Geschäftsbericht 2007/08

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1 Geschäftsbericht 2007/08

2 Willkommen in der Welt von phion Moderne Sicherheitsinfrastrukturen leisten einen essentiellen Beitrag zur Wettbewerbsfähigkeit von Organisationen und Unternehmen. Daten und Prozesse müssen kompromisslos zur Verfügung stehen, ungeachtet aller möglichen Störfaktoren. Mit dem netfence-produktportfolio bietet phion Lösungen für höchste Ansprüche an Verfügbarkeit, Sicherheit und Management. phion netfence adressiert konsequent sämtliche sicherheitsrelevanten Aspekte: Von den Grenzen des Netzwerks über die sichere und hochverfügbare Anbindung von Filialen bis hin zur Abwehr gefährlicher Inhalte. Intelligente Technologien sorgen dafür, dass kritische Daten immer ihren Empfänger sicher erreichen und das einzigartige Managementkonzept verbindet detaillierte Kontrolle mit einer besonders geringen Total Cost of Ownership. Dieser Ansatz hat phion innerhalb kürzester Zeit zu einem führenden europäischen Anbieter für Lösungen zum Schutz der Unternehmenskommunikation gemacht. Investor Relations Eduard-Bodem-Gasse 1, 6020 Innsbruck, Österreich I Mail: ir@phion.com Phone: +43 (0) I Fax: +43 (0)

3 Die phion Gruppe in Zahlen (in TEUR) / / /06 Umsatzerlöse (Nettoerlöse) EBITDA Abschreibungen EBIT Ergebnis vor Steuern (EGT) Konzernbilanzgewinn/-verlust Eigenkapital-Quote in % 69,4 9,1 11,0 Verwässertes Ergebnis je Aktie Unverwässertes Ergebnis je Aktie -2, Konzerneigenkapital Bilanzsumme Finanzverbindlichkeiten Erlösabgrenzungen Liquide Mittel Anzahl Mitarbeiter per Ende Geschäftsjahr Wichtige Ereignisse im Geschäftsjahr 2007/08 >> Abschluss eines Großauftrages der Deutschen Postbank AG >> Zukauf der Sicherheitslösung der SECUREbox IT-Solutions >> Mehr als 350 Besucher bei der Gipfelkonferenz 2007 in Alpbach >> IPO und Listing im mid market Segment der Wiener Börse >> Deutliches Upgrading im Gartner Magic Quadrant 2007 >> Präsentation des neuen netfence Release 4.0 >> Teilnahme bei Investorenkonferenzen in Deutschland, Schweiz und Österreich >> Gründung einer Zweigniederlassung in Italien sowie von Tochtergesellschaften in United Kingdom und den Niederlanden

4 phion Produkte schützen die Unternehmenskommunikation 2

5 Inhaltsverzeichnis Das Geschäftsjahr 2007/2008 der phion AG 2 Vorwort des Vorstandsvorsitzenden 4 Das Management 6 Unternehmensprofil 10 Die phion Aktie 11 Finanzkalender 14 Konzern-Lagebericht 14 Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage 21 Voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens 22 Forschung und Entwicklung 24 Mitglieder des Aufsichtsrats 25 Bericht des Aufsichtsrats 26 Corporate Governance Konzernabschluss der phion AG 28 Gewinn- und Verlustrechnung 29 Bilanz 30 Entwicklung des Konzerneigenkapitals 31 Konzern Geldflussrechnung 32 Konzernanlagespiegel 34 Grundsätze der Rechnungslegung 37 Bilanz- und Bewertungsmethoden 42 Erläuterungen zu den Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung 55 Bericht über die Prüfung des Konzernabschlusses Die Standorte der phion AG 56 Headquarters, Tochtergesellschaften und Zweigniederlassungen

6 Vorwort des Vorstandsvorsitzenden Sehr geehrte Aktionäre der phion AG! Der erfolgreiche Börsegang hat unserem Unternehmen im Geschäftsjahr 2007/08 auf verschiedenste Weise, direkt und indirekt, eine völlig neue Dimension eröffnet. Auf Basis eines sehr dynamischen, aber gleichzeitig wirtschaftlich gesunden Wachstums mit einer entsprechenden finanziellen Stärke können wir nun als international gesehen kleiner Nischenanbieter mit einer hervorragenden Produktpalette eine paneuropäische Strategie fahren und unsere Chancen auf zahlreichen neuen Märkten wahren. Organisch haben wir dieses Wachstum im letzten Geschäftsjahr mit dem Aufbau eines europaweiten Unternehmens intensiv vorangetrieben. Die phion AG ist heute neben ihren historischen Kernmärkten Österreich, Deutschland und Schweiz auch in Italien, in den Niederlanden sowie in United Kingdom direkt vertreten. Darüber hinaus werden zahlreiche Länder Osteuropas über den Standort Wien betreut. Die Etablierung dieser neuen phion Standorte und der Aufbau einer spürbaren Marktpräsenz, verbunden mit hoch qualifizierten neuen Mitarbeitern, sind temporär vor allem mit entsprechenden Aufwendungen verbunden, die sich auch im Geschäftsergebnis 2007/08 auf der Ergebnisseite niederschlagen. Selbstverständlich setzt die Marktexpansion in großen Ländern, wie beispielweise United Kingdom oder Italien, auch umfassende Marketingmaßnahmen voraus. Die Ausweitung unserer Präsenz liegt im Plan, und wir sehen dies als hervorragendes Investment in die Zukunft des Unternehmens, das sich mittelfristig auch in den Ertragsziffern trotz den aufgrund der Konjunkturerwartungen derzeit generell schwieriger werdenden Märkten positiv niederschlagen wird. Dass sich phion auch auf den angestammten Märkten, also speziell in der so genannten DACH-Region, sehr erfreulich entwickelt, zeigt die 38%-ige Umsatzsteigerung gegenüber dem Vorjahr obwohl hier zum Teil bereits sehr hohe Marktanteile bestehen. Besonders hervorzuheben in diesem Zusammenhang ist die Tatsache, dass es sich bei der Zusammensetzung des Umsatzes mit etwa 60% Bestandskunden und 40% Neukunden um ein sehr gesundes Wachstum handelt. Dies zeigt, dass auch bei bereits bestehenden Kunden weiterhin entsprechend hohe Potenziale vorhanden sind und diese auch sehr erfolgreich realisiert werden. Gleichzeitig hat sich die Kundenbasis insgesamt stark erweitert, innerhalb des letzten Geschäftsjahres konnte die Anzahl der phion Kunden auf über 500 erhöht werden. Unser Ziel ist eine Fortsetzung des stark über dem Marktschnitt liegenden Wachstums, und wir haben auch die Voraussetzungen geschaffen, dass phion das auch organisatorisch problemlos verkraftet. Unser Unternehmen ist heute so aufgestellt, dass es im Wesentlichen mit den derzeitigen Strukturen auch eine doppelt so große Organisation bewältigen kann. Gerade auf jenen Märkten, auf denen wir bisher noch kein Player waren, ist es uns nicht zuletzt durch die Börsenotierung und die damit verbundene erhöhte Publizität und Transparenz gelungen, zusätzlich sehr gute Mitarbeiter an Bord zu holen. Das Image von phion in der Branche konnte innerhalb des letzten Geschäftsjahres weiter spürbar gesteigert werden. Dies ist etwa an der jährlich von uns in Alpbach veranstalteten Gipfelkonferenz festzumachen: das Event, das mittlerweile zu einem Branchentreffpunkt für Vertreter aus zig Ländern Europas 2

7 Geschäftsjahr 2007/2008 Vorwort des Vorstandsvorsitzenden Das Management Unternehmensprofil Die phion Aktie Konzern-Lagebericht und darüber hinaus geworden ist und sich auch als sensibles Diskussionsforum für neue Strömungen und Trends im IT Security Bereich etablieren konnte. Ganz besonders spiegelt sich die internationale Positionierung von phion qualitativ auch in der Bewertung durch den weltweit in der Branche anerkannten Gradmesser, den Magic Quadrant von Gartner, wider: hier ist uns im Bereich Enterprise Network Firewalls ein signifikantes Upgrading gelungen, das ganz klar die Positionierung und Produktstrategie des Unternehmens bestätigt. Die hohe Innovationskraft im Haus war die Basis für die Entwicklung neuer Lösungen für Endpoint Security und Content Security. Mit dem neuen Release 4.0. der netfence Produktfamilie, das im dritten Quartal auf der Systems in München vorgestellt werden konnte, hat phion die Vorgängerversion um zahlreiche Funktionen erweitert. Inhalte, die bisher nur schwer zu kontrollieren waren, wie etwa SSL-verschlüsselter Datenverkehr, XML-Webservices oder RSS-Feeds, können nun zuverlässig überprüft werden. Bis dato nicht honoriert wurden diese Anstrengungen und in relativ kurzen Zeitabständen erreichten Milestones vom Kapitalmarkt. Wobei hier sicherlich einerseits die Enge des mid market Segmentes, vor allem aber die unmittelbar an das Börselisting folgenden schweren Turbulenzen an den Börsen, die erfahrungsgemäß small caps ganz besonders treffen, eine zentrale Rolle gespielt haben. Wir haben anlässlich des Going Public unsere Kommunikations-Philosophie gegenüber unseren bestehenden Aktionären, potenziellen neuen Investoren und Aktienanalysten und Medien ganz klar im Sinne höchster Transparenz, Offenheit und Dynamik definiert. An uns selbst haben wir den Anspruch gestellt, von Beginn an im Bereich Investor Relations die Maßstäbe eines Prime Market Teilnehmers zu erfüllen. In diesem Sinne sehen wir unsere Informationsaktivitäten, vor allem auch das Bestreben, sämtliche Möglichkeiten zu nutzen, um die phion AG entsprechend zu präsentieren. Wir sind überzeugt davon, dass die hervorragenden Zukunftsaussichten im operativen Geschäft und unsere Anstrengungen im Bereich Investor Relations auch in einer stärkeren Akzeptanz am Kapitalmarkt gipfeln werden. Ich möchte im Namen des Managementteams die Gelegenheit nutzen, um unseren Investoren und unseren Kunden für die Treue, und im ganz besonderen Maße auch unseren Mitarbeitern für ihren tollen Einsatz zu danken. Dr. Wieland Alge CEO phion AG 3

8 Der Vorstand der phion AG Günter Klausner, CFO Wieland Alge, CEO 4

9 Geschäftsjahr 2007/2008 Vorwort des Vorstandsvorsitzenden Das Management Unternehmensprofil Die phion Aktie Konzern-Lagebericht Das Management Dr. Wieland Alge, CEO Als Chief Executive Officer trägt Wieland Alge die Gesamtverantwortung für die phion AG. Durch seine langjährige Erfahrung in der Konzeption und Implementierung von internationalen Security-Projekten verfügt Alge auch über weitreichende Kenntnisse im Anwenderbereich. Nach seiner Promotion zum Doktor der Naturwissenschaften war Wieland Alge als Lehrbeauftragter und wissenschaftlicher Mitarbeiter am Institut für Theoretische Physik der Universität Innsbruck tätig und ist Gründungsmitglied von phion. Mag. Günter Klausner, CFO Günter Klausner ist seit März 2005 Chief Financial Officer und verantwortlich für die Bereiche Finanzen, Organisation und Human Resources. Die Berufslaufbahn des Betriebswirts und akkreditierten Basel II-Consultants umfasst leitende Positionen in internationalen Unternehmen unterschiedlicher Branchen. Als selbstständiger Unternehmensberater hat er zahlreiche nationale und internationale Unternehmen betreut. Weitere Mitglieder des phion Managementteams Dr. Klaus Gheri, CTO Gründungsmitglied von phion, ist als Chief Technology Officer für die strategische Produktausrichtung verantwortlich. Dr. Peter Marte, CSA Gründungsmitglied von phion, ist als Chief Software Architect verantwortlich für die grundlegende Software Technologie. Markus Gursch, VP Customer Services Zeichnet verantwortlich für die Bereiche Support und Education seit April 2003 bei phion. Constanze Liebenau, VP Marketing & Corporate Communications Für sämtliche Programme und Aktivitäten in den Bereichen Marketing und Kommunikation verantwortlich seit 2004 bei phion. Bernhard Patsch, VP Software Development Verantwortlich für den Bereich Softwareentwicklung und Quality Assurance seit 2004 bei phion. 5

10 Unternehmensprofil Die Kernprozesse praktisch jedes Unternehmens bauen im 21. Jahrhundert weltweit auf IT-basierter Kommunikation auf. Intelligente IT-Security Technologien von phion sorgen dafür, dass unternehmensrelevante Kommunikationsprozesse durch verschiedenste Bedrohungen und selbst durch Störungen von außen nicht mehr lahm gelegt werden können. Die Palette an Feinden, die Unternehmenskommunikation lahm legen können, ist dabei sehr breit: Neben möglichen technischen Störungen sind dies vor allem Natur katastrophen, wie Erd- oder Seebeben, Zerstörungen von Leitungen durch Baggerarbeiten, Seekabelrisse durch Schiffsschrauben bis hin zum lapidaren Diebstahl von Kupferkabeln. Kein Unternehmen ist vor unvorhersehbaren und unbeeinflussbaren Vorfällen geschützt, auch nicht in hoch entwickelten Industriestaaten. So gehören beispielsweise im Großraum Tokio normale Krähen zu den größten Gefahren für den Datenverkehr, da diese Vögel die Ummantelung oberirdisch verlegter Glasfaserkabel zum Nestbau verwenden. Im Jahr 2008 gab es bereits eine Reihe derartiger Vorfälle es sind beispielsweise im Mittleren Osten und in Südostasien vier bedeutende Internet-Unterseekabel ausgefallen mit zum Teil extrem negativen Auswirkungen. Ankernde Schiffe vor der Hafenstadt Alexandria, Ägypten haben ein gigantisches Glasfaser-Unterwasserkabel für Internet- und Telefonverbindungen zerrissen, das von Großbritannien bis Japan verläuft und für die Bandbreite zwischen Europa und Asien maßgeblich ist. Eine 6-Tonnen schwere Schiffsschraube hat dabei die Kommunikation im arabischen und indischen Raum mehr oder weniger lahm gelegt. In zahlreichen arabischen Ländern ist das Internet tagelang völlig ausgefallen, eine Reihe von indischen Outsourcing-Betrieben und IT-Callcenters konnten ihre Geschäftstätigkeit nicht ausüben. Ein Erdbeben vor Taiwan hat Ende 2006 unterseeische Datenleitungen gekappt und eindrucksvoll aufgezeigt, wie anfällig die Internet-basierte Kommunikation für physische Beeinträchtigungen der Leitungsstruktur ist. Der Vorfall führte zu erheblichen Verlangsamungen oder Ausfällen des Internetverkehrs für mehr als 100 Millionen Benutzer in den Ländern China, Taiwan, Singapur und Südkorea. Geschäftsprozesse vieler Banken, Wertpapierhäuser und Industrieunternehmen kamen bei diesen Ereignissen teilweise völlig zum Erliegen. Die Behebung des Schadens bis zur völligen Normalisierung des Internetverkehrs nahm mehr als ein Monat in Anspruch. Was derartige Ausfälle für Unternehmen, etwa große weltweit tätige Industriekonzerne oder Banken bedeuten, ist offensichtlich. Ebenso offensichtlich ist der Vorteil für Unternehmen, die für solche Fälle vorgesorgt haben: phion netfence verfügen mit Traffic Intelligence über eine Technologie, die auch in solch schwierigen Situationen für eine Aufrechterhaltung der Kommunikation sorgt. Die netfence-lösungen erkennen Störungen selbstständig und führen ein transparentes Failover auf alternative Anbindungen durch (generell möglich: MPLS, Frame Relay, DSL, ISDN, Standleitungen, Satelliten-Uplink oder sogar Dial-up). Die Multi-Provider und Multi-Link-Funktionen von phion ermöglichen somit eine hochflexible Kommunikationsinfrastruktur, die selbst Totalausfälle ganzer Leitungsstrecken abfängt und gleichzeitig eine Performance gewährleistet, die vernünftiges Arbeiten erlaubt. 6

11 Geschäftsjahr 2007/2008 Vorwort des Vorstandsvorsitzenden Das Management Unternehmensprofil Die phion Aktie Konzern-Lagebericht Auf dem Weg zum paneuropäischen Player Die phion Gruppe erfuhr im Geschäftsjahr 2007/08 eine starke flächenmäßige Ausdehnung. Neben den Kernmärkten Österreich, Deutschland und der Schweiz wurden in einer ersten Phase eine eigene Niederlassung in Italien eröffnet sowie starke Vertriebs- und Betreuungsteams für CEE Staaten aufgebaut. Noch im dritten Quartal wurde eine 100%-phion-Tochtergesellschaft, die phion UK Ltd. mit Sitz in London, gegründet. Im Januar 2008 erfolgte die Gründung der phion netherlands BV, ebenfalls eine 100%-Tochtergesellschaft, mit Sitz in Venlo. In Planung ist auch eine Tochtergesellschaft in der Region Mittlerer Osten, in den VAE; mit der Realisierung ist voraussichtlich im 1. Halbjahr des Geschäftsjahres 2008/2009 zu rechnen. Darüber hinaus ist es nunmehr auch in Frankreich, Malaysia und der Türkei gelungen, starke Vertriebspartner für phion unter Vertrag zu nehmen. 7

12 phion macht Geschäfts-Kommunikation mit seinem Produktportfolio sicher, verfügbar und kostengünstig und konnte in den letzten Jahren eine bedeutende Marktposition als europäischer Hersteller von IT-Security- und Connectivity Lösungen für Enterprise Kunden aufbauen. Das Unternehmen verfügt über eine starke Technologiebasis und ein dementsprechend skalierbares Geschäftsmodell. Die Erfolgsgeschichte der phion begann im Jahr 2000, als das Unternehmen von Wieland Alge, Klaus Gheri und Peter Marte gegründet wurde. Ursprünglich im kleinen Team junger Physiker gestartet, entwickelte sich phion rasch zu einem Spezialisten für Enterprise Sicherheitslösungen mit einem sukzessive wachsenden Kundenportfolio. Eines der ersten großen Projekte war die Realisierung des damals europaweit größten Firewall-Projektes für das Allgemeine Rechenzentrum, das auf EDV-Dienstleistungen im Bankenbereich, im Bereich Krankenhäuser sowie der öffentliche Verwaltung innerhalb Österreichs spezialisiert ist. Mit einem völlig neuen Konzept gelang es erstmals, mehr als 500 Firewalls zentral zu steuern und zu verwalten erfolgte der Start von phion netfence : ein Produktportfolio, das Lösungen für mittlere Unternehmen und Großunternehmen anbietet, die höchste Ansprüche an Verfügbarkeit, Sicherheit und Management ihrer Netzwerk-Infrastruktur haben. Ein Meilenstein in der Unternehmensgeschichte war die Weiterentwicklung der Firewalls zu den netfence gateways im Jahr 2002, die das Resultat eines Paradigmenwechsel im Bereich der gesamten Netzwerksicherheit waren: Im Mittelpunkt steht nicht mehr nur die Gewährleistung eines Maximums an Sicherheit, sondern auch die Hochverfügbarkeit unternehmenskritischer Kommunikations-Prozesse. Um die dynamische Expansion des jungen Unternehmens in Europa, im speziellen auf den beiden wichtigen Märkten Deutschland und Schweiz, auf Basis einer gesunden Eigenmittelausstattung sicherstellen zu können, beteiligte sich im Jahr 2002 die Private Equity Gruppe Capexit an phion. Im Juli 2007 erfolgte ein Going Public des Unternehmens. phion war somit das erste IPO im Rahmen des neuen mid markets der Wiener Börse und ist seit 4. Juli in diesem Segment im Geregelten Freiverkehr gelistet. Die starke Expansion des Unternehmens wurde im Geschäftsjahr 2007/08 durch die Gründung von Tochtergesellschaften bzw. Zweigniederlassungen in Italien, den Benelux-Ländern und United Kingdom sowie durch einen Ausbau des Sales-Teams für osteuropäische Länder unterstrichen. phion AG Innsbruck, Österreich phion AG Zweigniederlassung Deutschland Aschheim, Deutschland phion swiss GmbH Zürich Schweiz phion AG Zweigniederlassung Italien Mailand, Italien phion UK Ltd. London United Kingdom phion netherlands BV Venlo Niederlande 8

13 Geschäftsjahr 2007/2008 Vorwort des Vorstandsvorsitzenden Das Management Unternehmensprofil Die phion Aktie Konzern-Lagebericht

14 Die phion Aktie Seit dem 4. Juli 2007 notiert die phion AG an der Wiener Börse, gelistet im neuen Mittelstandssegment mid market. Im Zuge des Börsengangs wurden neue Aktien platziert, wodurch eine Nettokapitalzufuhr von rd. EUR 14,3 Mio. erzielt werden konnte. Das Angebot war rund 1,5-fach gezeichnet, der Angebotspreis wurde mit EUR 42 festgelegt. Die Trans aktion wurde von der Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG als Lead Manager begleitet. Ziel der phion AG ist es, mit diesem Kapital die weitere Expansion in bestehende und neue Märkte zu finanzieren. Aktie deutlich unter Emissionskurs Die internationalen Börsen gerieten im 2. Halbjahr 2007 in massive Turbulenzen mit entsprechenden Kursverlusten, die ganz besonders auch den ATX, den Leitindex der Wiener Börse, betrafen. Im ersten Quartal 2008 kam es speziell im Januar zu deutlichen Kursrückgängen, wobei die Wiener Börse erneut besonders stark betroffen war. In den Folgemonaten erholten sich die Märkte spürbar. Die Entwicklung des Unternehmens wurde bisher durch den Aktienkurs leider nicht reflektiert, wobei die bisher geringe Liquidität des mid markets die allgemeine Lage an den Märkten noch etwas verschärft hat. Der Kurs der phion-aktie per 11. Juni 2008 lag stark unter dem Ausgabepreis. 45 Kursentwicklung der phion Aktie seit 4. Juli /07 8/07 9/07 10/07 11/07 12/07 1/08 2/08 3/08 4/08 5/08 6/08 Aktive Investor Relations Es wurden seit dem Börsegang im Juli 2007 neben einer offensiven, transparenten Informationspolitik seitens des Managements eine Reihe von Veranstaltungen besucht, wo vor bestehenden sowie potenziellen Investoren und Analysten Status Quo und Ziele des Unternehmens präsentiert wurden. Insbesondere ist in diesem Zusammenhang die Teilnahme an der Investorenkonferenz in Stegersbach, Österreich, zu erwähnen, bei der mehr als 100 institutionelle Investoren aus 17 Ländern anwesend waren. phion nutzte diese Präsenz in Form zahlreicher one-to-one Gespräche. Weiters war phion u.a. bei Investorenveranstaltungen in Zürich, in Frankfurt und in Innsbruck vertreten. Ebenso war der Vorstand aktiv bei einer Veranstaltungsreihe der Wiener Börse in zahlreichen Städten Österreichs sowie in der Schweiz vertreten. Im Rahmen der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse wird jeweils seitens des phion Managements auch ein Conference Call durchgeführt, an dem sich Aktionäre, Analysten und weitere an der phion Aktie Interessierte beteiligen können. Weitere Präsentationen vor internationalen Investoren sind in Planung. 10

15 Geschäftsjahr 2007/2008 Vorwort des Vorstandsvorsitzenden Das Management Unternehmensprofil Die phion Aktie Konzern-Lagebericht Die Aktionärsstruktur Das Grundkapital der phion AG beträgt EUR , eingeteilt in auf Inhaber lautende, stimmberechtigte Stückaktien. Der Free Float liegt mit knapp 64% (Stand 11. Juni 2008) sehr hoch. Mitglieder des Managementteams der phion AG sowie Unternehmensgründer halten zusammen mehr als 22% der Aktien diese sind allerdings nicht syndiziert. Weiters hält die Private Equity Gesellschaft Capexit nach dem IPO noch rd. 8,7% der Aktien. Dr. Peter Marte 10,12% Dr. Klaus Gheri 6,02% Dr. Wieland Alge 5,86% Dr. Thomas Pellizzari 4,05% Mag. Walter Ischia 1,37% Capexit 8,74% Free Float 63,84% phion notiert an der Wiener Börse im mid market Segment: ISIN: AT0000PHION3 Anzahl der Aktien: Börsekürzel: PHIO Analysten-Coverage: Erste Bank (Daniel Lion) Finanzkalender Veröffentlichung Jahresergebnisse 2007/ Juni 2008 Hauptversammlung 2007/08 4. Juli 2008 Ergebnisse Quartal / August 2008 Ergebnisse Halbjahr 2008/ November 2008 Ergebnisse Quartal / Februar 2009 Veröffentlichung Jahresergebnisse 2008/ Juni 2009 Hauptversammlung 2008/ Juli 2009 Die Termine des Finanzkalenders bedürfen der Bestätigung. Das Wirtschaftsjahr der phion AG umfasst den Zeitraum bis

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18 Konzern-Lagebericht für das Geschäftsjahr 2007/2008 per der phion AG 1. Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage des Unternehmens 1.1. Geschäftsverlauf phion entwickelt und vertreibt Security Produkte der Informationstechnologie, v.a. für mittlere und große Unternehmensnetzwerke, die auf Internet-Protokollen aufgebaut sind. Die extensive IT-Nutzung in modernen Unternehmen bedingt die permanente weltweite Verfügbarkeit der Firmen-Netzwerke. Mit phion werden die traditionellen Security-Technologien Firewall und VPN um Connectivity-Technologien wie Traffic Intelligence und skalierbarem zentralen Management verbunden. Damit schützt phion nicht nur vor Hackern, sondern erweitert die Schutzfunktion auf die Sicherstellung der Verfügbarkeit von Businessprozessen. phion ist der Entwickler der netfence Produktlinie und konzentriert sich ausschließlich auf die Herstellung und den Vertrieb dieser Produkte. Die netfence Produktfamilie enthält folgende Produkte: Produktgruppe Auch als Hardware Einsatzzweck Appliance erhältlich netfence gateways Perimeter Security netfence sintegra Secure Connectivity netfence sectorwall Internal Security netfence contegrity Content Security netfence management centres Management netfence industrial Für Kunden aus kleineren Unternehmen vertreibt phion die M-Linie, die ein kompakteres Hardware Appliance Offering der obigen Produktfamilie darstellt. Für den sicheren Zugriff von mobilen Usern sowie den Schutz der Endgeräte in den Unternehmensnetzwerken bietet phion die entegra Produkte an, die fü r die sichere Kommunikation mit den netfence Produkten sorgen. Die netfence Produkte skalieren von der Filialvariante mit 10 Usern bis zur unlimited user Version für Großunternehmen und Service Provider. Die Management Centres skalieren ebenfalls von der Entry Edition über die Enterprise Edition bis zur Global Player Edition. Gemeinsam ist den Produkten, dass stets die identische Software zum Einsatz kommt und daher auch für Filiallösungen keine Abstriche in Security und Managebarkeit der Edgeboxen gemacht werden muss. Die Produkte werden über indirekte Vertriebskanäle angeboten. Im Berichtsjahr ist es gelungen, das Vertriebsnetz erheblich zu erweitern und in der DACH-Region (Deutschland, Österreich, Schweiz, Liechtenstein) flächendeckend zu arbeiten sowie in Italien, Eastern-Europe (EE-Staaten), Middle East und in der Asien-Region gezielt Kunden zu gewinnen. 14

19 Geschäftsjahr 2007/2008 Vorwort des Vorstandsvorsitzenden Das Management Unternehmensprofil Die phion Aktie Konzern-Lagebericht Neben Lizenzen und den zugehörigen Hardware Appliances bietet phion seinen Kunden Software Subscription an. Diese Gebühr, die sich an den Lizenzkosten orientiert (meist 15% jährlich) sichert dem Kunden Update-Rechte auf neue Versionen des erworbenen Produkts. Weiters bietet phion Content Subscription an, die dem Kunden die Möglichkeit gibt, optionale Content Security Erweiterungen (u.a. Virenscanner-Services und URL-Filter-Funktionen) während der Dauer der Subscription zu nutzen. Umsätze dieser Kategorien wurden periodenrein abgegrenzt. An Dienstleistungen bietet phion weiters Ausbildungen für seine Produkte sowie Supportverträge für Endkunden an. Darüber hinaus leistet phion auch in geringerem Ausmaß Integrationsdienstleistungen. Diese Umsätze wurden ebenfalls nach Leistungszeitraum periodenrein abgegrenzt Wesentliche Ereignisse während des Geschäftsjahres Die wichtigsten rechtlichen Änderungen wegen des Börsengangs wurden terminlich wie folgt abgewickelt: Generalversammlung zur Umwandlung in phion AG Außerordentliche Hauptversammlung (Kapitalerhöhung) Zulassungsbescheid der Wiener Börse mid market Vertrag Hauptversammlungsbeschluss Aufsichtsratsbeschluss und Vorstandsbeschluss (wg. Kapitalerhöhung) phion AG an der Wiener Börse Weitere wesentliche Ereignisse während des Geschäftsjahres werden im Folgenden eingehend erläutert: Mit der Deutschen Postbank konnte im Rahmen eines umfangreichen IT-Security und Connectivity Projektes ein Großauftrag im Quartal 1 abgeschlossen werden, dessen Volumen mit mehr als TEUR 600 ein Vielfaches der bisherigen durchschnittlichen Auftragsgrößen (TEUR 20-30) beträgt. Auf dem österreichischen Markt konnte die Position durch das Closing des Zukaufs der Sicherheitslösung der ehemaligen SECUREbox IT-Solutions GmbH weiter ausgebaut werden. Diese integriert Schutzmaßnahmen wie Antivirus, Spamfilter, URL Blocking, Firewall und VPN-Gateway auf dem modernsten Stand der Technik. Durch den Rechteerwerb an der SECUREbox-Technologie wird die weitere Entwicklung von Unified Threat Management-Lösungen für Filialen und Außenstellen ver- 15

20 stärkt. Die ehemalige SECUREbox IT-Solutions GmbH war ein Konzernmitglied der Raiffeisen Informatik Gruppe. Durch die Übernahme wurde die Raiffeisen Informatik sowohl Kunde als auch Vertriebspartner von phion und hat im Geschäftsjahr 2007/08 mehrere relevante Projekte mit phion realisiert. Mit dem neuen Release 4.0 der netfence Produktfamilie, das im dritten Quartal auf der Systems in München vorgestellt werden konnte, hat phion die Vorgängerversion um zahlreiche Funktionen erweitert. Inhalte, die bisher nur schwer zu kontrollieren waren, wie etwa SSL-verschlüsselter Datenverkehr, XML-Webservices oder RSS-Feeds, können nun zuverlässig überprüft werden. Erreicht wurde dies durch die Integration der erprobten Technologie des Unternehmens Microdasys in netfence. Um die langfristige Zusammenarbeit auf eine solide Basis zu stellen, haben phion und Microdasys eine Technologie-Partnerschaft geschlossen. netfence 4.0 beinhaltet eine komplett überarbeitete Traffic Management Engine, die das Bandbreitenmanagement deutlich verbessert, eine hocheffektive Priorisierung des Datenverkehrs erlaubt, und nahezu jeden erdenklichen Bedarf an Bandbreite zuweisen kann. Plangemäß wurde im zweiten Halbjahr des Geschäftsjahres die Akquisition neuer leitender Mit - arbeiter im Rahmen der weiteren Internationalisierung bzw. Erschließung neuer Märkte fortgesetzt. Verstärkt wurden die Sales-Teams in Italien und der Schweiz, aber auch in Österreich durch vier erfahrene Branchenprofis. Bereits am Beginn des vierten Quartals sind die Sales Manager für die Märkte United Kingdom und Mittlerer Osten dazugekommen. Damit stellt phion die Weichen für Wachstum, sowohl in den neuen als auch den bestehenden Märkten. Im Geschäftsjahr 2007/08 ist es phion gelungen, sowohl durch die Akquisition von Neukunden als auch durch Ausbauprojekte von bestehenden Kunden substanziell zu wachsen. Da phion an sensiblen Punkten in Unternehmen eingesetzt wird, wünschen viele Kunden, nicht genannt zu werden. Es handelt sich bei den größten Aufträgen um große börsenotierte Unternehmen und Banken sowie vergleichbare Familienunternehmen und um mitteleuropäische und internationale Behörden Tochtergesellschaften und Zweigniederlassungen phion AG, Zweigniederlassung Deutschland phion AG, Zweigniederlassung Italien phion swiss GmbH phion UK Ltd. phion netherlands BV Aschheim, Deutschland Mailand, Italien Zürich, Schweiz London, United Kingdom Venlo, Niederlande Sämtliche Tochtergesellschaften sind 100%-ige Beteiligungen der phion AG. Der Aufgabenbereich umfasst die Knüpfung und Pflege von Kontakten, die Akquisition, Demovorführungen sowie Marketing- und Werbeaktivitäten. Diese ausländischen Konzerneinheiten sind daher in ihrem Tätigkeitsspektrum durchaus einem Repräsentationsbüro vergleichbar. Die Verrechnung mit dem Mutterkonzern erfolgt über die Kostenaufschlagsmethode ( Cost Plus ), wobei ein Ansatz eines Gewinnaufschlages ( Mark-up ) von 5% erfolgt. 16