Zwischenbericht 9 Monate 2014/15. Analysten-Telefonkonferenz am

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1 Zwischenbericht 9 Monate 2014/15 Analysten-Telefonkonferenz am

2 Aurubis mit sehr gutem Ergebnis nach 9 Monaten 9 Monate GJ 2014/15 9 Monate GJ 2013/14 EBT operativ (Mio. ) Netto Cashflow (Mio. ) ROCE operativ (%) (EBIT rollierend letzte 4 Quartale) Vorjahreswerte teilweise angepasst. 18,7 4,2 2

3 Operatives Ergebnis vor Steuern deutlich verbessert EBT 9 Monate 2014/15 (in Mio., gerundet) 9 Mon GJ 14/15 9 Mon GJ 13/14 Wesentliche ergebnisbeeinflussende Faktoren » Deutlich gestiegene Schmelz- und Raffinierlöhne für Kupferkonzentrate und Altkupfer bei gleichzeitig leicht höheren Durchsätzen» Sehr gutes Metallausbringen bei in Euro gestiegenen Metallpreisen» Erhöhte Kathodenprämie 75» Deutlicher Anstieg der Verkaufspreise für Schwefelsäure» Starker US Dollar EBT IFRS Bereinigungen Operatives EBT Operatives EBT 3

4 Kennzahlen des Aurubis-Konzerns deutlich über Vorjahr (nach IFRS operativ) 9 Monate 9 Monate Veränderung 2014/ /14 Absolut Relativ Umsatz Mio % Rohergebnis Mio % EBITDA Mio >100 % EBIT Mio >100 % EBT Mio >100 % Konzernergebnis Mio >100 % Netto Cashflow Mio % Return on Capital Employed (ROCE) % 18,7 4,2 - - Vorjahreswerte teilweise angepasst. 4

5 Überleitung von Bilanz/GuV von IFRS Durchschnitt zu IFRS operativ In Mio. Bilanz IFRS nach Durchschnitt IFRS auf Basis operativ Bereinigungen Bilanzsumme (460) Aktiva Anlagevermögen Vorräte Passiva Eigenkapital Latente Steuern Gewinn- und Verlustrechnung (55) (405) (313) (147) Bestandsveränderung Materialaufwand (7.741) (7.730) 11 Rohergebnis Ergebnis vor Steuern Steueraufwand (63) (65) (2) Konzernergebnis

6 Gute Kennzahlenentwicklung des Aurubis-Konzerns spiegelt verbesserte Ertragslage wieder (auf Basis IFRS operativ) operativ operativ Zielwert Rentabilität ROCE* 18,7% 4,2% 15 % Kapitalstruktur - Eigenkapitalquote (EK/BS) - Anlagendeckung (EK/AV) - Anlagenintensität (AV/BS) 43,7% 121,9% 35,8% 44,2% 111,7% 39,6% > 40 % > 120 % < 40 % Schulden- und Zinsdeckung - Netto-Finanzverbindlichkeiten / EBITDA - EBITDA/Zinsergebnis 0,0 16,7 1,8 6,6 < 3 > 5 Liquidität - Liquidität 2. Grades (UV-Vorräte + Fertigprodukte + Linie/kurzfr. FK) 140,2 101,5 > 100 % * EBIT rollierend letzte 4 Quartale Vorjahreswerte teilweise angepasst. 6

7 BU Primärkupfer: Verbessertes Marktumfeld Operatives Ergebnis der BU Primärkupfer (9 Monate GJ 2014/15) BU Primärkupfer 9 Mon. 14/15 9 Mon. 13/14 EBIT (in Mio. ) 212,7 75,6 EBT (in Mio. ) 207,0 66,1 ROCE (%) 48,6 10,9 (Mengen in t) Konzentrate Altkupfer Kathoden Schwefelsäure » Operatives Ergebnis beinhaltet ergebnisbelastenden Sondereffekt aus Q2 in Höhe von 13 Mio.» Vorjahresergebnis durch Wartungs- und Reparaturstillstand am Standort Hamburg belastet» Hohes Kupferkonzentratangebot führt zu höheren TC/RCs» Gutes Altkupferangebot mit stabilen Raffinierlöhnen» Sehr gutes Metallausbringen bei in Euro gestiegenen Metallpreisen» Höhere Kathodenprämie konnte ab Q2 vereinnahmt werden» Gestiegene Schwefelsäurepreise» Starker US$ stärkt das Ergebnis» ROCE deutlich über Zielwert und Vorjahr 7

8 BU Recycling/Edelmetalle: Guter KRS-Einsatzmix Operatives Ergebnis der BU Recycling / Edelmetalle (9 Monate GJ 2014/15) BU Recycling/ Edelmetalle 9 Mon. 14/15 9 Mon. 13/14 EBIT (in Mio. ) 55,3 16,6 EBT (in Mio. ) 47,8 10,8 ROCE (%) 14,0 2,9 (Mengen in t)» Operatives Ergebnis beinhaltet ergebnisbelastenden Sondereffekt aus Q2 in Höhe von 5 Mio.» Gutes Altkupferangebot mit stabilen Raffinierlöhnen» Guter KRS-Einsatzmix mit entsprechend sehr gutem Metallausbringen bei in Euro gestiegenen Metallpreisen» Planmäßige Revisionsstillstände im Juni in Lünen und Hamburg» ROCE leicht unter Zielgröße KRS-Durchsatz Altkupfer Kathoden Vorjahreswerte teilweise angepasst. 8

9 BU Kupferprodukte: Positive Entwicklung in Business Line Rod & Shapes Operatives Ergebnis der BU Kupferprodukte (9 Monate GJ 2014/15) BU Kupferprodukte 9 Mon. 14/15 9 Mon. 13/14 EBIT (in Mio. ) 43,1 27,2 EBT (in Mio. ) 38,1 21,2 ROCE (%) 6,3 1,3 (Mengen in t)» Ergebnis wurde wesentlich durch die Business Line Rod & Shapes getragen» Europäische Nachfrageentwicklung für Gießwalzdraht insgesamt positiv durch günstige Entwicklungen in den Hauptabnehmerbranchen» Geringe Nachfrage in den USA» Produktionsoptimierungen am Standort Zutphen Gießwalzdraht Strangguss Band- und Drahtprodukte Vorjahreswerte teilweise angepasst. 9

10 Kupferpreis: Volatil bei fallender Tendenz Kupferpreis und Börsenbestände in t Börsenbestände Kupferpreis LME Kupferpreis : 5.103,0 in US$/t /09 04/10 10/10 04/11 10/11 04/12 10/12 04/13 10/13 04/14 10/14 04/15 10

11 Produktivität, Effizienz, Umweltverträglichkeit und Verarbeitungskompetenz für komplexe Materialien sind die Kernkompetenzen von Aurubis Rohstoffe Konzentrate Blister Scrap no. 1 Altkupfer E-Schrott Aurubis: ein integrierter Kupferproduzent Segment Primärkupfer Segment Kupferprodukte Weiter- und Endverarbeiter» Kathoden» Schwefelsäure» Edelmetalle» Nebenmetalle» Eisensilikat» Kathoden» Gießwalzdraht» Stranggussformate» Flachwalzprodukte» Spezialprofile» Recyclingkonzepte Primärhütten Hamburg (D), Pirdop (BG) Sekundärhütten Lünen (D), Olen (BE) Wesentliche Produktstandorte Zutphen (NL), Buffalo (US), Avellino (I), Stolberg (DE), Pori (FI) 11

12 Deutlich steigendes Ergebnisniveau für das Geschäftsjahr 2014/15 erwartet» Reuters-Poll für den durchschnittlichen Kupferpreis 2015 aus Juli 2015 liegt bei US$/t» Deutlich verbesserte Schmelz- und Raffinierlöhne für Kupferkonzentrat gegenüber Vorjahr» Wir erwarten bis zum Jahresende durch die im Prozess befindlichen Einsatzmaterialien ein sehr hohes Metallausbringen» Hohe Kathodenprämien für die wesentlichen Absatzmengen trotz aktuell schwächerer Spotmärkte» Schwefelsäuremärkte mit leicht abgeschwächter Entwicklung auf gutem Niveau» Gute Mengenverfügbarkeit für Altkupfer bei stabilen Raffinierlöhnen» Insgesamt stabile Absatzentwicklung für Rod & Shapes» Bandprodukte mit weiterhin schwierigen Marktbedingungen in Nordamerika» Starker US$ stützt weiterhin das Ergebnis» Erste Ergebnisbeiträge aus unserem Ergebnisverbesserungsprojekt Für das Geschäftsjahr 2014/15 erwarten wir ein deutlich steigendes operatives EBT und einen deutlich steigenden ROCE 12

13 Aurubis AG Der führende integrierte Kupferproduzent 13

14 Ihre IR-Ansprechpartner: Angela Seidler Leiterin Dieter Birkholz Senior Specialist Elke Brinkman Senior Specialist Finanzkalender» Geschäftsbericht 2014/15 11/12/2015» Hauptversammlung /02/

15 Rechtlicher Hinweis Zukunftsgerichtete Aussagen Dieses Dokument enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen einschließlich Aussagen zu den Zielen, Plänen, Erwartungen und Absichten der Aurubis, die mit Risiken und Unsicherheiten behaftet sind. Der Leser sollte vorsichtig sein, weil in die Zukunft gerichtete Aussagen bekannte und unbekannte Risiken beinhalten und auf signifikanten wirtschafts-, unternehmens- und wettbewerblichen Unsicherheiten und Eventualitäten basieren, die nicht im Wirkungskreis der Aurubis liegen. Sollte sich eine oder mehrere dieser Unsicherheiten und Eventualitäten eintreten oder sollten sich zugrunde gelegte Annahmen als unrichtig erweisen, könnten die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den erwarteten, überschlägig geschätzten bzw. geplanten Ergebnissen abweichen. 15