sorge (BVV 2) wird festgehalten, dass Vorsorgeeinrichtungen Bedeutung der beruflichen Vorsorge (Vorsorgevermögen von

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1 VERWALTUNGSKOSTEN IN DER BERUFLICHEN VORSORGE Verwaltungskostenvergleich nur bedingt möglich Mit der 1. BVG-Revision und der Strukturreform in der beruflichen Vorsorge wurde der Detaillierungsgrad des Ausweises der Verwaltungskosten und damit die Transparenz in der 2. Säule erhöht. Die höhere Transparenz fördert einen effizienten Einsatz der Mittel. Die Umsetzung und Offenlegung wird in der Praxis durch die Vielfalt an Vorsorgeeinrichtungen beeinflusst. Die Verwaltungskosten werden näher beleuchtet. Die Vermögensverwaltungskosten werden nicht vertieft behandelt. Der Gesetzgeber und der Bundesrat sowie die Oberaufsichtskommission Berufliche Vorsorge (OAK BV) haben in den letzten Jahren verschiedene Anstrengungen zur Erhöhung der Transparenz und der Governance in der beruflichen Vorsorge unternommen. 1.1 Erhöhter Detaillierungsgrad der Verwaltungskosten mit der 1. BVG-Revision und der Strukturreform. Vor gut zwölf Jahren wurden als Teil des ersten Pakets der 1. BVG-Revision per 1. April 2004 die Bestimmungen über die Transparenz in Kraft gesetzt. Art. 65d Abs. 3 des Bundesgesetzes über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge (BVG) verlangt, dass die Vorsorgeeinrichtungen ihre Verwaltungskosten in der Betriebsrechnung ausweisen. Gleichzeitig wird in Art. 68 Abs. 4 BVG festgehalten, dass Versicherungseinrichtungen den Vorsorgeeinrichtungen eine Aufstellung über die Verwaltungskosten abzuliefern haben, damit diese die in 1. EINLEITUNG Die Verwaltungskosten in der beruflichen Vorsorge sorgen in Art. 65a BVG geforderte Transparenz gewähren können. Sowohl zu Art. 65d Abs. 3 BVG als auch zu Art. 68 Abs. 4 BVG hat den letzten Jahren immer wieder für Diskussionen. Im Schlussbericht zur Evaluation der 1. BVG-Revision <1Transparenzvorschriften: Auswirkungen auf die Versicherten» hal- der Bundesrat Bestimmungen über die Art und Weise des Ausweises der Verwaltungskosten erlassen. In Art. 47 der Verordnung über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorten die Autoren drei Hauptgründe für die Einführung von Transparenzvorschriften in der beruflichen Vorsorge fest: sorge (BVV 2) wird festgehalten, dass Vorsorgeeinrichtungen Bedeutung der beruflichen Vorsorge (Vorsorgevermögen von und andere Einrichtungen, die nach ihrem Zweck der beruflichen Vorsorge dienen, ihre Jahresrechnung nach den Fach- rund CHF Mia. - aktualisierte Zahl gemäss <1I'aschenstatistik Sozialversicherungen der Schweiz»); Struktur und Vielfalt der beruflichen Vorsorge (komplexe Struktur mit empfehlungen zur Rechnungslegung Swiss GAAP FER 26 aufzustellen und zu gliedern haben. So sind nach Art. 48a gesetzlichen Minimalleistungen und der Möglichkeit der BVV 2, umgesetzt in Swiss GAAP FER 26, in der Betriebsrechnung als Verwaltungskosten die Kosten für die allgemeine überobligatorischen Vorsorge; Durchführung in der Hand von verschiedenen Formen von Vorsorgeeinrichtungen); Verwaltung, die Kosten für die Vermögensverwaltung sowie Stellung der Destinatäre (der Arbeitnehmer hat keine Wahl, die Kosten für Marketing und Werbung separat auszuweisen. sondern ist zwingend der Vorsorgeeinrichtung seines Arbeitgebers angeschlossen). Rund sieben Jahre später wurden diese Vorschriften im Rahmen der Strukturreform mit den Bestimmungen betreffend Governance und Transparenz verschärft (in Kraft seit dem 1. August Die Ausweispflicht der Verwaltungskos- MICHAEL BÜHRLE, DIPL. WIRTSCHAFTSPRÜFER, DIRECTOR, PWC, BASEL, MICHAEL.S.BUEHRLE@ CH.PWC.COM

2 MATTHIAS SUTTER, DIPL. WIRTSCHAFTSPRÜFER, MITGLIED DER SUBKOMMISSION BVG VON EXPERTSUISSE, DIRECTOR, PWC, BASEL, CH.PWC.COM ten gemäss Art. 48a BVV 2 und somit auch die in Swiss GAAP FER 26 wurde um die Separierung der Kosten für Maklerund Brokertätigkeiten, die Kosten für Revisionsstelle und Experten für berufliche Vorsorge sowie die Kosten für die Aufsichtsbehörden ergänzt. 1.2 Gliederung der Verwaltungskosten nach Art. 48a BVV 2. Der Ausweis der Verwaltungskosten hat seit der Jahresrechnung 2012 gemäss Swiss GAAP FER 26 in der Betriebsrechnung wie folgt zu erfolgen: Verwaltungsaufwand: allgemeine Verwaltung; Marketing und Werbung; Makler- und Brokertätigkeit; Revisionsstelle und Experte für berufliche Vorsorge; Aufsichtsbehörden. Gemäss dem Verordnungstext zu Art. 48a BVV2 BVG-Revision) und unter Berücksichtigung der Strukturreform umfassen die Kostenblöcke die folgenden Aufwendungen: Kosten für die allgemeine Verwaltung. Insbesondere Personalkosten (ausser diejenigen der Vermögensverwaltung), die Arbeitsplatzkosten (Kosten für Unterhalt, Betrieb und Abschreibung von Gebäuden, Mobiliar, Einrichtungen, Hardund Software usw.), Materialkosten Kosten für Marketing und Werbung. Sie beinhalten alle Ausgaben im Rahmen der Vermarktung einer Sammel- oder Gemeinschaftseinrichtung. Dies sind hauptsächlich Kosten für das Verfassen, Drucken und Publizieren von Drucksachen sowie Kosten für Werbung.

3 1.2.3 Makler- undbrokertätigkeit. Auch diese Position ist nur bei Sammel- und Gemeinschaftseinrichtungen ein Thema und beinhaltet Entschädigungen an Makler und Broker Revisionsstelle und Experte für berufliche Vorsorge. Mit der Strukturreform wurde eingeführt, dass die Kosten für die vom Gesetz vorgesehenen Prüfungs- und Beratungsinstanzen separat ausgewiesen werden Aufsichtsbehörden. Diese Position umfasst sowohl die Kosten der regionalen Aufsichtsbehörde (Bsp. Prüfung der jährlichen Berichterstattung, Reglementsprüfungen) als auch die Gebühren der OAK BV. In den Erläuterungen zu dieser Ziffer der Swiss GAAP FER 26 ist festgehalten, dass in den in bis erwähnten Positionen die bezahlten und abgegrenzten Verwaltungsaufwendungen entsprechend den Vorgaben von Art. 48a Abs. BVV2 ausgewiesen werden. Zu beachten ist, dass bei vielen Vorsorgeeinrichtungen eines Arbeitgebers oder eines Konzerns die im Zusammenhang mit der Vorsorgeeinrichtung anfallenden Kosten nur teilweise oder gar nicht an diese weiterverrechnet werden (Bsp. unentgeltliche Zurverfügungstellung von Räumlichkeiten und sonstiger Infrastruktur, HR-Abteilung des Arbeitgebers unterstützt die Pensionskasse bei der Rekrutierung von Personal, Arbeitszeit der Stiftungsratsmitglieder). In diesen Fällen empfiehlt es sich, diesen Sachverhalt im Anhang der Jahresrechnung unter Ziff. VII (Erläuterung weiterer Positionen der Bilanz und Betriebsrechnung) kurz darzulegen. Was jedoch sachlogisch falsch ist, wäre eine Verbuchung als Aufwand und Ertrag in der Jahresrechnung der Vorsorgeeinrichtung, da dies nicht den tatsächlichen Gegebenheiten entspricht und Swiss GAAP FER 26 widersprechen würde («bezahlte und abgegrenzte Aufwendungen»). Die in «Der Forschungsbericht kommt zum Schluss, dass häufig auftretende Ereignisse wie Lohn- und Beschäftigungsgradänderungen sowie Ein- und Austritte die grössten Kosten bei den Vorsorgeeinrichtungen verursachen.» der Jahresrechnung der Vorsorgeeinrichtung ausgewiesenen Verwaltungskosten sind daher nur beschränkt vergleichbar. Separat ausgewiesen werden die Verwaltungsaufwendungen für die Vermögensanlage, welche dem Netto-Ergebnis aus Vermögensanlagen zugeordnet werden müssen Kosten der Vermögensverwaltung. Gemäss der Weisung 02/2013 Ausweis der Vermögensverwaltungskosten der OAK BV gehören die Kosten von Vermögensanlagen einer der drei folgenden Kostenkategorien an: Gebühren für Vermögensverwaltung (<1Total Expense Ratio» - TER-Kosten) Bsp. Management-, Performance-, Depot-, Administrations-, Benchmarking-, Analyse- und Servicegebühren (inkl. Mehrwertsteuer [MWST]); Transaktionskosten und Steuern (<1Transaction and Tax Cost» - TTC-Kosten) Bsp. Broker-Kommissionen/Courtagen, Börsenabgaben, Transaktions- und nicht rückforderbare Quellen- und Ertragssteuern, Ausgabe- und Rücknahmegebühren von Kollektivanlagen; übrige Kosten («Supplementary Cost» - SC-Kosten) Bsp. interne Kosten für die Vermögensverwaltung, Beraterhonorare (Bsp. Strategieberatung), Investment Controlling, Global Custody (inkl. MWST). Dieser Artikel geht näher auf die Verwaltungskosten im Allgemeinen ein und verzichtet auf eine vertiefte Behandlung der Vermögensverwaltungskosten. Die Vermögensverwaltungskosten behandeln Peter Leibfried und David Frauenfelder in dieser Ausgabe. 1.3 Höhe der Verwaltungskosten der 2. Säule bei Vorsorgeeinrichtungen und Lebensversicherern Die Verwaltungskosten bei Vorsorgeeinrichtungen. Gemäss Pensionskassenstatistik belief sich der administrative Verwaltungsaufwand aller Vorsorgeeinrichtungen (registriert und nicht registriert) im Jahr 2014 auf CHF Mio. und die Vermögensverwaltungskosten auf CHF 3609 Mio. bei einem Gesamtvermögen von CHF Mio.

4 Abbildung 1: KATEGORISIERUNG UND AUSWEIS DER VERWALTUNGSKOSTEN Bei verschiedenen Typen von Vorsorgeeinrichtungen (VE) Allgemeine Verwaltung Marketing und Werbung Makler- und Brokertätigkeit Revisionsstelle und Experte für berufliche Vorsorge Aufsichtsbehörden Autonome VE keine keine Teilautonome VE und vollständig rückversicherte VE (teilweise) keine (indirekt) keine (indirekt) (teilweise) Wohlfahrts- fonds (teilweise) keine keine Teilweise oder vollständig rückversicherte Sammelstiftung (teilweise) teilweise (und indirekt) Teilweise (und indirekt) Autonome Sammelstiftung Der Forschungsbericht Nr. 4/11 «Verwaltungskosten der 2. Säule in Vorsorgeeinrichtungen und Unternehmen» kommt zum Schluss, dass häufig auftretende Ereignisse wie Lohnund Beschäftigungsgradänderungen sowie Ein- und Austritte die grössten Kosten bei den Vorsorgeeinrichtungen verursachen. Die einzelne Mutation löst zwar einen relativ kleinen Aufwand aus, die grosse Anzahl dieser Ereignisse pro Jahr kumuliert sich aber zu einem hohen Anteil von einem Viertel der Kosten für die Bearbeitung sämtlicher Ereignisse. Als besonders zeitintensiv wird die Verarbeitung von Invaliditäts- und Todesfällen und von Wohneigentumsförderungs-Vorbezügen genannt. Aufgrund der kleinen Häufigkeit fallen diese Ereignisse aber weniger ins Gewicht. Insgesamt wurden die jährlichen Kosten von registrierten Vorsorgeeinrichtungen für die «Daten- und individuelle Kontenführung» auf CHF 257 Mio. geschätzt. Diese Tätigkeit macht zusammen mit den «Informationen und Auskünfte an aktive Versicherte und Rentner/innen» (CHF 158 Mio.) knapp die Hälfte des gesamten Verwaltungsaufwands aus. Weitere wesentliche Aufgaben sind die Buchführung und Abschlusserstellung mit CHF 181 Mio. und die Geschäftsführung (Aufsicht, Kontakt zu Dritten, Vertragswesen, Erlass und Aktualisierung von Reglementen und Richtlinien) mit CHF 139 Mio Die Verwaltungskosten der Lebensversicherer im Bereich der 2. Säule. Die Lebensversicherer spielen eine wichtige Rolle in der beruflichen Vorsorge. Sei es als Anbieter von Sammelstiftungen, für die Rückdeckung von einzelnen Risiken wie Tod und Invalidität oder mit der Übernahme der Geschäftsführung und Verwaltung von Vorsorgeeinrichtungen im Auftrag von Kunden. Die Lebensversicherer unterstehen der Aufsicht der Finanzmarktaufsicht (Finma). Diese hat verschiedene Rundschreiben

5 Abbildung 2: EINE ZWEITE SÄULE - ZWEI VERSCHIEDENE FUNKTIONEN Art der Einrichtung Rechtsform Aufgabe und Funktion Rechtliche Grundlage Aufsichtsorganisation Aufsichtsbehörde(n) Risikobeurteilung Haftung Erste Stufe Vorsorgeeinrichtungen (Pensionskassen, Sammel- und Verbandseinrichtungen) Rechtlich eigenständige, nicht gewinnorientierte Einheiten Stiftung, Genossenschaft oder Einrichtung des öffentlichen Rechts Deckung der Risiken der beruflichen Vorsorge (Alter, Tod, Erwerbsunfähigkeit usw.) Gesetz über die berufliche Vorsorge (BVG) Dezentral über die Kantone Oberaufsichtskommission (OAK BV) sowie regionale und kantonale Aufsichtsorgane Deckungsgrad Arbeitgeber und Versicherte tragen Verluste Quelle: Finma, Faktenblatt «Die privaten Lebensversicherer in der zweiten Säule». Zweite Stufe Private Lebensversicherungsunternehmen Gewinnorientierte Privatunternehmen Aktiengesellschaft oder Genossenschaft Versicherung von bzw. Rückdeckung der Risiken für Vorsorgeeinrichtung Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG) Zentral über den Bund Eidg. Finanzmarktaufsicht (Finma) Gebundenes Vermögen Schweizer Solvenztest (SST) Lebensversicherer tragen Verluste und Richtlinien für die im Bereich der beruflichen Vorsorge tätigen Lebensversicherer erlassen. Die Versicherungsunternehmen müssen Informationspflichten nachkommen. Im Wesentlichen haben sie innerhalb von fünf Monaten nach dem Bilanz stichtag den versicherten Vorsorgeeinrichtungen die Betriebsrechnung berufliche Vorsorge; die Angaben zur Ermittlung der Überschüsse; alle weiteren Angaben, welche die Vorsorgeeinrichtungen zur Erfüllung ihrer gesetzlichen Informationspflicht benötigen, zur Verfügung zu stellen. Das wesentliche Instrument zur Herstellung von Transparenz bildet die Betriebsrechnung berufliche Vorsorge. Die Finma konstatiert im Rahmen der Offenlegung der Betriebsrechnung 2014 einen Konzentrationsprozess bei den Lebensversicherungsunternehmen im Geschäft der beruflichen Vorsorge von 22 Anbietern im Jahr 1985 auf acht im Jahr Sie führt als wichtige Einflussfaktoren die Industrialisierung der Vertriebs- und Verwaltungsprozesse und die regulatorischen Eingriffe auf. Der Forschungsbericht 8/14 zu den Verwaltungskosten der Lebensversicherer im Bereich der 2. Säule zeigt auch auf, dass die Verarbeitungskosten (IT, Versicherungstechnik, Bestandes- und Leistungsmanagement) dank Prozessoptimierung und Automatisierung sinken, währenddem die Vertriebskosten aufgrund der zunehmenden Breite und Komplexität des Angebots (Bsp. Wahlrecht bei der Kapitalanlage, breite Palette an Vorsorgeplänen) und der regulatorischen Vorschriften steigen. Das Finma-Rundschreiben zur «Betriebsrechnung berufliche Vorsorge» unterscheidet zwischen dem Spar-, Risikound Kostenprozess. Der Kostenprozess beinhaltet die Aufwendungen für die Verwaltung und den Betrieb (ohne Vermögensverwaltungskosten und ohne Leistungsbearbeitungs- und Abwicklungskosten für Invaliden- und Hinterbliebenenrenten, die direkt im Risikoprozess anfallen und dort ausgewiesen werden); die Aufwendungen für den Vertrieb und die Kosten für Marketing und Werbung. Diese Kostenkategorien entsprechen nicht der Gliederung der Verwaltungskosten, wie sie Vorsorgeeinrichtungen gemäss Art. 48a BVV 2 und Swiss GAAP FER 26 aufführen müssen. Der Vergleich der Verwaltungskosten von Vorsorgeeinrichtungen und Lebensversicherungen in der beruflichen Vorsorge wird dadurch erschwert. Der Aufwand im Kostenprozess belief sich im Jahr 2014 auf CHF 824 Mio. Von diesem Betrag entfielen im Mittel 70% auf Verwaltungs- und Serviceleistungen (CHF 582 Mio.),

6 während sich der Aufwand für Vertrieb und Beratung auf CHF 242 Mio. belief. Gemäss der Finma sinken in der Betriebsrechnung berufliche Vorsorge seit der Einführung von Transparenzmassnahmen vor über zehn Jahren die Kosten pro Kopf von Jahr zu Jahr. Im Jahr 2014 betrugen sie CHF 355, im Jahr 2005 noch CHF 501. Der Ertrag im Kostenprozess entspricht der Kostenprämie und belief sich 2014 auf CHF 744 Mio. Das kumulierte Ergebnis im Kostenprozess ist 2014 mit CHF 80 Mio. negativ. Auch in den Vorjahren wurde ein negatives Ergebnis aus dem Kostenprozess ausgewiesen, d.h. die Kostenprämien deckten den Aufwand nicht. Der Aufwandüberschuss wird mit den Ergebnissen aus dem Spar- und Risikoprozess verrechnet und geht somit letztendlich zulasten der Vorsorgeeinrichtungen und ihrer Versicherten. 2. KATEGORISIERUNG UND AUSWEIS DER VERWALTUNGSKOSTEN BEI VERSCHIEDENEN ARTEN VON VORSORGEEINRICHTUNGEN Die nachfolgende Analyse der Verwaltungskosten in der beruflichen Vorsorge beschränkt sich auf die in der Abbildung 1 aufgeführten Typen von Vorsorgeeinrichtungen. Die sogenannten Annexeinrichtungen (Freizügigkeitsstiftungen und Säule-3a-Stiftungen) werden hier ausgeklammert. 2.1 Autonome Vorsorgeeinrichtung. Die Kosten für die allgemeine Verwaltung, welche in der Regel den grössten Anteil der Verwaltungskosten bei einer autonomen Vorsorgeeinrichtung ausmachen (erfahrungsgemäss zwischen 8o% und 96% der gesamten Verwaltungskosten), bestehen aus Personalkosten für die Geschäftsführung und Administration (technische Verwaltung und Finanzbuchhaltung). Weitere Kosten (oft als übriger Verwaltungsaufwand ausgewiesen) sind Prozess- und Gerichtskosten, Kosten für Rechtsanwälte, Kosten für Informatik (Hard- und Software), Gutachten, Kosten für Sicherheit, Kosten für Weiterbildung. Kosten für Marketing und Werbung sowie Makler- und Brokertätigkeiten fallen bei autonomen Pensionskassen nicht an. Die Kosten für die Tätigkeiten der Revisionsstelle und des Experten für berufliche Vorsorge werden in der Regel als Summe ausgewiesen. Diese machen erfahrungsgemäss zwischen 3% und 16% der gesamten Verwaltungskosten aus. Separat ersichtlich sind die Kosten für die Aufsichtsbehörden (Kosten für die Prüfung der Jahresberichterstattung, im Weiteren Kosten aufgrund von Anpassungen von Reglementen oder der Statuten, welche von den regionalen Aufsichtsbehörden gemäss Gebührentarif erhoben werden, und die Aufsichtsabgabe OAK BV bestehend aus Grundabgabe und Abgabe pro versicherte Person und ausbezahlte Rente). Diese machen erfahrungsgemäss zwischen 1% und 4% der gesamten Verwaltungskosten aus. Die Praxis zeigt, dass die Kosten für die allgemeine Verwaltung den grössten Teil der Verwaltungskosten darstellen und innerhalb der Kostenkategorie «Allgemeine Verwaltung» die Personalkosten und dann die «übrigen Verwaltungskosten» die grössten Anteile darstellen. 2.2 Teilautonome und vollständig rückversicherte Vorsorgeeinrichtung. Bei teilautonomen Vorsorgeeinrichtungen mit einer vollständigen oder teilweisen Rückversicherung der Risiken Tod und Invalidität zahlt die Vorsorgeeinrichtung Risiko- und Kostenprämien an die Lebensversicherungs-Gesellschaft. Diese werden in der Betriebsrechnung der Vorsorgeeinrichtung unter der Position «Versicherungsaufwand» ausgewiesen. Mit den Kostenprämien werden die Verwaltungskosten des Rückversicherers abgegolten. Eine weitere Detaillierung (z.b. nach Art. 48a BVV 2) ist nicht möglich und nicht angezeigt bzw. aufgrund des Kollektivversicherungsvertrags besteht kein Anrecht, weitere Informationen über die Kostenprämien zu erhalten (siehe die Ausführungen zu «teilweise rückversicherte Sammelstiftung»). Im Falle der vollständigen Rückversicherung setzt sich der Verwaltungsaufwand aus einem relativ geringen Anteil an übrigem Verwaltungsaufwand und den Kosten für die Revisionsstelle und den Experten für berufliche Vorsorge sowie für die Aufsichtsbehörden zusammen. Entsprechend höher sind dann die Kostenprämien an den Versicherer. 2.3 Autonome Sammelstiftung. Art. 48b BVV 2 «Information der Vorsorgewerke» (unter dem Abschnitt <1Transparenz») besagt, dass die Sammeleinrichtungen jedes Vorsorgewerk informieren müssen, wieviele Beiträge oder Prämien, aufgegliedert nach Spar-, Risiko- und Kostenanteil, sie insgesamt bezahlen und auf das Vorsorgewerk entfallen. Grundsätzlich gelten die Ausführungen einer autonomen Vorsorgeeinrichtung. Zusätzlich kommen Aufwendungen für Marketing und Werbung hinzu und je nach Konstellation signifikante Aufwendungen für Makler- und Brokertätigkeiten.

7 Innerhalb der Sammelstiftung werden in der Praxis die direkt zuteilbaren Kosten in der Regel verursachergerecht zugeteilt und die Gemeinkosten der allgemeinen Verwaltung nach der Anzahl Destinatäre auf die Vorsorgewerke verteilt. 2.4 Teilweise oder vollständig rückversicherte Sammelstiftung. Etwa die Hälfte der aktiven Versicherten ist bei privaten Lebensversicherern in Kollektiv-Lebensversicherungsverträgen versichert. Abbildung 2 zeigt die zwei Stufen in der 2. Säule. Bei einer teilweise rückversicherten Sammelstiftung werden in der Regel die Risiken Tod und Invalidität rückversichert, wobei das Risiko Alter von der Sammelstiftung getragen oder auch rückversichert wird. Die Ausführungen zur teilautonomen Vorsorgeeinrichtung gelten auch hier. Kosten für Marketing und Werbung sowie Kosten für Maklerund Brokertätigkeiten fallen in der Regel nicht auf Stufe der Sammelstiftung an, da diese Tätigkeiten von der Versicherungsgesellschaft vorgenommen werden. Es stellt sich nun die Frage, ob die bezahlten Kostenprämien, welche im Vergleich zu den Risikoprämien eine nicht unerhebliche Grösse aufweisen, aufgrund der geltenden Vorschriften (gesetzliche Bestimmungen und Rechnungslegung) einer weiteren Detaillierung bedürfen. Nach Ansicht der Autoren ist die Absicht der Bestimmung in Art. 48a BVV (Verwaltungskosten) sowie von Swiss GAAP FER 26, dass nur die in der Sammelstiftung anfallenden Verwaltungskosten nach den Gliederungskriterien von Art. 48a BVV 2 in der Betriebsrechnung ausgewiesen werden. Eine solche Darstellung in der Betriebsrechnung entspricht den Erfordernissen von Swiss GAAP FER 26. Die Sammelstiftung ist rechtlich unabhängig von der Versicherungsgesellschaft und hat keinen vertraglichen oder anderweitigen Anspruch auf eine detaillierte individuelle Rechenschaftsablage seitens der Versicherungsgeberin, wie diese vertraglichen Kostenprämien innerhalb der Berichtsperiode verwendet wurden (Einsicht in die interne Kostenrechnung). Somit entspricht ein Ausweis als «Kostenprämien» an die Versicherungsgeberin den massgebenden Bestimmungen von Art. 48b Abs. i lit. a BVV 2 und Swiss GAAP FER 26. Angaben aus der Betriebsrechnung berufliche Vorsorge der Versicherungsgeberin (z. B. betreffend die Zusammensetzung der Kostenprämien) können unverändert übernommen und im Anhang der Jahresrechnung als zusätzliche Information offengelegt werden, wobei sich diese auf das gesamte Kollektivgeschäft der Versicherungsgeberin beziehen. Die Revisionsstelle der Sammelstiftung kann sich hierbei auf die Prüfungen der Revisionsstelle der Versicherungsgeberin abstützen, welche diese Daten jeweils bis Ende April des Berichtsjahrs zuhanden der Finma zu prüfen und zu be- «Aufgrund der unterschiedlichen Strukturen und vertraglichen Situationen mit den Arbeitgebern ist die Vergleichbarkeit zwischen verschiedenen Vorsorgeeinrichtungen nur eingeschränkt möglich.» stätigen hat. Je nach Terminplan der Sammelstiftung ist die Prüfung der Betriebsrechnung berufliche Vorsorge für das Berichtsjahr durch die Revisionsstelle der Versicherungsgesellschaft im Zeitpunkt der Prüfung der Jahresrechnung der Sammelstiftung noch nicht abgeschlossen. In diesem Fall kann auf die geprüften Zahlen des Vorjahrs abgestellt werden, oder in der Jahresrechnung der Sammelstiftung ist der Vermerk anzubringen, dass die Werte aus der Betriebsrechnung berufliche Vorsorge durch die Revisionsstelle der Sammelstiftung nicht überprüft werden konnten. Aufgrund der vertraglichen Situation sind die Autoren der Ansicht, dass eine Sammelstiftung - oder auch ganz generell eine Vorsorgeeinrichtung mit bei einer Lebensversicherungs-Gesellschaft versicherten Leistungen - grundsätzlich nicht auch noch Rechenschaft darüber abzulegen hat, wie die Kostenprämie von der Versicherungsgesellschaft verwendet wurde. Die privaten Lebensversicherer, die von Vorsorgeund Sammeleinrichtungen im Rahmen einer Rückdeckung Risiken und Kapitalbewirtschaftung ganz oder teilweise übernehmen, fallen unter das Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG), und die Überwachung der privaten Lebensversicherer ist Sache der Finma. Die Bestimmungen der ersten Stufe in der zweiten Säule (BVG, BVV 2 und Swiss GAAP FER 26) können somit nicht unbesehen auf die zweite Stufe der zweiten Säule (Private Lebensversicherungsunternehmen) angewandt werden. 2.5 Wohlfahrtsfonds. Häufig werden bei Wohlfahrtsfonds

8 als Verwaltungsaufwand einzig die Kosten für die Revisionsstelle und die Aufsichtsbehörde ausgewiesen, wobei diese sich in einer ähnlichen Grössenordnung bewegen. Die ordentlichen Verwaltungskosten werden oft durch den Arbeitgeber respektive die Stifterfirma getragen, wobei es empfehlenswert ist, diesen Sachverhalt im Anhang der Jahresrechnung kurz zu erwähnen. Im Allgemeinen sollten aufgrund der relativ geringen Komplexität des Rechnungswesens und der vergleichsweise tiefen Anzahl an Transaktionen die Kosten für die allgemeine Verwaltung relativ tief sein. Die Praxis zeigt aber, dass gerade bei Wohlfahrtsfonds die Verwaltungskosten im Verhältnis zur Bilanzsumme oder einzelnen Positionen der Betriebsrechnung betrachtet doch hoch sind. Dies erklärt auch die hohe Zahl von Liquidationen von Wohlfahrtsfonds in den vergangenen Jahren. Mit der administrativen Erleichterung (Bundesbeschluss vom 25. September 2o15, «Stärkung der Wohlfahrtsfonds mit Ermessensleistungen», gültig seit 1. April 2016), ist von einer Abnahme der internen Kosten und auch der Kosten für die Aufsichtsbehörden auszugehen. 3. FAZIT Rankings und Vergleiche sind auch im Bereich der Verwaltungskosten (Bsp. Verwaltungskosten in CHF pro Destinatär) beliebt, jedoch mit Vorsicht zu geniessen. Aufgrund der unterschiedlichen Strukturen und vertraglichen Situationen mit den Arbeitgebern ist die Vergleichbarkeit zwischen verschiedenen Vorsorgeeinrichtungen nur eingeschränkt möglich. Die im Bereich Kollektivleben tätigen Versicherungsgesellschaften unterstehen der Aufsicht der Finma. Die Finma-regulierte «Betriebsrechnung berufliche Vorsorge» gibt Auskunft über den Spar-, Risiko- und Kostenprozess im Kollektivlebengeschäft als Ganzes. Die Kostenkategorien gemäss «Betriebsrechnung berufliche Vorsorge» entsprechen nicht der Gliederung der Verwaltungskosten gemäss Art. 48a BVV 2. und Swiss GAAP FER 26. Bei teilautonomen oder vollständig rückgedeckten Vorsorgeeinrichtungen werden mit den Kostenprämien die Verwaltungskosten des Rückversicherers abgegolten. Die Eigenverantwortung soll auch in Zukunft an erster Stelle sein. Es zeigt sich in der Praxis, dass die Verantwortlichen über ein hohes Bewusstsein für das Thema Verwaltungskosten verfügen. Budgetprozesse sind ab einer gewissen Grösse der Vorsorgeeinrichtung der Regelfall. Der Nutzen aus weiterer Regulierung in diesem Bereich ist den zusätzlichen Kosten gegenüberzustellen. Literatur: Arbeitsgemeinschaft Ecofin Research and Consulting AG/Econcept AG, Schlussbericht zur Evaluation der 1. BVG-Revision «Transparenzvorschriften: Auswirkungen auf die Versicherten». BSV, Gesetzes-/Verordnungsartikel und Erläuterungen zur 1. BVG-Revision. BSV, Gesetzes-/Verordnungsartikel und Erläuterungen zur Strukturreform. BSV, Mitteilungen über die berufliche Vorsorge Nr OAK BV, Weisung 02/2013 Ausweis der Vermögensverwaltungskosten. Beiträge zur Sozialen Sicherheit, Forschungsbericht 4/11 Verwaltungskosten der 2. Säule in Vorsorgeeinrichtungen und Unternehmen. BFS, Ergebnisse der Pensionskassenstatistik ( admin.ch - Themen > 13 - Soziale Sicherheit > Sozialversicherungen > Berufliche Vorsorge > Detaillierte Daten >Ergebnisse). Beiträge zur Sozialen Sicherheit, Forschungsbericht 8/14 Verwaltungskosten der Lebensversicherer im Bereich der 2. Säule. Finma, Berufliche Vorsorge bei Lebensversicherungsunternehmen, Offenlegung der Betriebsrechnung Finma, Faktenblatt «Die privaten Lebensversicherer in der zweite Säule». Finma, Rundschreiben 2008/36 «Betriebsrechnung berufliche Vorsorge».