INTENSIVSEMINAR MIT CHECKLISTEN

Transkript

1 Veranstaltungsreihe: VENTURE CAPITAL Mit freundlicher Unterstützung von: DUE DILIGENCE INTENSIVSEMINAR MIT CHECKLISTEN 17. Mai 2006, 14 bis 18 Uhr Essen 26. September 2006, Uhr Düsseldorf Due Diligence: Begriffsbestimmung Ablauf und Bedeutung einer Due Diligence Ziele einer Due Diligence Prüfung aus Sicht des Investors Vorbereitung der Due Diligence aus Sicht des Unternehmens Management des Due Diligence Prozesses aus Sicht von Investor und Unternehmen Gegenstand der Due Diligence: Recht, Steuern, Geschäftsmodell, Technologie, Markt, Personal, Finanzen WISSEN VERÄNDERT DIE WELT. Referenten: Prof. Dr. Eric Frère Dekan Internationale Studiengänge an der Fachhochschule für Oekonomie & Management (FOM) in Essen Andreas Rodenkirchen VentureMarketConsulting GmbH & Co. KG Florian H.W. Schmidt (Fachliche Leitung) Watrin & Schmidt Rechtsanwaltsgesellschaft mbh Dozent an der Gelsenkirchen Business School (Venture Capital) und International School of Management (Entrepreneurial Management) Peter Siedlatzek Watrin & Schmidt Rechtsanwaltsgesellschaft mbh Weitere Informationen zur VentureMarketForum und ihren Veranstaltungen finden Sie unter:

2 DUE DILIGENCE: DIE PRÜFUNG DES UNTERNEHMENS Bei der Beteiligung an einem Unternehmen ist es wie beim Gebrauchtwagenkauf: der Investor schaut sich das Objekt seiner Begierde genauer an. Das Objekt, hier das Unternehmen, besteht aus vielen Bausteinen, die erst zusammen den Wert des Unternehmens ausmachen. Knowhow (Intellectual Properties) des Unternehmens und deren rechtlichen Absicherung, Verträge, Jahresabschlüsse und Finanzplanungen, Geschäfts- und Marktentwicklung, Konkurrenzsituation und Personal. Diese Liste ließe sich sogar noch fortführen. Interessierte Investoren verschaffen sich einen sehr genauen Einblick in das Unternehmen, an dem sie sich beteiligen wollen. Die Ergebnisse der Due Diligence entscheiden dabei, ob die geplante Beteiligung tatsächlich zustande kommt. Die Due Diligence Ergebnisse haben dann aber noch Auswirkungen auf die Unternehmensbewertung und die Ausgestaltung von Beteiligungsverträgen. IHRE FRAGEN: KOMPETENT BEANTWORTET Legal, Tax, Financial, Environmental, Management, Business & Commercial Due Diligence: eine Vielzahl von angelsächsischen Begriffen prägen das Feld der Unternehmensprüfung. Genauso wenig wie sich der Unternehmer von diesen Begriffen abschrecken lassen sollte, sollte er die Due Diligence als eine genaue und ausführliche Unternehmensprüfung fürchten. In jedem Fall sollte eine Due Diligence als eine Chance betrachtet werden, durch eine detaillierte Unternehmensprüfung auf etwaige Risiken hingewiesen zu werden. Unternehmer sollten sich allerdings davor hüten, erst durch den möglichen Investor auf Risiken aufmerksam gemacht zu werden. Sowohl Investoren als auch Unternehmen sollten sich daher frühzeitig und umfassend mit dem Thema Due Diligence beschäftigen. Der Investor, damit er sich bewusst macht, welche Risiken er mit seiner Beteiligung zu tragen bereit ist. Der Unternehmer, damit er Risiken frühzeitig vermeiden kann und ein nachhaltig erfolgreiches Unternehmen aufbaut. Die Referenten verfügen alle über langjährige Praxis in der Begleitung von Unternehmern im Due Diligence-Prozess. IHRE TEILNAHME: EINE LOHNENDE INVESTITION Verschaffen Sie sich einen umfassenden Einblick in den Prozess der Due Diligence, deren Vorbereitung, Durchführung und der Verwertung der Ergebnisse in Beteiligungsverträgen oder Unternehmensrestrukturierungen. Und: Know-how schafft Effizienz. Kennen Sie die Struktur und Stolpersteine von Beteiligungsverträgen, so kennen Sie die Sprache der Investoren. IHR NUTZEN: NETZWERK UND KNOW-HOW CURRICULUM 13:45 14:00 Empfang und Ausgabe der Seminarunterlagen 14:00 14:15 Begrüßung durch den Seminarleiter 14:15 15:00 Vorbereitung auf die Due Diligence Anlass für eine Unternehmensprüfung Gegenstände der Due Diligence Ablauf des Due Diligence Prozesses Vorbereitung, insbesondere Vendor Due Diligence Ergebnisse der Due Diligence 15:00 15:30 Business & Commercial Due Diligence Geschäftsmodell Unternehmensstrategie Marktumfeld 15:30 15:45 Pause 15:45 16:30 Legal Due Diligence: Rechtliche Aspekte Gesellschaftsverträge und Unternehmensstruktur Einkaufs- und Lieferverträge Allgemeine Geschäftsbedingungen Vertriebsvereinbarungen 16:30 17:00 Tax Due Diligence: Steuerliche Aspekte Ziele der Tax Due Diligence Typische Problemfelder Maßgeschneiderte Steuerklauseln 17:00 17:30 Financial Due Diligence: Die Zahlen Ziele der Financial Due Diligence Analyse und Aussagekraft von Working Capital und Cash-Flow Kritische Erfolgsfaktoren und Planungsrechnungen 17:30 17:45 Praxisbeispiel: Integrierte Due Diligence und Einfluss auf die anschließende Transaktionsstrukturierung und Vertragsgestaltung Vertiefen Sie nicht nur Ihr Know-how, sondern auch Ihr Netzwerk. Sie treffen auf der Veranstaltung: Gründer und Unternehmer Business Angels Venture Capitalists Rechtsanwälte Steuerberater Wirtschaftsprüfer Unternehmensberater

3 REFERENTEN Prof. Dr. Eric Frère ist Experte in den Bereichen strategische Finanzplanung, Liquiditätsplanung, Businesspläne und M&A-Transaktionen. Er ist seit 2001 Professor für Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Finanzwirtschaft und Entrepreneurship, an der privaten Fachhochschule für Oekonomie & Management mit Hauptsitz in Essen und gleichzeitig Dekan für internationale Studiengänge. Nach Studium, Promotion und Tätigkeit beim Bankhaus Lampe KG ist Prof. Dr. Eric Frère seit mehr als zehn Jahren als selbständiger Unternehmensberater im Bereich Corporate Finance und Asset Management aktiv. In dieser Funktion hat er u.a. mehrere Börsengänge am Neuen Markt platziert und Venture Capital/Private Equity-Finanzierungen sowie strukturierte Finanzierungen realisiert. Florian H.W. Schmidt, Rechtsanwalt und Managing Partner der Watrin & Schmidt Rechtsanwaltsgesellschaft in Köln. Er berät und betreut vor allem private und institutionelle Investoren sowie Wachstumsunternehmen in den Bereichen Venture Capital, Erwerb und Veräußerung von Unternehmen und Beteiligungen (Mergers & Acquisitions), Mezzanine Capital und Unternehmens(re-)strukturierungen. Zudem ist Florian H.W. Schmidt Dozent an der Gelsenkirchen Business School für den Bereich Venture Capital sowie an der International School of Management (ism) in Dortmund für den Bereich Gründungsmanagement (Entrepreneurial Management). Bei der VentureMarketForum übernimmt er die fachliche Leitung für die Veranstaltungsreihe Venture Capital. Peter Siedlatzek, Rechtsanwalt bei der Watrin & Schmidt Rechtsanwaltsgesellschaft in Köln. Der Schwerpunkt seiner Tätigkeit liegt in der Beratung von privaten Investoren bei der Beteiligung an Wachstumsunternehmen aus rechtlichen und steuerlichen Gesichtspunkten sowie im Erwerb und der Veräußerung von Unternehmen und Beteiligungen (Mergers & Acquisitions). UNSERE PHILOSOPHIE Unsere Veranstaltungen und Leistungen orientieren sich an: Qualität Exklusivität Umsetzbarkeit Abhängig vom Ziel einer jeden Veranstaltung sind diese Kriterien gewichtet. Im Mittelpunkt unserer Veranstaltungen steht in jedem Fall der Teilnehmer mit seinen Fragen, Problemen und Anregungen. Daher haben unsere Teilnehmer jederzeit die Gelegenheit, sich in die Veranstaltungen durch Fragen und Anregungen einzubringen oder bereits im Vorfeld mit uns in Kontakt zu treten. Qualität Qualität bedeutet für die VentureMarketForum die Vermittlung von Know-how. Mit anderen Worten: Die Teilnehmer erzielen einen Lernerfolg, der sich in Erkenntnissen und damit in der praktischen Arbeit nachweisen lässt. Wir gehen daher über die reine Darstellung von Know-how hinaus. Exklusivität Durch unser Netzwerk zu renommierten Unternehmen aus der Venture Capital Industrie, High-Tech Unternehmen und Kanzleien von Rechtsanwälten, Steuerberatungen, Wirtschaftsprüfer, Unternehmensberatern und Verbänden, haben wir einen sehr guten Kontakt zu Experten aus den jeweiligen Bereichen. Diesen Zugang nutzen wir, um das Know-how unserer Experten unseren Teilnehmern zugänglich zu machen. Umsetzbarkeit Neben Qualität und Exklusivität legen wir einen maßgeblichen Wert auf die Umsetzbarkeit des vermittelten Know-hows in der Praxis. Sie sollen Ihre neuen Erkenntnisse sofort in der Praxis umsetzen können. WISSEN VERÄNDERT DIE WELT.

4 WIR ÜBER UNS Von der Gründungsphase über erstes Wachstum bis zur Expansion - Unternehmen durchlaufen verschiedene Entwicklungsphasen. Marktnischen müssen erkannt, Wissen erlangt, Produkte entworfen und verkauft werden. Das Unternehmen muss organisiert und vor allem finanziert werden. Gerade die Unternehmensfinanzierung erfordert ein Höchstmaß an Know- how, das über die Kenntnis von Bankdarlehen weit hinausgeht. Investoren, gleich ob Kreditinstitute, Venture Capitalists oder Business Angels, werden aber nur dann das Unternehmen finanzieren, wenn eine sorgfältige Planung des Unternehmens gegeben ist. Dies wiederrum setzt Know-how in allen Bereichen der Unternehmensorganisation und -führung voraus. VentureMarketForum bietet als ein "Center of Excellence" Fortund Weiterbildung für Gründer und Unternehmen, Investoren und Berater. Damit Wissenslücken geschlossen werden und der Unternehmenserfolg gesichert wird. WEITERE INFORMATIONEN VentureMarketForum GmbH Eupener Straße Köln Telefon Telefax oder besuchen Sie uns m Internet unter: oder nehmen Sie direkt mit uns Kontakt auf: Marc Kley Telefon kley@venture-market.com VERANSTALTUNGSREIHE VENTURE CAPITAL VENTURE CAPITAL PROZESS UND BETEILIGUNGSVERTRAG Liquidation Preference, Anti Dilution, Tag Along / Drag Along, Rights of First Refusal, Piggy Back, Redemption Rights: eine Vielzahl von angelsächsischen Begriffen tauchen im Zusammenhang mit Beteiligungsverträgen auf. Diese haben sich seit vielen Jahren, insbesondere in den USA, aus dem Markt heraus entwickelt. In dieser Veranstaltung lernen Sie den Venture Capital Prozess, seine Akteure und deren Interessen kennen und verstehen die Notwendigkeit der verschiedenen Klauseln. Durch dieses Verständnis werden Sie in Beteiligungsverträgen Ihre Interessen besser umsetzen können. 5. September 2006, Uhr, Inkubator-Zentrum Gelsenkirchen UNTERNEHMENSBEWERTUNG Nachdem Investor und Unternehmen zueinander gefunden haben und grundsätzlich eine Investition vorgenommen werden soll, stellt sich die Frage, für welchen Finanzierungsbetrag der Investor wie viel vom Unternehmen erhält. Diese Frage lässt sich nur dadurch beantworten, indem das Unternehmen bewertet wird. Klassischer Weise stehen hier verschiedene Verfahren, vor allem die Multiplikator- und Ertragswertmethoden, zur Verfügung. In dieser Veranstaltung lernen Sie kennen, wann und wie die klassischen Verfahren angewendet werden können, wie Unternehmen in den frühen Phasen bewertet und wie der Unternehmenswert so wie künftige Unternehmensentwicklungen durch den Beteiligungsvertrag berücksichtigt werden. 17. Oktober 2006, Uhr, Life Science Center Düsseldorf ALTERNATIVE FINANZIERUNG Venture Capital oder Kreditfinanzierungen sind nicht immer die einzige und ausschließliche Wahl der richtigen Finanzierung, Häufig stehen Alternativen zur Verfügung. Manchmal ergänzen alternative Finanzierungsinstrumente die bekannten Methoden der Unternehmensfinanzierung. In dieser Veranstaltung lernen Sie kennen, wann und unter welchen Voraussetzungen alternative Finanzierungsinstrumente in Betracht gezogen werden können und welche Stolpersteine es zu beachten gibt. 23. Mai 2006, Uhr, BioCampus Cologne 14. November 2006, Uhr, FOM Essen WEITERE VERANSTALTUNGEN GRÜNDUNGSMANAGEMENT 11. bis 15. September 2006, Heinrich-Heine-Universität Düsseldorf GRÜNDUNGSMANAGEMENT MEDIZINTECHNIK 23. bis 27. Oktober 2006, Technologiezentrum Ruhr, Bochum

5 ANMELDUNG Bitte ausfüllen und senden an: Fax: VentureMarketForum, Eupener Straße 150, Köln Hiermit melde ich mich verbindlich zum Preis von 180,- zzgl. gesetzl. USt. zu der folgenden Veranstaltung an: Due Diligence am 17. Mai 2006 in der Fachhochschule für Oekonomie und Management (FOM), Sigsfeldstr. 5, Essen [ 180,- zzgl. gesetzl. USt - im Preis sind ausführliche Tagungsunterlagen enthalten] Ich nehme ebenfalls am Seminar Alternative Finanzierungsformen: Mezzanine & Co. am 23. Mai 2006 im GIZ Gründer- und Innovationszentrum Köln, Eupener Straße 150, teil (Infos zur Veranstaltung unter ) [Ich zahle für beide Veranstaltungen nur 306 zzgl. Umsatzsteuer statt 360 und erhalte eine Ermäßigung von 15% auf den Brutto-Gesamtpreis. Im Preis sind ausführliche Tagungsunterlagen enthalten] Bitte nehmen Sie mich in Ihren Verteiler auf. Bitte senden Sie mir Informationen zu Ausstellungs- und Sponsoringaktivitäten zu. Bitte korrigieren Sie meine Adresse wie angegeben. Firma Name Vorname Titel Position Straße und Hausnummer PLZ und Ort Telefon Fax Teilnahmebedingungen Die Veranstaltungen werden von der VentureMarketForum GmbH im eigenen Namen und auf eigene Rechnung durchgeführt. Der Teilnahmebeitrag für diese Veranstaltung ist nach Erhalt der Rechnung fällig. Nach Eingang des Rechnungsbetrages erhalten Sie eine Bestätigung. Eine Stornierung ist schriftlich nur bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich. Danach wird die Hälfte des Teilnahmebeitrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der vollständige Teilnahmebeitrag erhoben. Gerne können Sie jederzeit einen Ersatzteilnehmer stellen. Bei Veranstaltungen mit Teilnahmevoraussetzungen muss der Ersatzteilnehmer diese Voraussetzungen erfüllen. VentureMarketForum behält sich vor, die Veranstaltung abzusagen oder kurzfristig Programmänderungen vorzunehmen. Datenschutz - Ihre Daten werden von VentureMarketForum und Partnerunternehmen zur Organisation der Veranstaltungen verwendet und hierzu elektronisch gespeichert. Wir werden Sie gerne in Zukunft über Veranstaltungen informieren und Sie hierzu per Telefon, Telefax oder kontaktieren. Aus diesem Grund werden Sie von uns entsprechendes Informationsmaterial erhalten. Wir werden Ihre Daten nicht mit anderen Unternehmen zum Zwecke der Werbung austauschen. Sollten Sie die Einwilligung in dieser Form nicht abgeben, streichen Sie bitte die entsprechenden Satzteile oder setzen Sie sich mit uns in Verbindung. Diese Einwilligung kann jederzeit widerrufen werden. Sie können der weiteren Verwendung der Daten durch VentureMarketForum und Partnerunternehmen sowie der elektronischen Speicherung Ihrer Daten jederzeit widersprechen. Im Übrigen verweisen wir auf unsere Allgemeinen Geschäftsbedingungen in der aktuellen Fassung. Datum Unterschrift Ich ermächtige VentureMarketForum zum einmaligen Einzug der Teilnahmegebühr von folgendem Bankkonto: Kontonummer Bankleitzahl (BLZ) Kreditinstitut Kontoinhaber Unterschrift Auch bei Erteilung einer Einzugsermächtigung erhalten Sie eine Rechnung für Ihre Unterlagen!

6 Wer sind Sie und was Sie erwarten? Wenn wir Sie besser kennen und Sie uns gleichzeitig mitteilen, was Sie von Veranstaltung erwarten, können wir die Veranstaltung noch besser auf Ihre Fragen, Bedürfnisse und Anregungen hin ausrichten. Persönlicher Hintergrund Geschlecht weiblich männlich Alter (Jahrgang) Ausbildung Nur allgemein bildende Schule Berufsausbildung (Lehre) Studium (welche Fachrichtung) Berufserfahrung in Jahren Auslandserfahrung (wenn ja, welche?) In welchen Unternehmensbereichen haben Sie in welchem Umfang bereits Erfahrungen machen können? Unternehmensführung Rechnungs- und Finanzwesen Marketing Vertrieb Import/Export Personal Produktion Einkauf Forschung & Entwicklung Organisation Logistik Sonstiges (bitte angeben) Stark (akademische Ausbildung und vorwiegende berufliche Erfahrung) Mittelmäßig Wenig oder keine In welchen Branchen Sie haben bereits Berufserfahrungen sammeln können? Haben Sie bereits Erfahrungen mit dem Thema der Veranstaltung gemacht? Wenn ja, welche? Was ist die wichtigste Frage, die Sie durch die Veranstaltung beantwortet haben möchten? Institutioneller Hintergrund In welcher Funktion nehmen Sie an der Veranstaltung teil? Investor Berater Wachstumsunternehmen Business Angel Rechtsanwalt Phase: Venture Capitalist Steuerberater / Wirtschaftsprüfer Seed (noch werden keine Umsätze getätigt) Corporate Venture Capitalist Unternehmensberater Start-Up (erste Umsätze werden getätigt, diese sind aber noch sehr schwankend) Mezzanine Capitalist Finanzvermittlung Expansion (Umsätze stabilisieren sind und sollen nun stark wachsen) Sonstiges Sonstiges Sonstiges

7 Falls Sie Investor sind In welcher Größenordnung investieren Sie: bis von bis 1 Mio. von 1 Mio. bis 5 Mio. ab 5 Mio. In welchen Unternehmensphasen investieren Sie? Seed Start-Up Expansion Turn-around Management Buy-Out Management Buy-In Replacement Bridge In welchen Branchen investieren Sie? Kein Branchenschwerpunkt Kommunikations-/ Informationstechnologie Computer-Hardware Computer-Halbleiter Medien/ Entertainment Elektrotechnik/ Mikrosystemtechnik/Nanotechnologie Industrie-Automation/ Robotik Maschinen-/ Anlagen-/ Fahrzeugbau Textil/ Bekleidung Dienstleistung und Handel Logistik/ Transportwesen Gastronomie/ Hotellerie Einzelhandel/ Retail internetgestützter Handel Biotechnologie/ Medizintechnik/ Pharma Umwelttechnologie/ Recycling/ Entsorgung Energie/ Regenerative Energie/ Gas/ Wasser/ Versorgung Feinmechanik/ Optik Chemie/ Werkstoffe/ Neue Werkstoffe Eisen/ Stahl/ Leichtmetall Nahrungs-/ Genuß-/ Konsumgüter Bau/ Handwerk Finanzdienstleistungen Beratung/ Coaching Großhandel/ B2B internetgestützte Dienstleistung Sonstiges: (Mehrfachnennungen möglich) In welchen Regionen investieren Sie? Kein regionaler Schwerpunkt Schleswig-Holstein / Hamburg Niedersachsen / Bremen Nordrhein-Westfalen Hessen / Rheinlandpfalz Baden-Württemberg Mittel- und westeuropäische Länder (EU) Europäische Länder (Nicht-EU) Afrika Mecklenburg-Vorpommern Brandenburg / Berlin Sachsen / Sachsen-Anhalt / Thüringen Saarland Bayerm Osteuropäische Länder (EU) Asien Amerika

8 Falls Sie Unternehmer/Gründer sind Aus welcher Branche stammt Ihr Unternehmen / Ihre Unternehmensidee? Kommunikations-/ Informationstechnologie Computer-Hardware Computer-Halbleiter Medien/ Entertainment Elektrotechnik/ Mikrosystemtechnik/Nanotechnologie Industrie-Automation/ Robotik Maschinen-/ Anlagen-/ Fahrzeugbau Textil/ Bekleidung Logistik/ Transportwesen Gastronomie/ Hotellerie Einzelhandel/ Retail internetgestützter Handel Biotechnologie/ Medizintechnik/ Pharma Umwelttechnologie/ Recycling/ Entsorgung Energie/ Regenerative Energie/ Gas/ Wasser/ Versorgung Feinmechanik/ Optik Chemie/ Werkstoffe/ Neue Werkstoffe Eisen/ Stahl/ Leichtmetall Nahrungs-/ Genuß-/ Konsumgüter Bau/ Handwerk Finanzdienstleistungen Beratung/ Coaching Großhandel/ B2B internetgestützte Dienstleistung Sonstiges: Wann wurde Ihr Unternehmen gegründet? Wie viele Mitarbeiter hat Ihr Unternehmen? Wie viel Umsatz hat Ihr Unternehmen im letzten Geschäftsjahr getätigt? Hat bereits ein Investor Risikokapital in Ihr Unternehmen investiert? ja nein Sind Sie auf der Suche nach Risikokapital? Wenn ja, wie viel benötigen Sie