Die ANDRITZ-GRUPPE Pressegespräch, Oktober 2009

Transkript

1 Die ANDRITZ-GRUPPE Pressegespräch, Oktober 2009

2 Presse-Gespräch Inhalt Entwicklung der ANDRITZ-GRUPPE ANDRITZ-Märkte: aktuelle Situation und Ausblick Finanz-Ziele 2 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

3 Unternehmensprofil Ein Weltmarktführer in den meisten Geschäftsbereichen ~50% des Auftragseingangs. Elektromechanische Ausrüstung für Wasserkraftwerke; Pumpen. ~25% des Auftragseingangs. Anlagen zur Produktion aller Arten von Zellstoff und bestimmter Papier- Arten. ~10% des Auftragseingangs. Anlagen zur Produktion und Veredelung von Edelstahl- und Kohlenstoffstahl- Band. ~10% des Auftragseingangs. Anlagen zur mechanischen und thermischen Fest- Flüssig-Trennung. ~5% des Auftragseingangs. Anlagen zur Produktion von Tierfutter und Holz- /Biomasse- Pellets. 3 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

4 Wachstum durch organische Expansion und Akquisitionen : durchschnittliches Wachstum von +21% p.a. HYDRO 2006 VA TECH HYDRO 2007 Tigép 2008 GE Hydro business 2008 GEHI (JV) PULP & PAPER 1990 Sprout-Bauer 1992 Durametal 1994 Kone Wood 1998 Kvaerner Hymac 1999 Winberg 2000 Ahlstrom Machinery 2000 Lamb Baling Line 2000 Voith Andritz Tissue LLC (JV) 2002 ABB Drying 2003 IDEAS Simulation 2003 Acutest Oy 2003 Fiedler 2004 EMS (JV) 2005 Cybermetrics 2005 Universal Dynamics Group 2006 Küsters 2006 Pilão 2007 Bachofen + Meier 2007 Sindus 2008 Kufferath 2009 Rollteck METALS 1997 Sundwig 1998 Thermtec 2000 Kohler 2002 SELAS SAS Furnace Div Kaiser 2005 Lynson 2008 Maerz ENVIRONMENT & PROCESS 1992 TCW Engineering 1996 Guinard SYS 2004 Bird Machine 2004 NETZSCH Filtration 2004 Fluid Bed Systems von VA TECH WABAG 2005 Lenser Filtration 2006 CONTEC Decanter FEED & BIOFUEL 1995 Jesma-Matador 2000 UMT 2005 Chemes Strojarne Umsatz der ANDRITZ-GRUPPE (MEUR) Wachstum : +21% p. a. (davon +13% p. a. organischeswachstum) 4 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

5 Langfristige Umsatz-Entwicklung HYDRO und PULP & PAPER die größten Wachstumstreiber Alle Geschäftsbereiche mit jährlichen Wachstumsraten (CAGR) von >10% in den letzten zehn Jahren. Stärkstes Wachstum im HYDRO-Bereich. HYDRO PULP & PAPER METALS ENVIRONMENT & ROCESS FEED & BIOFUEL Umsatz nach Geschäftsbereichen CAGR 5% 33% +51% 56% 37% +17% 20% 16% +17% 11% 10% +16% 8% 4% +10% Umsatz der ANDRITZ-Gruppe: MEUR : MEUR Umsatz, davon % ENVIRONMENT & PROCESS: 9% METALS: 14% FEED & BIOFUEL: 3% HYDRO: 40% 656 MEUR PULP & PAPER: 34% 5 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

6 ANDRITZ HYDRO Starkes organisches Wachstum seit Kauf von VATH u. GE Hydro Komplettierung des Produkt- und Service-Angebots. Stärkung der Präsenz von ANDRITZ in den wichtigsten Wasserkraft-Märkten (Europa, Nord- und Südamerika sowie Indien) : Akquisition von VA TECH HYDRO CAGR H H1 2009: +66% p. a. (davon +49% p. a. organisches Wachstum) : Akquisition von GE HYDRO H H H H H H H Auftragseingang ANDRITZ HYDRO in MEUR Linear (Auftragseingang in MEUR) 6 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

7 Weltweite Präsenz Starke Mitarbeiter-Basis in Europa, starkes Wachstum in Emerging Markets Mitarbeiterstand mehr als verdreifacht Mitarbeiterentwicklung : stärkstes Wachstum in den Emerging Markets Mitarbeiter nach Regionen 1999 vs. 2008: Europa als stabile Basis ~ Sonstige 1999: 2008: % 1% 7% 28% 9% 7% 12% + ~350% Asien (ohne China) China 1999: : : : % 64% Südamerika 1999: : ~3.000 Nordamerika Europa 1999: : : : Europa Südamerika Nordamerika China Asien (ohne China) Sonstige 7 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

8 Auftragseingang und Umsatz nach Regionen Ausgewogene regionale Verteilung Europa bleibt der wichtigste Markt für ANDRITZ hinsichtlich Umsatz und Auftragseingang. Mehr als 50% des Auftragseingangs aus Emerging Markets. Auftragseingang nach Regionen H (H1 2008) in % Umsatz nach Regionen H (H1 2008) in % 8 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

9 Solide Bilanzstruktur Unverändert hohe Netto-Liquidität Bilanzsumme ~3,1 Mrd. Euro. Brutto-Cashbestand ~850 MEUR, Netto-Cashbestand ~450 MEUR. Eigenkapitalquote per 30. Juni 2009 von 18,4% (18,7% per Ende 2008). Sonst. langfristiges Vermögen Firmenwert Vorräte Flüssige Mittel und Wertpapiere des Umlaufvermögens Sonst. kurzfristiges Vermögen Bilanzsumme Bilanz zum 30. Juni Eigenkapital, Anteile in Fremdbesitz Rückstellungen Finanzverbindlichkeiten, davon Anleihen Sonst. langfristige Verbindlichkeiten Sonst. kurzfristige Verbindlichkeiten Bilanzsumme Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

10 Netto-Liquidität Stabile Entwicklung trotz Akquisitionen : Lenser : VA TECH HYDRO : BMB : Sindus : Tigép : GE Hydro : Kufferath : Rollteck : Küsters : Maerz : GEHI H H Netto-Liquidität per Ultimo in MEUR Linear (Netto-Liquidität per Ultimo in MEUR) 10 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

11 Auftragseingang Trotz schwierigen Umfelds relativ stabil H H H H H Auftragseingang der ANDRITZ-GRUPPE (MEUR) 11 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

12 Hoher Gesamt-Auftragsstand jedoch außerhalb des HYDRO-Bereichs sinkend H vs. H1 2008: -4,2% HYDRO: +20% vs. H H Q Auftragsstand der ANDRITZ-GRUPPE per Ultimo (MEUR) H PULP & PAPER: -46% vs. H METALS: -17% vs. H ENVIRONMENT & PROCESS: -21% vs. H FEED & BIOFUEL: -17% vs. H Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

13 Ergebnisse 1. Halbjahr 2009 auf einen Blick Kennzahlen der ANDRITZ-GRUPPE (gemäß IFRS) Einheit H H / Auftragseingang MEUR 1.712, ,7-19,5% 3.705,3 Auftragsstand (per Ultimo) MEUR 4.426, ,5-4,2% 4.277,4 Umsatz MEUR 1.574, ,0-4,6% 3.609,8 EBITDA MEUR 89,2 126,6-29,5% 278,2 EBITA (exkl. Restrukturierungsaufwendungen) MEUR 80,8 104,5-22,7% 246,8 EBITA (inkl. Restrukturierungsaufwendungen) MEUR 56,5 104,5-45,9% 233,2 Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (EBIT) MEUR 52,0 101,4-48,7% 218,5 Finanzergebnis MEUR -2,9-0,9-222,2% -8,1 Ergebnis vor Steuern (EBT) MEUR 49,1 100,5-51,1% 210,5 Konzernergebnis (vor Abzug von Fremdanteilen) MEUR 34,5 72,0-52,1% 147,0 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit MEUR 117,6 126,2-6,8% 255,0 Investitionen MEUR 40,2 27,7 +45,1% 69,7 EBITDA-Marge % 5,7 7,7-7,7 EBITA-Marge (exkl. Restrukturierungsaufwendungen) % 5,1 6,3-6,8 EBITA-Marge (inkl. Restrukturierungsaufwendungen) % 3,6 6,3-6,5 EBIT-Marge % 3,3 6,1-6,1 Mitarbeiter (per Ultimo) ,5% Fokus auf Investitionen, um Kostenstruktur und Marktposition weiter zu verbessern Unverändert starker Cashflow Strukturelle Verbesserungen im Gange 13 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

14 Forschung & Entwicklung (I) Ausgaben von ~100 MEUR p. a. HYDRO Pump-Turbinen als Back-Up für Windkraft. Matrix-Turbinen zur Stau-Minimierung in Flüssen. Neue Hydraulik zur vollständigen Beschichtung von Schaufelkanälen zum Schutz vor Sandabrasion (Indien). Strömungssimulationen zur Ausbeute-Optimierung. METALS Wiedergewinnung von Zink aus Auto-Schrott. Volle Rückgewinnung von Beizsäuren. Abgas- und Energieverbauchsreduktion beim Herstellungsprozess. Strömungssimulation einer Stützschaufel: ANDRITZ HYDRO untersucht sogenannte Wirbelstraßen, die zu Schaufelrissen führen können. 14 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

15 Forschung & Entwicklung (II) Schwerpunkt erneuerbare Energie PULP & PAPER Abwasserfreie Zellstoff-Produktion. Zellstoff-Fabriken als Lieferanten von grünem Strom. Bioethanol/Biodiesel aus Zellulose-Rohmaterial. Recycling von Papier-Abfällen. Karton-Maschinen. ENVIRONMENT & PROCESS Effiziente Biomasse-Trocknung. Reduktion von Geruchs- und TOC-Werten (TOC: Total Organic Carbon) von Schlammtrocknungsanlagen. FEED & BIOFUEL Wertsteigerung von Holz-Pellets (höherer Brennwert). Kapazitätssteigerung von Extrudern für die Haustier- und Fischfutter-Industrie. ANDRITZ Biomasse-Kessel im ENCE-Werk in Navia, Spanien. 15 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

16 ANDRITZ-Aktie Solide Entwicklung trotz der globalen Finanzkrise Seit IPO deutliche Outperformance gegenüber dem ATX. Marktkapitalisierung: ca. 1,9 Mrd. EUR Umfassende internationale Research-Coverage.? Performance-Vergleich ANDRITZ-Aktie vs. ATX seit IPO ANDRITZ: +578% ANDRITZ ATX: +107% IPO von ANDRITZ am 25. Juni 2001 ATX S = Aktiensplit am 3. Mai Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

18 HYDRO Solider Markt mit exzellentem langfristigen Ausblick H Weltweit hohe Projektaktivität: Modernisierung von bestehenden Wasserkraftwerken in Europa und Nordamerika, neue Wasserkraftwerke v. a. in den Emerging Markets. Gute Entwicklung des Auftragseingangs in allen Divisionen, einschließlich der Bereiche Pumpen und Turbogeneratoren. Umsatz und Ergebnis im Vergleich zum Vorjahr angestiegen. Aktuelles Umfeld/Mittel- und langfristige Wachstumstreiber Klima-Veränderung grüner Strom. Ersatz der alten installierten Basis in Europa und Nordamerika. Wachsende Strom-Nachfrage in den Emerging Markets. Stimulus-Programme zur Wirtschaftsbelebung Verbesserung der Infrastruktur. 18 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

19 PULP & PAPER Trotz aktuellen Rückgangs unverändert starke Langfrist-Treiber H Geringe Projektaktivität im Neuanlagen-Geschäft; Service-Bereich vergleichsweise weniger betroffen. Auftragseingang deutlich unter dem Vergleichswert des Vorjahrs; Auftragseingang aus China (Chenming, 160 MEUR) in Q verbucht. Profitabilität durch Restrukturierungsaufwendungen und rückläufigen Umsatz negativ beeinflußt; Erhöhter Preisdruck bei Großprojekten. Restrukturierung im Plan. Aktuelles Umfeld/Mittel- und langfristige Wachstumstreiber Langfristige Verlagerung der Zellstoff-Produktionskapazitäten von der nördlichen in die südliche Hemisphäre Großprojekte derzeit verzögert, Realisierung aufgrund der getätigten Vorinvestitionen (Erwerb von Land, Plantagen) sehr wahrscheinlich. Ausbau der Zellstoff-Produktionskapazitäten in China und Russland mittelfristig erwartet. Steigende Nachfrage nach Biomasse- und Rückgewinnungskesseln angetrieben durch strengere Umweltschutz-Auflagen und regionale Förderungsprogramme (z. B. USA, Kanada). Steigende Projektaktivität für Recyclingfaser-Anlagen in China. 19 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

20 METALS Anzeichen einer Bodenbildung Weltweit geringe Projektaktivität. H Auftragseingang von 145,3 MEUR in H deutlich unter dem Spitzenwert des Vorjahrs; Q vom schwachen Marktumfeld stark getroffen. Umsatz, Ergebnis und Rentabilität unter den Vergleichswerten des Vorjahrs. Aktuelles Umfeld/Mittel- und langfristige Wachstumstreiber Unverändert geringe Kapazitätsauslastung in der Kohlenstoffstahlund Edelstahl-Industrie; Anzeichen einer Bodenbildung. Geringe Cashflow-Generierung limitiert Investitionen der Kunden. Vereinzelte Neuanlagen für Spezial-Segmente (Automotive China). 20 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

21 ENVIRONMENT & PROCESS Kommunal-Bereich und Biomasse-Trocknung stabil H Gute Projektaktivität im Kommunal-Bereich (China und USA); schwächere Nachfrage in Teilen der Industrie. Umsatz stabil, Ergebnis und Rentabilität leicht gesunken. Aktuelles Umfeld/Mittel- und langfristige Wachstumstreiber Kommunal-Bereich: stabile bis leicht steigende Nachfrage. Industrie-Bereich: Entwicklung abhängig vom allgemeinen wirtschaftlichen Umfeld. Steigender Umweltschutz und strengere gesetzliche Bestimmungen als langfristige Wachstumstreiber. 21 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

22 FEED & BIOFUEL Gute Aussichten für Biomasse-Projekte H Geringe Projektaktivität im Bereich Futtermittel: Projekte aufgrund von Finanzierungsproblemen verschoben; solide Projektaktivität für Biomasse-/Holz-Pelletierungsausrüstung. Auftragseingang in H unter dem Vergleichswert des Vorjahrs, schwache Entwicklung in Q Ergebnis und Rentabilität gesunken. Aktuelles Umfeld/Mittel- und langfristige Wachstumstreiber Aufgrund von Finanzierungsproblemen nach wie vor Verzögerungen bei großen Futtermittel-Projekten mittelfristig Erholung des Markts erwartet. Gute Projekt-Pipeline für Biomasse-Projekte, dennoch auch hier einige Kunden mit Finanzierungsproblemen. Langfristig starkes Wachstum des Biomasse-Markts erwartet. 22 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

23 Ausblick Markterwartungen unverändert, Bestätigung der Guidance 2009 Unveränderte Markterwartungen: Seite Ende des 2. Quartals 2009 Anzeichen einer Stabilisierung weitere Entwicklung der Konjunktur offen (V/U/W). Projektaktivität stabilisiert. Für nachhaltigen Anstieg der Projektaktivität und des Auftrageingangs ist eine gute Kapazitätsauslastung der ANDRITZ-Kunden über mehrere Quartale hinweg notwendig. Fazit: Für die nächsten Quartale keine wesentliche Änderung der Projektaktivität erwartet. Guidance für das Finanzjahr 2009 bestätigt: Für das Gesamtjahr 2009 erwartet die ANDRITZ-GRUPPE unverändert einen Umsatzrückgang von ca. 15% und eine Verringerung des Konzernergebnisses im Vergleich zum Geschäftsjahr Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

25 Rückblick auf Ziele der letzten Capital Market Days Zielerreichung aufgrund Finanz- u. Wirtschaftskrise verzögert CMD 2004: 2 Milliarden Euro Umsatz in 2007 Ziel 2006 erreicht CMD 2005: EBITA-Marge von 7% im Jahr 2008 Erhöhung der Dividenden-Ausschüttungsquote auf 40% in den kommenden Jahren Ziel 2008 erreicht CMD 2006: 3 Milliarden Euro Umsatz in 2007 Ziel 2007 erreicht CMD 2007: EBITA-Marge von 7% im Jahr 2008 CMD 2008: 4,5 Milliarden Euro Umsatz in 2010/2011 Nachhaltige 7% EBITA-Marge über den Zyklus hinweg Erhöhung Dividenden-Ausschüttungsquote auf ~50% bis , ,1 6,1 6,4 6, ,1* 7, , H E H E 2010/2011P? Umsatz in MEUR EBITA-Marge in % (* exkl. Restrukturierungsaufwendungen) 25 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

26 Umsatzziel für den Bereich erneuerbare Energie Langfristig mehr als 50% Anteil am Gruppen-Umsatz ANDRITZ-Produkte im Bereich erneuerbare Energie: Ausrüstung für Wasserkraftwerke. Rückgewinnungskessel und Biomassekessel für die Zellstoff- und Papier- Industrie. Biomasse-Trocknung. Biomasse- Pelletierung. Biokraftstoff- Produktion (zweite Generation) % % >50% 46% % % H E 2010E 2011E Gruppen-Umsatz (MEUR) Umsatz erneuerbare Energie (MEUR) Anteil erneuerbare Energie am Gruppen-Umsatz Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009

27 Disclaimer Bestimmte Aussagen in diesem Bericht sind zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen, welche die Worte glauben, beabsichtigen, erwarten und Begriffe ähnlicher Bedeutung enthalten, spiegeln die Ansichten und Erwartungen der Geschäftsleitung wider und unterliegen Risiken und Unsicherheiten, welche die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich beeinträchtigen können. Der Leser sollte daher nicht unangemessen auf diese zukunftsgerichteten Aussagen vertrauen. Die Gesellschaft ist nicht verpflichtet, das Ergebnis allfälliger Berichtigungen der hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu veröffentlichen, außer dies ist nach anwendbarem Recht erforderlich. Anmerkung: Werte für 2008 angepasst. 27 Die ANDRITZ-GRUPPE Presse-Gespräch, Oktober 2009