Unternehmenspräsentation. bet-at-home.com AG März 2016

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1 Unternehmenspräsentation bet-at-home.com AG März 2016

2 bet-at-home.com ist ein Online-Sportwetten und Online-Gaming Anbieter mit Niederlassungen in Österreich, Deutschland, Malta und Gibraltar ein börsenotiertes Unternehmen mit 264 Mitarbeitern und 4,3 Millionen registrierten Kunden eine weitrechende Marke mit hohem Bekanntheitsgrad in den europäischen Kernmärkten ein starker Partner des Spitzensports mit europaweiter Präsenz Factsheet GJ 2015: Sportwetten, Casino, Games, Poker und Virtual Sports Spielvolumen EUR 2.410,8 Mio. EUR Börsenotierung in Frankfurt (Entry Standard) in TEUR GJ 2012 GJ 2013 GJ 2014 GJ 2015 Brutto-Wett- und Gamingerträge EBITDA Registrierte User in Tsd Sponsoring-Highlights im GJ 2015: Anzahl Mitarbeiter

3 PRODUKTE Breite Produktpalette im Glücksspielsektor Kennzahlen in Mio. EUR, Geschäftsjahr 2015 ONLINE SPORTWETTEN Sportwetten Wettangebot von über Events zu mehr als 75 Sportarten im Geschäftsjahr 2015 Kerngeschäft der Gesellschaft seit dem Jahr 2000 Fußball dominierende Sportart, gefolgt von Tennis Wesentliche Wettquoten werden selbst erstellt Kundenservice in 17 Sprachen Livewetten Live-Events im Geschäftsjahr 2015 GGR*: EUR 61,2 Mio. Wesentlicher Wachstumstreiber in der Sportwetten-Branche unterstützt durch Mobile-Plattform für Smartphones und Tablets Quoten für bedeutende Livewetten werden selbst erstellt Laufende Erweiterung und Verbesserung des Livewetten Angebots ONLINE GAMING GGR*: EUR 60,4 Mio. Casino Live-Casino Games Virtual Poker 130 Casino Spiele Roulette Blackjack Slotmachines Laufende Jackpots Stilechte Casino-Atmosphäre Live-Übertragung der Tische Interaktion mit Croupiers 46 Games online Mini Games Lotteriespiele Virtuelle Simulationen Hochwertige 3D Videos Realistisches Spielerlebnis 24/7 Angebot Virtuelle Pokertische 8 Pokervarianten Tägliche Pokerturniere Pokerschule Zahlreiche Promotions * Gross Gaming Revenue ist die wichtigste Kennzahl im egaming Markt = Umsatzerlöse ausbezahlte Gewinne (auch Rohertrag oder Hold) 3

4 ONLINE GLÜCKSSPIELMARKT Entwicklung Markt für Online-Glücksspiel 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Weltmarkt in Mrd. USD 53,4 48,3 43,7 39,5 37,6 35,8 33,6 30,3 25,8 22,9 17,7 18,3 13,8 10,1 7, e 2016e 2017e 2018e 59,1 Mobile Gaming als zentraler Wachstumstreiber Laufende Optimierung der Produkte für Tablets und Smartphones Konsumverhalten verlangt ortsunabhängiges 24/7 Gaming Mobile Launch erfolgte im Dezember 2013 seither starker Zulauf Im GJ 2015 wurden bereits ca. 22% der Brutto-Wett- und Gamingerträge über Mobile Produkte generiert Tendenz steigend Quelle: Statista, H2 Gambling Capital 4

5 INTERNATIONALE LIZENZIERUNG Übersicht über Gaming-Lizenzen des bet-at-home.com AG Konzerns Lizenzen der folgenden Behörden berechtigen den bet-at-home.com AG Konzern zum Anbieten von Online-Sportwetten und Online-Gaming Dienstleistungen innerhalb Europas: MGA (Malta Gaming Authority) für die Produktbereiche Online-Sportwetten, Online-Casinospiele und Online-Poker AAMS (Italien) für die Produktbereiche Online-Sportwetten und Online-Casinospiele Innenministerium Schleswig-Holstein (Deutschland) für die Produktbereiche Online-Sportwetten und Online-Casinospiele UK Gambling Commission (Großbritannien) für die Produktbereiche Online-Sportwetten und Online-Casinospiele Irische Regierung für den Produktbereich Online-Sportwetten Der weitere Fortschritt der Liberalisierung der gesamten Branche für Online-Sportwetten und Online-Gaming wird auch in Zukunft den wirtschaftlich erfolgreichen Ausbau der Geschäftstätigkeit des Konzerns ermöglichen: Verbesserte Planbarkeit aufgrund steigernder Rechtssicherheit in den operativen Märkten Anhaltende steuerliche Belastung durch die Abfuhr von Wettgebühren, Glückspielabgaben und Umsatzsteuern für elektronische Dienstleistungen 5

6 MARKETINGAKTIVITÄTEN Werbeaufwand in TEUR Wesentliche Maßnahmen zur Effizienzsteigerung seit GJ 2013: Laufende Analysen und Optimierung zur weiteren Effizienzsteigerung im Online-Marketing Verstärkte Maßnahmen in der Kundenbindung durch spezifisches CRM Fokus auf gezielte Premiumsponsorings im internationalen Spitzensport Sonstiger Werbeaufwand Sponsoring Online TV Print Gutscheine/Boni 6

7 DIE BET-AT-HOME.COM AKTIE Deutliche Outperformance des DAX (3-Jahres-Performance) 350% 300% 250% bet-at-home.com DAX 200% 150% 100% 50% 0% Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Dez-15-50% ECKDATEN FUNDAMENTALDATEN AKTIONÄRSSTRUKTUR ISIN DE000A0DNAY5 Marktkapitalisierung EUR 339,0 Mio. Betclic Everest SAS 66,70 % Börsennotierung Frankfurt Entry Standard Enterprise Value I EUR 288,9 Mio. Streubesitz 29,55 % Art des Börsenhandels Freiverkehr Enterprise Value II EUR 233,9 Mio. Management 3,75 % Gesamtzahl der Aktien Cash & cash equivalents EUR 105,1 Mio. Ticker Symbol ACX EV I) Marktkapitalisierung Wertpapiere und liquide Mittel (ohne kurzfristige Forderungen an verbundene Unternehmen) EV II) Marktkapitalisierung Wertpapiere und liquide Mittel kurzfristige Forderungen an verbundene Unternehmen 7

8 ANALYSTEN CONSENSUS Consensus Schätzung der unabhängigen Analysten zum Geschäftsjahr 2016 Werte in TEUR GJ 2013 GJ 2014 GJ 2015 Ø ESTIMATE 2016 Brutto-Wett- und Gamingerträge EBITDA Konzernergebnis Ergebnis je Aktie 4,13 7,31 8,74 7,78 Dividende 0,80 1,20 4,50 *) 1,63 RESEARCH COVERAGE Datum Analyst Kursziel Rating Silbe/Thomalla, Oddo Seydler EUR 120,00 BUY Bayer, Hauck & Aufhäuser EUR 121,00 BUY Ellmann, Warburg Research EUR 130,00 BUY Sämtliche Analysten-Reports stehen auf der Investor Relations Website der Gesellschaft zum Download zur Verfügung: *) Vorstand und Aufsichtsrat werden der Hauptversammlung am einen entsprechenden Beschlussvorschlag zur Ausschüttung einer Dividende ihv EUR 4,50 vorlegen 8

9 AUSBLICK Guidance Geschäftsjahr 2016 Der Vorstand rechnet aus derzeitiger Sicht und bei unverändertem regulatorischen und steuerrechtlichem Umfeld im Geschäftsjahr 2016 mit einem Anstieg im Brutto-Wett- und Gamingertrag von 10% auf EUR 134,0 Mio. Für das Geschäftsjahr 2016 erwartet der Vorstand ein EBITDA in Höhe von rund EUR 30,0 Mio. 9

10 Appendix Konzernabschluss 2015 Historische Entwicklung KPI Finanzkalender

11 KONZERNABSCHLUSS Gewinn und Verlustrechnung Deutlicher Anstieg der Brutto-Wett- und Gamingerträge im Geschäftsjahr 2015 Kennzahlen in TEUR GUV in TEUR GJ 2013 GJ 2014 Q Q Q Q GJ 2015 Brutto-Wett- und Gamingerträge Wettgebühren und Glückspielabgaben Umsatzsteuer elektr. Dienstleistungen Netto Gaming Erträge Sonstige betriebliche Erträge Personalaufwand Werbeaufwand Sonstige betriebliche Aufwendungen EBITDA Abschreibungen EBIT Finanzergebnis EBT Einkommens- und Ertragssteuern Konzernergebnis

12 KONZERNABSCHLUSS Bilanzkennzahlen Nachhaltige Steigerung des Eigenkapitals Kennzahlen in TEUR Bilanz GJ 2013 GJ 2014 GJ 2015 Langfristige Vermögenswerte Forderungen und sonstige Vermögenswerte Wertpapiere Liquide Mittel Kurzfristige Vermögenswerte Rechnungsabgrenzungsposten Summe VERMÖGEN Eigenkapital Langfristige Schulden Verbindlichkeiten L & L Kurzfristige Rückstellungen Sonstige Verbindlichkeiten Kurzfristige Schulden Rechnungsabgrenzungsposten Summe EIGENKAPITAL UND SCHULDEN In den Forderungen ist ein Darlehen an die Betclic Everest Group S.A.S. ihv EUR 55,0 Mio. zum Stichtag enthalten Deutliche Erhöhung der liquiden Mittel durch starken operativen Cash Flow trotz Dividendenzahlung ihv EUR 1,20 pro Aktie Starker Anstieg des Eigenkapitals trotz Dividendenausschüttung in 2015 Eigenkapitalquote bei starken 74,2% Sonstige Rückstellungen beinhalten Rückstellungen für laufende Steuern und Wettgebühren ihv EUR 15,0 Mio. Sonstige Verbindlichkeiten beinhalten treuhänderisch verwahrte Wettguthaben der Kunden zum Stichtag ihv EUR 9,4 Mio. Keine Bankverbindlichkeiten 12

13 KONZERNABSCHLUSS Cash Flow Statement Solide Entwicklung sämtlicher Cash Flows Kennzahlen in TEUR Cash Flow Statement GJ 2013 GJ 2014 GJ 2015 Konzernergebnis Sonstiges kumuliertes Ergebnis = Gesamtergebnis Abschreibung des Anlagevermögens Zinserträge aus Darlehen an verbundene Unternehmen /- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen /- Zunahme/Abnahme von Forderungen L&L /- Zunahme/Abnahme von Verbindlichkeiten L&L = CF aus der laufenden Geschäftstätigkeit Anlagenzugang (exkl. Finanzanlagen) Abgang von Sachanlagen /- Ein-/Auszahlungen aus Darlehen an verbundene Unternehmen = CF aus der Investitionstätigkeit Dividendenzahlung = CF aus der Finanzierungstätigkeit = Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestands Finanzmittelbestand am Anfang der Periode = Finanzmittelbestand am Ende der Periode

14 HISTORISCHE ENTWICKLUNG KPI in TEUR Brutto-Wett- und Gamingerträge in TEUR EBITDA Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Cash and cash equivalents Wertpapiere Forderungen an verbundene Unternehmen in TEUR ,00% 70,00% Eigenkapitalquote 71,40% 74,15% Liquide Mittel ,00% 64,16% 64,46% ,00% ,00%

15 HISTORISCHE ENTWICKLUNG KPI Dividende Registrierte User 5,00 4,00 in EUR 4,50 *) 4,50 4,00 in Mio. 4,0 4,3 3,6 3,00 3,50 3,2 2,00 3,00 1,00 0,60 0,80 1,20 2,50 0, ,00 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Dividende pro Aktie (Dividendenrendite in %) GJ 2015 EUR 4,50 (4,66%)* GJ 2014 EUR 1,20 (2,08%) GJ 2013 EUR 0,80 (2,36%) GJ 2012 EUR 0,60 (2,70%) Um die Aktionäre der Gesellschaft neben etwaigen Zugewinnen bei der Kursentwicklung, zusätzlich über Gewinnausschüttungen am Unternehmenserfolg zu beteiligen, verfolgt die bet-at-home.com AG seit 2011 eine kontinuierliche, dividendenorientierte Ausschüttungspolitik. *) Vorstand und Aufsichtsrat werden der Hauptversammlung am einen entsprechenden Beschlussvorschlag zur Ausschüttung einer Dividende ihv EUR 4,50 vorlegen 15

16 INVESTOR RELATIONS FINANZKALENDER Zwischenbericht Q Hauptversammlung 2016 KONTAKT Klaus Fahrnberger / ir@bet-at-home.com Zwischenbericht Q Halbjahres-Geschäftsbericht Zwischenbericht Q Gesamtjahresbericht

17 DISCLAIMER Diese Präsentation dient ausschließlich zur Information und darf weder ganz oder teilweise für irgendwelche Zwecke kopiert oder an dritte Personen weitergeleitet oder veröffentlicht werden. Diese Präsentation beinhaltet schriftliche Unterlagen bzw. Folien für eine Präsentation über die bet-at-home.com AG ( die Gesellschaft ) und ihre Geschäftstätigkeit. Diese Präsentation stellt keine Aufforderung oder Angebot zum Kauf, Verkauf oder zur Zeichnung von Aktien in der Gesellschaft dar. Die darin enthaltenen Informationen dienen nicht als Grundlage für einen Vertrag oder eine Investitionsentscheidung. Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, d.h. Aussagen, die nicht auf historischen Fakten beruhen, inklusive Aussagen über die Meinungen und Erwartungen der Gesellschaft sowie die Ziele der Gesellschaft für die künftige Entwicklung der Geschäftstätigkeit. Diese Aussagen basieren auf aktuellen Planungen, Schätzungen und Prognosen, und sollten daher von Investoren nicht übermäßig bewertet werden. Zukunftsbezogene Aussagen gelten nur am Tag ihrer Veröffentlichung und die Gesellschaft ist nicht verpflichtet, diese Aussagen in Hinblick auf neuen Informationen oder künftigen Entwicklungen auf den letzten Stand zu bringen und geänderte Aussagen zu veröffentlichen. Obwohl diese Präsentation mit größter Sorgfalt in Hinblick auf die Richtigkeit der Fakten sowie die Angemessenheit der Aussagen vorbereitet wurde, wurde diese Präsentation durch die Gesellschaft inhaltlich nicht geprüft. Weder die Gesellschaft noch ihre Vorstände noch dritte Personen übernehmen die Gewähr, ausdrücklich oder implizit, für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der dieser Präsentation zugrunde liegenden Informationen oder Meinungen. Weder die Gesellschaft noch ihre Mitglieder, Vorstände, Prokuristen oder Arbeitnehmer bzw. dritte Personen übernehmen irgendeine Haftung für Schaden, die durch die Verwendung dieser Präsentation oder deren Inhalt bzw. in Zusammenhang damit entstehen. 17