Allianz Flexi Rentenfonds - A - EUR. September 2014

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1 Allianz Flexi Rentenfonds - A - EUR September 2014

2 Anlageziel Der Fonds engagiert sich überwiegend am Markt für Euro-Anleihen. Daneben investiert er zwischen 10 und 30% seines Vermögens am Aktienmarkt des Euroraums. Anlageziel ist es, im Anleihenteil eine marktgerechte Rendite und im Aktienteil auf langfristige Sicht Kapitalzuwachs zu erwirtschaften. 2

3 Chancen Risiken Laufende Verzinsung von Anleihen, Kurschancen bei Zinsrückgang Beimischung von Aktien erhöht Renditepotenzial Breite Streuung über zahlreiche Einzeltitel Mögliche Zusatzerträge durch Einzelwertanalyse und aktives Management Zinsniveau schwankt, Kursverluste von Anleihen bei Zinsanstieg Hohe Schwankungsanfälligkeit von Aktien, Kursverluste möglich Begrenzte Teilhabe am Potenzial einzelner Titel Keine Erfolgsgarantie für Einzelwertanalyse und aktives Management 3

4 - A - EUR Wertentwicklung über 5 Jahre in % Allianz Flexi Rentenfonds - A - EUR mit Ausgabeaufschlag ohne Ausgabeaufschlag Benchmark (Ausgangswert = 100) ,81 9,51 3, ,62-4, ,21 8, ,91 7, ,89 12, Fonds (Ausgangswert = 100) Benchmark (Ausgangswert = 100) 2,3 1 Berechnungsbasis: Anteilwert (Ausgabeaufschläge im ersten Anlagejahr berücksichtigt); Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach BVI-Methode. Die Wertentwicklung in dieser Modellrechnung basiert auf einer Anlagesumme von EUR und wird um folgende Kosten bereinigt: Ausgabeaufschlag in Höhe 3,5 % (Minderung des Anlagebetrages am Tag der Anlage in Höhe von EUR 33,8) im ersten Anlagejahr. Im Rahmen der Depotführung können die Wertentwicklung mindernde jährliche Depotkosten anfallen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. 2 25% EURO STOXX 50 Total Return + 75% JP Morgan EMU Government Bond Investment Grade Index 3 Benchmark-Historie: bis % EURO STOXX 50 Total Return + 80% JP Morgan EMU Government Bond Investment Grade Index TER (Total Expense Ratio): Gesamtkosten (ohne Transaktionskosten), die dem Fondsvermögen im letzten Geschäftsjahr belastet wurden: 1,15 %. 4

5 - A - EUR Wertentwicklung über 5 Jahre in % Allianz Flexi Rentenfonds - A - EUR mit Ausgabeaufschlag ohne Ausgabeaufschlag Benchmark (Ausgangswert = 100) ,81 9,51 3, ,62-4, ,21 8, ,91 7, ,89 12, Fonds (ohne Ausgabeaufschlag) Fonds (mit Ausgabeaufschlag) Benchmark 3 1 Berechnungsbasis: Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt); Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach BVI-Methode. Im Rahmen der Depotführung können die Wertentwicklung mindernde jährliche Depotkosten anfallen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann stark erhöht sein. 2 25% EURO STOXX 50 Total Return + 75% JP Morgan EMU Government Bond Investment Grade Index 3 Benchmark-Historie: bis % EURO STOXX 50 Total Return + 80% JP Morgan EMU Government Bond Investment Grade Index TER (Total Expense Ratio): Gesamtkosten (ohne Transaktionskosten), die dem Fondsvermögen im letzten Geschäftsjahr belastet wurden: 1,15 %. 5

6 - A - EUR Wertentwicklung im Detail in % 1 Jährliche Wertentwicklung in % Allianz Flexi Rentenfonds - A - EUR Benchmark 2,3 Delta kum. p.a. kum. p.a. kum. p.a ,51 3,87 5, ,62-4,18 2, ,21 8,73 2, ,91 7,88-2, ,89 12,37-0,48 1 Jahr 11,89 11,89 12,37 12,37-0,48-0,48 3 Jahre 30,55 9,29 31,80 9,64-1,26-0,35 5 Jahre 40,64 7,06 31,19 5,58 9,45 1,48 10 Jahre 57,07 4,62 66,13 5,21-9,06-0,59 Seit Aufl. ( ) 345,64 6,62 392,77 7,08-47,13-0, ,78 8,13 0, ,44 8,96-2, ,37 3,24 0, ,40 3,40-2, ,63-3,08-8, ,08 8,83 3, ,56 0,63 4, ,97-1,15 3, ,83 12,27 0, ,32 6,71-1,39 1 Berechnungsbasis: Anteilwert (Ausgabeaufschläge im ersten Anlagejahr berücksichtigt); Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach BVI-Methode. Die Wertentwicklung in dieser Modellrechnung basiert auf einer Anlagesumme von EUR und wird um folgende Kosten bereinigt: Ausgabeaufschlag in Höhe 3,5 % (Minderung des Anlagebetrages am Tag der Anlage in Höhe von EUR 33,8) im ersten Anlagejahr. Im Rahmen der Depotführung können die Wertentwicklung mindernde jährliche Depotkosten anfallen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. 2 25% EURO STOXX 50 Total Return + 75% JP Morgan EMU Government Bond Investment Grade Index 3 Benchmark-Historie: bis % EURO STOXX 50 Total Return + 80% JP Morgan EMU Government Bond Investment Grade Index TER (Total Expense Ratio): Gesamtkosten (ohne Transaktionskosten), die dem Fondsvermögen im letzten Geschäftsjahr belastet wurden: 1,15 %. 6

7 Aktuelle Fondsstruktur nach Ländern in % - Aktienanteil Aktuelle Fondsstruktur nach Branchen in % - Aktienanteil Frankreich (33,87%) Deutschland (30,02%) Niederlande (9,79%) Spanien (8,85%) Italien (7,09%) Belgien (5,8%) Irland (2,09%) Finnland (1,88%) Finanzen (25,87%) Gesundheitswesen (12,43%) Basiskonsumgüter (11,99%) Energie (11,06%) Nicht-Basiskonsumgüter (10,49%) Roh-, Hilfs- & Betr.stoffe (9,74%) IT (7,6%) Industrie (5,94%) Versorgungsbetriebe (3,45%) Sonstige (1,42%) Portugal (0,59%) Angaben zur bisherigen Allokation erlauben keine Prognosen für die Zukunft. 7

8 Aktuelle Fondsstruktur nach Asset Allokation in % Aktuelle Fondsstruktur nach Duration in % (durationsgewichtet) - Rentenanteil Renten (72,03%) 1-3 Jahre (5,63%) 3-5 Jahre (10,3%) Aktien (26,93%) 5-7 Jahre (21,26%) 7-10 Jahre (20,45%) Kasse (1,03%) > 10 Jahre (42,36%) Angaben zur bisherigen Allokation erlauben keine Prognosen für die Zukunft. 8

9 Aktuelle Fondsstruktur nach Duration in % (marktwertgewichtet) - Rentenanteil Aktuelle Fondsstruktur nach Emittent/ Anleihenart in % (durationsgewichtet) - Rentenanteil 0-1 Jahr (1,41%) Staatsanleihen (91,52%) 1-3 Jahre (18,82%) 3-5 Jahre (17,72%) 5-7 Jahre (25,09%) 7-10 Jahre (16,94%) > 10 Jahre (20,02%) Unternehmensanleihen (3,9%) Pfandbriefe (2,98%) Schwellenländer (1,09%) Besicherte Anleihen (0,52%) Angaben zur bisherigen Allokation erlauben keine Prognosen für die Zukunft. 9

10 Aktuelle Fondsstruktur nach Emittent/ Anleihenart in % (marktwertgewichtet) - Rentenanteil Aktuelle Fondsstruktur nach Bonitäts-Ratings in % (durationsgewichtet)1 - Rentenanteil Staatsanleihen (86,56%) AAA (23,37%) Pfandbriefe (5,82%) Unternehmensanleihen (4,67%) Schwellenländer (0,97%) Besicherte Anleihen (0,57%) Kasse (1,41%) AA (32,63%) A (4,46%) BBB (39,55%) Sonstige (0%) 1 Darstellung auf Basis der jeweils besten verfügbaren Ratings. Daten von Indexanbietern beruhen auf Durchschnittsratings und können abweichen. Angaben zur bisherigen Allokation erlauben keine Prognosen für die Zukunft. 10

11 Aktuelle Fondsstruktur nach Bonitäts-Ratings in % (marktwertgewichtet)1 - Rentenanteil Nach Währungen (inkl. Devisenderivate) - Rentenanteil AAA (19,77%) EUR (100,13%) AA (27,67%) A (5,04%) BBB (46,11%) CHF (0,01%) Sonstige (0%) Kasse (1,41%) Sonstige (-0,14%) 1 Darstellung auf Basis der jeweils besten verfügbaren Ratings. Daten von Indexanbietern beruhen auf Durchschnittsratings und können abweichen. Angaben zur bisherigen Allokation erlauben keine Prognosen für die Zukunft. 11

12 Fondsstruktur nach Ländern in % - Rentenanteil Italien (28,64%) Niederl., Belg., Österr. (16,94%) Spanien (16,9%) Frankreich (14,5%) Deutschland (13%) Großbritannien (2,41%) Irland (1,76%) Schweiz, Skandinavien (0,71%) Osteurop. entwickelte Ld. (0,83%) Schwellenländer (0,12%) Entwickelte (ohne Europa) (1,53%) Kasse, Sonstige, k.a. (2,67%) Angaben zur bisherigen Allokation erlauben keine Prognosen für die Zukunft. 12

13 Top Holdings BUONI POLIENNALI DEL TES FIX 4.500% ,24 BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FIX 4.000% ,04 BUONI POLIENNALI DEL TES FIX 4.250% ,98 BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FIX 3.800% ,94 DBR 98 FIX 4.750% ,86 BUONI POLIENNALI DEL TES FIX 4.750% ,60 BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FIX 5.850% ,55 BUONI POLIENNALI DEL TES FIX 6.500% ,55 BUONI POLIENNALI DEL TES FIX 5.000% ,54 BUONI POLIENNALI DEL TES FIX 3.750% ,45 Summe 27,75 Dies ist keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Veräußerung einzelner Wertpapiere. Angaben zur bisherigen Allokation erlauben keine Prognosen für die Zukunft. 13

14 - A - EUR Fondsfakten ISIN / WKN DE / Benchmark Verwaltungsgesellschaft Anlagemanager Auflegungsdatum % EURO STOXX 50 Total Return + 75% JP Morgan EMU Government Bond Investment Grade Index Allianz Global Investors Europe GmbH, Frankfurt Allianz Global Investors Europe GmbH, Frankfurt Fondsmanager Armin Kayser (seit ) Fondswährung EUR Geschäftsjahresende Ertragsverwendung Ausschüttung am Ausschüttungsrhythmus ausschüttend 1,734 EUR jährlich Ausgabeaufschlag in % 1 3,50 Pauschalvergütung in % p.a. 2 1,15 TER in % 3 1,15 zzgl. TER für perf.abh. Vergütung in % 0,00 1 Sofern beim Erwerb der Fondsanteile ein Ausgabeaufschlag anfällt, kann dieser bis zu 100 % vom Vertriebspartner vereinnahmt werden; die genaue Höhe des Betrages wird durch den Vertriebspartner im Rahmen der Anlageberatung mitgeteilt. Dies gilt auch für die eventuelle Zahlung einer laufenden Vertriebsprovision aus der Pauschalvergütung von der Verwaltungsgesellschaft an den Vertriebspartner. 2 Die Pauschalvergütung umfasst die bisher als Verwaltungs-, Administrations- und Vertriebsgebühr bezeichneten Kosten. Aus der Pauschalvergütung erfolgt die eventuelle Zahlung einer laufenden Vertriebsprovision von der Verwaltungsgesellschaft an den Vertriebspartner. 3 TER (Total Expense Ratio): Gesamtkosten (ohne Transaktionskosten), die dem Fondsvermögen im letzten Geschäftsjahr belastet wurden. 14

15 Hinweis Investieren birgt Risiken. Der Wert einer Anlage und die Erträge daraus können sowohl sinken als auch ansteigen und Investoren erhalten den investierten Betrag möglicherweise nicht in voller Höhe zurück. Die Volatilität von Fondsanteilwerten kann erhöht oder sogar stark erhöht sein. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Wenn die Währung, in welcher die frühere Wertentwicklung dargestellt wird, von der Heimatwährung des Anlegers abweicht, sollte der Anleger beachten, dass die dargestellte Wertentwicklung aufgrund von Wechselkursschwankungen höher oder niedriger sein kann, wenn sie in die lokale Währung des Anlegers umgerechnet wird. Dies ist nur zur Information bestimmt und daher nicht als Angebot oder Aufforderung zur Abgabe eines Angebots, zum Abschluss eines Vertrags oder zum Erwerb oder Veräußerung von Wertpapieren zu verstehen. Die hierin beschriebenen Produkte oder Wertpapiere sind möglicherweise nicht in allen Ländern oder nur bestimmten Anlegerkategorien zum Erwerb verfügbar. Dies kann nur verteilt werden, soweit nach dem anwendbaren Recht zulässig und ist insbesondere nicht verfügbar für Personen mit Wohnsitz in den und / oder Staatsangehörige der USA. Die hierin beschriebenen Anlagemöglichkeiten nehmen keine Rücksicht auf die Anlageziele, finanzielle Situation, Kenntnisse, Erfahrung oder besonderen Bedürfnisse einer individuellen Person und sind nicht garantiert. Die hierin enthaltenen Einschätzungen und Meinungen sind die des Herausgebers und/oder verbundener Unternehmen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und können sich - ohne Mitteilung hierüber - ändern. Die verwendeten Daten stammen aus unterschiedlichen Quellen und wurden als korrekt und verlässlich betrachtet, jedoch nicht unabhängig überprüft; ihre Vollständigkeit und Richtigkeit sind nicht garantiert und es wird keine Haftung für direkte oder indirekte Schäden aus deren Verwendung übernommen, soweit nicht durch grobe Fahrlässigkeit oder vorsätzliches Fehlverhalten verursacht. Bestehende oder zukünftige Angebots- oder Vertragsbedingungen genießen Vorrang. Tagesaktuelle Fondspreise, Verkaufsprospekte, Gründungsunterlagen, aktuelle Halbjahres- und Jahresberichte und wesentliche Anlegerinformationen in deutscher Sprache sind kostenlos beim Herausgeber postalisch oder als Download unter der Adresse erhältlich.bitte lesen Sie diese alleinverbindlichen Unterlagen sorgfältig vor einer Anlageentscheidung. Dies ist eine Marketingmitteilung herausgegeben von Allianz Global Investors Europe GmbH, einer Kapitalanlagegesellschaft mit beschränkter Haftung, gegründet in Deutschland mit eingetragenem Sitz in Bockenheimer Landstraße 42-44,D Frankfurt am Main, zugelassen und reguliert von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ( Die Vervielfältigung, Veröffentlichung sowie die Weitergabe des Inhalts in jedweder Form ist nicht gestattet. 15

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