S IMMO AG Bilanz-Pressekonferenz 28.04.2016 Mag. Ernst Vejdovszky Mag. Friedrich Wachernig, MBA
Gesamtfläche: 1,2 Mio. m² EBIT: EUR 165,7 Mio. Portfolio: EUR 1.960,6 Mio. Vermietungsgrad: 92,7 % Mietrendite: 6,7 % 2
Drei Säulen der S IMMO Strategie Nachhaltige Dividendenpolitik Dividende seit 2011 Seitdem: jährlich steigende Dividende Attraktive Dividendenrendite Ertrags- und cashflowstarkes Portfolio Fokus auf Gewerbeimmobilien Robustes Geschäftsmodell Regionaler Schwerpunkt auf Wien und Berlin Beständige, umsichtige Geschäftspolitik Wertsteigerung im Bestandsportfolio Entwicklungsprojekte mit Potenzial Potenziale und Perspektiven Finanzierung Potenzial am Kapitalmarkt 3
S IMMO am Kapitalmarkt Attraktive Rendite In EUR Dividende* Ergebnis je Aktie 0,29 0,10 0,36 0,36 0,15 0,41 0,41 0,20 0,46 0,46 0,24 1,17 0,30 Vorschlag Dividende für 2015 voraussichtlich EUR 0,30 (Vorschlag an die HV) Attraktive Dividendenrendite von rund 3,66 %** 2011 2012 2013 2014 2015 * Dividende für das angegebene Geschäftsjahr. Die Ausschüttung erfolgte im Folgejahr. ** zum Schlusskurs 31.12.2015 und basierend auf der vorgeschlagenen Dividende für das Jahr 2015 4
S IMMO am Kapitalmarkt Die S IMMO Aktie Performance 01.01.2015 31.12.2015 S IMMO AG: 32,9 % IATX: 17,6 % ATX: 11,1 % Performance 01.01.2013 31.12.2015 S IMMO AG: 70,5 % IATX: 35,5 % ATX: -0,2 % Indexiert vom 01.01.2014 bis 26.04.2016 5
S IMMO am Kapitalmarkt Aktionärsstruktur 47 % institutionelle Investoren Aktionärsstruktur 2016 33 % private Investoren 6
Drei Säulen der S IMMO Strategie Robustes Geschäftsmodell Dividende seit 2011 Seitdem: jährlich steigende Dividende Nachhaltige Dividendenpolitik Attraktive Dividendenrendite Ertrags- und cashflowstarkes Portfolio Fokus auf Gewerbeimmobilien Regionaler Schwerpunkt auf Wien und Berlin Beständige, umsichtige Geschäftspolitik Wertsteigerung im Bestandsportfolio Entwicklungsprojekte mit Potenzial Potenziale und Perspektiven Finanzierung Potenzial am Kapitalmarkt 7
Robustes Geschäftsmodell Fokus auf Gewerbeobjekte Portfolio besteht zu über 75 % aus Gewerbeobjekten Großes Potenzial am Berliner Büromarkt 75,8 % Hoher Qualitätsanspruch Gewerbe Wohnen 24,2 % 8
Robustes Geschäftsmodell Ertrags- und cashflowstarkes Portfolio 62,7 % 37,3 % Österreich Deutschland Gesamtfläche in Tausend m² 259,8 438,5 Buchwert in EUR Mio. 580,3 648,3 Brutto-Mietrendite 5,8 % 5,4 % Leerstandsrate 7,1 % 7,0 % CEE SEE Gesamtfläche in Tausend m² 248,2 296,0 Buchwert in EUR Mio. 351,5 380,5 Brutto-Mietrendite 7,5 % 9,3 % Leerstandsrate 9,0 % 6,6 % 9
Marktüberblick Deutschland Rekordjahr für Berliner Büromarkt Vermietungsleistung 45 % über dem Vorjahreswert Leerstandsrate mit 6,4 % auf neuem Tiefstwert Preise von Wohnungen gestiegen Berlin 72,3 % 27,7 % Wirtschaftsausblick 2016* BIP/Kopf: EUR 37.918,6 Reales BIP-Wachstum: 1,6 % Arbeitslosenrate: 4,7 % *Quelle: Internationaler Währungsfonds, World Economic Outlook Database Oktober 2015, Ausblick für 2016 10
Marktüberblick Österreich Leerstandsrate bei Büroimmobilien auf 6,3 % gesunken Weitere Preissteigerung bei Wohnimmobilien Neuer Nächtigungsrekord für Wiener Hotellerie 95,5 % 4,5 % Wien Wirtschaftsausblick 2016* BIP/Kopf: EUR 40.204,7 Reales BIP-Wachstum: 1,6 % Arbeitslosenrate: 5,6 % *Quelle: Internationaler Währungsfonds, World Economic Outlook Database Oktober 2015, Ausblick für 2016 11
Marktüberblick CEE / Hauptstädte Wirtschaft in CEE-Ländern erholt sich langsam 62 % Steigerung der Gesamtvermietungsleistung am Budapester Büromarkt im 4. Quartal Gute Entwicklung des Prager Hotelmarkts Prag Bratislava Budapest 100 % BIP/Kopf in EUR Reales BIP- Wachstum Arbeitslosenrate Ungarn 11.548,5 2,5 % 7,0 % Wirtschaftsausblick 2016* Slowakei 14.915,5 3,6 % 11,1 % Tschechien 16.489,6 2,6 % 4,9 % *Quelle: Internationaler Währungsfonds, World Economic Outlook Database Oktober 2015, Ausblick für 2016 12
Marktüberblick SEE / Hauptstädte Rumänien zeigt deutliche Erholungstendenzen Besseres Konsumklima, wachsende Einzelhandelsflächen Expansionen, Neuvermietungen und Vorverwertungen prägten den Büromarkt in Sofia 100 % BIP/Kopf in EUR Reales BIP- Wachstum Arbeitslosenrate Zagreb Bukarest Bulgarien 6.063,12 1,9 % 9,7 % Sofia Wirtschaftsausblick 2016* Kroatien 10.510,9 0,9 % 16,1 % Rumänien 8.306,99 3,9 % 6,8 % *Quelle: Internationaler Währungsfonds, World Economic Outlook Database Oktober 2015, Ausblick für 2016 13
Robustes Geschäftsmodell Zyklusorientierte Strategie Wohngebäude Wien Commercial Russland Bürogebäude CEE/SEE Bürogebäude Berlin Wohngebäude Berlin Abschwung Start Wachstum Growth Reifephase Maturity Saturation Sättigung 14
Drei Säulen der S IMMO Strategie Dividende seit 2011 Seitdem: jährlich steigende Dividende Nachhaltige Dividendenpolitik Attraktive Dividendenrendite Ertrags- und cashflowstarkes Portfolio Fokus auf Gewerbeimmobilien Robustes Geschäftsmodell Regionaler Schwerpunkt auf Wien und Berlin Beständige, umsichtige Geschäftspolitik Potenziale und Perspektiven Potenzial am Kapitalmarkt Wertsteigerung im Bestandsportfolio Entwicklungsprojekte mit Potenzial Potenziale im Ergebnis 15
Potenziale und Perspektiven Potenziale am Kapitalmarkt 11,75 9,18 8,70 6,96 7,17 4,50 4,81 7,83 9,76 5,29 8,31 10,63 6,17 9,34 8,20 Buchwert je Aktie EPRA NAV Aktienkurs 2011 2012 2013 2014 2015 Wertpotenzial S IMMO Aktie notiert unter Buchwert und deutlich unter dem EPRA-NAV. EPRA Net Initial Yield: 5,5 % 16
Potenziale und Perspektiven Wertsteigerung im Bestandsportfolio / Beispiele Revitalisierung, Berlin Sonnenallee, Berlin Marriott Hotel, Wien River Estates, Budapest Energieeffiziente, wertsteigernde Renovierung von Wohnimmobilien Gesamtnutzfläche: 12.000 m²; fast leer beim Kauf; gegenwärtiger Vermietungsgrad: 92,6 % Gegenwärtig Renovierung bei laufendem Betrieb Renovierung und Umgestaltung Mietsteigerung: 90,8 %* Verringerung der Leerstandsquote: 17,9 PP auf 3,2 %* Gute Lage mit exzellenter Anbindung an den öffentlichen Verkehr Laufende Revitalisierung des Gebiets, innovative Marketing- Konzepte Erhöhung der Zimmeranzahl auf 328 Renovierung aller Gästezimmer sowie des Fitness Centers und Wellnessbereichs Größter Mieter Citibank erweiterte seine Fläche um über 2.000 m² Renommierte neue Mieter: Neuvermietung von 1.100 m² Fläche an Danone Ungarn *Like-for-like Entwicklung seit 2009 17
Aktuelle Projekte Leuchtenfabrik / Berlin Gewerbeobjekt Gesamtnutzfläche: 16.100 m² Lage direkt am Fluss Spree mit Anlegeplatz Rebranding und umsichtige Renovierung des historischen Gebäudes Mieter-Mix für die Schaffung einer einzigartigen Arbeitsatmosphäre 18
Aktuelle Projekte Quartier Belvedere Central / Wien S IMMO mit 35 % als Investor beteiligt Realisierung von 53.000 m² Bruttogeschossfläche (BGF) Baustart QBC 3 mit 9.000 m² BGF, geplante Fertigstellung 2017 / 2018 Mietflächen von 200 m² bis 950 m² 19
Aktuelle Projekte The Mark / Bukarest Bürogebäude Gesamtnutzfläche: 28.000 m² Lage im Hauptgeschäftszentrum Hoch effiziente und Niedrig-Energie- Technik, klimasensible Fassade Renommierter Architekt: Chapman Taylor 20
Aktuelle Projekte Sun Plaza / Rumänien Eröffnung 2010 20.000 m² werden bei laufendem Betrieb neugestaltet Platz für 40 neue Geschäfte Geplante Fertigstellung 2018 21
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung In TEUR 01 12/2015 01 12/2014 Erlöse 190.697 188.491 davon Mieterlöse 111.686 111.845 davon Betriebskostenerlöse 33.465 34.542 davon Erlöse aus der Hotelbewirtschaftung 45.546 42.104 Sonstige betriebliche Erträge 3.534 4.700 Aufwand aus der Immobilienbewirtschaftung -55.841-56.150 Aufwand aus der Hotelbewirtschaftung -33.164-31.344 Bruttoergebnis 105.226 105.697 Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien 5 180 Verwaltungsaufwand -16.483-16.050 EBITDA 88.748 89.827 22
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung In TEUR 01 12/2015 01 12/2014 EBITDA 88.748 89.827 Abschreibungen -7.695-7.635 Ergebnis aus der Immobilienbewertung 84.645 56.552 Betriebsergebnis (EBIT) 165.698 138.744 Finanzergebnis -48.891-71.737 Genussscheinergebnis -4.553-7.485 Ergebnis vor Steuern (EBT) 112.253 59.522 Ertragssteuern -35.004-25.682 Jahresüberschuss 77.249 33.840 23
Segmentberichterstattung In TEUR Österreich* Deutschland CEE SEE Mieterlöse 28.458 30.466 19.052 33.710 Gesamterlöse 60.086 39.419 45.852 45.339 Bruttoergebnis 31.442 19.285 22.878 31.621 EBITDA 22.025 14.656 21.268 30.800 Immobilienbewertung 14.736 73.079 6.515-9.685 EBIT 33.402 87.622 24.258 20.416 Immobilienvermögen in EUR 580,3 Mio. 648,3 Mio. 351,5 Mio. 380,5 Mio. EBITDA/durchschnittliches Immobilienvermögen EBIT/durchschnittliches Immobilienvermögen 3,8 % 2,7 % 6,1 % 8,0 % 5,8 % 15,8 % 7,0 % 5,3 % * Inkludiert alle konzernweiten Kosten 24
Ausblick Nachhaltige Dividendenpolitik Wertsteigerungen im Bestandsportfolio Wertsteigerungen durch Entwicklungsprojekte Ziel: Reduktion des NAV Discount Potenzial durch reduzierte Finanzierungskosten 25
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Anhang
ANHANG Analysteneinschätzungen Analysehaus Zielkurs Letztes Update Empfehlung Alpha Deal Group EUR 10,25 27.01.2016 Buy Baader Bank EUR 8,00 31.03.2016 Hold Erste Group EUR 9,20 31.03.2016 Buy HSBC Global Research EUR 7,50 24.03.2016 Reduce Kepler Cheuvreux EUR 8,00 01.04.2016 Hold Raiffeisen Centrobank EUR 8,90 31.03.2016 Hold SRC Research EUR 10,00 01.04.2016 Buy Durchschnittlicher Zielkurs EUR 8,84 28
ANHANG Unternehmensgeschichte S IMMO AG gegründet: Erste börsennotierte Immobilien-gesellschaft in Österreich Eintritt in den ungarischen Markt Eintritt in den deutschen Markt 17.06.2014: Emission der ersten S IMMO Unternehmensanleihe 1987 1999 2001 2003 2005 2008 2010 2014 Erste CEE Investition in ein Bürogebäude in Prag Erste Investition in der Slowakei Erste Investition in Kroatien 29
ANHANG Finanzkalender 2016 31.03.2016 Vorläufiges Jahresergebnis 2015 24.05.2016 Nachweisstichtag Hauptversammlung 08.06.2016 Dividenden Ex-Tag 25.08.2016 Ergebnis 1. Halbjahr 2016 24.05.2016 Ergebnis Q1 2016 09.06.2016 Nachweisstichtag Dividende Jan Feb Mär Apr Mai Juni Juli Aug Sept Okt Nov Dez 28.04.2016 Jahresergebnis 2015 03.06.2016 Ordentliche Hauptversammlung 10.06.2016 Dividenden Zahltag 29.11.2016 Ergebnis 1.-3. Quartal 2016 30
ANHANG Services Wir bieten Ihnen auf www.simmoag.at folgende Services: Unser Blog: blog.simmoag.at Newsletter-Abo / SMS Services / RSS-Feeds Folgen Sie uns auf Twitter: http://twitter.com/simmoag Unser Netzwerk auf Xing: https://www.xing.com/companies/simmo Unsere Videos auf YouTube: http://www.youtube.com/simmoag1 Unser Unternehmensprofil auf Linkedin: http://www.linkedin.com/company/2279913 31
ANHANG Disclaimer These materials have been prepared by S IMMO AG (the "Company") solely for informational purposes, is intended for your use only and does not constitute an offer or commitment, a solicitation of an offer or commitment, or any advice or recommendation to enter into or conclude and transaction. These materials contain forward-looking statements based on the currently held beliefs and assumptions of the management of the Company, which are determined and expressed in good faith and, in their opinion, reasonable. The assumptions and parameters used are not the only ones that might reasonably have been selected and therefore no guarantee is given as to the accuracy, completeness or reasonableness of any such information, disclosure or analysis. Data on slides on 7 & 8 as well as 10 & 11 are taken from an internal asset management software. Forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors, which may cause the actual results, financial condition, performance, or achievements of the Company, or results of the real estate industry generally, to differ materially from the results, financial condition, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements. Given these risks, uncertainties and other factors, recipients of this document are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements. This material does not purport to contain all the information that an interested party may desire. In any event, each person receiving these materials should make an independent assessment of the merits of pursuing a transaction. The Company disclaims any obligation to update these forward-looking statements to reflect future events or developments options and estimates may be changed without notice. The materials contained in this presentation have not been subject to independent verification. No representation, warranty or undertaking, expressed or implied, is made as to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy, completeness or correctness of the information or opinions contained herein. None of the Company, its affiliates or its advisors, nor any representatives of such persons, shall have any liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss arising from any use of this document or its contents or otherwise arising in connection with this document. 32