HALBJAHRES- BERICHT 2017 SF SUSTAINABLE PROPERTY FUND ZÜRICH, 9. AUGUST 2017

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1 HALBJAHRES- BERICHT 2017 SF SUSTAINABLE PROPERTY FUND ZÜRICH, 9. AUGUST 2017

2 INHALTSVERZEICHNIS SF Sustainable Property Fund Seite 3 Portfolio Seite 5-24 Finanzen Seite Ausblick 2017 Seite 31 Folie 2

3 WICHTIGSTE EREIGNISSE 2017 Akquisitionen Im ersten Halbjahr gelang es Liegenschaften mit einem Marktwert von CHF Mio. zu erwerben. Entwicklungen Ausführung von drei Sanierungsprojekten mit Investitionskosten von total CHF 13.4 Mio. Portfolio Ausbau auf 64 Liegenschaften mit einem Marktwert von CHF Mio. Marktwert erhöhte sich gegenüber um 78.5%. Soll-Mieterträge konnten im Vergleich zum ersten Vorjahreshalbjahr von CHF 9 Mio. auf CHF 12 Mio. um 33.7% gesteigert werden. Leerstände Leerstandsquote per beträgt 2.8% (Vorperiode : 5.3%) Kapitalerhöhung Mai 2017 Erfolgreiche Kapitalerhöhung im Mai 2017 im Umfang von CHF Mio. Das neue Kapital konnte innerhalb eines Monats reinvestiert werden. Folie 3

5 ZUKÄUFE/BEURKUNDUNGEN Ausgegangen wird von 15% des Mietertrags für die Betriebs- und Unterhaltskosten (von Brutto- zu Nettorendite) Folie 5

6 ZUKÄUFE 1. HALBJAHR /5 Industriestrasse 34/36, St. Margrethen Wohnliegenschaft / GEAK C/C 20 Einheiten / 28 Parkplätze Baujahr 1974 Bruttorendite 4.3% Nettorendite von 3.6% Marktwert CHF Kaufpreis CHF Folie 6

7 ZUKÄUFE 1. HALBJAHR /5 Schützenweg 5/15, Grienweg 3/5/7, Laufen Wohnliegenschaften / GEAK G-D 60 Einheiten / 9 Parkplätze Baujahr 1965/1980/1974 Bruttorendite 4.9% Nettorendite von 4.2% Marktwert CHF Kaufpreis CHF Folie 7

8 ZUKÄUFE 1. HALBJAHR /5 Via Ronchetto 16-22, Via Torricelli 21-27, Lugano Wohnliegenschaft / GEAK D/G 147 Einheiten / 78 Parkplätze Baujahr 1970 Bruttorendite 4.3% Nettorendite von 3.6% Marktwert CHF Kaufpreis CHF Folie 8

9 ZUKÄUFE 1. HALBJAHR /5 Kirchstrasse 50/52, Gossau Wohnliegenschaft / GEAK G/D 24 Einheiten / 12 Parkplätze Baujahr 1966 Bruttorendite 4.5% Nettorendite von 3.8% Marktwert CHF Kaufpreis CHF Folie 9

10 ZUKÄUFE 1. HALBJAHR /5 Portfolio Tessin 18 Wohnliegenschaften 570 Wohnungen Regionen Chiasso, Lugano, Bellinzona, Locarno und Biasca, wobei Lugano grösste Region ist Bruttorendite 4.8% Marktwert CHF Kaufpreis CHF Folie 10

11 LAUFENDE PROJEKTE 1/6 Quartierplanverfahren Hämmerliweg/Furlenstrasse, Lausen Grundstücksfläche 5 242m 2 Geplante Fertigstellung ca Aktuell laufendes Quartierplanverfahren Geplant sind 3 Baukörper mit ca. 50 Wohnungen Folie 11

12 LAUFENDE PROJEKTE 2/6 Total- und energetische Sanierung Augsterheglistrasse 27, Pratteln / GEAK G/E 56 Wohnungen, Tiefgarage mit 100 Parkplätzen Baujahr 1970 Investitionskosten CHF Marktwert nach Sanierung CHF Bruttorendite nach Sanierung 4.4% Sanierungsstart Juni 2017 Sanierungsende Dezember 2017 Folie 12

13 LAUFENDE PROJEKTE 3/6 Total- und energetische Sanierung Im Lindenhof 5, Effretikon / GEAK D/D 24 Wohnungen Baujahr 1972 Investitionskosten CHF Marktwert nach Sanierung CHF Bruttorendite nach Sanierung 4.3% Sanierungsstart August 2017 Sanierungsende Dezember 2017 Folie 13

14 LAUFENDE PROJEKTE 4/6 Totalsanierung Chlirietstrasse 12-16, Oberglatt / GEAK C/C 21 Wohnungen Baujahr 1974 Investitionskosten CHF Marktwert nach Sanierung CHF Bruttorendite nach Sanierung 4.4% Sanierungsstart August 2017 Sanierungsende Dezember 2017 Folie 14

15 LAUFENDE PROJEKTE 5/6 Neubauprojekt Im Schäfer, Dulliken 46 Wohnungen, 1 Gewerbeobjekt Bruttorendite 4.5% Eigentumsübertrag Ende Juli Wohnungen sind vermietet Marktwert CHF Kaufpreis CHF Folie 15

16 LAUFENDE PROJEKTE 6/6 Neubauprojekt «Im Dorf», Unterkulm 36 Wohnungen / 47 Parkplätze Grundstücksfläche m 2 Baustart 4. Q Geplante Fertigstellung 2. Q Bruttorendite 4.5% Nettorendite 3.8% Marktwert bei Fertigstellung CHF Kaufpreis CHF Vermietung Vermietungsstart ist erfolgt Folie 16

17 INVESTITIONEN Laufende Projekte 2017 in MCHF 2018 in MCHF Total in MCHF Augsterheglistr. 27, Pratteln Im Lindenhof 5, Effretikon Chlirietstrasse 12-16, Oberglatt Hauptstrasse 41, Unterkulm Div. geplante Sanierungsprojekte Total Bauprojekte Total durchgeführte Akquisitionen Total Investitionen Folie 17

18 LEERSTANDSENTWICKLUNG AM PERIODENENDE Leerstand per bei 2.78% - Leerstand per bei 4.35% - Reduktion des Leerstands innerhalb eines halben Jahres um 1.57% Folie 18

19 LEERSTAND BESTANDESLIEGENSCHAFTEN PER Folie 19

20 PORTFOLIOSTRUKTUR PER Folie 20

21 ENTWICKLUNG DER SOLL-NETTOMIETZINSEN Vollinvestierung der Kapitalerhöhung vom November 2016 Vollinvestierung der Kapitalerhöhung vom Mai 2017 Geplante Soll-Mieterträge von ca. CHF 28.9 Mio. fürs Jahr 2017 Folie 21

22 LIEGENSCHAFTS- UND STANDORTQUALITÄT PER Gut diversifiziertes Portfolio in Grösse und Qualität Folie 22

23 GEAK KLASSIFIZIERUNG / HEIZMEDIEN PER Folie 23

24 PORTFOLIOKENNZAHLEN Zunahme Portfolio per um 78.5% gegenüber Reduktion der Leerstandsquote um 2.56% auf 2.78% gegenüber Tessiner Portfolio mit 18 Liegenschaften erst ertragswirksam per (Bruttorendite des Portfolios: 4.8%) Folie 24

26 FINANZEN Mittel aus der Kapitalerhöhung vom Mai 2017 vollständig investiert Steigerung der Erträge auf CHF 11.9 Mio. (30. Juni 2016: 8.5 Mio.) Zunahme des realisierten Erfolges um 67.59% auf CHF 7.8 Mio. Zunahme des Nettofondsvermögens auf CHF Mio. Fremdfinanzierungsquote beträgt 18.96% Folie 26

27 KENNZAHLEN DER ERFOLGSRECHNUNG bis bis in CHF 1000 D D in % Erträge 11'908 8'520 3' % Liegenschaftsaufwand -2'059-1' % Betriebsaufwand -1'506-1' % Operatives Ergebnis (EBIT) 8'343 5'905 2' % Operative Marge in % 70.1% 69.3% 0.8% 1.1% Finanzergebnis (netto) % Gewinn vor Steuern (EBT) 7'962 5'656 2' % Steuern ' % Realisierter Erfolg 7'764 4'633 3' % Bewertungseffekte 1'042 1' % Einkäufe in laufende Erträge 2' ' % Gesamterfolg 11'025 6'574 4' % Erträge steigen durch Zukäufe im 2017; durch erfolgreiche Wiedervermietung und durch Reduktion von Leerständen von 5.3% auf 2.8% Liegenschaftsaufwand steigt unterproportional an EBIT in % steigt von 69.3% auf 70.1% Folie 27

28 ENTWICKLUNG NET ASSET VALUE Die kumulierten Ausschüttungen betragen per 30. Juni 2017 CHF Rest-Ausschüttung aus Geschäftsergebnis im März 2017 betrug CHF 0.83 / Anteil Ausschüttung aus Geschäftsergebnis 2016 insgesamt CHF 3.50 / Anteil Folie 28

29 KENNZAHLEN Entwicklung der Verkehrswerte in 2017: Fremdfinanzierungsquote steigt leicht um 3.86 Prozentpunkte ROE konnte leicht gesteigert werden TER (GAV) um 0.04% reduziert Folie 29

31 AUSBLICK 2. HALBJAHR 2017 Integration Region Tessin ins Bestandesportfolio Weiterverfolgung des qualitativen Wachstums Sanierungsprojekte 2017 (Ziel Erreichung GEAK C) Augsterheglistrasse 27, Pratteln Im Lindenhof 5, Effretikon Chlirietstrasse 12-16, Oberglatt Neubauprojekte Planmässiger Bezug von Dulliken mit 46 Wohnungen per Fertigstellung Rohbau in Unterkulm mit 36 Wohnungen Abschluss Quartierplanverfahren in Lausen mit einem Projektvolumen von 21 Mio. Weitere Reduktion der Leerstände und Optimierung der Kosten Folie 31

32 OFFICES & CONTACTS Swiss Finance & Property Funds AG Seefeldstrasse 275 CH-8008 Zürich Phone Fax Swiss Finance & Property AG Untermüli 7 P.O. Box 7444 CH-6302 Zug Phone Fax info@sfp.ch Folie 32

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