De la suite dans les idées... MANDAT AKTIEN SCHWEIZ

Transkript

1 De la suite dans les idées... MANDAT AKTIEN SCHWEIZ

2 MANDAT AKTIEN SCHWEIZ Ziel ist eine Outperformance von durchschnittlich 1,5% bis 2,0% pro Jahr. Die gezielte Investition in erstklassige Unternehmen schafft grundsolides Vermögen. Langfristiges Wachstum Das Finanz- und Wirtschaftsanalyseteam identifiziert Wachstumschancen und Unternehmen, die dank ihrer Positionierung von diesen Chancen profitieren können. Langfristig gesehen ist es lukrativer, in einen Sektor mit kontinuierlichem Wachstum zu investieren, als in einen Sektor, der gerade besonders populär ist. Qualität Die fundierte Analyse von schweizerischen Gesellschaften ermöglicht eine genaue Einschätzung ihrer Qualität und ihrer Bewertung. Dabei wird besonders auf den Führungsstil der Unternehmensspitze und das Verhalten des Unternehmens über die verschiedenen Wirtschaftszyklen hinweg geachtet. Die Portfolios enthalten weder derivative noch andere strukturierte Produkte. «Langfristig gesehen zahlt sich Qualität immer aus.» Unsere Überzeugung Das Portfolio umfasst fünfzehn bis dreissig Schweizer Titel, die aufgrund ihrer Wachstumsperspektiven und ihrer intrinsischen Qualität ausgewählt und bewertet werden. Die Auswahl erfolgt streng nach einem aktiven Ansatz. Das Portfolio kann deshalb stark vom Referenzindex abweichen. Eine grosse Kapitalisierung kann durchaus vollständig fehlen. Andererseits ist es auch möglich, dass eine nur durchschnittliche Kapitalisierung höher eingestuft wird. Begrenzung der Risiken Der Aufbau des Portfolios dient dazu, die Abweichungen vom Referenzindex zu begrenzen: die angestrebte Outperformance ist auf eine relativ enge Marge von durchschnittlich 1,5% bis 2,0% pro Jahr ausgelegt. Das Anlageuniversum konzentriert sich auf die sechzig börsennotierten Gesellschaften mit der höchsten Liquidität. Diese machen mehr als neun Zehntel der Gesamtkapitalisierung des Marktes aus.

3 «Unabhängigkeit, Transparenz, Urteilsvermögen, Disziplin.» Elsa Ochoa DIE PHILOSOPHIE VON IAM Unabhängigkeit IAM wird mehrheitlich von ihrem CEO und Gründer kontrolliert. Sie ist daher keinem äusseren Druck ausgesetzt, der ihre Anlagestrategie oder ihren Vermögensverwaltungsstil beeinflussen könnte. Transparenz Durch die exklusive Konzentration auf die Vermögensverwaltung können keine Interessenkonflikte gegenüber ihren Kunden entstehen. Alle anderen Aktivitäten, wie Wertschriftenhandel und Kontoführung, werden von externen Stellen ausgeführt. Urteilsvermögen IAM lässt sich nicht auf Modetrends und Kompromisse ein. Sie verlässt sich vielmehr auf ihr unabhängiges Urteilsvermögen und ihrer Erfahrung, um für ihre Kunden langfristig höhere Gewinne zu erwirtschaften. Disziplin Die langfristige Denk- und Arbeitsweise schützt IAM und ihre Kunden in Hausse- Situationen vor Euphorie und in Zeiten einer Baisse vor Panik. Die Grundhaltung ist prinzipiell antizyklisch.

4 PERFORMANCE-NACHWEIS Seit 15 Jahren verzeichnen die IAM Mandate Aktien Schweiz eine Outperformance von circa 1,5% pro Jahr. Mit anderen Worten: während der Referenzindex um circa 225% stieg, stieg die Performance der IAM Mandate Aktien Schweiz, nach Abzug der Verwaltungskosten, um 295%. «Die relative Performance liegt über dem Referenzindex.» Wer sein Vermögen seit 1995 IAM anvertraut hat, verfügt heute über einen 22% höheren Betrag, im Vergleich zu einem Vermögensverwalter mit einer dem Index entsprechenden Performance. Nach Abzug seiner Kosten erzielt ein passiver Vermögensverwalter eine deutlich unter dem Index liegende Performance. Risiko-Rendite-Verhältnis Im Beobachtungszeitraum entsprach die Volatilität der IAM Mandate Aktien Schweiz der Volatilität des Indexes. Dies bedeutet, dass die Outperformance nicht von einer höheren Marktrisiko-Exposure abhängt.

5 FIRMENPORTRAIT IAM hat sich seit ihrer Gründung im Jahr 1995 in Genf auf die Verwaltung von Pensionskassenvermögen spezialisiert. Sie bietet ihre Dienstleistungen im Bereich von Mandaten Mischvermögen und Mandaten Aktien Schweiz, Mandaten Aktien Europa und Mandaten Aktien International an. Die Gesellschaft betreut ungefähr 100 Kunden mit einem verwalteten Gesamtvermögen von rund 7 Milliarden Schweizerfranken. Sie beschäftigt etwa 30 Mitarbeiter. «Die Vermögensverwaltung ist keine Wissenschaft, sondern eine Kunst. Es gilt also, den eigenen Stil zu entwickeln und ihm treu zu bleiben.» Organigramm Ein erfahrenes Team Elsa Ochoa Direktorium (von links nach rechts) : Michel Thétaz, Caroline Zeller, Marco Longo. IAM untersteht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) und verfügt über die Bewilligung, gemäss dem Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen als Vermögensverwalter kollektiver Kapitalanlagen tätig zu sein. IAM hält sich an die berufsethischen Normen des CFA Institute. Die Performances werden in Übereinstimmung mit den Vorschriften GIPS (Global Investments Performance Standards) präsentiert und regelmässig von externen Rechnungsprüfern kontrolliert.

6 IAM Independent Asset Management SA 15, rue de la Confédération CP Genève 3 T F contact@iam.ch