Beginnt eine bedeutende Hausse am Goldmarkt?

Transkript

1 Beginnt eine bedeutende Hausse am Goldmarkt? Clive Maund Seit Jahren sind erstmals wieder alle Voraussetzungen für den Beginn einer bedeutenden Hausse am Gold- und Silbermarkt gegeben. Dafür gibt es zwei Hauptgründe: Zum einen scheint es für den US-Dollar bald abwärts zu gehen. Die Währung hatte bereits Kursverluste zu verzeichnen. Zum anderen - und diese beiden Faktoren stehen natürlich miteinander in Verbindung werden die Machthabenden wohl versuchen, den zunehmend stärkeren Würgegriff, in dem die deflationären Tendenzen die Weltwirtschaft halten, mit Hilfe eines globalen Sturms der quantitativen Lockerungen zu lösen, welcher alle zuvor ergriffenen Maßnahmen in den Schatten stellen könnte und letztlich zur Hyperinflation führen wird. Egon von Greyerz spricht darüber in einem Artikel auf King World News. Lassen Sie sich nicht von der grauenhaften grellen Aufmachung abschrecken - meiner Meinung nach hat Greyers vollkommen recht mit dem, was er schreibt. Sein außerhalb des Bankenwesens operierendes Goldbullion-Unternehmen scheint mir ebenfalls eine attraktive Option zu sein. Vergessen Sie nicht, dass alle Wertanlagen, die Sie innerhalb des Bankensystems halten oder verwahren, potentiell gefährdet sind - wenn nötig, wird man sie "konfiszieren" (stehlen). Ich möchte noch darauf hinweisen, dass ich in keiner Weise mit von Greyerz oder King World News in Verbindung stehe und diese Anmerkungen nicht aufgrund eines wie auch immer gearteten Anreizes mache. Die Dinge haben sich ziemlich exakt so entwickelt, wie ich das in dem Artikel "Imminent Dollar Shock and Effect on Gold, Silver & Oil" dargelegt habe, der am 18. Januar für Abonnenten auf clivemaund.com veröffentlicht wurde. Einige meiner Abonnenten haben gute Gewinne erzielt, indem sie beispielsweise den NUGT gekauft haben. Kommen wir zu den aktuellen Charts. Der 6-Monatschart für Gold zeigt, dass der Kurs in den letzten Wochen ganz ordentlich zugelegt hat. Die große Frage lautet in diesem Zusammenhang, ob der Goldpreis wieder zurück nach unten gedrückt wird, wie das in der jüngeren Vergangenheit immer der Fall war, wenn er sich zu weit vorgewagt hatte. In Anbetracht dessen, wie stark der Dollar in den letzten Tagen nachgegeben hat, ist der Anstieg des Goldkurses nicht besonders beeindruckend. Er ist über den noch immer fallenden 200-tägigen gleitenden Durchschnitt gestiegen und weit über dem 50-tägigen Durchschnitt an der Obergrenze des abwärts gerichteten Trendkanals auf einen Widerstand gestoßen (siehe 5-Jahreschart unten). Die Wahrscheinlichkeit eines baldigen Pullbacks ist daher als hoch zu bewerten. Dennoch sollte man die oben beschriebenen, bullischen Faktoren nicht außer Acht lassen, die zunehmend ins Spiel kommen. Wenn es überhaupt zu einem Kursrücksetzer kommt, dann wird es vielleicht gar nicht so weit nach unten gehen. Anschließend könnte uns der Goldkurs mit einem Ausbruch aus dem Abwärtstrend überraschen. Das hätte dann eine noch viel steilere Rally zu Folge. Seite 1/13

2 Anhand des 5-Jahrescharts können wir sehen, dass es noch Raum für einen kleinen Pullback jetzt oder in naher Zukunft gibt, doch insgesamt zeigt der Chart ein positives Bild: Die Linien des fallenden Keils laufen stark aufeinander zu, d. h. das Muster schließt sich - ein eindeutig bullisches Signal. Der MACD zeigt zudem, dass Gold nicht ernsthaft überkauft ist. Falls der Kurs tatsächlich nach oben ausbricht, könnte er eine Rally starten, die die meisten Trader zum Staunen bringen wird. Die nach wie Seite 2/13

3 vor ungünstige Anordnung der gleitenden Durchschnitte deutet jedoch darauf hin, dass es noch ein wenig länger dauern könnte, bis die Bedingungen für eine solche Bewegung wirklich gegeben sind. Wir sollten uns aber zumindest der Möglichkeit bewusst sein und kurzfristige Kursrücksetzer nutzen, um unsere Positionen aggressiv zu erhöhen - so, wie das die Chinesen schon seit Jahren tun. Seite 3/13

4 Der GDX ist noch immer in seinem Abwärtstrend mit seinen ungünstig angeordneten gleitenden Durchschnitten gefangen. Wir haben die steile Rally der vergangenen Wochen vorhergesehen und mit Hilfe von Instrumenten wir dem NUGT ausgenutzt, doch jetzt trifft der Kurs in der Nähe des fallenden 200-tägigen gleitenden Durchschnitts und der Obergrenze des langfristigen Seite 4/13

5 Abwärtstrends auf einen Widerstand. Wir sollten daher auf einen möglichen Pullback achten. Ein Ausbruch über die Trendlinie und das direkt darüber liegende Widerstandsniveau wäre selbstverständlich eine enorm bullische Entwicklung. Im Verhältnis zum Kurs des Edelmetalls selbst sind die Goldaktien extrem unterbewertet, mehr noch als je zuvor. Sie müssen Seite 5/13

6 daher derzeit als exzellente Wertanlage gelten, insbesondere da zahlreiche Goldunternehmen ihre Kosten gekürzt haben und jetzt selbst bei dem aktuellen, niedrigen Niveau des Goldpreises profitabel sind. Der US-Dollar hat nachgegeben. Das hatten wir am 21. Januar vorhergesagt (siehe folgender Chart). Seite 6/13

7 Das ist anschließend passiert: Seite 7/13

8 Wir halten es für wahrscheinlich, dass der Dollar weiter fällt und im Bereich von Punkten ein erstes Ziel dieser Abwärtsbewegung erreicht. Für Gold bedeutet das zusätzliches Aufwärtspotential. Der Goldkurs könnte in der Folge nach oben aus seinem Aufwärtstrend ausbrechen und dann eine Pullback-Bewegung in Richtung des Ausbruchspunktes vollführen. An diesem Punkt würden wir unsere Positionen natürlich ausbauen. Der 2-Jahreschart zeigt, dass der Dollar seine letzten Hochs nicht halten konnte - ein bearishes Signal. Jetzt scheint die Bildung eines großen Doppeltops fast abgeschlossen zu sein, wie wir bereits früher vermutet hatte. Die Unterstützung befindet sich im Bereich von Punkten am unteren Ende der mutmaßlichen Top-Formation. Der Dollar scheint auf diesen Bereich zuzusteuern, der ihn zumindest noch für eine Weile stützen sollte. Seite 8/13

9 Der letzte Commitment of Traders Report für Gold zeigt, dass die Commercials ihre Short-Positionen zwar ausbauen, diese jedoch noch lange nicht so umfassend sind, dass sie als bearish zu deuten wären. Auch dieser Indikator lässt also noch Raum für weitere Kursgewinne. Seite 9/13

10 Der aktuelle Gold-Optix-Chart (ein Maß für die Marktstimmung) zeigt jedoch einen zunehmenden Optimismus, der eine Pullback-Bewegung in Kürze nahelegt, möglicherweise nach einem ersten Ausbruch nach oben. Seite 10/13

11 Die Gravitationskräfte der deflationären Implosion der Weltwirtschaft werden anhand des folgenden, schockierenden Charts des Baltic Dry Index für die Frachtschifffahrt deutlich. Allein dieser Chart impliziert bereits, dass bald drastische Maßnahmen ergriffen werden müssen, um die Situation zu entschärfen, beispielsweise ein Monster-QE-Programm auf globaler Ebene... Seite 11/13

12 Schlussfolgerung Die Aussichten für Gold verbessern sich zusehends. Viele Marktbeobachter gehen davon aus, dass sich der Goldpreis so verhalten wird, wie er das in den letzten Jahren immer getan hat, wenn er weit genug gestiegen ist, um in die Nähe der fallenden gleitenden Durchschnitte und der Obergrenze des Trendkanals zu gelangen - er machte eine Kehrtwende und brach erneut ein, wahrscheinlich auf noch tiefere Tiefs. Diesmal stehen die Chancen für einen Ausbruch aus dem Abwärtstrend jedoch nicht schlecht. Der Goldkurs könnte dann zusammen mit Silber und den Edelmetallaktien in einen "Raketenmodus" wechseln. Vor allem die schrecklich unterbewerteten Aktien der Minengesellschaften könnten einen rasanten Aufschwung erleben. Aus Sicht der Fundamentaldaten ist eine solche Entwicklung durchaus plausibel. Der Einbruch des Dollars in dieser Woche was das Ergebnis des negativen Leitzinses in Japan und der Erkenntnis an den Märkten, dass weitere Zinserhöhungen in den USA dadurch viel unwahrscheinlicher werden. Zudem nimmt die Notwendigkeit zu, die stärker werdende Deflation mit gemeinschaftlichen quantitativen Lockerungen auf globaler Ebene zu bekämpfen, da sie droht, eine Welle von Insolvenzen und eine Kreditkrise auszulösen. Diese beiden Entwicklungen bedeuten, dass eine hohe und weit um sich greifende Inflation nicht mehr weit entfernt ist. Für den Durchschnittsbürger sind das natürlich keine guten Nachrichten, aber was könnte besser sein für Gold? Seite 12/13

13 Clive Maund Der Artikel wurde am auf veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt. Dieser Artikel stammt von GoldSeiten.de Die URL für diesen Artikel lautet: Für den Inhalt des Beitrages ist allein der Autor verantwortlich bzw. die aufgeführte Quelle. Bild- oder Filmrechte liegen beim Autor/Quelle bzw. bei der vom ihm benannten Quelle. Bei Übersetzungen können Fehler nicht ausgeschlossen werden. Der vertretene Standpunkt eines Autors spiegelt generell nicht die Meinung des Webseiten-Betreibers wieder. Mittels der Veröffentlichung will dieser lediglich ein pluralistisches Meinungsbild darstellen. Direkte oder indirekte Aussagen in einem Beitrag stellen keinerlei Aufforderung zum Kauf-/Verkauf von Wertpapieren dar. Wir wehren uns gegen jede Form von Hass, Diskriminierung und Verletzung der Menschenwürde. Beachten Sie bitte auch unsere AGB/Disclaimer! Die Reproduktion, Modifikation oder Verwendung der Inhalte ganz oder teilweise ohne schriftliche Genehmigung ist untersagt! Alle Angaben ohne Gewähr! Copyright by GoldSeiten.de Es gelten unsere AGB und Datenschutzrichtlinen. Seite 13/13