Hans-Georg Frey (Vorsitzender des Vorstandes) Dr. Volker Hues (Vorstand Finanzen) Frankfurt am Main, 22. März 2017
Inhalt 1. Jungheinrich auf einen Blick 2. Weltmarkt Flurförderzeuge 3. Geschäftsentwicklung 2016 und aktuelle Lage 4. Strategie und Ausblick
1 Jungheinrich auf einen Blick 2016 für Jungheinrich erfolgreich
Jungheinrich auf einen Blick Unabhängiges Familienunternehmen Führender produzierender Dienstleister und Lösungsanbieter der Intralogistik Nummer 2 der Branche in Europa Fokus auf Direktvertrieb Ein- Marken- Strategie Eckdaten 2016: Auftragseingang: 3.220 Mio., +14 % Umsatz: 3.085 Mio., +12 % EBIT: 235 Mio., +10 % Ergebnis nach Steuern: 154 Mio., +12 % Umsatz Segment Intralogistik Konzernumsatz nach Regionen Neugeschäft 56 % 27 % 17 % Kundendienst Miete und Gebrauchtgeräte Deutschland 24 % übrige Länder 13 % Osteuropa 14 % 49 % Westeuropa 22.03.2017 4
Highlights Jungheinrich 2016 2016 war für Jungheinrich erfolgreich erneut zweistellige Wachstumsraten bei Auftragseingang, Umsatz, EBIT und Dividende Auftragseingang und Umsatz jeweils >3 Mrd. Produktion erstmals über 100 Tsd. Fahrzeuge Marktanteil weltweit gesteigert 22.03.2017 5
Wachstumsstrategie konsequent umgesetzt MIAS erfolgreich in die Sparte Logistiksysteme integriert Versandhandel organisch stark gewachsen Gründung eines Joint Ventures mit dem größten chinesischen Hersteller für Flurförderzeuge Anhui Heli Co. Ltd. für die Vermietung von Flurförderzeugen in China Ausbau der weltweiten Präsenz im Direktvertrieb durch Erwerb des Händlergeschäftes in Chile 22.03.2017 6
Jungheinrich Konzern Ziel-Ist-Vergleich 2016 Prognose August 2016 1) Ist 2016 Auftragseingang in Mrd. 3,1 bis 3,2* 3,2 Umsatz in Mrd. 3,0 bis 3,1* 3,1 EBIT in Mio. 228 bis 238* 235 EBIT-ROS in % mindestens 7,6 % 7,6 EBT in Mio. 208 bis 223* 216 EBT-ROS in % mindestens 6,9 % 7,0 F&E Ausgaben in Mio. 60 bis 65 62 Investitionen (Sachanlagen) in Mio. 75 bis 85 53 Nettoguthaben in Mio. im niedrigen zweistelligen Millionen-Euro-Bereich 56 ROCE in % 15 bis 20 17,8 Marktanteil in Europa in % leichte Verbesserung ggü. 2015 (21,5) 21,6 1) Zwischenbericht zum 30. Juni 2016 * erhöht gegenüber März 2016 22.03.2017 7
Dividende Zielsetzung: Ausschüttungsquote zwischen 25 % und 30 % des Ergebnisses nach Steuern 0,44 Vorschlag 0,40 0,35 0,29 0,29 25 % 26 % 27 % 28 % 29 % 2012 2013 2014 2015 2016 Dividende je Vorzugsaktie in 1) 1) Werte wegen Aktiensplit (1:3) am 22.06.2016 rückwirkend angepasst Ausschüttungsquote 22.03.2017 8
2 Weltmarkt Flurförderzeuge Jungheinrich ist die Nummer 2 der Branche in Europa
Weltmarkt Flurförderzeuge Marktvolumen Auftragseingang in Tsd. Stück Europa +13 % 421 Weltweit +8 % 373 +2 % +24 % +7 % 1.182 Asien +7 % 411 444 1.100-7 % 414 +67 % 266 Nordamerika 951 +2 % +7 % 241 235 +26 % 2007 2015 2016 191 2007 2016 2015 2016 2007 Quelle: WITS, SIMHEM 22.03.2017 10
Weltmarkt Flurförderzeuge Marktvolumen nach Regionen 2007 = 951 Tsd. Stück +24 % 2016 = 1.182 Tsd. Stück davon Osteuropa Europa 43 % 8 % Rest der Welt Mittel-/Südamerika 5 % Australien/Afrika 4 % 9 % Asien 28 % davon China 12 % Nordamerika 20 % davon Osteuropa 5 % Rest der Welt Mittel-/Südamerika 3 % Australien/Afrika 3 % Europa 36 % 6 % Nordamerika 20 % Asien 38 % davon China 23 % Quelle: WITS, SIMHEM; basierend auf Auftragseingang in Stück 22.03.2017 11
Weltmarkt Flurförderzeuge Marktvolumen: Produktsegmente Weltweit 2016: 1.182 Tsd. Stück (2007: 951 Tsd. Stück) Europa 65 % (52 %) 16 % (28 %) 19 % (20 %) 2007 (37 %) (45 %) 45 % 38 % Asien 25 % (18 %) 17 % (16 %) 58 % (66 %) Trend zu lagertechnischen Geräten setzt sich in allen Regionen fort (18 %) 17 % Nordamerika Lagertechnische Geräte Elektro-Gegengewichtsstapler Verbrennungsmotorische Gegengewichtsstapler 50 % (40 %) 32 % (43 %) 18 % (17 %) Quelle: WITS, SIMHEM, basierend auf Auftragseingang in Stück 22.03.2017 12
Weltmarkt Flurförderzeuge Vergleich Marktstruktur nach Produktsegmenten 2016 (2007) Europa China 2007 (28 %) (52 %) (20 %) 65 % 16 % 19 % (12 %) (9 %) 2007 12 % (79 %) 19 % 69 % Europa und China: Trend zu lagertechnischen Geräten = zukünftiges Wachstumspotenzial für Jungheinrich Lagertechnische Geräte Elektro-Gegengewichtsstapler Verbrennungsmotorische Gegengewichtsstapler Quelle: WITS; basierend auf Auftragseingang in Stück 22.03.2017 13
Weltrangliste der Hersteller von Flurförderzeugen Umsatz 2015 (2014) in Mrd. 7,5 (6,6) 5,1 (4,7) Ranking in Europa Jungheinrich ist die Nr. 2 der Branche hinter Kion, vor Toyota Toyota Raymond BT Industries Cesab Linde Still Fenwick OM Still Baoli Voltas 2,8 (2,5) (2,1) 1) 1) Toyota Kion Jungheinrich Crown Hyster-Yale 2,4 (1,9) Crown Hamech 2,3 Hyster Yale Utilev 1) Geschäftsjahr April bis März Quelle: Logistik Journal, 10/2016 22.03.2017 14
Entwicklung der für Jungheinrich wichtigen Flurförderzeug- Märkte Marktvolumen 2016 Marktvolumen 2015 China +14 % Nordamerika +2 % Asien (ohne China) Asien -2 % Deutschland Frankreich +15 % +9 % Italien UK Spanien Polen Niederlande Russland Australien Türkei +26 % +1 % +17 % +10 % +18 % +37 % +2 % -3 % Marktvolumen in Europa 2016 um 2 % über dem Vorkrisenniveau (2007) 0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 Stück 22.03.2017 15
3 Geschäftsentwicklung 2016 und aktuelle Lage
Auftragseingang Alle Geschäftsfelder, in Mio. Neugeschäft, in Tsd. Stück Rund 70 % des Anstieges ist auf das Neugeschäft zurückzuführen. Darin schlägt sich auch die ganzjährige Einbeziehung der im Jahr 2015 erfolgten Erwerbe von Händleraktivitäten und der MIAS nieder. 2.817 Ausschlaggebend für den Anstieg ist die stark gestiegene Nachfrage, insbesondere in Europa. +14 % 3.220 +12 % 97 109 2015 2016 2015 2016 22.03.2017 17
Produktion und Auftragsbestand Neugeschäft Produktion, in Tsd. Stück Die Produktion übersteigt erstmalig Einhunderttausend-Stück-Marke. Der Anstieg ist vorrangig auf Steigerung der Stückzahlen bei den lagertechnischen Geräten zurückzuführen. Auftragsbestand, in Mio. Die Auftragsreichweite beträgt vier Monate. +16 % 106 +28 % 91 610 477 2015 2016 31.12.2015 31.12.2016 22.03.2017 18
Konzernumsatz in Mio. 2.754 +12 % 3.085 Umsatz Neugeschäft +15 % u. a. bedingt durch: ganzjährige Einbeziehung NTP/MIAS und erworbenes Händlergeschäft Umsatz Miete und Gebrauchtgeräte +15 % durch: Ausbau Mietflotte auf 53 Tsd. Fahrzeuge knapp ein Drittel des Anstieges resultiert aus Einbringung der Mietgeräte von Jungheinrich China in Joint Venture mit Heli Umsatz Kundendienst + 7 % 2015 2016 22.03.2017 19
Ergebnis EBIT, in Mio. EBT, in Mio. 213 +10 % 2351) 198 +9 % 216 EBIT-ROS 7,7 % 7,6 % EBT-ROS 7,2 % 7,0 % 2015 2016 2015 2016 Ergebnis nach Steuern, in Mio. 138 +12 % 154 Ergebnis je Vorzugsaktie, in Vorjahreswert rückwirkend angepasst wegen Aktiensplit (1:3) +12 % 1,36 1,52 2015 2016 2015 2016 1) EBIT enthält positiven Einmaleffekt in Höhe von 4,7 Mio. aus Endkonsolidierung der Boss Manufacturing Ltd., Großbritannien (Q2 2016) 22.03.2017 20
Forschung und Entwicklung und Investitionen Ausgaben für F&E, in Mio. Investitionen, in Mio. Der Vorjahreswert beinhaltet mehrere große Bauvorhaben, die 2015 abgeschlossen wurden. Schwerpunkt 2016: u. a. Modernisierung des Werkes für Gegengewichtsstapler (Moosburg) 55 +13 % 62 20 % Aktivierungsquote 24 % 87-32 % 59 3 % Investitionsquote 2 % 2015 2016 2015 2016 22.03.2017 21
Cashflow Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, in Mio. Cashflow aus Investitionstätigkeit, in Mio. Vorjahreswert ist geprägt durch höhere Auszahlungen für Unternehmenskäufe sowie durch höhere Investitionen in Sachanlagen. -1 143 142 +67-100 -167 2015 2016 2015 2016 22.03.2017 22
Nettoverschuldung in Mio. -56-75 31.12.2015 31.12.2016 Nettoverschuldung = Finanzverbindlichkeiten./. liquide Mittel und Wertpapiere 22.03.2017 23
Working Capital und ROCE Working Capital, in Mio. Capital Employed, in Mio. 666 566 20,5 % in % vom Umsatz 21,6 % 1.318 1.187 17,9 % ROCE 1) 17,8 % 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 1) ROCE = EBIT / zinspflichtiges Kapital (zum Bilanzstichtag). Zinspflichtiges Kapital: Eigenkapital + Finanzverbindlichkeiten + Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen + langfristige Personalrückstellungen./. liquide Mittel und Wertpapiere 22.03.2017 24
Eigenkapital und Eigenkapitalquote Eigenkapitalquote Konzern, in % Wesentlicher Einflussfaktor für den Anstieg des Eigenkapitals um 88 Mio. ist die gute Ertragsentwicklung im Berichtsjahr. 31 31 31.12.2015 31.12.2016 Eigenkapital, in Mio. 1.114 1.026 3.349 Bilanzsumme in Mio. 3.643 Eigenkapitalquote Segment Intralogistik, in % 48 48 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 22.03.2017 25
Finanzdienstleistungen Finanzdienstleistungsverträge sichern langfristige Kundenbindung. 40 % der Neufahrzeuge werden über Finanzdienstleistungsverträge vermarktet (Vorjahr: 39 %). Fahrzeuge im Vertragsbestand wachsen um 10 %. Vertragszugang zum Neuwert, in Mio. 548 +10 % 603 2015 2016 Fahrzeuge im Vertragsbestand, in Tsd. Stück 124 +10 % 137 Vertragsbestand zum Neuwert, in Mio. 2.072 +8 % 2.232 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 22.03.2017 26
Mitarbeiter Mitarbeiter, in Vollzeitäquivalenten 13.962 +1.048 15.010 +8 % Vertriebskapazität in Europa gestärkt, 6.078 Inland 6.511 insbesondere in Polen, Deutschland, Italien, Russland, Spanien und der Schweiz +186 Mitarbeiter durch Unternehmenserwerbe und Gesellschaftsgründungen in Rumänien und Chile 7.884 Ausland 8.499 Logistiksysteme ausgebaut Anzahl Kundendiensttechniker um 6 % auf 4.584 erhöht 31.12.2015 31.12.2016 einschließlich Auszubildende, ohne Leiharbeitnehmer 22.03.2017 27
Weltmarkt Flurförderzeuge Januar bis Februar 2017 Wachstumsraten nach Regionen Weltmarkt, in Tsd. Stück Europa +11 % 167,1 205,6 West +7 % 1-2 2016 1-2 2017 Ost darin Russland +76 % +40 % Asien darin China +80 % +49 % Nordamerika +8 % Welt +23 % Quelle: WITS, SIMHEM 2/2017, basierend auf Auftragseingang in Stück, Feb. 2017 ggü. Feb. 2016 22.03.2017 28
Aktuelle Geschäftsentwicklung Februar 2017 Jan. und Febr. 2016 Jan. und Febr. 2017 Veränderung in % Auftragseingang in Mio. Auftragseingang in Stück Produktion in Stück Umsatz in Mio. Auftragsbestand in Mio. 469 550 +17 % 16.800 19.600 +17 % 15.100 18.200 +21 % 432 483 +12 % 610 31.12.2016 682 28.02.2017 +12 % 22.03.2017 29
4 Strategie und Ausblick Jungheinrich ist auf Kurs!
Jungheinrich-Geschäftsmodell 22.03.2017 31
Jungheinrich 4.0 2020: 4 Mrd. Umsatz Wachstumsstrategie 4/7 Umsatz 2016: >3 Mrd. Auf dem Weg zu unserem Umsatzziel von 4 Mrd. für das Geschäftsjahr 2020 streben wir 7 % Wachstum pro Jahr an. Wachstums- Strategie: 4/7 7 % p. a. Industrie 4.0 Intralogistik 4.0 22.03.2017 32
Wachstumsstrategie des Jungheinrich-Konzerns Ziel 2020: ~4 Mrd. Umsatz 22.03.2017 33
Weltmarkt Flurförderzeuge Erwartung Marktentwicklung 2017 Welt Europa Asien +13 % 421 +2 % 241 235 191 373 411 +7 % 444 414 266 Nordamerika darin Osteuropa +19 % darin Osteuropa -7 % darin China +14 % darin China +13 % +7 % 1.182 1.100 951 Welt: Mit weiterem Wachstum des Weltmarktes für Flurförderzeuge wird gerechnet, allerdings weniger dynamisch als 2016. Europa: Das Marktvolumen dürfte zunehmen. Anstieg im mittleren einstelligen Prozentbereich wird erwartet, ebenfalls geringere Dynamik als 2016. Asien: Ein solides Marktwachstum sollte erreichbar sein. Nordamerika: Gute Nachfrage nach elektromotorischen Flurförderzeugen dürfte sich fortsetzen. Vor dem Hintergrund einer ordentlichen wirtschaftlichen Entwicklung könnte die rückläufige Marktentwicklung bei verbrennungsmotorischen Gegengewichtsstaplern abgemildert werden. 2016 2015 2007 Quelle: WITS, SIMHEM; Weltmarkt Flurförderzeuge basierend auf Auftragseingang in Stück 22.03.2017 34
Jungheinrich-Konzern Prognose für 2017 positiver Geschäftsverlauf erwartet Prognose 2017 Auftragseingang in Mrd. 3,4 bis 3,5 Umsatz in Mrd. 3,3 bis 3,4 EBIT in Mio. 250 bis 260 EBIT-ROS in % Größenordnung des Vorjahres (7,6) EBT in Mio. 230 bis 245 EBT-ROS in % Größenordnung des Vorjahres (7,0) Nettoguthaben in Mio. mittlerer zweistelliger Millionen-Euro-Bereich ROCE in % Größenordnung des Vorjahres (17,8) Marktanteil in Europa in % leichte Verbesserung ggü. 2016 (21,6) 22.03.2017 35
Disclaimer Aufgrund nicht vorhersehbarer Entwicklungen kann der tatsächliche Geschäftsverlauf von den hier wiedergegebenen Erwartungen, Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung von Jungheinrich abweichen. Zu den Faktoren, die zu Abweichungen führen können, gehören unter anderem Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, Veränderungen innerhalb der Flurförderzeugbranche sowie Wechselkurs- und Zinsschwankungen. Eine Gewähr für zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Präsentation kann daher nicht übernommen werden. 22.03.2017 36