Strukturierung von Konsortialkrediten

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1 Handelsblatt Financial Training 17. und 18. März 2016, Köln 6. und 7. Oktober 2016, Frankfurt/Main Der Klassiker seit 15 Jahren! Strukturierung von Konsortialkrediten Vertragsgestaltung und Finanzkennzahlen in der Praxis Profitieren Sie von Einblicken aus Bank- und juristischer Sicht zu folgenden Themen: Aktuelle Marktentwicklung Finanzierungskonstellationen Vertragstechnik Zentrale Vertragsbestimmungen, Regelungsalternativen Konditionen: Tilgung, Zinsen, Gebühren Financial Covenants Ihre Experten: Dr. Philipp von Randow Retired Partner Finance, Latham & Watkins LLP Daniel Ehret Counsel, Latham & Watkins LLP Marcel Herter Inhaber, Herter & Co. Interaktive Fachvorträge, Praxisberichte und Fallstudien Konzeption und Organisation:

2 Profitieren Sie von der effektiven Verbindung von juristischem und operativem Bankwissen! Komplexe Strukturen, volatile Märkte und umfangreiche rechtliche Anforderungen prägen das Konsortialkreditgeschäft. Als Praktiker im globalen Finanzgeschäft müssen Sie daher neben den Grundzügen der Dokumentation von Finanzierungsverträgen auch die betriebswirtschaftlichen Parameter und Regelungsinstrumente für die Kreditvergabe beherrschen. Das Handelsblatt hat diese aktuellen Herausforderungen erkannt und ein Training für Sie entwickelt, das Sie optimal auf die gestiegenen Anforderungen im Finanzsektor vorbereitet und so einen wichtigen Beitrag zur professionellen Strukturierung und Dokumen tation von Konsortialkrediten leistet. Das Training behandelt alle praxisrelevanten Schlüsselbestimmungen eines typischen Konsortialkreditvertrages, die Herausforderungen seiner Strukturierung, Fragen der Sicherheitengestaltung sowie die Gestaltung von Financial Covenants. Sechs gute Gründe für Ihre Teilnahme 1 2 Die Inhalte sind sorgfältig unter den Experten aufeinander abgestimmt. Durch interaktive Fachvorträge, Praxisberichte und Fallstudien erarbeiten Sie konkrete Vertragsgestaltungsalternativen. Profitieren Sie von den Erfahrungen der Referenten und lernen Sie den Ablauf einer Konsortialfinanzierung kennen Informieren Sie sich über die wichtigsten Bestimmungen der Kreditvertragsdokumentation. Sie treffen Fachkollegen und profitieren von einem Erfahrungsaustausch über betriebliche Grenzen hinaus. Während des Trainings erhalten Sie umfangreiche Unterlagen in klu sive Beispielrechnungen und Grafiken, welche Ihnen und Ihren Kollegen ein selbstständiges Nacharbeiten der vermittelten Informationen ermöglichen. Wir haben die Teilnehmerzahl dieses Seminars begrenzt, um Ihnen eine intensive Lernatmosphäre zu bieten, die zu einem maximalen persönlichen Lernerfolg führt. Ihre erfolgreiche Teilnahme an diesem Seminar bescheinigen wir mit einem aussagekräftigen Teilnahmezertifikat. Info-Telefon: +49 (0) Kundenberatung und Anmeldung: Michael Börner Kundenberatung/Vertrieb anmeldhb@euroforum.com

3 Erster Veranstaltungstag Von A wie Akquisitionskredite Wir heißen Sie mit Kaffee und Tee willkommen. Nachrangvereinbarungen/Intercreditor Agreements Besonderheiten im englischen Recht Begrüßung und Einführung in das Training Darstellung der Zielsetzung und der Teilnehmererwartungen Kreditlaufzeiten, Tilgung Marktübliche Kreditlaufzeiten Regeltilgungen, Sondertilgungen Finanzierungsgegenstand, Marktteilnehmer und Marktentwicklung Marktteilnehmer (Kreditgeber, Kreditnehmer) Barkredite (Tilgungskredite, revolvierende Kredite, Ancillary Facilities) und Avalkredite Vor-/Nachrangigkeit Unternehmens- vs Akquisitionsfinanzierung/LBO, Projektfinanzierung, Investitionskredite, Borrowing Base-Finanzierungen und Asset Finance Dokumentationsvorlagen, LMA Inspirationspause am Nachmittag Kreditinanspruchnahme Barkredite Avale (Fronting/Multi-Issuer) Ancillary Facilities Auszahlungsvoraussetzungen und Verwendungszweckregelungen Ablauf einer Konsortialkreditfinanzierung Energiepause am Vormittag Grundfragen der Strukturierung von Konsortialkrediten Struktureller Nachrang Mehrere Kreditnehmer Mithaftung von Konzernunternehmen/ Guarantor Coverage und Material Subsidiaries Zeit zur Vertiefung individueller Fragen beim gemeinsamen Mittagessen Vertiefung Strukturierung: Einbindung von weiteren Finanzierungsinstrumenten Eigenkapitalinstrumente (Gesellschafterdarlehen, Genussrechte etc.) Fremdkapitalinstrumente (Anleihen, Schuldscheine etc.) Einbindung als super senior, pari passu oder nachrangige Instrumente Zinsen, Entgelte Referenzzins Margengestaltung Bereitstellungsprovision Gebühren Market Flex Vertragsstörungen Marktstörung Erhöhte Kosten Tax Gross-up Diskussion der besprochenen Themen und Fragen der Teilnehmer Ende des ersten Trainingstages Zum Ausklang des ersten Tages laden wir Sie zu einer kühlen Erfrischung an der Bar ein. Vertiefen Sie die Diskussio nen des Tages und tauschen Sie sich mit Fachkollegen aus Vertiefung Strukturierung: Kreditbesicherung und Rangregelungen Mithaftung (Garantie, Gesamtschuldnerschaft) Sicherheiten

4 Zweiter Veranstaltungstag... bis Z wie Zinsbestimmungen Wir heißen Sie mit Kaffee und Tee willkommen Begrüßung und Einführung in den zweiten Veranstaltungstag Gewährleistungen Zweck und Bedeutung Gewährleistungen im Einzelnen Berichtspflichten Zweck und Bedeutung Finanzberichterstattung Sonstige Berichtspflichten Compliance Certificate Allgemeine Kreditauflagen Zweck und Bedeutung Kreditauflagen im Einzelnen Obligor/Non-Obligor-Konzept Zusammenspiel mit Financial Covenants Weitere aktuelle Entwicklungen der Vertragspraxis Financial Covenants Zweck, Bedeutung, Funktionsweise Definition wichtiger Covenants Statische vs. dynamische Covenants Heilung (Equity Cure) Covenants in der Restrukturierung Praxisfall: Gestaltung von Financial Covenants Zusammenfassung der Ergebnisse und Abschlussdiskussion Ende des Financial Trainings Networkingpause am Vormittag Kündigungsbestimmungen Grundsatz Kündigungsregelungen im Einzelnen Konsortialverhältnis Problemstellung Grundsatz Vertragsregelungen Abtretung, Syndizierung Übertragung durch Kreditgeber Besonderheiten des englischen Rechts Amendments und Waivers Zeit zur Vertiefung individueller Fragen beim gemeinsamen Mittagessen Sie sollten an diesem Seminar teilnehmen: Führungskräfte und Mitarbeiter der Rechtsabteilungen von Finanzinstituten, Versicherungen und Unternehmen sowie alle in diesen Häusern mit Finanztransaktionen befasste Mitarbeiter aus den Bereichen: Corporate Finance Leveraged Finance Structured Finance Finance Project Treasury Konsortialgeschäft Recht Ferner sind Rechtsanwälte mit dem Schwerpunkt Kredit- und Kapitalmarktrecht angesprochen.

5 Ihre Experten Daniel Ehret ist Counsel im Finance Department im Frankfurter Büro. Schwerpunkte seiner Tätigkeit bilden Restrukturierung und Insolvenz. Herr Ehret berät Anleger, Kreditgeber und andere Gläubiger (z. B. Sicherheitenagenten), in der Krise befindliche Unternehmen und Insolvenzverwalter sowohl vorinsolvenzlich als auch im Zusammenhang mit Insolvenzverfahren bei Restrukturierungen (einschließlich debt-to-equity swaps), Refinanzierungen, Finanzierungen, dem Erwerb von distressed loans, dem Erwerb bzw. der Veräußerung von Unternehmen sowie der Strukturierung, Verhandlung und Umsetzung von Insolvenzplänen. Nach dem Besuch dieses Trainings beherrschen Sie die entscheidenden Vertragsbestimmungen sind Sie auf die gestiegenen juristischen Anforderungen im Finanzsektor vorbereitet agieren Sie erfolgreich haben Sie sich beruflich als Experte für die Dokumentation von Konsortialkrediten weiterqualifiziert Marcel Herter gründete 2012 Herter & Co. Financial Advisory. Zuvor war er viele Jahre bei der Dresdner Kleinwort/ Dresdner Bank tätig, zuletzt als Head of Leverage Finance Germany, Central & Eastern Europe. Danach arbeitete er als Geschäftsführer/ Leiter des Debt Advisory & Financial Restructuring Deutschland bei Lazard & Co. Das bewährte Training rund um Konsortialkredite seit 15 Jahren! 100 % der Teilnehmer bewerteten dieses Financial Training als sehr lohnenswert! Dr. Philipp von Randow ist Retired Partner von Latham & Watkins. Sein Tätigkeitsschwerpunkt liegt im Bereich Debt Finance sowie in außergerichtlichen Restrukturierungen. Im JUVE Handbuch Wirtschaftskanzleien 2007/2008 ist er als häufig empfohlener Name für die Bereiche Kredite und Akquisitionsfinanzierung genannt. Dr. von Randow war in Deutschland an der Gestaltung verschiedener Leveraged Buyouts, zahlreicher High-Yield-Finanzierungen und außergerichtlicher Restrukturierungen (inklusive Debt-to-Equity-Swaps) beteiligt. Darüber hinaus fungiert Dr. von Randow als Berater des Bundesministeriums der Justiz bei der geplanten Modernisierung des deutschen Anleiherechts. Das sagen ehemalige Teilnehmer: Ausgezeichnetes Seminar zur Dokumentation von Konsortialkrediten. Jonas Neidinger, Commerzbank AG Für Praktiker im Bereich Konsortialkredite Wolfgang Schmidt, Sparkasse Saarbrücken Für einen generellen Überblick, Auffrischung und Einstieg absolut hilfreich, um in die Welt der Konsortialkredite einzusteigen Marcel Abt, KfW IPEX-Bank GmbH Ziehen Sie Ihren ganz persönlichen Nutzen aus diesem Seminar! Senden Sie uns bereits vor dem Seminar Ihre Fragen zu. Die Referenten werden im Training darauf Bezug nehmen.

6 Ihr persönlicher Anmeldecode Handelsblatt Financial Training Strukturierung von Konsortialkrediten Vertragsgestaltung und Finanzkennzahlen in der Praxis Telefon: +49 (0) PREISE Das Erfolgstraining mit Experten von UniCredit und Milbank, Tweed, Hadley & McCloy! Jetzt einfach online anmelden 17. und 18. März 2016, Köln (P ) 2.099, * INFOLINE +49 (0) Haben Sie Fragen zu dieser Veranstaltung? Wir helfen Ihnen gerne weiter. KUNDENBERATUNG UND ANMELDUNG Michael Börner Telefon: +49 (0) anmeldhb@euroforum.com INHALT UND KONZEPTION Nicole Büren-Lorenz Telefon: +49 (0) nicole.bueren-lorenz@euroforum.com 6. und 7. Oktober 2016, Frankfurt/Main (P ) 2.099, * IHR PLUS Sie können jederzeit ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer benennen. Im Preis sind ausführliche Tagungsunterlagen enthalten. Auf Wunsch erhalten Sie als Dankeschön für Ihre Teilnahme das Handelsblatt für zwei Monate kostenlos. Abonnieren Sie den monatlichen Newsletter und erhalten Sie aktuelle und interessante Informationen zu Ihren Schwerpunktthemen: Unsere ausführlichen Teilnahmebedingungen finden Sie unter: agb * p.p. zzgl. MwSt IHRE TAGUNGSHOTELS 17. und 18. März 2016 Hotel Pullman Cologne Helenenstraße 14, Köln, Telefon: +49 (2 21) und 7. Oktober 2016 The Westin Grand Frankfurt Konrad-Adenauer-Straße Frankfurt Telefon: +49 (69) Im Tagungs hotel steht Ihnen ein be grenz tes Zimmer kon tingent zum er mäßigten Preis zur Verfü gung. Bitte nehmen Sie die Zimmerreservierung direkt im Hotel unter dem Stichwort Handelsblatt-/EUROFORUM-Veran staltung vor. Am Abend des ersten Veranstaltungstages laden die Tagungshotels herzlich zu einem Umtrunk ein. ADRESSE AKTUALISIEREN? Wir nehmen Ihre Adressänderung gerne telefonisch oder per auf: Telefon: +49 (0) 2 11/ info@euroforum.com DATENSCHUTZINFORMATION. Die EUROFORUM Deutschland SE und die Handelsblatt GmbH verwenden die im Rahmen der Bestellung und Nutzung unseres Angebotes erhobenen Daten in den geltenden rechtlichen Grenzen zum Zweck der Durchführung unserer Leistungen und um Ihnen postalisch Informationen über weitere Angebote von uns sowie unseren Partner- oder Konzernunternehmen wie der Handelsblatt GmbH zukommen zu lassen. Wenn Sie unser Kunde sind, informieren wir Sie außerdem in den geltenden rechtlichen Grenzen per über unsere Angebote, die den vorher von Ihnen genutzten Leistungen ähnlich sind. Soweit im Rahmen der Verwendung der Daten eine Übermittlung in Länder ohne angemessenes Datenschutzniveau erfolgt, schaffen wir ausreichende Garantien zum Schutz der Daten. Außerdem verwenden wir Ihre Daten, soweit Sie uns hierfür eine Einwilligung erteilt haben. Sie können der Nutzung Ihrer Daten für Zwecke der Werbung oder der Ansprache per oder Telefax jederzeit gegenüber der EUROFORUM Deutschland SE, Postfach , Düsseldorf widersprechen.