Andrea Wentscher Investor Relations Manager Privatanleger Unternehmens- Präsentation Bremische Volksbank eg 18. März 2014 Wir schaffen Wert als ein Unternehmen
Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen. Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank eg, 18. März 2014 2
1 BASF The Chemical Company 2 BASF Strategie: We create chemistry 3 Nachhaltige Wertsteigerung Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank eg, 18. März 2014 3 3
BASF heute - The Chemical Company Daten & Fakten Das weltweit führende Chemieunternehmen - Umsatz 2013: 74 Mrd. - EBIT vor Sondereinflüssen 2013: 7,2 Mrd. - Mehr als 112.000 Mitarbeiter Kunden in über 200 Ländern und in nahezu allen Industrien Unter den Top 3 Lieferanten in über 75 % unserer Geschäfte Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion - Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen - Produktionsstandorte in über 40 Ländern Internationales, interdisziplinäres F&E Netzwerk - Über 10.650 Mitarbeiter in F&E Managementteam mit langjähriger Erfahrung - Obere Führungskräfte aus über 35 Ländern Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank eg, 18. März 2014 4
Einzigartiges Verbundkonzept Kosteneinsparungen weltweit ca. 1 Mrd. Euro p.a. BASF-Verbundstandort Ludwigshafen Verbundkonzept Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik Weltweiter F&E-Verbund Deutliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen Verbundstandorte: Ludwigshafen (D), Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA) 5 Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank eg, 18. März 2014 5
BASF heute ein ausgewogenes Portfolio Gesamtumsatz 2013: 74 Mrd. Umsatzanteil 2013* in % * ohne Umsatz in Sonstige (~6%) des Gruppenumsatzes Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank eg, 18. März 2014 6
BASF steigert Umsatz und Ergebnis Geschäftsentwicklung FY13 FY12 vs. FY12 Umsatz 74,0 Mrd. 72,1 Mrd. +3% EBITDA 10,4 Mrd. 10,0 Mrd. +4% EBIT vor Sondereinflüssen 7,2 Mrd. 6,6 Mrd. +8% EBIT 7,3 Mrd. 6,7 Mrd. +8% Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 4,8 Mrd. 4,8 Mrd. 0% Ergebnis je Aktie 5,27 5,25 0% Bereinigtes Ergebnis je Aktie 5,37 5,64-5% Umsatzentwicklung Zeitraum Mengen Preise Portfolio Währungen FY 13 vs. FY 12 5% 0% 1% -3% Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank eg, 18. März 2014 7
Ausblick 2014 Ausblick 2014 Wir wollen unseren Absatz ohne Berücksichtigung von Akquisitionen und Devestitionen erhöhen. Dennoch wird der Umsatz verglichen mit dem Jahr 2013 voraussichtlich leicht sinken. Grund hierfür ist die für Mitte 2014 geplante Devestition des Gashandels- und Gasspeichergeschäfts. Wir erwarten einen leichten Anstieg des Ergebnisses vor Sondereinflüssen, vor allem infolge deutlich gesteigerter Beiträge von Performance Products und Functional Materials & Solutions. Wir wollen auch 2014 eine hohe Prämie auf die Kapitalkosten verdienen. Annahmen 2014 Bruttoinlandsprodukts: 2,8% Industrieproduktion: 3,7% Chemieproduktion: 4,4% US-Dollar/Euro-Wechselkurs: 1,30 Ölpreis (US$/Barrel) 105 Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank eg, 18. März 2014 8
1 BASF The Chemical Company 2 BASF Strategie: We create chemistry 3 Nachhaltige Wertsteigerung DAF-Aktienforum in Berlin, 10. September 2013 9 9
Bevölkerungswachstum als Chance für die Zukunft der chemischen Industrie 2050: Neun Milliarden Menschen aber nur eine Erde Rohstoffe, Umwelt und Klima Nahrungsmittel und Ernährung Lebensqualität Chemie ermöglicht nachhaltige Innovationen Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank eg, 18. März 2014 10
Finanzziele 2015 / 2020 Wachstumsziele Profitabilitätsziele Jährliches Wachstum des Chemiemarktes um mindestens zwei Prozentpunkte übertreffen Im Schnitt ein jährliche Prämie auf die Kapitalkosten von mindestens 2,0 Mrd. verdienen 2015 Umsatz ca. 80 Mrd. EBITDA ca. 14 Mrd. Ergebnis je Aktie ca. 7,50 2020 Umsatz ca. 110 Mrd. EBITDA ca. 22 Mrd. Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank eg, 18. März 2014 11
Portfoliomanagement für mehr Kundennähe und Innovationen Akquisitionen Technische Kunststoffe Elektronikchemikalien Katalysatoren Bauchemie Wasserbasierte Harze Pigmente, Kunststoffadditive Öl & Gas Körperpflege & Ernährung Batteriematerialien Functional Crop Care Omega-3-Fettsäuren Enzyme ~16 Mrd. (Umsatz) BASF Kerngeschäft Ausgewählte Transaktionen 2001 heute* Starke Partnerschaften Gazprom Statoil Monsanto Petronas Shell Sinopec Total * Nur abgeschlossene Transaktionen werden berücksichtigt Pharma Fasern Devestitionen Drucksysteme Polyolefine Polystyrol Nordamerika Agrochemie-Generika Prämixe Düngemittel Styrenics (Styrolution JV seit 1. Oktober 2011) Betonspritzmaschinen, Sportböden ~10 Mrd. ** (Umsatz) **ohne Styrenics Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank eg, 18. März 2014 12
Starkes Engagement in F&E Innovationen für eine nachhaltige Zukunft Ausgaben für F&E in Mrd. 2,0 1,5 1,0 0,5 0,00 1,4 1,5 1,6 1,7 1,8 2009 2010 2011 2012 2013 Corporate Research 21% Oil & Gas 3% Agricultural Solutions 26% Functional Mat. & Sol. 20% Performance Products 20% Chemicals 10% F&E-Ausgaben 2013: 1,8 Mrd., weiterer Anstieg in 2014 geplant ~10.650 Mitarbeiter in F&E ~3.000 Projekte Forschungsverbund: Kooperationen mit ca. 600 exzellenten Partnern von Universitäten, Start-ups und der Industrie Ziel 2015 und 2020: 10 Milliarden Umsatz aus Innovationen jünger 5 Jahre 30 Milliarden Umsatz aus Innovationen jünger 10 Jahre Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank eg, 18. März 2014 13
Innovationen: Batterie-Materialien Schlüsseltechnologie für die Elektromobilität der Zukunft Reichweitenvergrößerung durch künftige Batteriegenerationen Technologie Generation 2: Aktuell Generation 3: 2017 Generation 4: 2022+ Li-Ion HE/HV Li-Ion Li-ion HE/HV Von Li-Ion zu Li-Schwefel Li-S Li-S** 0 100 200 300 400 Reichweite (km)* Chemie ist ein Schlüsselfaktor der Elektromobilität: Batterie-Komponenten sorgen für nachhaltigen Antrieb und sichern den Markterfolg Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank * Reichweite eg, 18. (km) März eines 2014 Elektrofahrzeugs (mit einer 100kg Batterie) 14
Innovation mit adidas: Infinergy Technologiekompetenz kombiniert mit Kunden-Know-How Gemeinsame Entwicklung mit adidas zeigt unseren Kundenfokus Rebound-Effekt verbessert die Dämpfung und erhöht die Laufdynamik Expandiertes thermoplastisches Polyurethan schafft tausende von kleinen Energiekapseln Einzigartige Zellstruktur speichert mehr Energie und setzt diese wieder frei bei jedem Schritt Foto: adidas Neuer Schuh ist seit Februar 2013 erhältlich Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank eg, 18. März 2014 15
Investitionen... werden unser organisches Wachstum weiter vorantreiben Erweiterung Verbundstandort Nanjing, China* MDI-Komplex in Chongqing, China Acrylsäure-Komplex, Brasilien TDI-Anlage Ludwigshafen Aroma Ingredients Kuantan, Malaysia Erweiterung Gas- Produktion, Russland * Absichtserklärung unterzeichnet Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank eg, 18. März 2014 16
Operative Exzellenz: STEP Programm läuft nach Plan Ergebnisbeitrag von ca. 1Mrd. bis Ende 2015 Jährliche Einsparungen in Millionen 3.000 2.000 1.000 0 Frühere Kosteneinsparungsprogramme 2013 2015 NEXT STEP STEP Programm Erwartete jährliche Einsparung insges. 1 Mrd. bis Ende 2015 Maßnahmen zur Optimierung von Prozessen und Strukturen in allen Regionen, z.b. Herstellung, Instandhaltung Lieferkette Engineering, Optimierung des Einkaufs Projektzeitraum: 2012 2015 Programm läuft nach Plan Einsparungen in Höhe von insgesamt 600 Mio. bis Ende 2013 erreicht Einmalkosten & Investitionen: ~1 Mrd. Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank eg, 18. März 2014 17
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Wir schaffen langfristig Wert für unsere Aktionäre Dividende pro Aktie in 1,50 1,95 1,95 CAGR** 14% 1,70 2,20 2,50 Dividendenvorschlag 2,60 2,70 Dividendenzahlungen Dividendenvorschlag von 2,70 pro Aktie für 2013, eine Steigerung von 3,8% Durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung von 14% in den letzten 10 Jahren 0,85 1,00 Attraktive Dividendenrendite von 3,5% bezogen auf den Jahresschlusskurs 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Dividendenrendite lag seit 2004 in jedem Jahr über 3% Dividendenrendite* 3,2% 3,1% 4,1% 3,8% 7,0% 3,9% 3,7% 4,6% 3,7% 3,5% * Dividendenrendite basierend auf dem Jahresschlusskurs ** Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank eg, 18. März 2014 19
Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche Wertentwicklung (in %) 1. Januar 2014 7. März 2014 BASF* +2,8% EuroStoxx 50 Return -0,2% DAX -2,1% -5 0 5 * bei Wiederanlage der Dividende Quelle: Deutsche Börse Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank eg, 18. März 2014 20
Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche jährliche Steigerung (in %*) Januar 2004 Dezember 2013 BASF +17,7% p.a. EuroStoxx 50 Return +4,3% p.a. DAX +9,2% p.a. -10-5 0 5 10 15 20 * bei Wiederanlage der Dividende Quelle: Deutsche Börse Unternehmenspräsentation bei der Bremischen Volksbank eg, 18. März 2014 21
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