Herzlich willkommen zur Hauptversammlung. 25. Mai 2011

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1 Herzlich willkommen zur Hauptversammlung 25. Mai 2011

2 Vossloh-Konzern Disclaimer Hinweis: Diese Präsentation enthält Aussagen zur zukünftigen Geschäftsentwicklung des Vossloh-Konzerns, die auf Annahmen und Schätzungen der Unternehmensleitung beruhen. Sollten die den Prognosen zugrunde gelegten Annahmen nicht eintreffen, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den prognostizierten Aussagen wesentlich abweichen. Zu den Unsicherheitsfaktoren gehören u.a. Veränderungen im politischen, geschäftlichen und wirtschaftlichen Umfeld, das Verhalten von Wettbewerbern, Gesetzesreformen, die Auswirkung künftiger Rechtsprechung und Wechselkurs- und Zinsschwankungen. VOSSLOH, seine Konzerngesellschaften, Berater bzw. Beauftragten übernehmen keinerlei Verantwortung für etwaige Verluste in Zusammenhang mit der Anwendung dieser Präsentation oder deren Inhalt. VOSSLOH übernimmt keine Verpflichtung, die in dieser Präsentation enthaltenen zukunftsbezogenen Aussagen zu aktualisieren. Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf der VOSSLOH AG Aktie oder Aktien anderer Unternehmen dar. 2

3 Vossloh-Konzern, Geschäftsjahr 2010 Highlights Erfolgreichstes Geschäftsjahr der Unternehmensgeschichte Neues Geschäftsfeld Rail Services erfolgreich integriert Weitere Internationalisierung erfolgreich vorangetrieben, rund 30% des Umsatzes außerhalb Europas Auftragseingang deutlich über Vorjahr, Vossloh Locomotives Kiel hat Talsohle durchschritten 3

4 Vossloh-Konzern, Geschäftsjahr 2010 Umsatz und EBIT auf neuen Höchstwerten Mio ,1 % 1.351, ,7 11,7 % 11,3 % ,3 % 137,9 152, Umsatz in Mio. EBIT in Mio. EBIT-Marge in % 4

5 Vossloh-Konzern, Geschäftsjahr 2010 ROCE auch akquisitionsbedingt unter dem Vorjahreswert Mio ,2 % 884, ,0 20,5 % 17,2 % Capital Employed (Durchschnitt) in Mio. ROCE in % 5

6 Vossloh-Konzern, Geschäftsjahr 2010 Ergebnis je Aktie um 11,4 % gestiegen Mio ,3 80 0,40 Konzernüberschuss in Mio ,9 6,57 92,2 6,92 fortgeführte Aktivitäten nicht fortgeführte Aktivitäten 20 Ergebnis je Aktie in fortgeführte Aktivitäten nicht fortgeführte Aktivitäten 6

7 Rail Infrastructure, Geschäftsjahr 2010 Umsatz und EBIT deutlich besser als im Vorjahr Mio ,3 424,9 891,5 +29,2 % 84,8 439,0 +3,3 % ,1 369,4 +38,3 % Umsatz Fastening Systems Umsatz Switch Systems Umsatz Rail Services 7

8 Transportation, Geschäftsjahr 2010 Rückläufige Umsätze mit Lokomotiven, Nahverkehrsbahnen-Geschäft besser Mio ,2 459,7-4,9 % ,5 160,0 +7,8 % ,2 304,8-9,3 % Umsatz Transportation Systems Umsatz Electrical Systems 8

9 Vossloh-Konzern, Geschäftsjahr 2010 Investitionen gestiegen Mio ,9 0,9 57,9 3,4 25, , ,6 29, Rail Infrastructure in Mio. Transportation in Mio. Sonstige in Mio. 9

10 Vossloh-Konzern, Geschäftsjahr 2010 Zukauf von Rail Services erhöht Nettofinanzschuld Mio ,3-70,2 75,9-136, ,5-212, Flüssige Mittel in Mio. Finanzverbindlichkeiten in Mio. Nettofinanzposition in Mio. 10

11 Vossloh-Konzern, Geschäftsjahr 2010 Vorschlag für ordentliche Dividende auf Rekordniveau 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,30 1,30 1,70 1,30 2,00 + 1,00 1,70 2,00 2,50 2,00 1,0 0, Ordentliche Dividende in Sonderdividende in 11 1 Dividende vorbehaltlich der Zustimmung der Hauptversammlung

12 Vossloh-Aktie Aktie mit 37,4 % Kursplus einer der Gewinner im Jahr 2010 Vossloh Aktienkurs in MDAX (umbasiert) DAX (umbasiert) 12

13 Vossloh-Konzern, Geschäftsjahr 2010 Mitarbeiterzahl akquisitionsbedingt gestiegen Mitarbeiterzahl außerhalb Deutschlands Mitarbeiterzahl in Deutschland 13

14 Vossloh-Konzern, 1. Quartal 2011 Schwungvoller Start ins Jahr Mio ,0 674,0 261,2 +138,4% 622, / /2011 Auftragseingang in Mio. 14

15 Vossloh-Konzern, 1. Quartal 2011 Umsatz und EBIT wegen Libyen und China unter Vorjahr, zudem Transportation Systems wie erwartet rückläufig Mio ,4-12,1 259,5% 259, ,0 % 6,9 % -49,5 % 35,4 17,9 1-3/ /2011 Umsatz in Mio. EBIT in Mio. EBIT-Marge in % 15

16 Vossloh-Konzern, 1. Quartal 2011 Konzernüberschuss und Ergebnis je Aktie gesunken ,8 22, ,6 % 10,4-54,6 % 1,71 0,78 1-3/ /2011 Konzernüberschuss in Mio. Ergebnis je Aktie in 16

17 Vossloh-Konzern, 1. Quartal 2011 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit verbessert Mio ,8 71, , / /2011 Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit in Mio. 17

18 Vossloh-Konzern Markt für Bahntechnik mit guten Perspektiven Weltweiter Markt für Bahntechnik mit durchschnittlicher Wachstumsrate von + 2,3 % p.a. bis Quelle: UNIFE

19 Vossloh-Konzern, 2011p 2012p Ausblick bestätigt p 2012p Umsatz 1.351,3 Mio. ~1,4 Mrd. ~1,5 Mrd. EBIT 152,1 Mio. >160 Mio. >170 Mio. EBIT-Marge 11,3 % 11-11,5 % 11-11,5 % Ergebnis je Aktie 6,92 * ~7,20 ~7,50 Working Capital (Durchschnitt) 309,0 Mio. ~310 Mio. ~330 Mio. Investitionen 57,9 Mio. ~90 Mio. ~60 Mio. Capital Employed (Durchschnitt) 884,5 Mio. ~ Mio. >950 Mio. ROCE 17,2 % ~17 % ~18 % Wertbeitrag 54,8 Mio. ~65 Mio. ~75 Mio. Nettofinanzschuld 136,6 Mio. ~ Mio. <150 Mio. 19 * fortgeführte Aktivitäten

20 Vossloh-Konzern Attraktive Aufträge erhalten Easyswitch an die schwedische Infrastrukturbehörde Trafikverket Erste Lieferung von Schienenbefestigungen an die russische Staatsbahn RZD Neuer Großauftrag des chinesischen Eisenbahnministeriums für Schienenbefestigungen 50 Stadtbahnwagen für die Üstra Hannoversche Verkehrsbetriebe AG Zahlreiche Lokomotivaufträge für beide Standorte 20

21 Vossloh-Konzern, 2011p 2012p Investitionsschub für forciertes Wachstum Mio Investitionen des Vossloh-Konzerns im Jahr 2011 für Expansion und Stärkung der Marktposition bei rund 90 Mio., in den Folgejahren wieder auf Niveau der Abschreibungen sinkend Abschreibungen bei rund 40 Mio. im Jahr 2011 und rund 45 Mio. im Jahr 2012 erwartet p p Sonstige Electrical Systems Transportation Systems Rail Services Switch Systems Fastening Systems 21

22 Vossloh Fastening Systems Befestigungssysteme für Russland Aufbau einer Fertigungsstätte Investitionen von 15 Mio., davon 7 Mio. im Jahr 2011 geplant; Kapazität von etwa 60 Mio. p.a. Befestigungssystem W 30: speziell für die Anforderungen in Russland seit September 2010 zugelassen Mit im Oktober 2010 erhaltenem Auftrag zur Lieferung von Schienenbefestigungen an die russische Bahngesellschaft RZD erfolgreicher Einstieg in russischen Markt Russland wird Bahnnetz umfangreich modernisieren Bis 2030 erhebliche Investitionen in Modernisierung und Ausbau des russischen Netzes vorgesehen. Investitionsvolumen insgesamt ca. 380 Mrd Germany Trade and Invest, Stand

23 Vossloh Switch Systems Weichen für den chinesischen Markt Aufbau einer Fertigungsstätte Investitionen für Vossloh von 15 Mio., davon 10 Mio. für 2011 geplant; Kapazität von insgesamt über 80 Mio. p.a. (2.600 Weichen p.a.) Aufbau eines Gemeinschaftsunternehmens zusammen mit China Railway Materials Group (CRMG) und Huaxing in der Nähe von Nanjing Exponentielles Marktwachstum im Nahverkehr in China Zielmärkte: Nahverkehr, Industriegleise 23 1 Quelle: Vossloh AG

24 Vossloh Rail Services High Speed Grinding Innovative Technologie zur Schienenpflege Investitionen von insgesamt rund 13 Mio., davon 11 Mio. für 2011 vorgesehen; Kapazität von über 24 Mio. p.a. Entwicklung und Bau von drei Schleifzügen in Kooperation mit Vossloh Locomotives High Speed Grinding (HSG): Präventives Schleifverfahren Verdoppelt Schienenlebensdauer Alleinstellungsmerkmal: Schleifgeschwindigkeit von 80 km/h Keine Streckensperrung erforderlich Patentiert und bei der DB erfolgreich im Einsatz Nach Pilotprojekt u.a. auf Hochgeschwindigkeitsstrecke Nürnberg - Ingolstadt sowie in der Schweiz im Einsatz 24

25 Vossloh Transportation Systems, Locomotives Modulare Mittelführerhaus-Lokfamilie Wachstum mit effizienten, modernen Loks Investitionen von insgesamt rund 24 Mio., davon 6 Mio. für 2011 vorgesehen Mittelführerhaus-Lokfamilie: Gleichteilstrategie erhöht Kundennutzen hinsichtlich Qualität, Wirtschaftlichkeit, Service Dieselelektrische Varianten mit eigenem Antrieb, dadurch: Erhöhung der Wertschöpfungstiefe und größere Unabhängigkeit von Lieferanten Möglichkeit für Einsatz von Energiespartechniken gegeben Erschließung neuer Märkte möglich Erfüllung neuer gesetzlicher Anforderungen u.a. Crash-Festigkeit, Lärmschutz und Emissionsbegrenzung 25

26 Vossloh Transportation Systems, Rail Vehicles EUROLIGHT und Straßenbahnen EUROLIGHT für Strecken mit begrenzter Achslast Investitionen von insgesamt rund 11 Mio., davon 3 Mio. im Jahr achsige dieselelektrische Lokomotive für den Fracht- und Passagierbetrieb, Leistung kw Zugang zu neuen Märkten mit niedriger Streckenachslast, z.b. Osteuropa, Südeuropa, Nebenstrecken in europäischen Märkten Straßenbahnen für den internationalen Markt Investitionen von rund 14 Mio., davon 6 Mio. für 2011 Vossloh Straßenbahnen Tramlink mit kompletter Mechanik und Elektrik von Vossloh Erste Marktreferenz u.a. Nordspanien Komplettierung eines vollen Bahn-Nahverkehrsprogramms: Metro, TrainTram und Straßenbahnen 26

27 27 Vossloh-Konzern Mallorca-Train-Tram

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