Veranlagen Wertpapiere und Kapitalmarkt

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2 Ansparen Veranlagen Wertpapiere und und veranlagen Kapitalmarkt 2 2 In jeder Lebensphase, ob in der Jugend oder im Alter, haben Menschen Wünsche, die Geld kosten. Wenn Sie Schritt für Schritt ein kleines Vermögen aufbauen wollen für die erste Wohnung, die Altersvorsorge oder für mehr finanzielle Sicherheit spricht man von sparen, wenn Sie einmalig einen bestimmten Betrag mit Gewinn anlegen wollen, von veranlagen.

3 3.1 Veranlagen Formen Wertpapiere der und Kapitalmarkt Geldanlage 3 3

4 3.2 Veranlagen Arten Wertpapiere von und Wertpapieren Kapitalmarkt 4 4

5 3.2.1 Veranlagen Forderungswertpapiere Wertpapiere und Kapitalmarkt Anleihen 5 5

6 3.2.2 Beteiligungswertpapiere Aktien Der Kauf einer Aktie macht den Investor zum Miteigentümer am Gesamtvermögen einer Aktiengesellschaft (AG). Entwickelt sich das Unternehmen günstig, wird der Wert des Unternehmensanteils steigen und umgekehrt. Abgesehen von Vermögensrechten sichert der Aktienbesitz den Eigentümer/innen auch Mitsprache- und Gewinnanteilsrechte am jeweiligen Unternehmen. Mit freundlicher Genehmigung der Wiener Börse.

7 3.2.2 Beteiligungswertpapiere Investmentzertifikat Beteiligung an einem Fonds, der die Mittel veranlagt Unterscheidung nach Risikostreuung Ertrag hängt von der Fondsentwicklung ab

8 3.2.2 Arten der Investmentzertifikat bzw. Fonds Investmentfonds werden nach der Art der darin enthaltenen Wertpapiere unterschieden: Geldmarktfonds Anleihe- bzw. Rentenfonds Aktienfonds bzw. Stocks Gemischte Fonds Länder- und Branchenfonds Dachfonds (Fondsvermögen wird in andere Fonds investiert) Hedgefonds (Anlagestrategie wird frei gewählt)

9 3.2.2 Veranlagen Wertpapiere und Kapitalmarkt Zertifikate Zertifikate verbriefen das Recht auf Teilnahme an der Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Investments (Basiswertes), z. B. einer Aktie, eines Index, eines Rohstoffes oder einer Fremdwährung. Eigentlich sind Zertifikate Wetten auf die Entwicklung eines anderen Finanzinstruments. Der Anleger bzw. die Anlegerin stellt der herausgebenden Bank sein Geld für diese Wetten zur Verfügung. Der Wettpartner ist dabei die Bank, die das Zertifikat herausgibt.

10 Veranlagen und Kapitalmarkt Wertpapiere Optionsscheine Eine Option berechtigt den Käufer, verpflichtet ihn aber nicht, gegen Zahlung einer Prämie (Optionsprämie) eine bestimmte Menge (Kontraktgröße) eines Basiswertes, z. B. eine Aktie oder eine Fremdwährung, zum vorher fixierten Preis (Basispreis) innerhalb eines bestimmten Zeitraums (amerikanischer Stil) oder zum Ende der Optionsfrist (europäischer Stil) zu kaufen (Call) oder zu verkaufen (Put). Der Verkäufer verpflichtet sich, bei Ausübung der Option zu den vereinbarten Konditionen zu liefern oder abzunehmen.

11 Veranlagen und Kapitalmarkt Wertpapiere - Futures Im Gegensatz zur Option ist ein Future ein unbedingtes Termingeschäft. Der Inhaber bzw. Stillhalter hat die Verpflichtung, zu einem genau definierten Zeitpunkt einen bestimmten Basiswert, z.b. eine Aktie, zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.

12 3.3 Kriterien der Veranlagung

13 3.4 Veranlagen Börse Wertpapiere und und Kapitalmarkt Hinter dem Mechanismus der Börse steht im Prinzip etwas sehr Einfaches: Die Börse ist ein organisierter Markt, auf dem für Waren nach Angebot und Nachfrage Preise gebildet werden. Der Handel an der Börse wird nicht wie etwa in einer Markthalle direkt zwischen Käufer und Verkäufer betrieben, sondern von dazu berechtigten Personen, den Händlern/Händlerinnen (Tradern bzw. Brokern), und häufig mit Hilfe eines Computersystems.

14 Wie funktionieren der Kapitalmarkt und seine Teilnehmer Veranlagen Wertpapiere und Kapitalmarkt

15 Kassamarkt oder Terminmarkt Am Kassamarkt werden die sogenannten Basiswerte gehandelt das können Wertpapiere (z. B. Aktien und Anleihen) oder Waren, wie z. B. Rohstoffe, sein. Der Kassamarkt zeichnet sich durch das zeitliche Zusammenfallen von Geschäftsabschluss und Geschäftserfüllung aus. Am Terminmarkt erfolgt die Erfüllung eines Geschäftes erst zu einem späteren Zeitpunkt. Preis, Menge und Liefertermin werden aber von den Vertragspartnern bereits bei Geschäftsabschluss fix vereinbart. Gegenstand von Termingeschäften können natürlich auch Wertpapiere Beteiligungspapiere oder Forderungspapiere

16 Marktsegmente der Wiener Börse

17 Börsenzyklus Veranlagen Wertpapiere und Kapitalmarkt

18 Das Kursblatt Veranlagen Wertpapiere und Kapitalmarkt

19 Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

20 Der Aktien-Chart am Bsp. Erste Group Bank AG

21 Kaufprozess für Wertpapiere (für Private)

22 Kaufprozess für Wertpapiere (für Private) Es können unterschieden werden: Zwecksparen (es wird Geld zurückgelegt, um sich später etwas leisten zu können), Vorsorgesparen (dient z. B. zur Altersvorsorge) und Vermögensbildung.

23 Kaufprozess für Wertpapiere (für Private) Eine gute Orientierungshilfe ist das Kurs- Gewinn-Verhältnis (KGV). Das KGV zeigt an, wie oft der Reingewinn pro Aktie im Aktienkurs enthalten ist. Je niedriger das KGV, desto günstiger ist eine Aktie.

24 Kaufprozess für Wertpapiere (für Private) Wertpapierhändler müssen an der Börse zugelassenen werden. Privatanleger/innen kaufen Aktien gewöhnlich bei ihrer Hausbank oder auch bei Online-Brokern. Der Auftrag für den Kauf- bzw. Verkauf von Wertpapieren kann als Bestens Order (Kauf- bzw. Verkaufsauftrag zum aktuellen Preis) bzw. Limit Order (Kauf- oder Verkaufsauftrag mit einer festgelegten Preisgrenze) erfolgen.

25 Kaufprozess für Wertpapiere (für Private) Der Aktienkurs wird von vielen Faktoren beeinflusst, er ist das Ergebnis des Verhältnisses von Angebot und Nachfrage und bildet das Resultat der jeweils individuellen Einschätzung von vielen Marktteilnehmern ab.