DAX KUPON ZERTIFIKAT XIII. J.P. Morgan Structured Products

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1 DAX KUPON ZERTIFIKAT XIII J.P. Morgan Structured Products

2 DAX Kupon Zertifikat XIII WKN JPM9SA ISIN NL Auf einen Blick Chance auf attraktive jährliche Kupons in Abhängigkeit der Wertentwicklung des DAX Index Viermalige Möglichkeit einer vorzeitigen Rückzahlung Sicherheitspuffer von 50% Maximale Laufzeit bis Dezember 2013 Zeichnungsfrist: 24. November Dezember 2008 Chance auf jährliche Kuponzahlungen Das DAX Kupon Zertifikat XIII verbindet die Chancen auf attraktive jährliche Kuponzahlungen mit der vier - maligen Möglichkeit einer vorzeitigen Rückzahlung. Kuponzahlung Der Anleger erhält jährlich eine Kuponzahlung, solange der DAX während der Laufzeit des Zerti - fikates die Barriere (50%) nicht unterschritten hat. Die Kuponzahlung berechnet sich aus dem Schluss - stand des DAX an dem jeweiligen dividiert durch 500. Je höher also der DAX notiert, desto größer ist die Kuponzahlung. Bei einem Index - stand von beispielsweise Punkten würde der Anleger eine Kuponzahlung in Höhe von EUR 13,00 (= 6.500/500) erhalten. Unterschreitet der DAX jedoch einmalig die Barriere, so entfallen sämtliche zukünftige Kupon - zahlungen. Eine Ausnahme stellt die vorzeitige Rückzahlung dar. In diesem Fall erhält der Anleger für dieses hr auch dann noch eine Kuponzahlung, wenn zuvor die Barriere unterschritten wurde. Aktuelles Rating* der Garantin: S&P: AA Moody s: Aaa 3

3 Rückzahlungsbeispiele Chance auf vorzeitige Rückzahlung Das Zertifikat hat für die Bestimmung des Rück - zahlungstermins vier jährliche e. Wenn der DAX an einem der e auf oder über Punkten notiert, endet die Laufzeit des Zertifikates vorzeitig. Der Anleger erhält EUR 100 plus einer Kuponzahlung für das betreffende hr, die sich wie auf Seite 3 beschrieben ermittelt. Rückzahlung bei Endfälligkeit Wird das Zertifikat nicht vorzeitig zurückgezahlt und hat der DAX während der gesamten Laufzeit nicht die Barriere unterschritten, erhält der Anleger am Laufzeitende EUR 100 plus der letzten Kupon - zahlung. Anderenfalls partizipiert der Anleger 1:1 an der Ent - wicklung des DAX bis zum Anfangsstand. Der maxi male Rückzahlungsbetrag ist in diesem Fall auf EUR 100 begrenzt und es kann außerdem zum Verlust des eingesetzten Kapitals bis hin zu einem Totalverlust kommen. Folgende Rückzahlungsszenarien verdeutlichen die Struktur des DAX Kupon Zertifikates XIII und berücksichtigen einen hypothetischen Start wert des DAX Index von Die folgenden Daten sind rein hypothetisch. Sie stellen keine zu erwartende oder wahrscheinliche Wertentwicklung dar, sondern dienen lediglich der Veran schaulichung. Beispiel A B C D Stand des DAX am jährlichen Be wertungstag An jedem unter An jedem unter An jedem unter Einmal über Frühzeitige Rückzahlung? Barriere während der Laufzeit unter schritten? Irrelevant Kuponzahlung Stand Rückzahlung des DAX bei bei End - Endfälligkeit fälligkeit * Wenn die Barriere unterschritten wurde, entfallen alle zukünftigen Kuponzahlungen. * * EUR 109 = (EUR Kupon) EUR 80 EUR 100 Eine Übersicht der Definitionen, Daten und Zertifi - katskonditionen finden Sie in der Produkt beschrei - bung auf Seite 8 und

4 Auf Deutschlands stärkste Unternehmen setzen Der Deutsche Aktienindex (DAX ) ist ein Performance-Index, der neben der Wertsteigerung der enthaltenen Aktien auch die Kapitalver - mehrung durch Dividenden abbildet, da die Divi - denden reinvestiert werden. Für die Aufnahme in den Index qualifizieren sich solche Unternehmen, die ihren Sitz in Deutschland haben oder die einen Schwerpunkt des Handelsumsatzes an der Frankfurter Wertpapierbörse und ihren Hauptsitz in einem EU- oder EFTA-Staat haben. Der DAX wurde am 31. Dezember 1987 eingeführt und auf Punkte fixiert. Indexstand Historische Entwicklung des DAX Index Quelle: Bloomberg. Erster Wert vom 2. nuar 1998, letzter Wert vom 10. November Historische Daten lassen keinen Rückschluss auf künftige Kursentwicklungen zu. Die Vorteile im Überblick Chance auf attraktive jährliche Kuponzahlungen auch bei stagnierender oder leicht fallender Kurs - entwicklung des DAX. Die Höhe der möglichen Kuponzahlungen ist von der Wertentwicklung des DAX abhängig. Viermalige Möglichkeit einer vorzeitigen Rück - zahlung am Vorzeitigen Fälligkeitstag zu EUR 100 plus attraktiver Kuponzahlung. Ein Sicherheitspuffer von 50% schützt bei End - fälligkeit teilweise vor einer fallenden Kursent - wicklung. Das Zertifikat ist an jedem Börsentag im Sekun - där markt handelbar. Anleger sollten beachten Das Unterschreiten der Barriere während der Laufzeit kann zu einem Verlust des eingesetzten Kapitals führen, bis hin zum möglichen Total - verlust. Der Kurs des Zertifikates wird während der Laufzeit von mehreren Faktoren beeinflusst. Neben der Entwicklung des Index spielen vor allem die Volatilität und das Zinsniveau eine entscheidende Rolle. Bei einmaligem Unterschreiten der Barriere entfallen alle zukünftigen Kuponzahlungen für den Rest der Laufzeit. Nur im Falle einer vorzeitigen Rückzahlung erhält der Anleger eine Kupon - zahlung. Der Rückzahlungsbetrag ist am Laufzeitende auf EUR 100 begrenzt. Anleger tragen das Insolvenzrisiko der Emittentin und der Garantin (aktuelles Rating*: Aaa/AA). 6 7

5 Produktbeschreibung Daten im Überblick Zeichnungsfrist 24. November Dezember 2008 (13.00 Uhr MEZ, vorbehaltlich vorzeitiger Schließung) Anfänglicher 19. Dezember 2008 Ausgabetag 23. Dezember 2008 Abschließender 23. Dezember 2013 Endfälligkeitstag 27. Dezember 2013 Ausstattungsmerkmale Emittentin J.P. Morgan Structured Products B.V. Garantin JPMorgan Chase Bank, N.A. Berechnungsstelle J.P. Morgan Securities Ltd. Indexsponsor Deutsche Börse AG WKN JPM9SA ISIN NL Währung Euro ( EUR ) Ausgabepreis EUR 100 Der Ausgabepreis kann über dem Marktwert des Zertifikates am Ausgabetag liegen. Ausgabeaufschlag 2% des Ausgabepreises Der Ausgabeaufschlag wird an Vertriebspartner gezahlt. Zusätzlich können in den Ausgabepreis Provisionen mit einkalkuliert sein, die an einen oder mehrere Vertriebspartner gezahlt werden. Weitere Informationen können auf Anfrage von den jeweiligen Vertriebspartnern erhalten werden. Basiswert DAX Performance-Index Referenzseite Bloomberg: DAX <Index> Referenzkurs Der offizielle Schlussstand des Basiswertes wie von dem Indexsponsor veröffentlicht und von der Berechnungsstelle festgestellt. Anfangsstand Der Referenzkurs am Anfänglichen Endstand Der Referenzkurs am Abschließenden Barriere 50% des Anfangsstandes e n 16. Dezember 2009 (n=1) 14. Dezember 2010 (n=2) 14. Dezember 2011 (n=3) 14. Dezember 2012 (n=4) Kuponzahlungstage bzw. Vorzeitige Fälligkeitstage ab dem zweiten hr 21. Dezember 2009 (n=1) 21. Dezember 2010 (n=2) 21. Dezember 2011 (n=3) 21. Dezember 2012 (n=4) Kuponzahlung 1) Falls das Zertifikat nicht vorzeitig zurückgezahlt wurde und der Referenzkurs die Barriere während des Zeitraums vom Anfänglichen (ausschließlich) bis zum nächs - ten n (einschließlich) nicht unterschritten hat, erhält der Anleger am be treffenden Kuponzahlungstag eine Kupon - zahlung in EUR, die sich aus dem Quotienten vom Referenzkurs am und 500 ergibt. 2) Anderenfalls entfällt die Kuponzahlung. Dann erhält der Anleger eine Kuponzahlung nur noch im Fall einer vorzeitigen Rückzahlung. Vorzeitige Rückzahlung Falls der Referenzkurs an einem der Bewer - tungs tage auf oder über Punkten notiert, wird das Zertifikat vorzeitig zurückgezahlt und der Anleger erhält am nächstfolgenden Vorzeitigen Fälligkeitstag (wie oben unter 1) berechnet) die Summe aus EUR 100 und der entsprechenden Kuponzahlung. Rückzahlung bei Endfälligkeit Reuters Listing 1) Falls der Referenzkurs an keinem Tag vom 19. Dezember 2008 (ausschließlich) bis zum 23. Dezember 2013 (einschließlich) unter der Barriere geschlossen hat, erhält der Anleger die Summe aus EUR 100 und der entsprechenden Kuponzahlung. 2) Anderenfalls ergibt sich der Rückzahlungs - betrag aus dem Produkt von EUR 100 und dem Quotienten aus Endstand (Dividend) und Anfangsstand (Divisor), beträgt jedoch höchs - tens EUR 100 pro Zertifikat. DEJPM9SA=JPML Börse Stuttgart (EUWAX)/Freiverkehr und Wertpapierbörse Frankfurt (SCOACH)/Freiverkehr 8 9

6 Erfahren Sie mehr Info-Hotline: ** Das Risk Magazine zeichnete J.P. Morgan 2007 mit dem Titel Bestes Derivatehaus der letzten 20 hre aus und ernannte J.P. Morgan zum Besten Derivatehaus Strukturierte Produkte von J.P. Morgan erfüllen durch das Gütesiegel des Deutschen Derivate Verbands den Derivate Kodex. Sie bieten somit dem Anleger höchstmögliche Transparenz. ** Diese Telefonnummer ist nicht an US-Personen gerichtet und darf nicht von US- Personen angerufen werden (0,06 Euro pro Anruf aus dem deutschen Festnetz)

7 Wichtige Hinweise Diese Publikation dient ausschließlich der Information. Sie enthält kein Angebot zum Erwerb der Wertpapiere. Die Angaben sind rein indikativ und rechtlich nicht verbindlich. Für die Vollständigkeit und Richtigkeit aller Marktpreise, Daten und anderer Informationen wird keine Garantie übernommen und alle diese Angaben können Änderungen unterliegen, ohne dass ein Hinweis erfolgt. Interessierte Anleger sollten vor dem Erwerb unabhängige Rechts-, Finanz- und Steuerberatung einholen und auf dieser Basis mit ihren Beratern die Eignung und die mit einer Anlage in Wertpapieren verbundenen Risiken unter Berücksichtigung ihrer individuellen Umstände prüfen. Ausführliche Informationen über die Wertpapierbedingungen und die mit dem Erwerb des Wertpapiers verbundenen Risiken enthalten die für die Wertpapiere allein maßgeblichen Endgültigen Bedingungen zusammen mit dem jeweils gültigen Basisprospekt (und etwaige Nachträge). Beides erhalten Sie bei der Zahlstelle BNP Paribas Securities Services, Grüneburgweg 14, Frankfurt am Main. Zudem ist vorgesehen die maßgeblichen Endgültigen Bedingungen zusammen mit dem jeweils gültigen Basisprospekt (und etwaige Nachträge) im Internet unter zu veröffentlichen. Vor dem Kauf sollte der Anleger seine individuelle Risikobereitschaft prüfen. Zudem sollte er vor dem Kauf die Bereitschaft haben, sein in dieses Produkt investiertes Geld über die gesamte Laufzeit der Wertpapiere anzulegen. Sofern sich der Anleger zu einem Kauf der Wertpapiere entscheidet, sollten diese nur einen Teil des Gesamtinvestments darstellen (Diversifikation). Der Anleger sollte nicht sein gesamtes Kapital in diese Wertpapiere anlegen. J.P. Morgan übernimmt insoweit keinerlei Verantwortung oder Verpflichtung. Zudem sollte eine Anlageentscheidung nur auf Grundlage der in den Endgültigen Bedingungen/Basisprospekt (und etwaige Nachträge) enthaltenen Informationen getroffen werden, welche die allein maßgeblichen Wertpapierbedingungen enthalten. Der Erwerb der Wertpapiere ist mit Kosten/Gebühren verbunden. Unter bestimmten Umständen verkauft J.P. Morgan Securities Ltd. die Wertpapiere an Vertriebspartner oder andere Finanzinstitute mit einem Abschlag vom Ausgabepreis oder gewährt eine Rückvergütung zugunsten und für Rechnung dieser Vertriebspartner oder Finanzinstitute. Weitere Informationen können auf Anfrage von dem jeweiligen Vertriebspartner oder Finanzinstitut zur Verfügung gestellt werden. J.P. Morgan Securities Ltd. untersteht der Regulierung durch die FSA. Diese Publikation darf nicht in den USA vertrieben werden. Die Wertpapiere dürfen nicht in den USA oder an eine US-Person im Sinne der Regulation S des U.S. Securities Act 1933 angeboten oder verkauft werden. Anleger sollten vor dem Erwerb die in den Endgültigen Bedingungen/Basisprospekt (und etwaige Nachträge) abgedruckten Risikohinweise lesen. Copyright 2008 JPMorgan Chase & Co. Alle Rechte vorbehalten. * Das Rating der Garantin am 10. November Das Rating gibt eine Einschätzung der Ratingagenturen über die Bonität der Garantin wieder und kann jederzeit von den Ratingagenturen geändert werden. Das aktuelle Rating finden Sie hier: Stand: 10. November 2008