Geschäftsjahr 2009 Zufriedenstellende Geschäftsentwicklung. 5. März 2010

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1 Geschäftsjahr 2009 Zufriedenstellende Geschäftsentwicklung 5. März 2010

2 Inhalt Ergebnisse 2009 der ANDRITZGRUPPE Die Geschäftsbereiche im Detail Ausblick Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

3 Geschäftsjahr 2009 Zufriedenstellende Entwicklung trotz schwierigen Umfelds Umsatz unter Rekordwert 2008 Auftragseingang zufriedenstellend Auftragsstand leicht über dem hohen Niveau von 2008 Umsatz sinkt auf ~3,2 Milliarden EUR (11% vs. 2008). Deutlicher Anstieg im Bereich HYDRO Rückgänge in den anderen Geschäftsbereichen, v. a. in PULP & PAPER. Solider Auftragseingang von ~3,3 Milliarden EUR (10% vs. 2008). Auftragseingang von HYDRO auf Rekordniveau in den anderen Bereichen Rückgänge, v. a. in METALS. Auftragsstand mit ~4,4 Milliarden EUR leicht über hohem Niveau von Ergebnisrückgang durch niedrigeren Umsatz und Restrukturierungsaufwendungen EBITA sinkt v. a. wegen UmsatzRückgangs und einmaliger Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von ~29 (insbesondere in PULP & PAPER) auf 164,1 (2008: 233,2 ). EBITAMarge sinkt auf 5,1% (2008: 6,5%) exkl. einmaliger Restrukturierungsaufwendungen beträgt die EBITAMarge 6,0% (2008: 6,8%). Finanzergebnis steigt wegen Veräußerung von Geldmarktfonds deutlich auf 2,6 an (2008: 8,1 ). KonzernErgebnis (inkl. Minderheitsanteilen) beträgt 102,9 (2008: 147,0 ). 3 Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

4 Geschäftsjahr 2009 Solide FinanzStruktur Liquidität deutlich angestiegen Unverändert solide Vermögens und KapitalStruktur per 31. Dezember 2009 NettoLiquidität steigt deutlich auf ~678 an Bilanzsumme steigt auf ~3,3 Milliarden EUR an (31. Dez. 2008: ~3,1 Milliarden EUR). Liquide Mittel steigen auf ~1,1 Milliarden EUR an (31. Dez. 2008: ~822 ). NettoLiquidität erhöht sich deutlich auf ~678 (31. Dez. 2008: ~409 ). Eigenkapitalquote beträgt 20,0% (31. Dez. 2008: 18,7%). Solide Entwicklung der ANDRITZAktie Kurs der ANDRITZAktie stieg 2009 um 111% an (ATX: +38%). Vorschlag für Dividendenzahlung von 1,00 EUR je Aktie (2008: 1,10 EUR) dies entspricht einer Erhöhung der Ausschüttungsquote auf 52,9% (2008: 40,3%). Akquisitionen ergänzen das Produkt und ServiceAngebot von ANDRITZ PULP & PAPER: Rollteck, Deutschland Rieter Perfojet, Frankreich ENVIRONMENT & PROCESS: Delkor Capital Equipment, Südafrika Frautech, Italien KMPT AG, Deutschland (März 2010) 4 Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

5 Umsatz Unter dem Rekordniveau von 2008 HYDRO unverändert stark 3.609,8 11% 3.197,5 +/ 2009 vs. 2008: HYDRO: +14% PULP & PAPER: 32% METALS: 16% Umsatz der ANDRITZGRUPPE () ENVIRONMENT & PROCESS: 12% FEED & BIOFUEL: 17% 5 Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

6 Auftragseingang HYDRO stark METALS schwach 3.705,3 10% 3.349,3 +/ 2009 vs. 2008: HYDRO: +10% PULP & PAPER: 11% Auftragseingang der ANDRITZGRUPPE () METALS: 52% ENVIRONMENT & PROCESS: 15% FEED & BIOFUEL: 16% 6 Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

7 Auftragseingang, Umsatz und Mitarbeiter nach Regionen Steigende Bedeutung der Emerging Markets Bereits mehr als 50% des Auftragseingangs kommen aus Emerging Markets. Über 25% der ANDRITZMitarbeiter in Emerging Markets. Auftragseingang nach Regionen 2009 (2008) in % Umsatz nach Regionen 2009 (2008) in % Mitarbeiter nach Regionen 2009 (2008) in % 7 Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

8 Auftragsstand Anstieg des Auftragsstands v. a. durch HYDRO +4% / 2009 vs. 2008: HYDRO: +12% PULP & PAPER: +3% METALS: 23% ENVIRONMENT & PROCESS: 8% FEED & BIOFUEL: +24% Auftragsstand der ANDRITZGRUPPE () 8 Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

9 Ergebnis Rückgang wegen UmsatzVerringerung und Restrukturierungsaufwendungen EBITAMarge sinkt v. a. wegen UmsatzRückgangs und einmaliger Restrukturierungsaufwendungen von 29 (v. a. in PULP & PAPER) auf 5,1% (2008: 6,5%). Exkl. Restrukturierungsaufwendungen beträgt EBITAMarge 6,0% (2008: 6,8%). Finanzergebnis beträgt 2,6 und steigt gegenüber 2008 (8,1 ) deutlich an. Grund: Kursgewinne aus Veräußerung von Geldmarktfonds, die 2008 wertberichtigt werden mussten. Exkl. Restrukturierungsaufwendungen 246,8 6,8% 22% 193,1 6,0% Inkl. Restrukturierungsaufwendungen 233,2 6,5% 30% 164,1 5,1% EBITA () 2008 EBITAMarge Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

10 Kennzahlen 2009 auf einen Blick Zufriedenstellende Geschäftsentwicklung (Gemäß IFRS) Einheit / Auftragseingang 3.349, ,3 9,6% Auftragsstand (per Ultimo) 4.434, ,4 +3,7% Umsatz 3.197, ,8 11,4% EBITDA 218,2 278,2 21,6% EBITA (exkl. Restrukturierungsaufwendungen) 193,1 246,8 21,8% EBITA (inkl. Restrukturierungsaufwendungen) 164,1 233,2 29,6% EBIT 147,1 218,5 32,7% FinanzErgebnis EBT KonzernErgebnis (vor Abzug v. Minderheitsanteilen) 2,6 149,6 102,9 8,1 210,5 147,0 +132,1% 28,9% 30,0% Unverändert starker Cashflow Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 345,7 255,0 +35,6% Investitionen 70,5 69,7 +1,1% EBITDAMarge EBITAMarge (exkl. Restrukturierungsaufwendungen) % % 6,8 6,0 7,7 6,8 Investitionen fortgesetzt EBITAMarge (inkl. Restrukturierungsaufwendungen) EBITMarge Mitarbeiter (per Ultimo) % % 5,1 4, ,5 6, ,8% Verringerung bei PULP & PAPER, Anstieg bei HYDRO 10 Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

11 Solide Vermögens und KapitalStruktur per Ende 2009 Deutlicher Anstieg der liquiden Mittel Bilanzsumme steigt auf an (31. Dez. 2008: ). Liquide Mittel erhöhen sich auf (822 per 31. Dez. 2008). Die NettoLiquidität liegt mit 678 ebenfalls deutlich über dem Vergleichswert von 2008 (409 ). Eigenkapitalquote beträgt 20,0% (18,7% per Ultimo 2008). Sonst. langfristiges Vermögen Firmenwerte Vorräte Flüssige Mittel und Wertpapiere des Umlaufvermögens Sonstiges kurzfristiges Vermögen Davon: > Forderungen aus Lieferungen und Leistungen: > Forderungen aus realisierten Umsatzerlösen für Projekte, soweit sie dafür erhaltene An und Teilzahlungen übersteigen: BilanzStruktur per 31. Dezember 2009 Summe Aktiva Eigenkapital, Minderheitsanteile Rückstellungen Finanzverbindlichkeiten, davon Anleihen Sonstige langfristige Verbindlichkeiten Sonstige kurfristige Verbindlichkeiten Davon: > Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen: > Erhaltene An und Teilzahlungen für Projekte, soweit sie die dafür realisierten Umsatzerlöse übersteigen: Summe Passiva Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

12 ANDRITZAktie Solide Performance breite Coverage Kursanstieg um 111% im Jahr 2009 (ATX: +38%). ~320 Einzelgespräche und zahlreiche Gruppenpräsentationen weltweit. Relative Kursentwicklung der ANDRITZAktie im Vergleich zum ATX seit Erstnotiz ANDRITZ: +690% ATX: +102% Breite ResearchCoverage 12 Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

13 Inhalt Ergebnisse 2009 der ANDRITZGRUPPE Die Geschäftsbereiche im Detail Ausblick Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

14 HYDRO Anhaltend positive Entwicklung Markt: Unverändert gute Projektaktivität sowohl für neue WasserkraftAnlagen (v. a. in Südamerika und Asien) als auch für Modernisierungen bestehender Anlagen (v. a. in Europa und Nordamerika). Auftragseingang, Auftragsstand und Umsatz auf neuem Rekordniveau. Positive Entwicklung in allen Divisionen, v. a. auch im PumpenBereich. Auftragseingang Einheit , ,4 +/ +9,8% Auftragsstand (per Ultimo) 2.894, ,1 +11,8% Umsatz 1.378, ,9 +14,3% EBITDA 120,9 105,7 +14,4% EBITDAMarge % 8,8 8,8 EBITA 100,5 87,9 +14,3% EBITAMarge % 7,3 7,3 Mitarbeiter (per Ultimo) ,9% 14 Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

15 Hydromatrix Turbinen für ChievoDamm, Italien Österreichischer Staatspreis für Umwelt & Klima ANDRITZ HYDRO erhielt in der Kategorie Umwelt & Klima den Staatspreis für Umwelt und EnergieTechnologie Hydromatrix ist eine innovative und umweltfreundliche WasserkraftTechnologie, die auch bei bestehenden Stauwerken eingesetzt werden kann. Vorteile: Flexible Anordnung der TurbinenGeneratorEinheiten. Verwendung bestehender Wasserbauten: minimale Bauarbeiten, kein geologisches Risiko, keine zusätzliche Landfläche notwendig. Standardisiertes modulares Konzept. Module bei Hochwasser entfernbar. Hohe Verfügbarkeit. Geringere Investitionskosten als bei konventionellen KraftwerksAnlagen. ReferenzKunden: Verbund AHP, Energie AG, Consorzio Canale Ind. le G. Camuzzoni, SAF Hydroelectric LLC, NEC Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

16 PULP & PAPER Geringe Projektaktivität im NeuanlagenGeschäft Markt: Im 1. Halbjahr 2009 wegen schwacher ZellstoffNachfrage und angespannter Kreditmärkte sehr geringe Projektaktivität für NeuAnlagen und Modernisierungen. Seit dem 3. Quartal 2009 Stabilisierung und Anzeichen einer leichten Erholung. Auftragseingang 10% unter 2008; wichtige Auftragseingänge aus China und Südamerika im 3. und 4. Quartal Deutlicher ErgebnisRückgang durch UmsatzVerringerung und einmalige Restrukturierungsaufwendungen. Einheit / Auftragseingang 923, ,8 10,7% Auftragsstand (per Ultimo) 778,7 752,8 +3,4% Umsatz 903, ,6 31,9% EBITDA 42,0 84,5 50,3% EBITDAMarge % 4,6 6,4 EBITA 17,5 66,3 73,6% EBITAMarge % 1,9 5,0 Mitarbeiter (per Ultimo) ,9% 16 Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

17 PULP & PAPER Akquisitionen stärken die Marktposition Rollteck, Deutschland Konstruktion und Fertigung von Rollenschneid Maschinen für die PapierIndustrie. Rieter Perfojet, Frankreich Maschinen und Anlagen für die Herstellung von Vliesstoffen (Nonwovens). ANDRITZ ist mit ANDRITZ Küsters in Krefeld, Deutschland, bereits im VliesstoffBereich tätig. 17 Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

18 METALS Stark von globaler Wirtschaftsschwäche beeinflusst Markt: Aufgrund deutlicher Produktionsrückgänge und Kapazitätsschließungen in der StahlIndustrie sehr schwache Projektaktivität. Gegen Ende 2009 allerdings Stabilisierung der Projektaktivität dank steigender Nachfrage einiger EndabnehmerIndustrien (v. a. Automobil und HaushaltsgeräteIndustrie). Auftragseingang wie erwartet stark gesunken; fast alle Aufträge aus den Emerging Markets. Rückgang bei Umsatz und Ergebnis. Einheit / Auftragseingang 296,2 611,5 51,6% Auftragsstand (per Ultimo) 564,1 736,2 23,4% Umsatz 473,4 566,2 16,4% EBITDA 23,2 42,6 45,5% EBITDAMarge % 4,9 7,5 EBITA 20,5 40,1 48,9% EBITAMarge % 4,3 7,1 Mitarbeiter (per Ultimo) ,5% 18 Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

19 ENVIRONMENT & PROCESS Unverändert gute Rentabilität Markt: Projektaktivität bei kommunalen SchlammEntwässerungsanlagen und industriellen ProzessAnwendungen zufriedenstellend. Schwache Projektaktivität für IndustrieAnwendungen (v. a. BergbauIndustrie), die sich gegen Ende 2009 leicht verbesserte. Schwache Investitionstätigkeit im Trocknungsbereich. Auftragseingang im Bereich FestFlüssigTrennung auf unverändert gutem Niveau. Trocknungsbereich vom allgemeinen wirtschaftlichen Umfeld getroffen. Unverändert gute Rentabilität durch gute Entwicklung im Bereich Separation Technologies. Kürzlich erworbene Unternehmen (Delkor, Frautech, KMPT) sollten Umsatz des Geschäftsbereichs um ~20% auf Jahresbasis erhöhen. Einheit / Auftragseingang 305,4 361,2 15,4% Auftragsstand (per Ultimo) 139,6 151,8 8,0% Umsatz 322,6 366,6 12,0% EBITDA 29,3 32,1 8,7% EBITDAMarge % 9,1 8,8 EBITA 24,6 27,3 9,9% EBITAMarge % 7,6 7,4 Mitarbeiter (per Ultimo) Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März ,5%

20 ENVIRONMENT & PROCESS Ergänzung des ProduktAngebots durch Akquisitionen Delkor Capital Equip., Südafrika Entwässerungsaggregate (Vakuumbandfilter, Eindicker, Filterpressen und Siebe), v. a. für die BergbauIndustrie. Frautech, Italien Separatoren für Anwendungen in der Milch und OlivenölIndustrie. Abrundung des Produktprogramms in der Separationstechnik. KMPT, Deutschland* Schub und SchälZentrifugen (v. a. für Chemie und Pharma Industrie), Trockner (für Chemieund LebensmittelIndustrie), Trommel und ScheibenFilter. * Der Kauf tritt nach Zustimmung der relevanten Gremien voraussichtlich im 2. Quartal 2010 in Kraft. 20 Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

21 FEED & BIOFUEL Unverändert schwierige Marktbedingungen Markt: Projektaktivität im TierfutterBereich durch geringe Nachfrage der Endabnehmer und mangelnde Finanzierungsmöglichkeiten negativ beeinflusst. Deutlich erhöhte Investitionstätigkeit im Bereich Biomasse/HolzPelletierungsanlagen gegen Jahresende, v. a. in Nord und Osteuropa sowie Nord und Südamerika. Ergebnis und Rentabilität wegen UmsatzRückgangs, einzelnen Kostenüberschreitungen sowie Einmalkosten gesunken. Rückgang bei Auftragseingang und Umsatz. Einheit / Auftragseingang 130,8 155,4 15,8% Auftragsstand (per Ultimo) 57,6 46,5 +23,9% Umsatz 120,2 144,5 16,8% EBITDA 2,8 13,3 78,9% EBITDAMarge % 2,3 9,2 EBITA 1,0 11,6 91,4% EBITAMarge % 0,8 8,0 Mitarbeiter (per Ultimo) ,7% 21 Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

22 Inhalt Ergebnisse 2009 der ANDRITZGRUPPE Die Geschäftsbereiche im Detail Ausblick Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

23 Ausblick HYDRO Anhaltende positive Entwicklung Unverändert gute Projektaktivität in allen relevanten Märkten erwartet. Große Nachfrage für Modernisierungen bestehender WasserkraftWerke in Europa und Nordamerika. Solide Projektaktivität für neue Wasserkraft Anlagen in den Emerging Markets (v. a. Südamerika und Asien). Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

24 Ausblick PULP & PAPER Schwieriges Jahr 2010, aber mittel bis langfristig attraktiv Aufgrund der angespannten Kreditmärkte und der Finanzierungsprobleme einzelner Zellstoff und PapierProduzenten keine wesentliche Belebung der Investitionstätigkeit für 2010 erwartet. Mittel bis langfristig allerdings gute Aussichten für neue ZellstoffAnlagen; mittelfristig angekündigte Zellstoff Projekte: Arauco/Stora Enso (Uruguay), CMPC (Brasilien), Fibria/Stora Enso (Brasilien), Fibria (Brasilien). Große Nachfrage für Umwelt Technologien, v. a. für Rückgewinnungs und Biomassekessel. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

25 Ausblick METALS Selektive Projektaktivität erwartet Anhalten der geringen Projektaktivität in 2010 erwartet. Infolge des global schwachen Umfelds haben die meisten Edelstahl und Kohlenstoffstahl Produzenten aufgrund enttäuschender Geschäftsentwicklung ihre Investitionsprogramme gekürzt. In den Emerging Markets werden jedoch vereinzelte Projekte für spezifische EndabnehmerProdukte (Automobil und HaushaltsgeräteIndustrie) erwartet. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

26 Ausblick ENVIRONMENT & PROCESS u. FEED & BIOFUEL Leicht positive Entwicklung erwartet ENVIRONMENT & PROCESS: Zufriedenstellende Projektaktivität für Fest FlüssigTrennung; gute Nachfrage nach BiomasseTrocknungsanlagen. Leichter Anstieg der Projektaktivität für BergbauAusrüstungen erwartet. FEED & BIOFUEL: Weiterhin schwache Projektaktivität im TierfutterBereich in Im Biomasse/HolzPelletierungsbereich gute Investitionsaktivität erwartet. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

27 ANDRITZGRUPPE Ausblick 2010 Umsatz: Ausgehend von den MarktErwartungen für die Geschäftsbereiche und dem Auftragsstand von mehr als 4,4 Milliarden EUR per Ende 2009 erwartet die ANDRITZGRUPPE eine stabile bis leicht positive UmsatzEntwicklung im Vergleich zu Ergebnis: Die umgesetzten Restrukturierungsmaßnahmen sollten einen positiven Einfluss auf die ErgebnisEntwicklung haben. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010

28 Disclaimer Bestimmte Aussagen in dieser Präsentation sind zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen, welche die Worte glauben, beabsichtigen, erwarten und Begriffe ähnlicher Bedeutung enthalten, spiegeln die Ansichten und Erwartungen der Geschäftsleitung wider und unterliegen Risiken und Unsicherheiten, welche die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich beeinträchtigen können. Der Leser sollte daher nicht unangemessen auf diese zukunftsgerichteten Aussagen vertrauen. Die Gesellschaft ist nicht verpflichtet, das Ergebnis allfälliger Berichtigungen der hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu veröffentlichen, außer dies ist nach anwendbarem Recht erforderlich. Gemäß IRFS. 28 Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 der ANDRITZGRUPPE 5. März 2010