Marktbericht Containerschifffahrt

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1 Marktbericht Containerschifffahrt

2 Containerschifffahrt: Eine nachhaltige Erfolgsgeschichte 1100 Indexreihen von Welt-Bruttosozialprodukt, Welthandel und Containerumschlag (1985=100) Index 1985= Jahre Containerisierung mit nur einem Jahr Negativwachstum im Ladungsaufkommen * 2011* 2012* Welt-BSP (Wert, real) Welthandel (Wert, real) Containerumschlag (TEU) * 2010 vorläufig, 2011 und später geschätzt Quellen: IWF Economic Outlook Okt 2010/Jan 2011, ISL-Schätzungen Nordcapital 2011

3 Enormes Umschlagswachstum vor allem in Umschlag der Top-20 Containerhäfen, TEU Nr Nr Hafen 1 4 Shanghai 2 2 Singapur 3 1 Hong Kong 4 6 Shenzhen 5 3 Busan 6 32 Ningbo 7 28 Guangzhou 8 15 Qingdao 9 13 Dubai 10 7 Rotterdam Tianjin 12 5 Kaohsiung Port Klang Antwerpen 15 9 Hamburg 16 8 Los Angeles Tanjung Pelepas Long Beach Xiamen New York Gesamt Top-20 (Stand 2010) Gesamt-Welt Land Singapur Südkorea UAE Niederlande Taiwan Malaysia Belgien Deutschland USA Malaysia USA USA durchschn. Wachstum 2010/2002 p.a. 16,4% 6,7% 2,6% 14,5% 5,2% 27,7% 24,5% 17,0% 13,6% 7,0% 19,6% 1,0% 8,8% 7,4% 4,9% 3,2% 11,9% 4,1% 16,2% 4,4% 9,4% 8,6% Quelle: Prof. Dr. Berthold Volk. 3 Nordcapital 2011

4 Containertransportwachstum wieder größer als das Flottenwachstum Flottenwachstum (TEU) in % Containertransportwachstum (TEU) in % 12,1 9,7 8,3 7,9 9,0 6,3 4,9 Weitere Zuwächse des Containerverkehrs erwartet: Bis 2015 jährlich 7,0 % bis 9,3 % , Quellen: Clarksons, Stand April 2011.; Ocean Shipping Partners 4 Nordcapital 2011

5 Orderbuch nur noch bei 28 % der bestehenden Flotte 49 % Super-Post- Panamax ( teu +) Oderbuch Containerschiffe (nach TEU) 1 % Feeder (bis teu) 3 % Handysize ( teu) 2 % Sub-Panamax ( teu) 14 % Panamax ( teu) Orderbuch von zwischenzeitlich 61 % der bestehenden Flotte massiv abgebaut Weiterhin klarer Trend zu größeren Einheiten mit entsprechenden Kostenvorteilen für Linienreedereien 31 % Post-Panamax (5.500 teu +) Quelle: Alphaliner. 5 Nordcapital 2011

6 Containerschifffahrt: "Vollbeschäftigung" nahezu erreicht Anzahl Schiffe TEU TEU TEU TEU Ende April liegen nur noch rund 0,9 % der Flottenkapazität beschäftigungslos auf Quelle: Alphaliner. 6 Nordcapital 2011

7 Starke Erholung vor allem in den oberen Größensegmenten $/Tag Entwicklung der Containerschiffs-Charterraten , ausgewählte Größenklassen TEU 8500 TEU 6500 TEU 4250 TEU 2800 TEU 1700 TEU 700 Große Größenklassen profitierten am meisten Bsp: TEU-Schiff für ein Jahr zu US$ verchartert (Febr. 2011) Apr. 08 Jun. 08 Aug. 08 Okt. 08 Dez. 08 Feb. 09 Apr. 09 Jun. 09 Aug. 09 Okt. 09 Dez. 09 Feb. 10 Apr. 10 Jun. 10 Aug. 10 Okt. 10 Dez. 10 Feb. 11 Apr. 11 Quelle: Harper Petersen, Prof. Dr. Berthold Volk. 7 Nordcapital 2011

8 Schiffswerte steigen deutlich an Mio. US$ 50,0 45,0 43,5 40,0 36,0 35,0 30,0 25,0 20,0 17,0 19, % 20, % Sep 09 Mai 11 15,0 10,0 5,0 8, % 0, TEU-Schiffe (10 J.) TEU-Schiffe (5 J.) TEU-Schiffe (5 J.) Quelle: Clarksons 8 Nordcapital 2011

9 Perspektiven Risiken Weltwirtschaft und Welthandel Charterraten Technische Entwicklung Schiffsbetriebskosten Chancen Trend zur Globalisierung ungebrochen Langfristig weiterer Anstieg des Containerverkehrs erwartet Containerverkehrswachstum größer als das Flottenwachstum Weitere Erholung der Charterraten 9 Nordcapital 2011

10 Strategische Bedeutung von Großcontainerschiffen für Linienreedereien

11 Wachsende Nachfrage nach Transportkapazität auf den Haupthandelsrouten Haupteinsatzgebiete für Großcontainerschiffe : Ost-West-Verkehre Mit 26 % der Schiffskapazität volumenmäßig größtes Fahrtgebiet Rd. 8 % Nachfragewachstum nach Transportkapazität auf diesen Routen in den Jahren 2011 und 2012 erwartet 11 Nordcapital 2011 Quellen: Prof. Dr. Berthold Volk, Alphaliner

12 Massive Kostenvorteile durch Einsatz von Super-Post-Panamax-Schiffen TEU TEU Treibstoffverbrauch pro Jahr in Tonnen + 4 % Transportleistungsfähigkeit in Mio. TEU-Meilen + 50 % Treibstoffkosten pro TEU in U$ -30 % Jährlicher Kostenvorteil bzgl. Treibstoffkosten pro Schiff US$ 19 Mio. Annahmen: 250 Seetage, Seemeilen Fernost-Europa, 7 Rundreisen pro Jahr, 90 % Auslastung, Treibstoffpreis US$ 600/t. Im ständigen Wettbewerb um Marktanteile ist der Einsatz von Schiffen mit TEU+ von strategischer Bedeutung für Linienreedereien 12 Nordcapital 2011

13 MS "E.R. Benedetta" Vertriebsstart Anfang Juni 2011 Qualitätsneubau vom weltweit führenden Schiffbaukonzern Hyundai Größte Schiffsklasse profitiert von hohen Kostenvorteilen Chartereinnahmen über 15 Jahre gesichert mit der weltweit zweitgrößten Linienreederei Kaufpreis über US$ 20 Mio. unter den ursprünglich geplanten Anschaffungskosten Anteilige Absicherung der Schiffsbetriebskosten durch den Vertragsreeder Durchschnittliche Kapitalmehrung von jährlich 7,5 % nach Steuern prognostiziert 13 Nordcapital 2011

14 Wichtige Hinweise Dies ist eine vereinfachte, unverbindliche Vorabinformation, die nicht vollständig ist. Maßgeblich ist ausschließlich der gültige Verkaufsprospekt, dem Sie alle wirtschaftlichen, steuerlichen und rechtlichen Einzelheiten entnehmen können. Der Verkaufsprospekt wird nach seiner Veröffentlichung bei Nordcapital Emissionshaus bereitgehalten. Die in dieser Präsentation enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern dienen ausschließlich der Beschreibung einzelner ausgewählter Aspekte des Beteiligungsangebotes. Diese Präsentation ersetzt nicht eine auf die individuellen Verhältnisse des Anlegers abgestimmte steuerliche, rechtliche und sonstige Beratung. Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Falle auf der Grundlage des Verkaufsprospektes getroffen werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Anlageergebnisse. 14 Nordcapital 2011

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