ETF-Auswahl leicht gemacht

Transkript

1 Petra Wolff petrawolff.de Titelbild: Andreas Hermsdorf / pixelio.de

2 1 Inhalt Worum geht es?... 2 Die ETF-Suche... 3 Die Suchkriterien... 4 Anlageklassen Aktien Region Welt... 4 Indexauswahl?... 4 Alter und Fondsgröße... 4 Replikationsmethode... 5 Ausschüttung... 5 Indexauswahl... 6 Die Entscheidung... 7 Das war s... 8

3 2 Worum geht es? Es geht um einfache Geldanlage mittels Index-ETFs. ETF steht für Exchange Traded Funds, deutsch: börsengehandelter Fonds, Index drückt aus, dass damit in einen gesamten Index = Aktienkorb investiert wird. Weil von vornherein klar ist, welche Aktien sich in diesem Index befinden, wird dafür kein teurer Fonds-Manager benötigt, der die Aktien aufwändig (aktiv) auswählt, sondern die Auswahl erfolgt automatisch entsprechend der Indexzusammensetzung, und wird deshalb auch passives Investieren genannt. Derartige Fonds haben sehr geringe Gebühren. Du möchtest jetzt endlich mit einer vernünftigen langfristigen Geldanlage anfangen. Die Idee, über Aktien am Erfolg von Unternehmen eines möglichst großen Teils der Welt teilzuhaben, gefällt dir. Deshalb möchtest du in den Aktienmarkt investieren, hast aber nicht genügend Kapital, um eine dafür ausreichende Anzahl von Einzelaktien zu kaufen, oder einfach keine Lust, irgendeine der vielen möglichen Strategien zu einer aktiven Auswahl zu verfolgen. Deshalb kommt für dich ein passives Investment in einen breit gestreuten Index-ETF in Frage. Egal, ob du das zunächst nur für die ersten Jahre zum Ansparen einer größeren Summe oder ganz langfristig für deine Altersvorsorge haben möchtest. Nun hast du die Qual der Wahl, welche ETFs du dafür wählen solltest. Mit diesem E-Book möchte ich dir helfen, den Anfang zu finden. Ich zeige dir eine sehr einfache Möglichkeit, im ETF-Dschungel ein für dich geeignetes Investment zu finden. Dabei verzichte ich bewusst auf sehr viele Details, und erkläre nur das, was zwingend für das erste Verständnis nötig ist, vielleicht in den Augen so manches Finanzexperten zu sehr vereinfacht. Ich zeige dir, wie du mit Hilfe einer auf ETFs spezialisierten Webseite, auf der es viele Filter und Suchmöglichkeiten gibt, relativ schnell etwas Geeignetes findest. Es handelt sich dabei um die Seite Am besten öffnest du sie parallel auf einem großen übersichtlichen Bildschirm, so dass du die einzelnen Schritte gleich nachvollziehen kannst.

4 3 Die ETF-Suche Klick einfach auf ETF-Suche. Ignoriere das Untermenü, das sich da öffnet mit irgendwelchen Themen-Listen usw. Nun hast du eine Menge Suchkriterien, die du einstellen kannst. Nach jeder neuen Auswahl reduziert sich die Liste der Suchergebnisse. Nun schauen wir uns die einzelnen Suchkriterien an.

5 4 Die Suchkriterien Anlageklassen Aktien Region Welt Aktien! Also klick drauf! Es öffnet sich eine Unterauswahl. Davon interessiert nur die Region, wähle Welt aus der Liste aus. So sieht das dann aus: Indexauswahl? Sektor und Aktienstrategie interessieren hier nicht. Das ist die nächste Auswahlliste, aus der du wählen könntest. An der Zahl in Klammern erkennst du, dass es eine ziemlich lange Liste ist. Diese Mühe kannst du dir sparen, wenn du zuerst weiter unten stehende Kriterien eingibst. Dann kommen hier nur noch wenige Indizes in Frage, und du musst dich nicht durch solch eine lange Liste quälen. Kümmere dich also lieber zuerst um die weiteren Auswahlen. Alter und Fondsgröße Aus der Auswahl der weiteren Kriterien sind Alter und Fondsgröße die nächstwichtigen. Warum? Wenn ein Fonds schon länger besteht und ein recht großes Anlagevolumen umfasst, ist es sehr unwahrscheinlich, dass die Fondsgesellschaft ihn einfach auflöst, weil sie daran über die, wenn auch prozentual geringe, Gebühr gut verdient. Was passiert denn mit den Anteilen, die du gekauft hast, wenn ein Fonds aufgelöst wird? Du bekommst einfach den derzeitigen Gegenwert als Cash, und die Wertpapiere verschwinden aus deinem Depot. So etwas ist sehr ärgerlich, besonders dann, wenn es mit den Aktien gerade abwärts gegangen ist.

6 5 Also stell hier am besten jeweils das Älteste bzw. das Größte, das zur Auswahl steht, ein. Replikationsmethode Das ist die Art und Weise, wie der Index innerhalb des Fonds nachgebildet wird. Was ist also wirklich in dem Korb drin? Du hast hier drei Möglichkeiten, aus denen du wählen kannst: Vollständig bedeutet, dass alle Aktien des Index automatisch gekauft werden. Sampling steht dafür, dass eine repräsentative Auswahl gekauft wird und bei Swap-basierten ETFs können das auch andere Wertpapiere als Aktien sein, z.b. Derivate, die Hauptsache ist, der Kursverlauf des Index wird relativ genau durch dieses Konstrukt nachgebildet. Wähle hier am besten die Optionen Vollständig und Sampling aus. Du siehst, dass sich die Liste der in Frage kommenden ETFs mit jeder Kriterienauswahl weiter einschränkt. Auf anderen Seiten werden die Replikationsmethoden vollständig und sampling auch mit physisch bzw. optimiert bezeichnet. Ausschüttung Nun noch eine wichtige Frage: Möchtest du Ausschüttungen haben oder nicht? Einige Unternehmen zahlen ihren Aktionären Dividenden aus den erwirtschafteten Gewinnen. Das ist auch bei Aktien innerhalb ETFs so. Einige ETFs schütten diese Dividenden je nach Fondsanteilen an die Inhaber in Form von Cash aus, darum heißen sie ausschüttende ETFs. Andere legen dieses Geld automatisch in weiteren Aktien an, was sich im Fondspreis bemerkbar macht. Diesen Vorgang nennt man Thesaurieren, weshalb auch die entsprechenden Fonds als thesaurierende ETFs bezeichnet werden. Hier musst du selbst entscheiden, was dir lieber ist. Von Ausschüttungen wird sofort Kapitalertragsteuer einbehalten. Allerdings erst, wenn du deinen Freibetrag erreicht hast. Wenn du erst mit der Geldanlage anfängst, wird das in der Regel nicht der Fall sein. Es hat jedes Ding immer seine Vor- und Nachteile. Bei thesaurierenden ETFs musst du dich z.b. nicht um die Wiederanlage kümmern. Der Zinseszinseffekt wird effektiv ausgenutzt.

7 6 Ausschüttungen haben dagegen den Vorteil, dass du merkst, dass dein Geld für dich arbeitet, denn du erhältst daraus ein passives Einkommen. Mir persönlich gefällt die Idee des passiven Einkommens sehr. Deshalb wähle einfach mal Ausschüttend. Hier noch nach genauen Renditen zu filtern, macht keinen Sinn, denn es bleiben nur noch 6 ETFs übrig. Indexauswahl Kommen wir nun wieder zu diesem Punkt zurück. Du siehst, dass die Liste der in Frage kommenden Indizes jetzt nur noch 5 Einträge enthält. Das Auswählen eines konkreten Index ist jetzt aber nicht mehr nötig, denn du siehst die Liste der nun insgesamt 6 zur Auswahl passenden ETFs auf einen Blick jeweils unter dem zugehörigen Index angezeigt. Interessant sind für das anfangs formulierte Vorhaben hier nur die ETFs auf den FTSE All-World und den MSCI World Index. Die anderen Indizes sind auf einen Sektor bzw. eine Strategie spezialisiert.

8 7 Die Entscheidung Nun sieh dir die ETFs im Detail an, indem du die jeweiligen Links öffnest. Du kannst so z.b. sehen, ob der jeweilige ETF sparplanfähig ist oder nicht. Der ETF von Vanguard ist z.b. nicht sparplanfähig. Der ETF von UBS ist sparplanfähig. Du bekommst hier einen Link, bei welchen Banken du einen entsprechenden Sparplan abschließen kannst. Auf jeden Fall solltest du dir wenigstens das Factsheet jedes für dich in Frage kommenden ETFs ansehen. Darin stehen die wichtigsten Daten.

9 8 Das war s Das war die kürzeste Anleitung, die ich zu diesem Thema zu Wege gebracht habe. Ich erhebe damit natürlich keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Schau dir die Einzelheiten auf den Seiten zu den Beispiel-ETFs in Ruhe an. Wenn du einen Begriff nicht kennst, schlage ihn nach, oder zu neudeutsch: google einfach danach. Variiere die Auswahlkriterien nach deinen Wünschen. Mit dieser Anleitung spreche ich natürlich keine Empfehlung für die beispielhaft betrachteten ETFs aus und übernehme keinerlei Haftung. Alles Gute und viel Erfolg!