Die sichersten Edelmetallinvestitionen während des nächsten Crashs

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1 Die sichersten Edelmetallinvestitionen während des nächsten Crashs Steve St. Angelo Die Frage, die viele Investoren beschäftigt, lautet: Welche Edelmetalle werden sich als die besten Investitionen herausstellen, wenn der nächste Marktzusammenbruch stattfindet? Ich sollte das wissen, denn ich erhalte diese Frage ziemlich oft in -Form. Also habe ich beschlossen, die Preisentwicklung mehrerer Metalle zu testen und zu beobachten, wie jedes von ihnen während einer großen Marktkorrektur reagiert hat. Dieser Artikel wird sich auf die vier wichtigsten Edelmetalle fokussieren: Gold, Silber, Platin und Palladium. Auch wenn Rhodium und andere Metalle als wertvoll empfunden werden, machen die obigen Metalle den Löwenanteil am Investitionsmarkt aus. Und auch wenn Platin und Palladium als Investition erworben werden, so besitzen sie eine größere industrielle Komponente als Gold oder Silber. Wie ich bereits mehrere Male erwähnt habe, trennten sich Gold und Silber von den allgemeineren Märkten, als der Dow Jones Index in den ersten sechs Wochen 2016 um Punkte fiel. Ich denke, dies sind zwei Gründe, warum Gold und Silber deutlich anstiegen, als die Märkte zu Beginn 2016 abverkauft wurden: 1. Gold und Silber waren extrem überverkauft. Die Short-Positionen der Commercials befanden sich zudem auf einem Tief und waren demnach äußerst bullisch. 2. Die Investoren waren äußerst besorgt darüber, dass der Dow Jones und die Märkte eine massive Korrektur begannen, also wandten sie sich sowohl Gold als auch Silber zu. Um zu erklären, warum die Investoren 2016 so verängstigt waren, müssen wir den folgenden Chart betrachten: Seite 1/18

2 Während einer großen Korrektur versucht der Markt üblicherweise mehrere Male eine Spitze zu bilden. Im Jahr 2007 gab es drei Hochs bevor der Markt 2008 schließlich fiel. Dann im Jahr 2015 gab es drei weitere Hochs und zwei große Korrekturen. Der Grund dafür, dass die Sorge der Investoren Anfang 2016 zu Angst wurde, lag daran, dass das letzte Hoch das vorherige Niveau von Punkten nicht erreichte. Und das kann man im nächsten Chart sehen: Seite 2/18

3 Sie werden feststellen, dass der Dow Jones von März bis Juli 2016 über einem Niveau von Punkten blieb. Doch im August kehrte sich der Markt um und erlebte seine erste deutliche Korrektur. Als sich der Dow Jones im September und Oktober jedoch erholte, übertraf dessen Spitze das Niveau von Punkten nicht. Als der Markt also die zweite große Korrektur erlitt, hielten die Investoren das für den großen Knall. Die nächsten sechs Charts zeigen, wie die fünf Metalle (Gold, Silber, Kupfer, Platin & Palladium) sowie der Ölpreis während der zweiten Korrektur von Januar bis Februar 2016 reagierten. Seite 3/18

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6 Nun, diese drei Edelmetalle verzeichneten während der Punkt-Korrektur des Dow Jones Nettogewinne. Der Goldpreis stieg mit 18% am deutlichsten, gefolgt von Silber mit 14% und Platin mit 11%. Die schwarze Linie in allen Chart repräsentiert den Dow Jones Index. Wenn wir die nächste Gruppe aus Metallen und Öl betrachten, dann erkennen wir, dass diese Verluste verzeichneten: Seite 6/18

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9 Obwohl alle obigen Preischarts Nettoverluste verzeichneten, entwickelten sich Kupfer und Öl mit dem meisten Gleichklang zum Dow Jones Index. Demnach verhielten sich Kupfer, Palladium und Öl während des Marktabschwungs deflationärer als Gold, Silber oder Platin. Des Weiteren werden Sie feststellen, dass Öl und Kupfer, als sie sich umkehrten, den Dow Jones von Februar bis März 2016 mehr widerspiegelten. Wenn wir erneut auf diesen Chart und die sechs darunter folgenden verweisen, dann werden diese darauf hindeuten, welche Metalle am besten als Investition während des nächsten Marktzusammenbruchs geeignet sind: Seite 9/18

10 Obgleich die meisten Edelmetallinvestoren Gold und Silber basierend auf den Fundamentaldaten kaufen, so basiert die Leistung der allgemeineren Märkte auf der technischen Analyse. Private und professionelle Investoren treffen Entscheidungen aufgrund sich verändernder charttechnischer Signale des Marktes und der Wirtschaft. Aktuell versucht der Dow Jones Index ein zweites Hoch zu bilden, indem er die vorherige Spitze von Punkten erreicht. Trader beobachten diese Entwicklung äußerst genau und sollte der Dow Jones Index dieses Niveau von Punkten übertreffen, könnte er sogar noch höher steigen. Der Grund dafür ist "Momentum Trading." Doch dieser aktuelle 9-jährige Wirtschaftszyklus bewegt sich mit stetig zunehmendem Hebel und Schulden immer höher. An irgendeinem Punkt wird dieser Marktzyklus also enden... und demnach einen weiteren heftigen Zusammenbruch auslösen. Um zu verstehen, wie sich die Metalle während des nächsten Marktabschwungs verhalten werden, zeigen Ihnen die nächsten Charts wie jedes der Metalle sowie Öl seit Anfang 2016 gehandelt wurden. Interessant ist, dass sich die drei, die während der Marktkorrektur 2016 Verluste verzeichneten (Kupfer, Palladium & Öl), erstaunlich gut gehalten haben. Oder zumindest ist das bei Kupfer der Fall, das sich am besten entwickelte: Seite 10/18

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13 Wie wir sehen können, ist der Ölpreis seit Januar 2016 um 140% gestiegen, während Palladium um 105% und Kupfer um 36% zugenommen haben. Es ist beinahe unheimlich, wie Palladium parallel zum Dow Jones Index gestiegen ist. Nichtsdestotrotz haben Palladium, Kupfer und Öl die nächste Gruppe übertroffen: Seite 13/18

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16 Ich war ziemlich überrascht, dass Platin seit Beginn 2016 um 5% gefallen ist. Des Weiteren stieg Silber nur um 3%, während Gold über denselben Zeitraum hinweg um 13% teurer wurde. Von den drei Metallen sehen die Platin- und Silberpreistrends ähnlicher aus als der von Gold, da diese beiden eine größere industrielle Komponente besitzen als das gelbe Edelmetall. Nun da wir also alle Charts gesehen haben, scheint es für mich, als wäre es wahrscheinlich, dass Gold, Silber und Platin Palladium, Kupfer und Öl während des nächsten Marktzusammenbruchs übertreffen werden. Zudem sind die Commercials aktuell Netto-Long in Gold, Silber und Platin (zum ersten Mal seit 25 Jahren). Ich habe keinen Chart der Commercials, aber ich werde Ihnen stattdessen Platin und Kupfer zeigen: Seite 16/18

17 Die Commercials sind Netto-Long Platin mit Kontrakten, zum ersten Mal seit mehr als 25 Jahren. Betrachten wir jedoch den Chart der Kupfer-Hedger, dann gibt es dort noch immer Raum für fallende Kupferpreise: Kupfer wird von den Commercials anders gehandelt als Gold und Silber. Während die Commercials fast immer Netto-Short Seite 17/18

18 gegenüber Gold und Silber sind, so waren sie in der Vergangenheit meist Netto-Long Kupfer. Als Kupfer zu Beginn 2016 auf ein Tief fiel, hielten die Commercials Netto-Long-Positionen. Heute sind die Commercials nur mit Kontrakten Netto-Long. Demnach können die Commercials weitere Long-Kontrakte hinzufügen, während der Kupferpreis auf das Äquivalent des Preisniveaus von 2016 fällt. Es ist interessant, zuzusehen, wie sich Silber und Platin unterdurchschnittlich entwickelten, Palladium, Öl und in geringem Maße Kupfer. Man würde erwarten, dass Industriemetalle gleich gehandelt werden, aber das war in den letzten zweieinhalb Jahren nicht der Fall. Betrachten wir also die Daten, dann scheint sich der Markt auf eine Antwort auf die Korrektur von 2016 vorzubereiten, nur viel schlimmer. Sowohl Silber als auch Platin sind nun zurück an ihren Tiefs angekommen, wobei Gold nicht weit zurückliegt, und der Dow Jones Index versucht ein weiteres Blow-Off Top zu bilden. Wenn sich die Märkte endlich umkehren, denke ich, dass Gold, Silber und Platin in dieser Zeit wahrscheinlich die sich am besten entwickelnden Investitionen sein werden. Leider werden Kupfer und Öl während des Marktabschwungs wahrscheinlich Rückgänge verzeichnen, da sie als wichtige Industrierohstoffe dem deflationärem Druck stärker unterliegen. Doch Palladium ist sicherlich die Wildcard hier. Auf der einen Seite scheint Palladium überkauft zu sein, doch auf der anderen Seite befinden sich die Palladium-Short-Positionen der absichernden Commercials nahe ihrer Tiefs. Zudem wird ein Großteil des Platin- und Palladiumangebots als Autokatalysatoren in der Automobilbranche verwendet. Wichtiger ist jedoch, dass die Automobilbranche größere Mengen Palladium als Platin verwendet. Laut dem 2018 GFMS Platinum Group Survey beispielsweise soll sich die Nachfrage nach Autokatalysatoren in diesem Jahr auf mehr als 8 Millionen Unzen Palladium belaufen, verglichen mit nur 3,3 Millionen Unzen Platin. Demnach sieht sich Palladium während eines Abschwungs der Automobilbranche einem größeren Risiko gegenüber als Platin. Weiterhin prognostizierte GFMS etwa sechsmal so große Platininvestments ( Unzen) als Palladium ( Unzen) in diesem Jahr. Wenn wir in Betracht ziehen, dass 93% des Palladium durch industrielle Verwendung verbraucht wird (abzüglich Schmuck und Investition) gegenüber 70% für Platin, dann ist Palladium während eines heftigen Wirtschaftsabschwungs gefährdeter. Schlussfolgernd zeigen die Belege, dass die sichersten Edelmetalle während des nächsten Marktzusammenbruchs Gold und Silber sind. Jedoch könnte Platin das bevorzugte industrielle Edelmetalle gegenüber Palladium sein, wenn Investoren ihren Reichtum während des nächsten Marktzusammenbruchs schützen. Steve St. Angelo (SRSrocco) Dieser Artikel wurde am 18. September 2018 auf veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt. Dieser Artikel stammt von GoldSeiten.de Die URL für diesen Artikel lautet: Für den Inhalt des Beitrages ist allein der Autor verantwortlich bzw. die aufgeführte Quelle. Bild- oder Filmrechte liegen beim Autor/Quelle bzw. bei der vom ihm benannten Quelle. Bei Übersetzungen können Fehler nicht ausgeschlossen werden. Der vertretene Standpunkt eines Autors spiegelt generell nicht die Meinung des Webseiten-Betreibers wieder. Mittels der Veröffentlichung will dieser lediglich ein pluralistisches Meinungsbild darstellen. Direkte oder indirekte Aussagen in einem Beitrag stellen keinerlei Aufforderung zum Kauf-/Verkauf von Wertpapieren dar. Wir wehren uns gegen jede Form von Hass, Diskriminierung und Verletzung der Menschenwürde. Beachten Sie bitte auch unsere AGB/Disclaimer! Die Reproduktion, Modifikation oder Verwendung der Inhalte ganz oder teilweise ohne schriftliche Genehmigung ist untersagt! Alle Angaben ohne Gewähr! Copyright by GoldSeiten.de Es gelten unsere AGB und Datenschutzrichtlinen. Seite 18/18