Bilanzpressekonferenz 2015

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1 Bilfinger SE Bilanzpressekonferenz 2015 Herbert Bodner Vorstandsvorsitzender 18. März 2015

2 Unbefriedigendes Geschäftsjahr 2014 Bereinigtes EBITA 270 Mio. Dividende von 2,00 vorgeschlagen Verhaltene Erwartungen für 2015 Ursprüngliche Ziele 2014 nicht erreicht Bilfinger Excellence planmäßig umgesetzt Division Construction an Implenia veräußert Offshore- und Hafenbau-Aktivitäten zum Verkauf gestellt Veränderungen in Vorstand und Aufsichtsrat 18. März 2015 I Bilanzpressekonferenz 2015 Seite 2

3 Industrial EBITA unter Vorjahresniveau Geschäftsjahr 2014 Leistung stabil Auftragseingang deutlich zurückgegangen, Auftragsbestand entsprechend rückläufig Investitionszurückhaltung der europäischen Prozessindustrie, verringerte Wartungsbudgets insbesondere bei Öl- und Gas-Kunden und ein zunehmender Wettbewerbsdruck aufgrund der Situation im Energiesektor haben Neugeschäft beeinträchtigt EBITA auf 190 Mio., EBITA-Marge auf 5,1 Prozent zurückgegangen in Mio Veränderung Leistung % Auftragseingang % Auftragsbestand % EBITA / EBITA bereinigt % EBITA-Marge 5,8% 5,1% 18. März 2015 I Bilanzpressekonferenz 2015 Seite 3

4 Power Anhaltende Nachfrageschwäche Geschäftsjahr 2014 Leistung rückläufig Auftragseingang und Auftragsbestand unter Vorjahreswert Nachfrageschwäche infolge der Energiewende in Deutschland und ihrer negativen Auswirkungen auch auf das Investitionsverhalten in anderen Ländern Zentraleuropas Aufgrund von Unterauslastungen in mehreren Bereichen sowie Belastungen aus einer Reihe von Projekten ging das EBITA auf 8 Mio. zurück Maßnahmen zur Kapazitätsanpassung, Kostensenkung und Neuausrichtung des Geschäfts getroffen in Mio Veränderung Leistung % Auftragseingang % Auftragsbestand % EBITA / EBITA bereinigt % EBITA-Marge 9,4% 0,6% 18. März 2015 I Bilanzpressekonferenz 2015 Seite 4

5 Building and Facility Gute Entwicklung hält an Geschäftsjahr 2014 Zunahme von Leistung und EBITA EBITA-Marge auf 5,1 Prozent gesteigert Zuwächse bei Auftragseingang in den Divisionen Facility Services und Real Estate, das geringere Neugeschäft in der Division Building ist eine Folge der in diesem Geschäft typischen Volatilität Auftragseingang gestiegen in Mio Veränderung Leistung % Auftragseingang % Auftragsbestand % EBITA / EBITA bereinigt % EBITA-Marge 4,9% 5,1% 18. März 2015 I Bilanzpressekonferenz 2015 Seite 5

6 Bilanzpressekonferenz 2015 Geschäftsjahr 2014 Joachim Müller Finanzvorstand 18. März 2015

7 Leistung gestiegen Leistung +2% Leistung nach Regionen % Asien 3% Afrika 13% Amerika <1% Australien Mio. 37% Deutschland in Mio. 43% Übriges Europa 18. März 2015 I Bilanzpressekonferenz 2015 Seite 7

8 Auftragseingang und Auftragsbestand rückläufig Auftragseingang -12% Auftragsbestand -16% Dez Dez in Mio. in Mio. 18. März 2015 I Bilanzpressekonferenz 2015 Seite 8

9 Ergebnis deutlich unter Vorjahreswert 415 EBITA bereinigt -35% Bereinigtes Konzernergebnis aus fortzuführenden Aktivitäten -30% EBITA bereinigt um Buchgewinne und um Einmalaufwendungen für Restrukturierungskosten Konzernergebnis zusätzlich bereinigt um Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte aus Akquisitionen, um Wertminderungen auf Geschäfts- und Firmenwerte sowie um eine Abschreibung auf aktivierte Verlustvorträge wegen des Überschreitens der 25-Prozent- Beteiligungsschwelle durch Cevian Capital in Mio. in Mio. 18. März 2015 I Bilanzpressekonferenz 2015 Seite 9

10 Negatives Konzernergebnis durch Einmalbelastungen in Mio Erläuterungen 2014 Leistung EBITA EBITA bereinigt EBITA Marge bereinigt 5,5% 3,5% Abschreibungen (Amortization) EBIT Zinsergebnis EBT Ertragsteuern Ergebnis nach Ertragsteuern aus fortzuführenden Aktivitäten Ergebnis nach Ertragsteuern aus nicht fortzuführenden Aktivitäten Ergebnisanteile anderer Gesellschafter Konzernergebnis Bereinigtes Konzernergebnis aus fortzuführenden Aktivitäten Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte aus Akquisitionen: 43 Mio. Wertminderungen auf Geschäfts- und Firmenwerte Power: 148 Mio. Gesunkene Zinsaufwendungen durch Rückzahlung Schuldscheindarlehen (Juli 2013) Einschließlich Ertrag von 6 Mio. aus Verkauf der Anteile an BBGI Fonds (April 2014) Ertragsteuerquote bereinigt: 31 Prozent Abschreibung auf aktivierte Verlustvorträge von 13 Mio. wegen Erhöhung des Aktienanteils von Cevian Capital auf über 25 Prozent Construction: 6 Mio., Concessions: 14 Mio., Offshore Systems: -47 Mio Davon anteilige Verluste aus der Wertberichtigung auf Investitionen in eine polnische Produktionsstätte: 19 Mio. 18. März 2015 I Bilanzpressekonferenz 2015 Seite 10

11 Dividende von 2,00 vorgeschlagen Kontinuität in der Dividendenpolitik: Ausschüttungsquote von rund 50 Prozent des bereinigten Konzernergebnisses Dividendenentwicklung 0,90 3,00 3,00 2,50 2,50 1,66 1,85 2,00 2,00 0,92 1, entsprechend der Kapitalerhöhung angepasst Bonusdividende 18. März 2015 I Bilanzpressekonferenz 2015 Seite 11

12 Operativer Cashflow durch Anstieg im Working Capital beeinflusst Operativer Cashflow -69% Investitionen in Sachanlagen -1% Investitionen in Finanzanlagen -44% in Mio in Mio. in Mio. 18. März 2015 I Bilanzpressekonferenz 2015 Seite 12

13 Solide Finanzlage Liquide Mittel Finanzschulden Nettoliquidität in Mio. 18. März 2015 I Bilanzpressekonferenz 2015 Seite 13

14 Bilfinger SE Bilanzpressekonferenz 2015 Herbert Bodner Vorstandsvorsitzender 18. März 2015

15 Erwartungen für 2015 Leistung in Mio erwartet 2015 Industrial deutlicher Rückgang Power deutlicher Rückgang Building and Facility Konsolidierung / Sonstiges deutlicher Anstieg -119 Konzern Größenordnung von 7,5 Mrd. Definition für die qualitativ komparative Prognose: auf Vorjahresniveau: +/- 0 % leicht: 1 5 % deutlich: > 5 % 18. März 2015 I Bilanzpressekonferenz 2015 Seite 15

16 Erwartungen für 2015 EBITA bereinigt in Mio erwartet 2015 Industrial 190 deutlicher Rückgang Power 8 deutlicher Anstieg Building and Facility Konsolidierung / Sonstiges Konzern 136 deutlicher Anstieg leichter Anstieg Definition für die qualitativ komparative Prognose: auf Vorjahresniveau: +/- 0 % leicht: 1 5 % deutlich: > 5 % 18. März 2015 I Bilanzpressekonferenz 2015 Seite 16

17 Ausblick Verhaltene Erwartungen für 2015 Die Leistung des Konzerns wird 2015 auf eine Größenordnung von 7,5 (2014: 7,7) Mrd. zurückgehen. Das bereinigte EBITA (2014: 270 Mio. ) wird bei höherer Marge leicht steigen. Basis hierfür ist die deutliche Ergebnisverbesserung im Geschäftsfeld Power sowie ein höherer Ergebnisbeitrag im Geschäftsfeld Building and Facility infolge der geplanten Leistungssteigerung. Das bereinigte Konzernergebnis wird aufgrund eines niedrigeren Zinsergebnisses und höherer Minderheitsanteile leicht unter dem Wert des Berichtsjahres (175 Mio. ) liegen. 18. März 2015 I Bilanzpressekonferenz 2015 Seite 17

18 Bilfinger SE Bilanzpressekonferenz 2015 Herbert Bodner Vorstandsvorsitzender 18. März 2015