die Commerzbank AG, Frankfurt am Main, Zweigniederlassung Zürich, Färberstrasse 6, CH-8008 Zürich, bestimmt. Der ausführliche Verkaufsprospekt, die vereinfachten Verkaufsprospekte sowie die Satzung der Gesellschaft, die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte, die Aufstellung der Veränderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestandes sowie die Ausgabe-, und Rücknahmepreise sind bei dem obigen Vertreter kostenlos erhältlich. Publikationen: Die Publikationen der Gesellschaft in der Schweiz erfolgen im Schweizerischen Handelsamtsblatt ("SHAB") sowie auf der elektronischen Plattform www.fundinfo.com. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile beziehungsweise der Nettoinventarwert der Anteile mit dem Hinweis "exklusive Kommissionen" werden an jedem Berechnungs- und Veröffentlichungstag und bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen, mindestens aber am ersten und dritten Freitag eines jeden Monats, auf der elektronischen Plattform www.fundinfo.com veröffentlicht. Maßgebliche Sprache: Im Rahmen des Vertriebs in der Schweiz geht die deutsche Fassung des ausführlichen Verkaufsprospekts und der vereinfachten Verkaufsprospekte vor. Gerichtsstand und Erfüllungsort: In Bezug auf die in und von der Schweiz aus vertriebenen Anteile sind Gerichtsstand und Erfüllungsort am Sitz des Vertreters in der Schweiz begründet worden. Rückvergütungen und Vertriebsentschädigungen: Im Zusammenhang mit dem Vertrieb der Anteile der Gesellschaft in der Schweiz kann die Verwaltungsgesellschaft Rückvergütungen an die nachstehend bezeichneten institutionellen Anleger, welche bei wirtschaftlicher Betrachtungsweise die Anteile für Dritte halten, bezahlen: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) Lebensversicherungsgesellschaften, Pensionskassen und andere Vorsorgeeinrichtungen, Anlagestiftungen, Schweizerische Fondsleitungen, Ausländische Fondsleitungen und gesellschaften, und Investmentgesellschaften. Im Zusammenhang mit dem Vertrieb der Anteile der Gesellschaft in der Schweiz kann die Verwaltungsgesellschaft Vertriebsentschädigungen an die nachstehend bezeichneten Vertriebsträger und Vertriebspartner bezahlen: (i) (ii) (iii) (iv) bewilligungspflichtige Vertriebsträger im Sinne von Art. 19 Abs. 1 KAG, von der Bewilligungspflicht befreite Vertriebsträger im Sinne von Art. 19 Abs. 4 KAG und Art. 8 KKV, Vertriebspartner, die Anteile kollektiver Kapitalanlagen ausschliesslich bei institutionellen Anlegern mit professioneller Tresorerie platzieren, und Vertriebspartner, die Anteile kollektiver Kapitalanlagen ausschliesslich aufgrund eines schriftlichen Vermögensverwaltungsauftrages platzieren. Total Expense Ratio (TER) und Portfolio Turnover Ratio (PTR): Die Gesellschaft weist für alle Teilfonds in den Jahres- und Halbjahresberichten die Total Expense Ratio (TER) oder Gesamtkostenquote sowie die Portfolio Turnover Rate (PTR) oder Umschlagsrate aus. - 6 -