RISIKOFAKTOR - CREDIT SPREADS

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1 RISIKOFAKTOR - CREDIT SPREADS ABSICHERUNG, AKTIVE RISIKOSTEUERUNG UND HANDEL MIT CREDIT DEFAULT SWAPS (CDS) Einführungsprozess zur schnellen und effizienten Produktnutzung

2 VERÄNDERTES UMFELD FÜR DAS KREDITGESCHÄFT Wohl kaum ein anderes Thema hat in den letzten Monaten die Handels- und Kreditabteilungen von Banken, Sparkassen und institutionellen Anlegern mehr geprägt und beschäftigt, als das Problem der Adressenausfallrisiken. Bonitätsadäquate Bepreisung von klassischen Krediten gemäß MaK und Basel II Sinkende Margen Neuausrichtung der Portfolio- und Limitstrukturen Volatilitäten von Credit Spreads Aus diesem Umfeld heraus werden Instrumente, mit denen ausschließlich Adressenausfallrisiken übertragen werden können, zu einem wichtigen und für viele Marktteilnehmer unerlässlichen Werkzeug zur aktiven Steuerung der Kreditrisiken. Nicht zuletzt die fulminanten Wachstumszahlen des Marktes für Kreditderivate sind ein Beweis für die steigende Akzeptanz dieses Instruments.

3 EINFÜHRUNGSSEMINAR KREDITDERIVATE Lernen Sie den Markt für Kreditderivate und die Anwendungsmöglichkeiten in einem eintägigen Grundlagenseminar kennen. Behandelt werden u.a. insbesondere folgende Themengebiete: Eigenschaften und Produktvarianten Methoden zur Quantifizierung von Adressenausfallrisiken Bepreisung von Credit Default Swaps Umfang und Ausgestaltung von Geschäftseinführungsprozessen und damit verbundene Fragestellungen Buchen Sie das Inhouse-Seminar zu einem Preis von EUR 1.200,00 zzgl. Mehrwertsteuer und Sie erhalten einen Überblick zu einem zukunftsträchtigen Markt! Reise- und Übernachtungskosten sind in diesem Preis bereits enthalten.

4 ADRESSENAUSFALLRISIKO UND CREDIT DEFAULT SWAPS Mit einem Credit Default Swap (CDS) kann das Risiko des Ausfalls eines Schuldners separiert von anderen Risiken gehandelt werden. Anders als beim klassischen Aval kann man beim CDS bereits während der Laufzeit über Preisschwankungen von Bonitätsveränderungen des Schuldners profitieren. Nutzen Sie das Produkt beispielsweise für: Sicherungsnehmer Referenzaktivum Prämie Credit Event Sicherungsgeber Die Absicherung von einzelnen Forderungen im Hinblick auf das Adressenausfallrisiko Das Engagement in die Bonität als Ersatz für den Erwerb einer Anleihe, bei gleichzeitiger Schonung der Liquidität Die Generierung von zusätzlichen Erträgen durch das bewusste Eingehen einer Handelsposition Die Strukturierung von Produkten im Passivbereich (sog. Credit Linked Notes )

5 GESCHÄFTSEINFÜHRUNGSPROZESS Mit der Einführung von CDS sind unter MaH- und MaK- Gesichtspunkten eine Vielzahl von Fragestellungen und Auslegungen verbunden. In einem schriftlichen Konzept sollen im Rahmen dieses Prozesses die Auswirkungen bei einer Aufnahme derartiger Transaktionen analysiert und dokumentiert werden, die auf Grund zumeist fehlender technischer Unterstützung auch Übergangslösungen erfordern. Back Office Handel/Treasury CDS Bilanzierung Greifen Sie hierbei auf die langjährigen Erfahrungen und Kenntnisse des 1 PLUS i Teams zurück. Auf Grund unseres Verständnisses für die gesamte Prozesskette begleiten wir Sie von A bis Z. Revision (Kredit-) Risikocontrolling Meldewesen

6 KONTAKT MIT 1 PLUS i 1 PLUS i - Ihr Consulting- und Trainingspartner für Finanzdienstleister in allen Fragen des Aufsichtsrechts und Risikomanagements! Bei Interesse am Einführungsprozess, am Seminar oder weiteren Informationen wenden Sie sich bitte an: 1 PLUS i GmbH PLUS i GmbH Zentrale Postfach Nürnberg Es gelten die AGB der 1 PLUS i GmbH. T F [email protected]